石油國有化的潮起潮落

○ 文／本刊記者 張 娥

石油國有化的潮起潮落

○ 文／本刊記者 張 娥

國有化—私有化—國有化……一輪一輪的國有化浪潮，隨著油價高低輪回。

●阿根廷總統(tǒng)克里斯蒂娜4月16日宣布，對YPF公司實行國有化，實現(xiàn)國家對石油資源的控制。 供圖/CFP

阿根廷總統(tǒng)克里斯蒂娜4月16日宣布，阿政府將強行控股該國第一大石油企業(yè)雷普索爾－YPF公司，對YPF公司實行國有化，實現(xiàn)國家對石油資源的控制。這一舉措即刻引起強烈震動。對石油資源推行國有化，早已多次發(fā)生在拉美國家。阿根廷如何利用國有化的手段來維護自身利益？

全盤收繳式的國有化

將目光追溯到20世紀三四十年代。這一時期，民族主義和民族解放運動蒸蒸日上，成為了產油國國有化浪潮的導火索。

1922年，阿根廷創(chuàng)立了世界上第一家國家石油公司，由此拉開拉美國家石油工業(yè)國有化的序幕。1936年，玻利維亞成為了第一個把在本國經(jīng)營的外國石油公司收為國有的國家。時隔兩年，墨西哥將境內所有外國石油公司強行收歸國有。

伴隨著國家獨立運動的開展，國有化迅速在整個拉美及中東地區(qū)蔓延。拉美地區(qū)的委內瑞拉、阿根廷、厄瓜多爾、特立尼達和多巴哥，以及中東地區(qū)的伊朗、伊拉克、利比亞、沙特阿拉伯等國紛紛加入到石油國有化隊伍中，從而在20世紀六七十年代掀起了世界第一次國有化運動的浪潮。

可以說，阿根廷、墨西哥、委內瑞拉是當時石油國有化的排頭兵。當資源國發(fā)生石油國有化運動后，西方國家石油公司大都采取了對抗和抵制，通過撤走資金、技術人員，禁止該產油國的石油在國際石油市場上銷售等措施，迫使資源國妥協(xié)，但似乎結果都很無奈。

這一次的國有化浪潮，造成了西方國家經(jīng)濟的衰退，卻增加了產油國的收入，使產油國掌握了石油定價權，并導致了油價上漲，增加了產油國的石油美元，推動了產油國經(jīng)濟多元化的發(fā)展進程。

隨著油價上漲，西方工業(yè)化國家與非產油發(fā)展中國家因支付昂貴的石油費用而出現(xiàn)了國際收支逆差，導致世界經(jīng)濟結構發(fā)生了巨大變化，使各國內部經(jīng)濟結構發(fā)生了改變，縮小了各工業(yè)國之間經(jīng)濟實力差距，一些新興工業(yè)國開始崛起。

石油國有化還改變了國際石油市場格局，削弱了英國石油公司在中東及拉美地區(qū)的勢力，增強了美國石油公司在這些地區(qū)勢力，并使大批國有石油公司以及小石油公司紛紛成長壯大，最終打破了“七姊妹”對世界石油工業(yè)的壟斷局面。

有限度的準國有化

進入20世紀80年代，整個世界處于一個大動蕩前夕，許多矛盾在不斷醞釀著，積聚著。資源國紛紛實行了私有化政策，并鼓勵外國投資者參與本國資源勘探開發(fā)投資。但隨著石油資源的減少以及油價不斷走高，跨國石油公司在高油價下賺取了豐厚利潤，拉美國家卻并沒有獲得太多好處。

于是，資源國政府不斷要求從原油生產中獲得更多利潤，并要求從能源生產和經(jīng)營活動中收取資金來發(fā)展自身經(jīng)濟，以便解決社會需求等問題。 因此，拉美國家紛紛反思當年的能源私有化措施。推行國有化的國家基本上都是發(fā)展中國家，在經(jīng)濟發(fā)展水平、資金、管理技術方面存在一定先天不足，這一點具有共性。從技術經(jīng)濟方面看，石油行業(yè)是高投入、高風險行業(yè)，需要先進的勘探開發(fā)技術和管理水平。

這一時期的資源國都采取了有限度的國有化措施，并沒有完全排擠外國投資者的參與，更沒有采取沒收外國資本或驅趕外國公司的做法，而是依然允許外國公司保留生產的經(jīng)營份額。因此，也可以將這次國有化稱為“準國有化”。 還有一個重要特點，即資源國試圖在謀求一種新的合作模式，從而使資源國政府在石油的開發(fā)、經(jīng)營和銷售領域起控制主導作用。

