2011年12月份國內(nèi)國際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

2011年12月份國內(nèi)國際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

2011年12月份，國內(nèi)市場(chǎng)處于鋼材消費(fèi)淡季，市場(chǎng)需求不旺。雖然鋼鐵生產(chǎn)保持較低水平，但鋼材總量供大于求局面沒有根本改觀，鋼材價(jià)格繼續(xù)呈小幅下降走勢(shì)。后期市場(chǎng)受天氣和“春節(jié)”等因素影響，供大于求狀況難以改觀。

一、國內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅下降

12月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為120.45點(diǎn)，環(huán)比下降1.88點(diǎn)，降幅為1.54%；同比下降7.84點(diǎn)，降幅為6.11%。鋼材綜合價(jià)格指數(shù)已降至近16個(gè)月來的最低點(diǎn)。（見圖1）。

1.長(zhǎng)材、板材價(jià)格均有所下降

12月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為126.49點(diǎn)，環(huán)比下降2.33點(diǎn)，降幅為1.81%；板材指數(shù)為116.29點(diǎn)，環(huán)比下降1.52點(diǎn)，降幅為1.29%；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)下降8.26點(diǎn)，降幅為6.13%；板材指數(shù)下降8.23點(diǎn)，降幅為6.61%。（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價(jià)格均有所下降

12月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均有所下降。其中：高線、螺紋鋼價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，降幅分別為2.66%和1.88%；角鋼價(jià)格繼續(xù)下降，降幅為1.73%；中厚板、熱卷價(jià)格、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)下降，降幅分別為1.93%、0.46%、1.20%和3.39%；熱軋無縫管價(jià)格降幅為0.94%。（見圖3、圖4、圖5、表2）

3.鋼材價(jià)格逐周下降

從各周價(jià)格指數(shù)變化情況看，12月份國內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格逐周回落，且降幅呈逐漸放大的趨勢(shì)。進(jìn)入2012年1月份，鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。（見表3）

二、國內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

12月份，由于市場(chǎng)需求疲軟，鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)均呈低水平運(yùn)行態(tài)勢(shì)，原燃材料價(jià)格小幅回落，社會(huì)庫存持續(xù)減少，國內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。

表1 2011年12月末CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

1.鋼材市場(chǎng)處于需求淡季，鋼材消費(fèi)動(dòng)力不足

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，去年四季度企業(yè)景氣指數(shù)為128.2點(diǎn)，比三季度回落5.2點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)季度環(huán)比回落。其中：建筑業(yè)、工業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)分別比三季度回落4.3點(diǎn)、5.5點(diǎn)和12.2點(diǎn)；據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),12月份，中國進(jìn)出口增速延續(xù)下行趨勢(shì),并雙雙創(chuàng)下逾兩年來的低點(diǎn)。其中出口同比增長(zhǎng)13.4%,增速較上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口同比增長(zhǎng)11.8%，增速較上月回落10.3個(gè)百分點(diǎn)；12月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.3%，盡管比上月回升1.3個(gè)百分點(diǎn)，但仍是2009年3月以來的次低點(diǎn)。其中：新訂單指數(shù)和出口訂單指數(shù)分別為49.8%和48.6%，已分別連續(xù)2個(gè)月和3個(gè)月位于臨界點(diǎn)以下。上述數(shù)據(jù)表明，在鋼材消費(fèi)淡季，國內(nèi)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)動(dòng)力不足。

2.表觀消費(fèi)量小幅上升，國內(nèi)市場(chǎng)仍呈供大于求局面

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)旬報(bào)統(tǒng)計(jì)，12月份全國粗鋼日均產(chǎn)量為165.8萬噸，環(huán)比減少0.5萬噸，減幅為0.3%。預(yù)計(jì)全月粗鋼產(chǎn)量為5140萬噸，環(huán)比增加152萬噸。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，12月份全國出口鋼材372萬噸，環(huán)比減少48萬噸；進(jìn)口鋼材119萬噸，環(huán)比減少4萬噸。進(jìn)口鋼坯4萬噸，環(huán)比減少7萬噸；全月凈出口鋼材253萬噸，凈進(jìn)口鋼坯4萬噸，折合凈出口粗鋼265萬噸，環(huán)比減少40萬噸。據(jù)此計(jì)算12月份國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量為4875萬噸，比上月增加192萬噸，增幅為4.1%。在國內(nèi)市場(chǎng)仍處于供大于求局面下，鋼材供給量有所增加，鋼材價(jià)格繼續(xù)呈下降走勢(shì)。

3.原燃材料價(jià)格繼續(xù)下降，鋼材生產(chǎn)成本呈下降趨勢(shì)

