11月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

11月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

11月份，固定資產(chǎn)投資和制造業(yè)增速繼續(xù)回落，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求疲軟，鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。受鋼鐵產(chǎn)量明顯減少的影響，本月鋼價(jià)跌幅較上月有所收窄。后期市場(chǎng)進(jìn)入鋼材消費(fèi)淡季，用鋼行業(yè)需求不旺，鋼價(jià)將維持低位波動(dòng)走勢(shì)。

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降，價(jià)格降幅有所減小

11月末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為122.33點(diǎn)，環(huán)比下降0.39點(diǎn)，降幅為0.32%，降幅較上月減小9.18個(gè)百分點(diǎn)；同比下降2.95點(diǎn)，降幅為2.35%。鋼材價(jià)格指數(shù)降至今年以來(lái)的最低點(diǎn)，并首次低于上年同期。

1.長(zhǎng)材價(jià)格小幅上升，板材價(jià)格繼續(xù)下降

11月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為128.82點(diǎn)，環(huán)比上升1.03點(diǎn)，升幅為0.81%；板材指數(shù)為117.81點(diǎn)，環(huán)比下降1.36點(diǎn)，降幅為1.14%；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)下降2.29點(diǎn)，降幅為1.75%；板材指數(shù)下降2.69點(diǎn)，降幅為2.23%。見(jiàn)表1。

2.主要鋼材品種價(jià)格變化情況

11月末，從中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格變化情況看，長(zhǎng)材中的高線、螺紋鋼價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，升幅分別為3.45%和2.77%。角鋼價(jià)格繼續(xù)下降，降幅為2.38%；板管材價(jià)格繼續(xù)下降，其中熱卷價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，環(huán)比僅下降0.07%，中厚板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格降幅分別為2.07%、0.89%、3.75%和2.22%。見(jiàn)表2。

3.各周價(jià)格波動(dòng)運(yùn)行

從11月份各周變化情況看，鋼材價(jià)格在第一周小幅回升，第二周有所下降，第三周小幅回升，第四周又有所下降。進(jìn)入12月份，鋼材價(jià)格繼續(xù)呈小幅下降走勢(shì)。見(jiàn)表3。

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

11月份，用鋼行業(yè)增速進(jìn)一步放緩，再加上天氣逐漸轉(zhuǎn)冷，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求疲軟。原燃材料價(jià)格持續(xù)回落，對(duì)鋼價(jià)支撐因素進(jìn)一步減弱，鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。

表1 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 各周鋼材價(jià)格變化情況

表4 國(guó)內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表 元/噸

1.用鋼行業(yè)需求疲軟，鋼材價(jià)格繼續(xù)下降

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-11月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)24.5%，增速較1-10月回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，11月份固定資產(chǎn)投資環(huán)比下降0.19%；新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增長(zhǎng)24%，較1-10月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)29.9%，較1-10月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)14.0%，比1-10月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中11月份同比增長(zhǎng)12.4%，比10月份回落0.8個(gè)百分點(diǎn)；11月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0%，比上月下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，自2009年3月以來(lái)首次降至50%以下；全國(guó)進(jìn)出口總值同比增長(zhǎng)17.6%。其中出口增長(zhǎng)13.8%，增速較上月回落2.1個(gè)百分點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資和制造業(yè)增速進(jìn)一步放緩，用鋼行業(yè)需求乏力，鋼材價(jià)格走勢(shì)疲軟。

2.原燃材料價(jià)格大幅回落，對(duì)鋼價(jià)支撐作用進(jìn)一步減弱

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，11月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比上漲5.1%，漲幅較10月份回落2.9個(gè)百分點(diǎn)。其中燃料動(dòng)力類(lèi)價(jià)格同比上漲9.3%，環(huán)比下降0.1%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，11月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為162.14美元/噸，環(huán)比下降13.40美元/噸，降幅為7.63%，降幅較上月擴(kuò)大了7.41個(gè)百分點(diǎn)；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵精粉、冶金焦、廢鋼和煉焦煤價(jià)格環(huán)比分別下降2.46%、2.11%、1.39%和2.33%，而同期CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比僅下降0.32%，鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價(jià)格降幅明顯高于鋼材價(jià)格降幅，對(duì)鋼價(jià)的支撐作用進(jìn)一步減弱。見(jiàn)表4。

