云南高速公路BOT項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

張麗

(云南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院，云南昆明 650101)

1 工程概況

國(guó)道323線云南省石屏至元江(紅龍廠)段高速公路BOT項(xiàng)目，是云南省第一條由民間資本全額投入的BOT方式高速公路。該路全長(zhǎng)55.088 km，建設(shè)為山嶺重丘區(qū)雙向4車道高速公路，工程總投資346 793.15萬(wàn)元，建設(shè)工期為3 a。本文將針對(duì)這一高速公路BOT項(xiàng)目通過(guò)模糊綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，計(jì)算該BOT項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)大小。

石屏至元江(紅龍廠)段高速公路BOT項(xiàng)目工程概況如下：公路等級(jí)山嶺重丘區(qū)高速公路；計(jì)算行車速度60 km/h；路基寬23 m（部分特殊困難地段20 m）；行車道寬4×3.5 m；平曲線極限最小半徑125 m；最大縱坡6%；橋涵設(shè)計(jì)荷載公路—Ⅰ級(jí)；主要工程量為土石方工程：800.39萬(wàn)m3；橋涵工程：大橋9 572 m/36座，中橋3 316m/33座，小橋1 468 m/40座，通道6處，涵洞206道；路線工程：分離式立交4處，互通式立交橋3處；隧道工程：3 720 m/6座；預(yù)應(yīng)力錨索框架型護(hù)坡：22.07萬(wàn)m2；其它工程：收費(fèi)站3處，改移老鄉(xiāng)村道路6.5 km，改移老213線6 km。

2 高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評(píng)估模型的建立

2.1 業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的構(gòu)建

本文采用德?tīng)柗品?、工作分解結(jié)構(gòu)法對(duì)高速公路項(xiàng)目中常出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查、分析，按照業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)、次要風(fēng)險(xiǎn)，按層次繪出表格，請(qǐng)有關(guān)專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)判。經(jīng)過(guò)綜合分析評(píng)判，根據(jù)對(duì)高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)分析，按照指標(biāo)體系的全面性、科學(xué)性原則，指標(biāo)體系的層次性、邏輯性原則，指標(biāo)體系的可操作性原則，指標(biāo)體系的差別性原則，得出高速公路BOT項(xiàng)目的各種業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)。本文根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建了以下的指標(biāo)體系，分別為一級(jí)指標(biāo)、二級(jí)指標(biāo)，如圖1所示。

圖1 云南高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系圖

2.2 業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評(píng)估模型的建立

在基于各參與方的高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，由于各指標(biāo)的影響因素各不相同，除少數(shù)可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法獲得，大量的指標(biāo)則只能采用專家評(píng)分法。對(duì)于這樣的評(píng)價(jià)問(wèn)題，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)的方法，即模糊綜合評(píng)估法（Fuzzy Comprehensive Evaluation,簡(jiǎn)稱FCE）可以得到較好的解決[1]。

由于高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)因素很多，僅采用單級(jí)模糊綜合評(píng)判，當(dāng)因素眾多時(shí)權(quán)重難以恰當(dāng)分配，因素的層次也難以考慮，故本文采用二級(jí)模糊綜合評(píng)判數(shù)學(xué)模型。

為了能夠準(zhǔn)確、有效、綜合地評(píng)估高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)，使評(píng)估結(jié)果能夠?yàn)楦黜?xiàng)目參與方提供談判、決策參考，根據(jù)本文對(duì)高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的劃分，用模糊數(shù)學(xué)綜合評(píng)判法對(duì)高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的內(nèi)容步驟如下：

（1）確定影響因素及其層次，建立評(píng)估因素集。

本文將高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)作為因素集，按其屬性將風(fēng)險(xiǎn)分成7類，分別是政治、金融、市場(chǎng)、不可抗力、完工、運(yùn)營(yíng)和信用風(fēng)險(xiǎn)，記為U={U1，U2，…，U7}。Ui中又含有 n 個(gè)子因素，記為 Ui={Ui1，Ui2,…,Uini},(i=1,2,…7)如圖 1 所示。