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，12月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比上漲3.5%，漲幅較上月回落1.6個(gè)百分點(diǎn)。其中燃料動(dòng)力類價(jià)格上漲8.4%，漲幅較上月回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，12月份我國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為141.24美元/噸，環(huán)比下降20.90美元/噸，降幅為12.89%，連續(xù)第三個(gè)月環(huán)比下降，且降幅呈逐月放大趨勢(shì)。同去年最高水平9月份的175.92美元/噸相比，12月份進(jìn)口鐵礦石價(jià)格已累計(jì)下降了34.68美元/噸，降幅為19.71%；國內(nèi)市場(chǎng)方面，鐵精粉、廢鋼和煉焦煤價(jià)格環(huán)比分別下降0.19%、0.35%和2.08%，冶金焦價(jià)格環(huán)比上升1.73%。鐵礦石等鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價(jià)格持續(xù)下降，使鋼鐵生產(chǎn)成本對(duì)鋼價(jià)的支撐作用進(jìn)一步減弱。（見表4）

表2 2011年12月末主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 2011年11月末-2012年1月各周鋼材價(jià)格變化情況

三、國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格也呈小幅下降走勢(shì)

12月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)降至186.8點(diǎn)，為2011年內(nèi)的最低水平，環(huán)比下降4.0點(diǎn)，降幅為2.1%；與去年同期相比，國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)上升7.1點(diǎn)，升幅為4.0%。（見圖6）

1.長(zhǎng)材價(jià)格降幅擴(kuò)大，板材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

12月末，CRU國際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為213.7點(diǎn)，環(huán)比下降18.7點(diǎn)，降幅為8.0%，降幅較上月擴(kuò)大7.8個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為173.4點(diǎn)，環(huán)比上升3.2點(diǎn)，升幅為1.9%。與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升11.4點(diǎn)，升幅為5.6%；板材指數(shù)上升4.9點(diǎn)，升幅為2.9%。（見圖7、表5）

2.北美市場(chǎng)價(jià)格回升，歐洲、亞洲市場(chǎng)繼續(xù)下降

（1）北美市場(chǎng)

12月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為182.9點(diǎn)，環(huán)比上升11.3點(diǎn)，升幅為6.6%。12月份，美國市場(chǎng)需求形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，消費(fèi)者信心指數(shù)（密歇根大學(xué)）升至69.9點(diǎn)，比上月上升了2.2點(diǎn)；受勞動(dòng)力人口下降與新增就業(yè)增加等因素影響，美國非農(nóng)業(yè)部門失業(yè)率進(jìn)一步降至8.5%，比上月下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI為53.9%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)為59.9%，環(huán)比上升3.3個(gè)百分點(diǎn)；新訂單指數(shù)為57.6%，環(huán)比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)；12月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為75.3%，比上月末提高2.0個(gè)百分點(diǎn)。受需求形勢(shì)好轉(zhuǎn)以及訂貨至交貨時(shí)間延長(zhǎng)等因素影響，美國鋼廠對(duì)薄鋼板價(jià)格有所上調(diào)，但長(zhǎng)材因廢鋼價(jià)格下跌而有所下降。（見表6）

表4 2011年12月末國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表 元/噸

表5 2011年12月末CRU國際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場(chǎng)

12月末，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為166.7點(diǎn)，環(huán)比下降5.6點(diǎn)，降幅為3.3%。債務(wù)危機(jī)對(duì)歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)影響仍在延續(xù)，12月份，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為93.3點(diǎn),比上月下降0.5點(diǎn)；工業(yè)景氣指數(shù)為-7.1點(diǎn),與上月持平;消費(fèi)者信心指數(shù)為-21.1,比上月下降0.7點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為48.3%，雖然環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于50%的分界點(diǎn)以下。在歐洲主要經(jīng)濟(jì)體中，德國制造業(yè)PMI為48.4%，法國為48.9%，英國為49.6%，意大利、西班牙、奧地利和荷蘭PMI分別為44.3%、43.7%、 49.0%和46.2%，均繼續(xù)處于50%以下。本月英國市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降，且降幅較上月有所加大。（見表7）

（3）亞洲市場(chǎng)

12月末，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為200.1點(diǎn)，環(huán)比下降12.4點(diǎn)，降幅為5.8%。12月份，日本制造業(yè)PMI升至50.2%，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)，為兩個(gè)月來的首度擴(kuò)張。但其新出口訂單指數(shù)僅為49.1%。亞洲其他主要經(jīng)濟(jì)體中，中國制造業(yè)PMI為50.3%，環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)，但新訂單和新出口訂單指數(shù)分別為49.8%和48.6%；韓國和中國臺(tái)灣地區(qū)PMI發(fā)別為46.4%和47.1%，繼續(xù)低于50%的分界點(diǎn)。日本、中國和韓國等亞洲主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)形勢(shì)雖有所好轉(zhuǎn)，但新訂單指數(shù)仍處于萎縮狀態(tài)，市場(chǎng)需求繼續(xù)呈疲軟態(tài)勢(shì)。同上月相比，遠(yuǎn)東市場(chǎng)長(zhǎng)材和中厚板價(jià)格降幅較大，薄板類鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。（見表8）

表6 2011年12月份美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

表7 2011年12月份英國市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表8 2011年12月份遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