面對國有化問題，世界各家石油公司只要涉及自身利益，都會想出各種應對方案，動用本公司擁有的政治經(jīng)濟資源與東道國進行博弈。殼牌石油公司、巴西石油公司、西班牙石油公司等希望通過談判與資源國協(xié)商處理國有化問題。?？松梨诠揪懿唤邮芪瘍热鹄膹娭菩砸蠖鴮⒐蓹噢D賣給了雷普索爾公司，法國道達爾石油公司和意大利埃尼公司也由于未能滿足委內瑞拉政府的新要求而被委國家石油公司（PDVSA）收回了運營權。

不過，最重要的是，此后世界大石油公司紛紛采取措施應對國有化風險，以最大限度地規(guī)避風險、把握機遇。在投資前，眾多石油公司建立了投資環(huán)境評估制度以及相應的措施體系，盡量避免向國有化風險高的地區(qū)和國家投資，并使公司在資源國實施國有化運動時能采取有效措施，使公司的損失減少到最小。許多石油公司為了轉移風險，采取了與主權國家的政府或企業(yè)合資、進行政治風險保險、同其他公司或投資實體進行聯(lián)合投資的措施。

救命草式的國有化

進入21世紀，國際形勢出現(xiàn)重大變化，石油需求旺盛，石油供應瓶頸再次凸顯，油價節(jié)節(jié)攀升，引發(fā)新一輪石油資源國有化，也可將其視為石油國有化第三階段。

這一時期不同于前兩個時期，顯著特點是石油生產國政治經(jīng)濟地位獨立。他們普遍通過立法改變私有化政策，強力推進油氣資源的國有化，最大限度地擴大石油天然氣的收入。在這一輪運動中，拉美地區(qū)再次挑起了大旗。

2006年3月，委內瑞拉政府宣布廢棄20世紀90年代與外國石油公司簽訂的所有石油開發(fā)合同。同年5月，玻利維亞總統(tǒng)莫拉萊斯簽署法令，宣布對本國油氣資源實行國有化。石油國有化浪潮再次抬頭。

可以說，自從委內瑞拉推行石油國有化政策以來，政府所期望的政策效應不僅沒有發(fā)生，而且石油稅收不斷走低。更有趣的是，當委內瑞拉石油公司全部是私有制結構時，每出口1美元的石油政府可獲得80%的利潤，而國有化之后嚴重抑制了外資的流入，導致委內瑞拉國內石油生產設備更新只能依靠國家大量資金投入。如果不投入這筆昂貴的費用，委內瑞拉國家石油公司每年可能會流失25%的石油產量，委政府由此背上沉重的包袱。

委內瑞拉的教訓在于，可以將石油視為國家的支柱產業(yè)，但絕不應把石油國有化視為救命稻草。眼下，再次推行國有化的阿根廷或許也會面臨著相似的尷尬境遇。

阿根廷是南美地區(qū)石油資源較多的國家之一，尤其是海上油氣資源比較豐富。但是從2000年以來，由于政府嚴厲管制，阿石油勘探和生產領域的投資不斷減少，石油產量連續(xù)8年下降。阿政府認為該國第一大石油公司YPF公司的投資減少是造成油氣減產的主要原因。

油氣產量逐年下降，不得不高價進口油氣。為此，阿聯(lián)邦和地方政府不斷向YPF公司施加壓力，強行收回了該公司在阿根廷中標的多塊油田。阿根廷6個省先后吊銷了YPF的13個特許開采權，吊銷的開采執(zhí)照石油產量相當于YPF總產出的7%。耐人尋味的是，阿根廷南方的產油大省丘布特省和圣克魯斯省政府以“承包的部分油田投資不足”將YPF兩個省份的承包油田無償收回。

除石油外，阿根廷還通過國有化形式收繳了24億美元養(yǎng)老保險和國內最大航空公司。但對石油產業(yè)進行強烈的干預，阿政府無非是想石油公司增加投資擴大生產，并限制外資石油企業(yè)將盈利轉移到國外。而對于無法滿足要求的石油公司，阿政府即收回公司中標的油氣田。

雖然不太可能采取將能源企業(yè)全部國有化等激進措施，但是阿政府越來越傾向于通過增加在大型石油企業(yè)的持股來影響這些企業(yè)的經(jīng)營。

點評

國有化博弈將長期存在

眼下阿根廷也步入國有化激進隊伍中，且阿根廷政府讓步余地不大，甚至如專家認為失去開采權的YPF被國有化根本就是時間問題。畢竟胳膊擰不過大腿，結果不得而知。但長遠來說，對阿根廷投資環(huán)境將是致命打擊，除了其國際信譽備受非議、遭遇國際資本的外逃外，還直面國際收支失衡趨勢，迫使其深度干預進口貿易。同時，國有化YPF事件也再次提醒中國企業(yè)要及時注意海外投資風險。 資金方和資源方圍繞主權與利益的國有化博弈將長期存在，全球油氣供需的不平衡是推動這一博弈發(fā)生的重要因素。世界油氣工業(yè)發(fā)展歷史一再說明，關門主義和掠奪主義對資金方和資源方都是不利的。