（2）建立評(píng)估集

其中Vk（K=1，2，…，P）為總評(píng)判的第K個(gè)可能的結(jié)果。

按照評(píng)估集的原則，把BOT的業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為5個(gè)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)V1；較低風(fēng)險(xiǎn)V2；一般風(fēng)險(xiǎn)V3；較高風(fēng)險(xiǎn)V4；高風(fēng)險(xiǎn)V5。

（3）建立評(píng)估因素的權(quán)重集，并修正指標(biāo)的權(quán)重。

本文采用層次分析法（AHP）確定專家給定的指標(biāo)權(quán)重值，根據(jù)每一層次中各個(gè)影響因素的重要程度，分別賦予相應(yīng)的權(quán)數(shù)。

第一層次評(píng)估指標(biāo)的權(quán)重集W={W1，W2，…W7},且滿足：

第二層次評(píng)估指標(biāo)的權(quán)重集:Wi中n個(gè)子因素，記為 A={ai1,ai2,…ain},{i=1,2,…7},且滿足:

為了使專家意見(jiàn)的篩選更為科學(xué),從而使指標(biāo)權(quán)重的確定更為合理,對(duì)多個(gè)專家所分配的權(quán)重進(jìn)行聚類分析與權(quán)重修訂,過(guò)程如下:

為了判斷矩陣中各專家所得權(quán)重的離散程度，故需計(jì)算各權(quán)重間的相似系數(shù)，并由此組成相似系數(shù)矩陣。相似系數(shù)Rij和相似矩陣R如下：

在剔除離異點(diǎn)集中離異程度大的權(quán)重時(shí)，本文根據(jù)聚類分析的原理采用了一種簡(jiǎn)化的方法，它與現(xiàn)有的方法具有相同的精度，但計(jì)算簡(jiǎn)單、原理直觀，更適合在實(shí)踐領(lǐng)域內(nèi)應(yīng)用：

最后用偏離程度的量化指標(biāo)來(lái)衡量各個(gè)專家意見(jiàn)，通過(guò)公式（9）確定偏離程度。也就是說(shuō)，當(dāng)Di大于某一閥值時(shí)，這個(gè)意見(jiàn)應(yīng)該被排除掉。

在BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)踐中，淘汰的專家太多，就失去了群體決策評(píng)估的作用。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)用聚類分析淘汰專家的比例應(yīng)在20%～30%為好[1]。

（4）確立隸屬關(guān)系，獲得模糊評(píng)判矩陣。

由此得到模糊評(píng)估矩陣

（5）模糊綜合評(píng)估

根據(jù)模糊評(píng)估矩陣,模糊綜合評(píng)判集為:

（6）確定評(píng)估等級(jí)。按照已經(jīng)制定的評(píng)估尺度，進(jìn)行計(jì)算，這種評(píng)定是一種模糊映射。

將評(píng)估等級(jí)取成列矩陣V，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果最后數(shù)值結(jié)果為：

3 云南石元高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

本文通過(guò)卷面咨詢，詢問(wèn)6位參與過(guò)BOT項(xiàng)目、有豐富經(jīng)驗(yàn)的專家對(duì)石屏至元江高速公路BOT項(xiàng)目各方面風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。專家審閱石元高速公路BOT項(xiàng)目資料后，對(duì)分類出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行兩兩比較評(píng)分、綜合，得到有關(guān)計(jì)算。

把6位專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估經(jīng)過(guò)處理計(jì)算得出的權(quán)重意見(jiàn)組成矩陣如下：

根據(jù)公式（13）計(jì)算各權(quán)重間的相似系數(shù)，得出相似系數(shù)矩陣，如下所示：

可以得出：

P=（5.929，5.927，5.922，5.850，5.926，5.930）

根據(jù)公式排除離異程度大的權(quán)重。

對(duì)于本例，將上面式中的數(shù)據(jù)代入，則有：

D=（D1，D2，D3，D4，D5，D6）

=（1.183%，1.217%，1.3%，2.50%，1.233%，1.133%）

因?yàn)镈4的數(shù)值與其他數(shù)值相比偏大，所以應(yīng)排除第4位專家的意見(jiàn)。

4 計(jì)算各層次指標(biāo)的權(quán)重

石屏至元江高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)評(píng)估指標(biāo)權(quán)重為：

