國(guó)際原油人民幣結(jié)算：是謠言，也是預(yù)言！

　　一個(gè)外國(guó)牧師說(shuō)了一句話，引發(fā)了全世界的關(guān)注，甚至有人說(shuō)，這句話直接導(dǎo)致近期國(guó)際原油指數(shù)的連續(xù)下跌。
　　這句話之所以具有如此巨大的威力，只因?yàn)樗年P(guān)鍵詞是：國(guó)際原油、人民幣結(jié)算。即便這句話后來(lái)被證實(shí)是謠言，但許多人仍將其看作是一個(gè)預(yù)言。
　　世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“人民幣時(shí)代”，已不可阻擋？
　　一則謠言引發(fā)的恐慌
　　9月11日，曾擔(dān)任全球幾大石油公司浸信會(huì)牧師的林賽·威廉斯，在美國(guó)一家網(wǎng)絡(luò)電臺(tái)做節(jié)目嘉賓時(shí)說(shuō)：2012年9月6日，是美元?jiǎng)?chuàng)立以來(lái)最為重要的一天。因?yàn)楫?dāng)天發(fā)生的一件事將會(huì)對(duì)你的生活、家人甚至一日三餐造成超乎想象的影響。
　　林賽·威廉斯說(shuō)，9月6日，中國(guó)宣布已做好了準(zhǔn)備，世界上任何一個(gè)希望購(gòu)買、銷售或交易石油的國(guó)家都可以使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。
　　9月12日，美國(guó)的新聞網(wǎng)站“Examiner.com”刊登了題為《美元不再是主要原油貨幣，中國(guó)開(kāi)始用“元”出口石油》的報(bào)道，對(duì)威廉斯的觀點(diǎn)進(jìn)行了解讀，報(bào)道稱，中國(guó)此項(xiàng)聲明造成的影響是巨大的，很有可能顛覆美元作為全球儲(chǔ)備貨幣的地位，成為改變世界能源貿(mào)易格局的催化劑。
　　9月17日，福布斯中文網(wǎng)轉(zhuǎn)載了該報(bào)道的中文翻譯版，標(biāo)題為《世界原油交易進(jìn)入人民幣結(jié)算時(shí)代？》。
　　隨后，國(guó)內(nèi)外一些財(cái)經(jīng)媒體開(kāi)始跟進(jìn)報(bào)道。“世界原油交易進(jìn)入人民幣結(jié)算時(shí)代”的消息涌現(xiàn)，并有報(bào)道稱，這一消息引發(fā)了近期國(guó)際原油指數(shù)的連續(xù)下跌。
　　9月17日，中石化向媒體公開(kāi)表示：目前，中石化的石油進(jìn)口和出口，仍然都以美元結(jié)算。
　　國(guó)家發(fā)改委能源研究所副所長(zhǎng)戴彥德告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，如果中國(guó)原油進(jìn)出口結(jié)算的主要貨幣發(fā)生變化，國(guó)家外匯管理局應(yīng)該掌握這個(gè)信息。
　　對(duì)此，國(guó)家外匯管理局給予了《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》明確的答復(fù)：目前，我國(guó)原油進(jìn)出口結(jié)算貨幣與其他商品結(jié)算貨幣一樣，沒(méi)有任何特殊政策。
　　如果人民幣作為中國(guó)原油進(jìn)出口的結(jié)算貨幣，相關(guān)政策必然出自中國(guó)人民銀行。據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》了解，9月6日當(dāng)天，中國(guó)人民銀行也沒(méi)有向外界發(fā)布任何相關(guān)信息。
　　中石化從事戰(zhàn)略研究的高級(jí)經(jīng)濟(jì)師羅佐縣告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“如果中國(guó)在原油進(jìn)出口貿(mào)易中推行人民幣結(jié)算，這在業(yè)內(nèi)會(huì)是一個(gè)很大的事件，至少我們內(nèi)部是有相關(guān)信息的，但是目前為止我們沒(méi)有得到任何消息?！薄霸谠瓦M(jìn)出口領(lǐng)域，使用人民幣結(jié)算非常少，人民幣距離國(guó)際原油貨幣還遠(yuǎn)得很”。
　　美國(guó)人在怕什么？