3.社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降， 市場(chǎng)資源壓力有所緩解

11月末，全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為1314萬(wàn)噸，環(huán)比下降120萬(wàn)噸，環(huán)比下降8.38%。長(zhǎng)材庫(kù)存降幅較大，螺紋鋼和線材庫(kù)存均創(chuàng)今年以來(lái)的最低水平，分別為492萬(wàn)噸和91萬(wàn)噸，分別比上月末下降13.06%和18.57%，降幅較上月分別擴(kuò)大了10.34和11.70個(gè)百分點(diǎn)；板材庫(kù)存降幅小于長(zhǎng)材，熱軋板卷庫(kù)存降至435萬(wàn)噸，環(huán)比下降4.78%；冷軋薄板庫(kù)存降至151萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.16%；中厚板庫(kù)存144萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.23%。 見(jiàn)表5。目前正處鋼材消費(fèi)淡季，社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降，使市場(chǎng)資源壓力有所減輕。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降

11月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)降至190.8點(diǎn)，環(huán)比下降9.1點(diǎn)，降幅為4.6%；與去年同期相比，國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)上升17.4點(diǎn)，升幅為10.0%。

1.長(zhǎng)材價(jià)格降幅趨緩，板材價(jià)格降幅加大

11月末，CRU國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為232.4點(diǎn)，環(huán)比下降0.4點(diǎn)，降幅為0.2%，比上月降幅減小0.3個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為170.2點(diǎn)，環(huán)比下降13.4點(diǎn)，降幅為7.3%，比上月降幅加大4.0個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升36.6點(diǎn)，升幅為18.7%；板材指數(shù)上升8.0點(diǎn)，升幅為4.9%。見(jiàn)表6。

2.北美、亞洲市場(chǎng)價(jià)格降幅加大，歐洲市場(chǎng)降幅減小

（1）北美市場(chǎng)

11月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為171.6點(diǎn)，環(huán)比下降10.8點(diǎn)，降幅為5.9%。11月份，受勞動(dòng)參與率下降、勞動(dòng)力退出就業(yè)統(tǒng)計(jì)影響，美國(guó)非農(nóng)業(yè)部門(mén)失業(yè)率降至8.6%，比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，仍處于較高水平；由于圣誕節(jié)臨近，美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)（密歇根大學(xué)）升至67.7點(diǎn)，比上月上升了3.6點(diǎn)；制造業(yè)PMI為52.7%，環(huán)比上升1.9個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)為56.6%，環(huán)比上升6.5個(gè)百分點(diǎn)；新訂單指數(shù)為56.7%，環(huán)比上升4.3個(gè)百分點(diǎn)；11月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為73.3%，比上月末上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。由于面對(duì)來(lái)自進(jìn)口板材的激烈競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)板材價(jià)格明顯下跌，長(zhǎng)材也因廢鋼價(jià)格下跌而小幅回落。10月末，美國(guó)金屬服務(wù)中心的鋼材庫(kù)存環(huán)比下降1.5%，達(dá)到近三個(gè)月來(lái)的最低點(diǎn)，顯示市場(chǎng)對(duì)后市信心有所下降。見(jiàn)表7。

表5 國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存變化情況表 萬(wàn)噸

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表7 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

（2）歐洲市場(chǎng)

11月末，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為172.3點(diǎn)，環(huán)比下降4.4點(diǎn)，降幅為2.5%。11月份，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)降至93.7點(diǎn)，較上月下降1.1點(diǎn)，連續(xù)第9個(gè)月下跌，其中德國(guó)、法國(guó)、荷蘭和英國(guó)等主要經(jīng)濟(jì)體景氣指數(shù)分別較上月下降0.1、3.7、1.8和0.6點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI下滑至46.4%，創(chuàng)過(guò)去28個(gè)月以來(lái)最低值。在歐洲主要經(jīng)濟(jì)體中，德國(guó)制造業(yè)PMI跌至47.9%，法國(guó)PMI跌至47.3%，英國(guó)跌至47.6%，意大利、西班牙、奧地利和荷蘭PMI分別跌至44.0%、43.8%、 47.6%和46.0%，均為近兩年來(lái)的最低值。歐洲制造業(yè)持續(xù)萎縮，需求呈下降趨勢(shì)，鋼材價(jià)格繼續(xù)回落。見(jiàn)表8。

