農業(yè)上市公司生物資產增值計量與信息披露不足的成因及對策

王樂錦 朱 煒

(山東財經大學會計學院，山東 濟南 250014)

農業(yè)上市公司生物資產增值計量與信息披露不足的成因及對策

王樂錦 朱 煒

(山東財經大學會計學院，山東 濟南 250014)

我國2007年實施的《企業(yè)會計準則第5號——生物資產》，允許上市公司計量和披露生物資產增值信息。但是，從上市公司披露的生物資產增值情況看，四年多來目前只有一家上市公司采用公允價值對生物資產進行計量，其他上市公司都只采用歷史成本計量生物資產。這意味著上市公司生物資產增值信息披露嚴重不足。造成這種情況的原因可分為制度、認識和執(zhí)行三個層面;應從準則制定、實用理論供給等宏觀角度入手規(guī)范和促進上市公司生物資產增值信息的披露。

農業(yè)上市公司;生物資產增值;信息披露

就農業(yè)上市公司而言，①目前我國尚無專門從事農業(yè)活動的純農業(yè)類上市公司，本文的農業(yè)上市公司均指涉農上市公司。如果僅僅以經營活動最終銷售實現(xiàn)的收益數(shù)據來反映管理業(yè)績和企業(yè)價值，勢必會大大降低信息使用者決策的正確性。因為，生物資產增值是農業(yè)經營活動追求的主要目標之一，也是農業(yè)上市公司的關鍵性信息，它反映了公司管理業(yè)績和公司價值的高低。所以，計量并披露生物資產增值信息才能使農業(yè)上市公司信息使用者的決策依據更為充分。盡管我國2006年發(fā)布并于2007年實施的《企業(yè)會計準則第5號——生物資產》(以下簡稱CAS5)允許上市公司計量和披露生物資產增值信息。②CAS5并沒有直接規(guī)定上市公司要披露生物資產增值信息，而是規(guī)定上市公司可以在滿足條件時采用公允價值計量生物資產。生物資產增值與公允價值計量關系極為密切，對生物資產公允價值計量屬性的采用，可以很好地解決生物資產增值信息的表內披露問題，這意味著上市公司可以在表內披露生物資產增值信息。換言之，生物資產增值的多少，其實是生物資產采用公允價值計量所達到的自然后果。但是，從上市公司披露的生物資產增值情況看，四年多來目前只有晨鳴紙業(yè)(000488)一家上市公司一直采用公允價值對生物資產進行計量，其他上市公司都只采用歷史成本計量生物資產。一方面這說明目前我國僅有一家農業(yè)上市公司計量并披露了生物資產增值信息;另一方面，也說明我國計量并披露生物資產增值信息的上市公司沒有增加的趨勢。

晨鳴紙業(yè)公司只是在會計報表數(shù)據中包含了生物資產增值信息，至于到底是多少仍無法從報表中獲悉。因為，會計報表中并沒有設專項單獨披露這一信息(如在資產負債表中設“生物資產增值”，在利潤表中設“生物資產增值損益”項目)。其他上市公司既沒有在表內也沒有在表外披露任何關于生物資產增值的信息。

計量并披露生物資產增值是會計信息質量特征的要求，且我國會計準則允許上市公司生物資產的公允價值計量和披露生物資產增值信息。然而，實際中幾乎所有的農業(yè)上市公司都舍棄生物資產增值的計量和信息披露。原因何在?應該如何推進?這是本文要回答的問題。