W=（0.210 8，0.154 6，0.130 4，0.048 6，0.252 2，0.149 0，0.054 4）

第二層次業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)權(quán)重也可以如此得出：

A1=（0.154，0.512，0.334）

A2=（0.338，0.415，0.247）

A3=（0.250，0750）

A5=（0.482，0.180，0.153，0.185）

A6=（0.605，0.134，0.261）

A7=（0.682，0.318）

本文采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等級(jí)為五級(jí)，即V={低風(fēng)險(xiǎn)，較低風(fēng)險(xiǎn)，一般風(fēng)險(xiǎn)，較高風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)}。通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查詢問(wèn)了20位專家，涉及到參加過(guò)BOT項(xiàng)目的設(shè)計(jì)人員、政府官員、管理者和BOT項(xiàng)目的研究人員，對(duì)石屏至元江高速公路BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

建立BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的模糊評(píng)估矩陣。由此得到單因素模糊評(píng)估矩陣：

4.1 一級(jí)模糊綜合評(píng)估

根據(jù)綜合評(píng)估集

Bi=Ai×Ri（i=1,2,3,…,7)

確定各因素的單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,計(jì)算過(guò)程如下所示:

（1）政治風(fēng)險(xiǎn)的單因素評(píng)估

B1=A1R1

（2）金融風(fēng)險(xiǎn)的單因素評(píng)估

B2=A2R2

（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的單因素評(píng)估B3=A3R3=[0 0.125 0.450 0.425 0]

（4）不可抗力的單因素評(píng)估

B4=A4R4

=1[0 0.2 0.5 0.2 0.1]=[0 0.2 0.5 0.2 0.1]

（5）完工風(fēng)險(xiǎn)的單因素評(píng)估

B5=A5R5

=[0.0851 0.3888 0.4339 0.1662 0]

（6）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的單因素評(píng)估

B6=A6R6

=[0.0268 0.2529 0.5471 0.1732 0]

（7）信用風(fēng)險(xiǎn)的單因素評(píng)估

=[0.0318 0.2954 0.3682 0.3046 0]

4.2 二級(jí)模糊綜合評(píng)估

根據(jù)多層次模糊綜合評(píng)估的運(yùn)算規(guī)則,第二層評(píng)估的結(jié)果應(yīng)作為第一層評(píng)估的變換矩陣,即:

可以通過(guò)以上結(jié)果得到該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估集 B項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn):

B項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)=W×R

=[0.2108 0.1546 0.1304 0.0486 0.2522 0.1490 0.0544]

=[0.041 267 0.242 857 0.362 472 0.223 673 0.016 295]

經(jīng)過(guò)模糊綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的計(jì)算,上述計(jì)算結(jié)果表明，石屏至元江高速公路BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在評(píng)語(yǔ)集中V={低風(fēng)險(xiǎn),較低風(fēng)險(xiǎn),一般風(fēng)險(xiǎn),較高風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)}上的隸屬度分別為[0.041267,0.242857,0.362472,0.223673,0.016295],根據(jù)最大隸屬度原則:

Max(B項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn))=0.362 472

由此通過(guò)計(jì)算可得知石屏至元江高速公路BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)為一般風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)值為中等程度。

5 結(jié)論

本文建立了云南高速公路BOT項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型，該模型具有以下特點(diǎn)：一是用AHP法計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)權(quán)重集，避免了確定權(quán)重時(shí)的主觀片面性。二是結(jié)合AHP與模糊綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的優(yōu)點(diǎn)，將定性分析與定量分析相結(jié)合，使主觀估計(jì)客觀化。三是采用的模糊綜合評(píng)估方法進(jìn)行BOT風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以很好解決工程中模糊因素的度量。但由于風(fēng)險(xiǎn)水平處于不斷變化中，因此根據(jù)形勢(shì)的變化，這方面的研究也還有待于進(jìn)一步探討。

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