（3）亞洲市場(chǎng)

表8 英國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

11月末，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為212.5點(diǎn)，環(huán)比下降10.5點(diǎn)，降幅為4.7%。11月份，日本制造業(yè)PMI降至49.1%，較上月下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中新出口訂單指數(shù)降至46.0%，較上月下降1.2個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)出分項(xiàng)指數(shù)降至47.7%，較上月下降5.1個(gè)百分點(diǎn)。亞洲其他主要經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)PMI為49.0%，較上月下降1.4個(gè)百分點(diǎn)；印度為51.0%，較上月下降1.0個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地制造業(yè)PMI分別為47.1%和43.9%，繼續(xù)低于50%的分界點(diǎn)。同上月相比，遠(yuǎn)東市場(chǎng)長(zhǎng)材價(jià)格繼續(xù)保持平穩(wěn)，薄板類(lèi)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。見(jiàn)表9。

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

1.鋼鐵生產(chǎn)持續(xù)回落，供求矛盾將有所緩解

受鋼材市場(chǎng)需求減弱的影響，下半年以來(lái)，鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)保價(jià)力度呈加大趨勢(shì)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，11月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量為4988.3萬(wàn)噸，同比下降0.2%；粗鋼日均產(chǎn)量降至166.28萬(wàn)噸，環(huán)比下降10.09萬(wàn)噸，降幅為5.72%。自6月份達(dá)歷史最高水平后，粗鋼日均產(chǎn)量已連續(xù)5個(gè)月環(huán)比下降；同最高水平199.77萬(wàn)噸相比，11月份粗鋼產(chǎn)量已累計(jì)下降了16.76%。生鐵和鋼材產(chǎn)量分別為4589.1萬(wàn)噸和7010.2萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)0.3%和7.8%，增幅分別較上月大幅回落了11.6個(gè)百分點(diǎn)和5.6個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)粗鋼供給量持續(xù)下降，后期市場(chǎng)供需矛盾將有所緩解。

2.貨幣政策微調(diào)，流動(dòng)性趨緊狀況會(huì)有所緩解

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，11月份我國(guó)CPI同比下降4.2%，物價(jià)總水平由高位回落，為貨幣政策調(diào)整創(chuàng)造了一定的空間。為使經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展，國(guó)家對(duì)貨幣政策進(jìn)行了適度預(yù)調(diào)、微調(diào)，強(qiáng)調(diào)信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合，有保有壓，保證國(guó)家重點(diǎn)在建、續(xù)建項(xiàng)目的資金需要，重點(diǎn)支持保障房貸款、小微企業(yè)貸款、外貿(mào)企業(yè)貸款，增加普通商品房用地，加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)等，貨幣政策在結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)“定向?qū)捤伞钡内厔?shì)。央行于11月30日宣布自12月5日起，下調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，這是自近2年來(lái)的首次下調(diào)。預(yù)計(jì)后期市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊的狀況將有所緩解。

3.進(jìn)入鋼材消費(fèi)淡季，市場(chǎng)需求將進(jìn)一步下降

受需求下降和天氣轉(zhuǎn)冷影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)用鋼需求呈下降趨勢(shì)。同時(shí)，受主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響，國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮，世界主要經(jīng)濟(jì)體紛紛強(qiáng)化貿(mào)易保護(hù)主義，加大對(duì)我國(guó)反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼措施；人民幣兌美元持續(xù)升值，鋼鐵企業(yè)鋼材出口也將面臨更大的困難。

總的看，后期鋼材市場(chǎng)仍將呈現(xiàn)低位波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，鋼鐵企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部挖潛，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。