一、生物資產增值計量并信息披露不足的成因

(一)制度層面的制約

1．會計準則的限制。

我國上市公司進行會計處理并信息披露的直接依據是會計準則。通常情況下，一項具體會計準則會對其要規(guī)范的會計事項的會計處理及信息披露做出較為明確的規(guī)范。然而，對于生物資產增值的會計處理及其披露，我國生物資產會計準則(CAS5)中并無專門的條款進行規(guī)范，只是規(guī)定:生物資產通常按照成本計量，但“有確鑿證據表明生物資產的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，應當對生物資產采用公允價值計量”。前已述及，在選擇以公允價值計量生物資產的前提下，企業(yè)的會計報表中必定會涵蓋生物資產增值信息。因此，我國是允許上市公司對生物資產增值進行計量和披露的，但同時特別強調公允價值使用的“證據確鑿”，即以公允價值計量生物資產的條件是極為苛刻的，這也就意味著生物資產增值的確認、計量及披露是十分審慎的，甚至可以認為是不提倡的。準則對各種情況下取得生物資產歷史成本的確定方法進行了詳細說明，但對于公允價值只是嚴格規(guī)定了其可以運用的條件，至于如何運用、具體是什么確定方法并未給出說明。另外，在財政部隨后發(fā)布的《企業(yè)會計準則——應用指南》和《企業(yè)會計準則講解》中也只是對生物資產歷史成本確定方法進行了比較系統(tǒng)的舉例解釋和說明，但缺乏對生物資產公允價值確定方法的進一步解釋和指引，更不見有相關的列舉分析。例如，在《企業(yè)會計準則講解2008》中，用文字解釋和舉例的方式詳細說明了在采用成本模式計量生物資產時應如何進行會計處理，但在談到生物資產按公允價值模式計量的會計處理時，則簡單地描述為“在公允價值模式下，企業(yè)不再對生物資產計提折舊和計提減值準備，應當按照生物資產的公允價值減去估計銷售時所發(fā)生費用后的凈額計量，各期變動計入當期損益。一般情況下，企業(yè)對生物資產的計量模式一經確定，不得隨意變更?！边@些似乎在告訴我們，我國會計準則制定機構仍然傾向于上市公司按歷史成本對生物資產進行計量(即不披露生物資產增值)，公允價值并不是生物資產首選或主導的計量模式，而只是一種在滿足了苛刻條件的前提下可供選擇的計量模式。

2．相關法規(guī)的作用。

為信息使用者提供真實、完整的會計信息，既是會計人員和單位負責人的法律責任，也是會計所追求的目標所在。我國《會計法》對會計造假行為的懲罰做出了明確規(guī)定，即除了要對會計人員及單位負責人進行行政處罰外，還可能根據情節(jié)輕重給予不等數(shù)額的罰款，構成犯罪的還要被追究刑事責任?！缎谭ā返谝话倭粭l規(guī)定:“依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節(jié)的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。”生物資產增值信息，特別是長期性生物資產增值信息，屬于農業(yè)上市公司對外披露的重要會計事項或會計信息，是與信息使用者決策密切相關的信息，也是信息使用者期盼得到的重要會計信息。但是，這一信息自身所具有的高度不確定性特征，①因 為生物資產增值的潛力(即是否增值以及增值額的大小)與不同地區(qū)的自然條件及不同年份的生態(tài)環(huán)境具有密切的關系。如果企業(yè)所處的自然、生態(tài)環(huán)境發(fā)生變化，其增值的潛力就會發(fā)生很大的波動?？赡軙罐r業(yè)上市公司的管理者和會計人員承擔更多的披露風險。因為，當這一信息披露之后，利益相關者就會把它作為預測公司未來競爭能力和經營業(yè)績的依據。然而，信息披露后一旦出現(xiàn)自然環(huán)境的突變，②這在農業(yè)活動領域是很可能發(fā)生的。就可能會影響公司實際經營業(yè)績的實現(xiàn)。在強調維護資本市場、保護投資者利益的大環(huán)境下，管理者和會計人員很可能會涉嫌利用增值的不確定性進行會計造假，從而承擔被起訴的法律風險。因此，在非強制披露的前提下，理性的上市公司管理者和會計人員出于對自身利益的保護，寧愿對這一信息的披露持審慎態(tài)度。

(二)認識層面的局限

上市公司是否披露某種信息，除了受準則、法規(guī)的影響外，往往要考慮該信息的披露是否違背會計信息的質量要求。盡管從理論上看生物資產增值信息作為一種特殊的公共物品，其披露的邏輯意義不容置疑。③王樂錦、綦好東:《生物資產增值信息披露的邏輯:會計信息質量視角》，《會計研究》2008年第3期。但是，實際中對這一信息往往會產生以下認識上的局限。