　　越戰(zhàn)之后，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易逐漸出現(xiàn)逆差，上世紀(jì)70年代以美元為中心的布雷頓森林體系瓦解后，如何維系美元的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣成為美國(guó)的重要國(guó)策。
　　“要維系美元的地位就要增大全球?qū)γ涝男枨?，?dāng)時(shí)最好的選擇是全球最大宗的石油貿(mào)易，如果石油貿(mào)易只能使用美元，那么美元的需求有保障，就意味著美元的世界儲(chǔ)備貨幣地位是可以維持的?！敝袊?guó)石油大學(xué)中國(guó)能源戰(zhàn)略研究中心執(zhí)行主任王震告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“30多年來(lái)，美元是國(guó)際上最重要的貨幣，如果人民幣取代美元成為原油結(jié)算貨幣，無(wú)疑對(duì)美元在全球金融體系中的地位是一個(gè)重大挑戰(zhàn)?！?br/>　　中國(guó)石油大學(xué)中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任董秀成說(shuō)，“這個(gè)消息來(lái)自于一個(gè)美國(guó)人，這反映出他們對(duì)于人民幣國(guó)際化的恐懼和擔(dān)憂”。
　　美國(guó)人的恐懼并非沒(méi)有原因。2009年7月開(kāi)始，中國(guó)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在上海市和廣東省廣州等地先行開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。截至2012年6月末，中國(guó)與其他國(guó)家(地區(qū))的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量累計(jì)已經(jīng)達(dá)到3.86萬(wàn)億元。
　　過(guò)去三年間，人民幣累計(jì)對(duì)美元的升值，讓包括香港在內(nèi)的中國(guó)境外貿(mào)易伙伴開(kāi)始接受人民幣，并已經(jīng)涵蓋了貿(mào)易進(jìn)出口的各個(gè)領(lǐng)域。
　　如今，使用人民幣結(jié)算的貿(mào)易伙伴拓展到了東南亞各個(gè)國(guó)家。今年8月1日，匯豐銀行透露，已在印度為一家制藥公司提供人民幣結(jié)算服務(wù)。自人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略推進(jìn)以來(lái)，人民幣與馬來(lái)西亞林吉特、俄羅斯盧布也在嘗試直接交易，人民幣被越來(lái)越多的國(guó)家認(rèn)可。
　　中國(guó)人民銀行對(duì)于人民幣國(guó)際化的推動(dòng)也從未停止過(guò)。9月25日，在第三屆中國(guó)西部金融論壇上，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)李東榮指出，要擴(kuò)大跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)范圍至全國(guó)，使西部12省區(qū)都能開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算。
　　原油交易人民幣結(jié)算也是中國(guó)一直期盼的?！暗谝唬嗣駧沤Y(jié)算意味著不再有美元匯率變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；第二，支付出去的人民幣必然會(huì)用來(lái)購(gòu)買中國(guó)的商品，對(duì)實(shí)現(xiàn)兩國(guó)貿(mào)易的平衡有著非常重要的作用。”王震說(shuō)。
　　卓創(chuàng)資訊原油分析師朱春凱認(rèn)為，人民幣結(jié)算也將增加中國(guó)在能源貿(mào)易中的話語(yǔ)權(quán)。
　　雖然，歐元、盧布都曾試圖替代美元成為國(guó)際貿(mào)易中的結(jié)算貨幣，但最終都未曾取代美元。如今，中國(guó)已是世界第二大經(jīng)濟(jì)體、世界第二大石油消費(fèi)國(guó)和進(jìn)口國(guó)、世界第五大石油生產(chǎn)國(guó)，人民幣對(duì)于美元的絲毫波動(dòng)都會(huì)引發(fā)國(guó)際上的巨大反響。
