服裝：市場疲軟 利潤空間被擠壓

出口：國際需求不振 出口增長下滑趨勢明顯

2011年9月~2012年6月，出口數(shù)量連續(xù)負增長；出口金額增速持續(xù)下滑，至今年7月累計增長幅度由正轉(zhuǎn)負；價升量降，價格增長對數(shù)量的擠出作用顯現(xiàn)，金額增長低于價格增長，價格增幅逐月收窄。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2012年1月至2012年6月，我國各檔次服裝出口中，均價5美元以下服裝出口金額單月占比，下降了14個百分點；而同時，均價在5美元至11美元之間的產(chǎn)品單月出口金額占比，上升了13.65個百分點。 其中，2012年2月至2012年6月，均價5美元以下的服裝出口金額單月占比44.61%下滑至2012年6月的 31.95%；5美元以上的產(chǎn)品單月出口金額占比由55.39%上升至68.05%。

對歐盟市場出口下降，主要由于歐債危機導致整體需求持續(xù)疲軟，而對美國與日本市場出口增長下滑，主要由于我國生產(chǎn)要素成本上升，使其將訂單轉(zhuǎn)向成本較低的國家和地區(qū)，導致我國份額下降。

此外,根據(jù)中國服裝協(xié)會對平湖、金壇、孫村等產(chǎn)業(yè)集群的調(diào)研，上游原料對產(chǎn)品出口價格影響不大，而人工成本上漲是影響產(chǎn)品成本的最主要因素。在人工成本方面，根據(jù)中國服裝協(xié)會調(diào)研及測算，出口加工型企業(yè)平均人工綜合成本占企業(yè)產(chǎn)品成本的25% 。2012年上半年人工成本上漲15%左右，推動服裝整體成本上漲3個百分點。據(jù)中國服裝協(xié)會春季調(diào)研情況，加工出口低端產(chǎn)品的中小企業(yè)平均利潤空間為3%左右。此外，由于目前企業(yè)平均加班時間較過去大為縮短，人均單位產(chǎn)出變相下降，導致單位產(chǎn)品人工成本提高。綜上所述，人工成本上漲直接導致企業(yè)利潤空間喪失，尤其是低端產(chǎn)品利潤空間被進一步擠壓，出口競爭力下降。

內(nèi)銷：消費疲軟態(tài)勢未有明顯改善

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，1~6月，限額以上企業(yè)（單位）服裝類商品零售額累計4538億元，同比增長16.9%，比去年降低7個百分點。

商務(wù)部重點監(jiān)測的3000家零售企業(yè)銷售額數(shù)據(jù)顯示，2012年1~6月，大型零售企業(yè)服裝銷售金額平均增幅為10.8%，增幅連續(xù)六個月下降，較去年同期下降了6.5個百分點。 根據(jù)中華全國商業(yè)信息中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012年1~6月，服裝類商品零售額累計增長11.28%，較去年同期下降了3.3個百分點。 根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，1~6月全國服裝類商品零售價格指數(shù)（RPI）為103.3，衣著類居民消費價格指數(shù)（CPI）為103.5，6月單月衣著類居民消費價格同比上漲3.3%。1~6月衣著類生產(chǎn)者出廠價格（PPI）同比上漲2.5%，較一季度環(huán)比有所回落。

價格見頂?shù)闹饕蛴袃煞矫妫阂皇窍M低迷，消費者難以接受價格的提升；第二個原因是服裝整體庫存壓力較大，企業(yè)提價乏力。第三，棉花等原材料成本從年前高價位回落，終端零售價格指數(shù)隨生產(chǎn)端成本下降。

國內(nèi)消費低迷主要受以下幾方面因素影響：整體經(jīng)濟下滑、消費者信心下降；服裝價格仍處于較高水平，在一定程度上抑制了消費者服裝消費支出；品牌商庫存高企，通過打折消化庫存，加之商場打折促銷頻繁，導致消費者形成“非打折不買”的心理，甚至出現(xiàn)新品打折也難以銷售的情況；網(wǎng)購分流對實體終端銷售形成一定沖擊。

企業(yè)生產(chǎn)和運營狀態(tài)

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1~6月我國規(guī)模以上企業(yè)累計完成服裝產(chǎn)量124.7億件，同比增長7.73%。其中梭織服裝63.52億件，針織服裝61.18億件，分別比2011年同期增長8.05%和7.40%。生產(chǎn)增速整體回落0.5個百分點。

2012年上半年，規(guī)上企業(yè)效益增速明顯回落。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示，2012年1~6月，服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)14243家，主營業(yè)務(wù)收入同比增長11.66%；利潤總額同比增長9.66%，銷售利潤率由年初的平均6.12%下降至5.12%。1~6月份虧損企業(yè)占18.89%，虧損企業(yè)虧損額同比增加50.62%。

市場走低導致庫存增加。2011年秋冬裝以及2012春裝均銷售不暢，銷量下滑，庫存積壓已經(jīng)成為市場普遍問題。

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2011年全年，規(guī)上企業(yè)產(chǎn)品庫存保持30%左右的增長，2012年年初的存貨占銷售收入占比上升至67%。按照營業(yè)收入進行加權(quán)平均，2011年32家國內(nèi)上市服裝公司平均存貨占銷售收入比重為28.5%，2010年為28.9%。

2012年上半年，中小服裝制造企業(yè)的訂單下降明顯，企業(yè)開工率有所下降。 從中國服裝協(xié)會2012年對廣東、遼寧、河南、浙江等地產(chǎn)業(yè)集群調(diào)研情況來看，67.55%的企業(yè)反映產(chǎn)量較去年同期下降，產(chǎn)量下降的主要原因在于內(nèi)外銷訂單下降及用工短缺。

從中國服裝協(xié)會2012年對廣東、浙江、江蘇等地產(chǎn)業(yè)集群調(diào)研情況來看，與去年同期相比，工業(yè)總產(chǎn)值、主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額等各項指標整體增速下滑;從具體情況看,以內(nèi)銷企業(yè)為主的集群各指標情況較好,而以外銷企業(yè)為主的集群各項指標下滑比較明顯。

2012年上半年，規(guī)上企業(yè)效益與規(guī)下企業(yè)效益呈現(xiàn)下滑狀態(tài)，首先由于全球經(jīng)濟疲軟和國內(nèi)經(jīng)濟減速；其次，在于成本剛性上升，內(nèi)銷方面，成本上升導致價格攀升，對消費產(chǎn)生抑制作用。出口方面，生產(chǎn)要素成本，尤其是勞動力成本上升，導致服裝出口國際競爭力下降，訂單流失。