1．可靠性與及時性關系理解上的模糊。

可靠性與及時性都是會計信息重要的質量特征，世界各國或地區(qū)的會計準則都無一例外地涉及對會計信息可靠性與及時性的要求。例如，F(xiàn)ASB和IASB就比較系統(tǒng)地對可靠性的內涵進行了詮釋，盡管他們的詮釋并不完全相同，但都把真實反映看作是可靠性的本質，而將可驗證性(或可核性④可核性是指提供的信息可以被驗證，而票據是信息可以得以驗證的主要證據之一。)作為可靠性的子特征，即將其置于真實反映的約束之下。也就是說，可驗證性并非是會計信息可靠性追求的直接目標，而能夠真實地反映公司的經營狀況原貌才是會計信息可靠性的本來意義和關鍵所在。然而，上市公司對可靠性本質卻存在著認識上的局限，往往會有意無意地將可靠性簡單地等同于可核性。不僅如此，即便是那些指導會計實踐的具體會計準則對二者的關系也往往難以厘清。比如，CAS5就對生物資產的“可靠計量”標準做出以下規(guī)定:一是生物資產有活躍的交易;二是能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產的市場價格及其他相關信息。這其實是在告訴我們，只有那些能夠被驗證的信息才能在會計報告系統(tǒng)中得以列報和披露，而那些可驗證性差或不能被有效驗證的信息將被排除在報告系統(tǒng)之外。對于及時性，F(xiàn)ASB和IASB以及上市公司的認識比較一致，即企業(yè)應盡早披露對信息使用者決策有用的信息。事實上，可靠性和及時性很難同時兼顧，即所謂“魚與熊掌不可兼得”。眾所周知，生產企業(yè)的經營過程要經歷諸多相關時點，這些時點一般包括:產品生產過程中、生產過程完成時、銷售合同鑒定時、銷售時、銷售價款收到時。顯然，在產品生產過程中披露信息是最符合及時性要求的做法，然而這時的可靠性卻很容易遭到質疑;而在銷售價款收到時披露信息最符合可靠性要求，但卻不符合及時性要求。即隨著時間的推移，可靠性和及時性常常是此消彼長(圖1表明了兩者的關系)。

會計信息及時性與可靠性的不可兼得特征要求上市公司在兩者間做出權衡。生物資產增值是一個不斷持續(xù)的自然過程，如果能在其交易之前進行披露將會非常有助于信息使用者的及時有效決策。然而，該信息是屬于交易前的信息披露，沒有交易價格，在缺乏活躍市場的情況下，同類或類似資產的市場價格及其相關信息也不易獲取，這就需要通過估價技術確定，而通過估價技術確定的生物資產增值數(shù)據難以像銷售產品那樣取得可驗證的交易發(fā)票。這樣一來，盡管在銷售之前，生物資產增值已經是客觀存在的事實，披露符合及時性的信息質量要求，但上市公司由于擔心可驗證性程度弱影響其可靠性而不愿在報表中反映和披露。

圖1 會計信息可靠性與及時性關系圖

2．謹慎性原則與實現(xiàn)原則的影響。

謹慎性原則與實現(xiàn)原則是會計處理要遵循的兩個重要原則。謹慎性原則要求上市公司只能對可能的損失和負債進行計量與披露，而不能對可能的收益和資產進行計量與披露。而對生物資產增值信息進行計量與披露，既包括對“可能”收益的披露，又包括對“可能”資產的披露，似乎不符合謹慎性原則要求。在實現(xiàn)原則下，上市公司只能在交易實現(xiàn)之后才進行計量與披露，交易未實現(xiàn)時是不宜計量與披露的。對生物資產而言，其增值部分在資產負債表日只是已經存在，并未實現(xiàn)交易，對其計量與披露似乎也不符合實現(xiàn)原則的要求?，F(xiàn)實情況是，謹慎性原則與實現(xiàn)原則已為我國上市公司所普遍接受并產生了較為深刻的影響，在這樣的背景下，生物資產增值的計量與披露很難為他們所接納。

(三)執(zhí)行層面的限制

1．缺乏實用的生物資產增值信息計量和披露理論的具體指導。

實踐離開理論的指導，就可能出現(xiàn)盲目或混亂。生物資產增值信息關乎信息使用者的決策，必須有實用的理論指導才行。但是，目前無論是國際還是國內都尚不具備一種適合于生物資產增值信息計量與披露的較為實用的理論。盡管國際會計準則委員會(IASB)發(fā)布的《國際會計準則第41號——農業(yè)》(即IAS41)要求(除非公允價值無法可靠取得)公司在初始計量和負債表日按公允價值減去預計至銷售將發(fā)生的費用對生物資產進行計量，預示著生物資產增值信息是能夠被披露的，但也不能簡單地說生物資產增值計量與披露理論已經形成。因為這里的生物資產增值信息披露僅僅是采用公允價值計量生物資產的直接后果，可以看成是公允價值計量生物資產的自然結果。IAS41并沒有真正觸及生物資產增值的本質及不同生物資產增值處理等深層次問題。從國內外已有的針對生物資產理論的研究成果看，大多集中在討論生物資產計量屬性的選擇方面，對生物資產的自然增值現(xiàn)象雖有討論，但這些討論往往是在討論收入時附帶提及的，尚沒有專門的和系統(tǒng)全面的研究。因此，在實際中盡管許多農業(yè)上市公司出于不同考慮，希望并樂意公開披露其生物資產增值信息，但由于相關理論供給不足而只能選擇簡單披露(例如晨鳴紙業(yè))或放棄披露。