　　人民幣離國(guó)際原油貨幣還很遠(yuǎn)
　　目前，我國(guó)原油進(jìn)出口人民幣結(jié)算主要體現(xiàn)在雙邊貨幣兌換上。據(jù)媒體報(bào)道，截至今年4月底，上海地區(qū)共完成人民幣-盧布兌換業(yè)務(wù)637筆，總額高達(dá)56億元人民幣，而在莫斯科市則實(shí)現(xiàn)交易3484筆，總額為14億元人民幣。除盧布以外，人民幣與馬來(lái)西亞貨幣林吉特也實(shí)現(xiàn)了直接兌換。
　　“貨幣兌換相當(dāng)于我們相互交換了飯票，可以購(gòu)買對(duì)方的東西，但這并不意味著對(duì)方在進(jìn)出口中已接受以人民幣作為結(jié)算貨幣，”朱春凱說(shuō)，“在石油進(jìn)口中，人民幣距離結(jié)算貨幣還很遠(yuǎn)?！?br/>　　董秀成表示，即使在雙邊貿(mào)易中，人民幣也沒(méi)能成為結(jié)算貨幣，更稱不上國(guó)際上的石油貨幣了。目前，即使是少量地使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，中國(guó)嘗試和伊朗、俄羅斯在原油進(jìn)出口領(lǐng)域的交易也只是“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的嘗試，在國(guó)際社會(huì)中并沒(méi)有普遍性。
　　從中國(guó)的石油依存度以及進(jìn)口國(guó)來(lái)看，中國(guó)要實(shí)現(xiàn)石油進(jìn)口領(lǐng)域的人民幣結(jié)算困難重重。根據(jù)羅佐縣提供的一組數(shù)據(jù)，2011年，中國(guó)從沙特進(jìn)口原油5000多萬(wàn)噸，從安哥拉進(jìn)口3000多萬(wàn)噸，從伊朗進(jìn)口2700萬(wàn)噸，上述石油進(jìn)口量占總進(jìn)口量40%以上；從俄羅斯進(jìn)口2000多萬(wàn)噸，占總量的7.8%；另外阿曼蘇丹、委內(nèi)瑞拉、科威特、伊拉克等國(guó)家的進(jìn)口量都只有總量4％～5%。
　　“他們可能使用人民幣結(jié)算嗎？”羅佐縣對(duì)記者坦言，“除非經(jīng)濟(jì)往來(lái)非常密切，相互依存度非常高，這種情況下用人民幣結(jié)算還有一定現(xiàn)實(shí)意義，否則人民幣本身又不是世界貨幣，在國(guó)際上不能自由兌換，那么，用人民幣結(jié)算就失去了意義?！?br/>　　朱春凱舉了一個(gè)通俗的例子：“就如同我們單位的一張飯票，只能在我們食堂就餐，你和別人交易，別人就不愿意要這張飯票?！?br/>　　王震表示，原油進(jìn)出口人民幣結(jié)算的前提還是人民幣的國(guó)際化，這背后需要我國(guó)綜合國(guó)力的提升，以及推動(dòng)金融體制改革，從推進(jìn)人民幣的市場(chǎng)化、加強(qiáng)匯率的靈活性上下工夫。
　　原油交易是突破口嗎？
　　時(shí)至今日，人民幣仍然缺乏對(duì)于包括原油、鐵礦石在內(nèi)的重要戰(zhàn)略商品物資的國(guó)際定價(jià)權(quán)。
　　今年5月，上海期貨交易所理事長(zhǎng)王立華告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“上海期貨交易所正爭(zhēng)取年內(nèi)推出原油期貨，并逐步爭(zhēng)取成為亞太時(shí)區(qū)的原油定價(jià)基準(zhǔn)之一和全球性原油期貨市場(chǎng)?！?br/>　　不過(guò)，據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》了解，上海期貨交易所雖然已經(jīng)制定了原油期貨的初步方案，然而唯一沒(méi)有確定的就是貨幣計(jì)價(jià)以及結(jié)算方式。王立華僅表示，采用人民幣或美元計(jì)價(jià)和結(jié)算，積極爭(zhēng)取外匯實(shí)行總額控制、統(tǒng)一監(jiān)管、敞口額度內(nèi)自由兌換方案。
　　多年來(lái)，由于原油“亞洲價(jià)格”長(zhǎng)時(shí)間的缺失，導(dǎo)致亞洲地區(qū)特別是東亞等國(guó)家在原油貿(mào)易中，常常要比歐美等國(guó)付出更高昂的代價(jià)。