去年下半年以來，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度平穩(wěn)回落，市場(chǎng)需求有所下降。2012年國民經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展仍具備不少有利條件，國內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但由于國內(nèi)產(chǎn)能釋放能力較強(qiáng)，鋼材市場(chǎng)供大于求的狀況短期內(nèi)將難以扭轉(zhuǎn)，鋼材價(jià)格難有大幅度提高。

1.國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，鋼材需求有望保持增長(zhǎng)

根據(jù)去年12月份召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，今年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)”，即在保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的同時(shí)，要在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式上取得新進(jìn)展。目前我國仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，今年國家將有序推進(jìn)“十二五”規(guī)劃確定的重大項(xiàng)目開工建設(shè)，繼續(xù)加大對(duì)保障性安居工程、水利建設(shè)等投入力度，重點(diǎn)支持“三農(nóng)”和節(jié)能減排等領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鋼材需求形勢(shì)仍然較好，并且隨著CPI高位回落、通脹壓力有所減輕，也為宏觀調(diào)控政策的靈活調(diào)整提供了空間。預(yù)計(jì)后期國內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增幅會(huì)有所回落。

2.貨幣供應(yīng)量有所增加，流動(dòng)性趨緊狀況有所好轉(zhuǎn)

2012年，我國繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，其中貨幣政策要根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，適時(shí)適度地進(jìn)行微調(diào)。針對(duì)四季度市場(chǎng)流動(dòng)性結(jié)構(gòu)性不足的情況，央行本著“有扶、有控、有壓”的原則，自12月5日起，將存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率下調(diào)了0.5個(gè)百分點(diǎn)，是近2年來的首次下調(diào)。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，12月末，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)余額同比增長(zhǎng)13.6%，比11月末高0.9個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額同比增長(zhǎng)7.9%，比11月末高0.1個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額同比增長(zhǎng)13.8%；人民幣貸款余額同比增長(zhǎng)15.8%，比11月末高0.2個(gè)百分點(diǎn)；12月份，人民幣貸款增加6405億元，環(huán)比多增783億元。2012年貨幣政策將繼續(xù)實(shí)施以“穩(wěn)健”為特征的基本取向，保持貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)，對(duì)緩解企業(yè)資金緊張較為有利。

3.鋼材庫存降幅趨緩，市場(chǎng)進(jìn)入淡季調(diào)整期

12月末，全國26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫存量合計(jì)為1290萬噸，環(huán)比下降24萬噸，降幅為1.79%，已連續(xù)三個(gè)月環(huán)比下降，但降幅較上月減小了6.59百分點(diǎn)。長(zhǎng)材中螺紋鋼庫存降至487萬噸，是2011年內(nèi)的最低水平，比上月末下降1.12%；線材庫存有所反彈，比上月增加21萬噸。板材中熱軋板卷庫存降至403萬噸，環(huán)比下降7.26%；冷軋薄板庫存降至149萬噸，環(huán)比下降1.24%；中厚板庫存139萬噸，環(huán)比下降3.76%(見表9)。鋼材庫存回落至較低水平，有利于緩解對(duì)后期市場(chǎng)資源壓力。

后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問題

一是用鋼行業(yè)需求疲軟，鋼鐵總量供大于求的矛盾仍較突出。從國內(nèi)外市場(chǎng)需求形勢(shì)看，2012年我國粗鋼產(chǎn)量增速將進(jìn)一步降低，國內(nèi)市場(chǎng)供求矛盾有所緩解但沒有得到根本改觀，產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的局面仍較突出。在困難形勢(shì)下，鋼鐵企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化自覺控制產(chǎn)量，及時(shí)調(diào)整品種結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)行業(yè)自律，規(guī)范定價(jià)和銷售行為，保持鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是國際鋼鐵貿(mào)易摩擦增多，人民幣持續(xù)升值，鋼材出口難度有所加大。近期國際市場(chǎng)針對(duì)我國的鋼鐵貿(mào)易摩擦有所增多，歐盟、加拿大、澳大利亞和俄羅斯等國相繼對(duì)產(chǎn)自中國的涂層鋼板、石油管、不銹鋼無縫管、焊管、彩涂鋼板等做出反傾銷制裁，再加上人民幣兌美元持續(xù)升值，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)鋼材出口難度有所加大。

表9 2010年12月-2011年12月國內(nèi)鋼材市場(chǎng)庫存變化情況表 萬噸

三是受需求下降影響，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格走勢(shì)值得關(guān)注。經(jīng)過連續(xù)三個(gè)月下降，12月份我國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格已降至近15個(gè)月以來的最低點(diǎn)。主要原因是我國粗鋼產(chǎn)量在去年下半年、特別是四季度明顯下降。從全球情況看，粗鋼生產(chǎn)也是放慢趨勢(shì)。目前鋼鐵企業(yè)仍面臨高成本、低效益的困難，應(yīng)密切關(guān)注進(jìn)口鐵礦石價(jià)格走勢(shì)，以不斷降低成本，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。