2．生物資產增值計量與評估的操作性困難。

生物資產增值如何確定，這是生物資產增值信息披露中必須首先解決的問題之一。盡管IAS41在這方面做出了較大的努力，并嘗試以公允價值的變化額作為生物資產的增值額。然而，公允價值的確定必須依賴于市場價值才能比較準確地確定，這對市場經濟尚不夠發(fā)達的我國來說是件很困難的事情，特別是像林木這樣的生物資產，其價值在成熟銷售之前一直處于變化之中，并不存在市場交易，所以很難知道購買者將為其付多少錢，利用市場價值對其計量也就十分困難或者說是不可能的。因此，對生物資產增值進行計量的最好辦法可能是借助未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值或者委托第三方(比如資產評估機構)進行評估。若利用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法進行計量的話，未來現(xiàn)金流量的金額及折現(xiàn)率都是需要進行評估的指標;若委托第三方評估計量的話，則可能要付出較高的代價。在現(xiàn)值法難以準確把握以及讓第三方評估成本較高的情況下，作為披露這一信息的主要參與者——會計人員、公司經理等往往會對這一信息披露的成本收益進行權衡，并最終選擇放棄對生物資產增值信息的公開披露。

3．來自于監(jiān)管部門的嚴厲監(jiān)管。

近年來，為了做好上市公司的年報工作，財政部曾多次發(fā)布有關通知，要求各級財政部門會計管理機構和監(jiān)督檢查機構采取有效措施，及時跟進和督導本地區(qū)上市公司年報編制工作，其中公允價值運用情況是監(jiān)督檢查需要關注的重點之一。比如2008年1月21日財政部和中國證監(jiān)會就分別下發(fā)了《關于做好上市公司2007年年報工作的通知》(財會函〔2008〕5號)和《關于切實做好上市公司2007年報執(zhí)行新會計準則監(jiān)管工作的通知》(證監(jiān)辦發(fā)〔2008〕7號)，通知均要求把是否嚴格按照新會計準則對公允價值計量及信息披露作為加強對2007年度財務報告監(jiān)管的重點領域之一。在之后的幾年里，財政部、中國證監(jiān)會也都針對各年的年報披露要求做出部署，并始終將公允價值計量及其信息披露作為關注的重點問題之一。在這樣的高壓監(jiān)管大環(huán)境下，又有哪個上市公司會為了披露生物資產增值而把自己置于被重點監(jiān)管的背景下!

二、生物資產增值計量和信息披露的推進

盡管生物資產增值信息的披露符合會計信息質量特征，我國會計準則也允許上市公司對這一信息進行披露，但從近幾年上市公司披露的年報看，它們并沒有計量及披露這一信息的積極性，這直接影響了農業(yè)上市公司經營業(yè)績的正確列報和信息使用者的正確決策。那么，究竟應該如何規(guī)范生物資產增值信息的披露?如何促使上市公司積極恰當?shù)嘏哆@一信息?從宏觀層面看，當下應著重解決好以下問題:

第一，建立生物資產增值信息計量與披露準則體系。在全球會計準則趨同的大環(huán)境下，尤其是在IAS41發(fā)布之后，加強和擴大生物資產增值的計量與披露已是大勢所趨。隨著我國會計準則實質性趨同程度的日益提高，生物資產增值的計量與披露也不可能游離于這一趨勢之外。但是，如果計量與披露不當，生物資產增值的計量與披露也可能成為企業(yè)操縱利潤、玩弄數(shù)據的工具，從而擾亂信息使用者的決策。因此，為了保證這一信息提供的一貫性、科學性，避免上市公司過度披露生物資產增值，有必要在生物資產準則中專門對生物資產增值做出規(guī)范性要求。

具體來說，就是由財政部對生物資產增值信息的確認、計量及披露等相關問題進行強制性協(xié)調和規(guī)范，最終建立一套系統(tǒng)的、包含農業(yè)生物資產自然增值在內的生物資產準則，從而使生物資產增值信息的確認、計量及披露規(guī)范化。當然，這項工作并非一日之功，它的推出必須是在有關理論和實驗研究達到一定程度的基礎上才能進行。