　　根據(jù)英國(guó)石油集團(tuán)公司（BP）《2030世界能源展望》報(bào)告預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)和印度兩國(guó)的能源需求總和將占全球需求總量的35%。未來(lái)圍繞石油的核心矛盾，將從石油輸出國(guó)組織（OPEC）和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）之間的利益沖突，逐步轉(zhuǎn)移到新興經(jīng)濟(jì)體與OPEC之間的供需穩(wěn)定問(wèn)題上。亞洲的能源定價(jià)中心如能盡早形成，將能大大扭轉(zhuǎn)全球石油貿(mào)易體系中“亞洲溢價(jià)”的不平等現(xiàn)象。
　　美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（FIA）主席沃爾特·盧肯告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，目前人民幣并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換，因此在中國(guó)原油期貨用合同貨幣計(jì)價(jià)有個(gè)選擇的問(wèn)題。人民幣或美元其實(shí)各有益處。中國(guó)是一個(gè)很大的經(jīng)濟(jì)體，采用人民幣也不用擔(dān)心缺乏交易主體，選擇人民幣計(jì)價(jià)也不必?fù)?dān)心外匯風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。另一方面，美元計(jì)價(jià)則利于增強(qiáng)國(guó)際投資者參與這個(gè)市場(chǎng)的興趣，提高流動(dòng)性。但最終采用什么貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)和結(jié)算，需要中國(guó)監(jiān)管者和上期所自己權(quán)衡。
　　一位參與原油期貨方案咨詢的業(yè)界人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，央行更愿意選擇人民幣作為結(jié)算貨幣，這不僅有利于外匯風(fēng)險(xiǎn)的掌控，也利于人民幣國(guó)際化的推進(jìn)。而商務(wù)部更愿意選擇美元，這更符合他們的利益，吸引更多外資。
　　上海期貨交易所有關(guān)人士則擔(dān)心，在我國(guó)匯率改革和利率改革都沒(méi)有推進(jìn)到位的前提下，若采用人民幣計(jì)價(jià)可能會(huì)讓境外投資者暴露在更大的匯率利率風(fēng)險(xiǎn)敞口下。如果因此無(wú)法吸引足夠的合格境外期貨投資者，市場(chǎng)參與者的單一化可能既無(wú)法實(shí)現(xiàn)“國(guó)際平臺(tái)”的初衷，也會(huì)讓原油“亞洲價(jià)格”的夢(mèng)想落空。
　　中金公司首席策略師黃海洲告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“人民幣國(guó)際化的進(jìn)程應(yīng)該加快，美元再過(guò)兩年可能會(huì)卷土重來(lái)，因此我們必須加快國(guó)內(nèi)的金融改革來(lái)適應(yīng)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，這就包括了利率市場(chǎng)化改革、匯率浮動(dòng)和貨幣可自由兌換等等，這是個(gè)相輔相成的改革。利率和匯率的改革會(huì)推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，而人民幣國(guó)際化進(jìn)程也會(huì)對(duì)匯率和利率有倒逼機(jī)制?！?br/>　　一位不愿意透露身份的資深投行人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“如果人民幣想要真正國(guó)際化，利率改革和匯率改革都是必須的，市場(chǎng)化的利率和匯率是確立人民幣真正價(jià)值的國(guó)際標(biāo)桿，只有這樣國(guó)際社會(huì)才會(huì)真正認(rèn)可人民幣的含金量，通過(guò)在貿(mào)易、投資和儲(chǔ)備領(lǐng)域使用人民幣，完成國(guó)際化的三步走，以內(nèi)部金融改革推動(dòng)人民幣國(guó)際化才是必由之路