第二，加強實用性生物資產增值理論研究。對農業(yè)生物資產增值應用理論研究的不足，也是制約對生物資產增值信息披露認識與操作的重要因素。要提高農業(yè)上市公司對這一信息計量與披露的積極性，相關的應用性理論研究必不可少。這主要涉及以下幾個方面的問題:其一，生物資產增值本質。即生物資產增值具體包括哪些內容，其特征如何等?其二，生物資產增值的確認、計量和報告。具體包括生物資產的不同類別及不同類型生物資產增值的確認、計量和報告等的研究。其三，應用性估價模型研究。在無法取得市場價值的情況下，對生物資產增值的計量離不開有關計量模型的運用。其四，實驗研究。即選定某一企業(yè)作為試驗基地，將理論研究成果進行試點運用，以檢驗理論的科學性程度。當然，在進行以上研究時，必須強調不同觀點和不同模型的溝通與融合，以便于最終形成邏輯一致的理論框架。而如何科學地計量生物資產增值、如何科學地披露生物資產增值信息應該是其中的重點。

第三，加強評估準則與會計準則的協(xié)同。生物資產增值所具有的非獨立性和非真實市場交易的特點告訴我們，對它的計量需要依賴評估技術。因此，如果缺乏評估技術的支持，生物資產增值計量將難以進行，這一信息的披露也難以實施。由于生物資產增值的評估屬于主觀判斷，若交由企業(yè)會計師自己進行的話，則可能會降低這一信息的質量。①這很可能為管理當局操縱利潤提供空間，使數(shù)據的可比性降低，并且會增加整個社會的估計成本，整體上看是很不經濟的。最好的辦法就是加強評估業(yè)和會計師之間的溝通與聯(lián)系，使評估業(yè)為會計報告，特別是為會計計量服務。這樣，生物資產增值的評估工作即由內部轉向外部，從而使數(shù)據的生成趨于公允、可靠、真實。在這方面，澳大利亞的經驗值得借鑒，該國對生物資產的評估工作通常由單獨評估者完成，他們在一個特定行業(yè)制定行業(yè)標準，并對大多數(shù)公司提供生物農業(yè)資產估價的服務。事實上，這項工作對于相關各方的利益遠遠大于他們各自獨立地收集和處理價格指標。②簡·莫瑞·格德弗雷:《談生物農業(yè)資產會計》，閻達五、楊松令譯，《會計之友》2002年第7期。

我國的評估業(yè)起步較晚且主要致力于國有資產的評估，為國有經濟改制服務。隨著市場經濟的發(fā)展，其服務對象也逐漸拓寬，但在為會計報告提供服務方面還做得不夠。我們可以借鑒澳大利亞等國的做法，推動評估準則和會計準則的協(xié)同，充分發(fā)揮評估業(yè)在價值發(fā)現(xiàn)方面的專業(yè)優(yōu)勢，使評估準則更好地為會計準則服務。具體實施中，可以考慮建立專門的評估機構，由評估機構對生物資產增值進行評估、測算。此外，為實現(xiàn)信息共享，可以在此基礎上建立一個相關價格的數(shù)據庫，以方便各企業(yè)報告時、注冊會計師審計時以及使用者判斷時的使用。在信息應用技術日臻完善的今天，利用發(fā)達的網絡技術，這一目標是不難實現(xiàn)的。

隨著我國市場報價制度的完善以及審計、評估等中介機構公信力的逐漸提高，生物資產增值信息的披露前景還是比較樂觀的。當然，實際披露是一個極其復雜的問題，其中涉及的部門、事件和線索等都很多，不能一蹴而就。當前，應立足于我國的國情和基本制度，在充分借鑒國外經驗的基礎上分階段、分步驟地進行?？偟脑瓌t應該是不隱瞞增值的事實，可以先在表外以附注的方式披露。在條件允許時再將其納入表內列報。這樣做，雖然不能保證該信息的絕對準確，但卻能夠將生物資產增值的事實告訴信息使用者，從而為他們的決策提供更有價值的參考。

F235．4

A

1003－4145［2012］05－0125－04

2012－01－17

王樂錦，女，管理學博士，山東財經大學會計學院教授。朱 煒，女，山東財經大學會計學院講師，中國海洋大學博士研究生。

本文系山東省社會科學規(guī)劃研究項目“農業(yè)企業(yè)價值創(chuàng)造機理與價值計量方法研究”(批準號:09CJGJ42)和山東省自然科學基金資助項目“基于資本市場優(yōu)化視角的農業(yè)上市公司會計政策體系研究”(批準號:ZR2010GM015)的階段性成果。

(責任編輯:欒曉平E－mail:luanxiaoping@163．com)