變革還是妥協(xié)

王玥

摘要：國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)之金融工具（IFRS 9）的制定過程可謂一波三折，最初雷厲風(fēng)行的改革漸漸放慢了腳步，原定的最終版本至今仍未出臺(tái)，甚至連正式實(shí)施時(shí)間也一再推遲。原因何在？探討IFRS 9的制定過程和其中的主要內(nèi)容，研究其發(fā)展變化的趨勢，或可為中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日后發(fā)展方向做一點(diǎn)參考，也為中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在未來與國際準(zhǔn)則進(jìn)行進(jìn)一步的趨同做好準(zhǔn)備。

關(guān)鍵詞：金融工具；計(jì)量；準(zhǔn)則趨同

中圖分類號(hào)：F230文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2012）21-0116-02

一、新準(zhǔn)則的誕生

2009年11月12日，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS 9）初稿，其中引入了有關(guān)金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的新要求，要求自2013年1月1日起生效，允許提前采用。

IFRS 9是一個(gè)分階段制定的準(zhǔn)則，其內(nèi)容共包括以下幾個(gè)部分：分類和計(jì)量，減值，套期會(huì)計(jì)以及金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷。2009年11月12日發(fā)布的，僅僅是其第一部分“分類和計(jì)量”中有關(guān)金融資產(chǎn)部分的規(guī)定。當(dāng)IFRS 9正式生效后，將取代現(xiàn)行的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS 39）和《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)——金融工具披露》（IFRS 7），成為針對(duì)金融工具的專門性準(zhǔn)則，其內(nèi)容涵蓋金融工具的分類、計(jì)量、列報(bào)、披露等各方面。

2011年1月28日，《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷》的征求意見稿發(fā)布，盡管IASB隨后仍將不斷發(fā)布新的關(guān)于金融工具的補(bǔ)充文件，盡管目前正式發(fā)布的IFRS 9中只包含金融資產(chǎn)和金融負(fù)債分類與計(jì)量的內(nèi)容，但截至此刻，歷時(shí)一年半有余，完整的 IFRS 9初稿已初步完成。

二、新準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

IFRS 9是一個(gè)變革性的新準(zhǔn)則，它不是對(duì)原有準(zhǔn)則的修訂和增補(bǔ)，而是創(chuàng)建了全新的金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的規(guī)則。在IAS 39中，金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款四類，而在2009年發(fā)布的第一版IFRS 9中則將其簡化為以攤余成本計(jì)量或以公允價(jià)值計(jì)量兩類。IAS 39中的四類金融資產(chǎn)，采用IFRS 9后的分類將有很大變化。

2010年，修訂版的IFRS 9中，保留了第一版中對(duì)于金融資產(chǎn)的分類與計(jì)量要求，并加入了金融負(fù)債分類和計(jì)量的指引。2010年版的IFRS 9，基本保留了現(xiàn)行IAS 39中有關(guān)金融負(fù)債的分類標(biāo)準(zhǔn)，將金融負(fù)債分為以攤余成本計(jì)量或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益兩大類。僅就其中兩點(diǎn)進(jìn)行了修改：一是在計(jì)量方面，刪除了通過交付無標(biāo)價(jià)權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生負(fù)債可按成本計(jì)量的豁免；二是在列報(bào)方面，要求歸屬于信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)金額計(jì)入其他綜合收益，而余下的公允價(jià)值變動(dòng)金額則計(jì)入損益。

至此，我們可以看出，在已經(jīng)正式發(fā)布的IFRS 9準(zhǔn)則中，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的分類和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)得到了統(tǒng)一，且體現(xiàn)出了一種簡化分類層次和分類標(biāo)準(zhǔn)，減少人為判斷、人為操縱，降低確認(rèn)復(fù)雜性的意圖。并表現(xiàn)出了以公允價(jià)值作為主要方法計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的傾向。除了個(gè)別公允價(jià)值難以獲得或難以測算的資產(chǎn)和負(fù)債使用攤余成本計(jì)量之外，剩余的各類金融工具，甚至包括衍生工具，IASB均希望企業(yè)使用公允價(jià)值計(jì)量其價(jià)值。

三、微妙的變化

然而，隨著《套期會(huì)計(jì)〈征求意見稿〉》的發(fā)布，上述傾向悄悄發(fā)生了微妙的變化。

2010年12月發(fā)布的《套期會(huì)計(jì)〈征求意見稿〉》較之IAS 39的變化，概況來說，就是在被套期項(xiàng)目、套期工具、套期有效性標(biāo)準(zhǔn)、套期有效性測試四個(gè)重大方面均放寬了要求，使得企業(yè)運(yùn)用套期會(huì)計(jì)時(shí)，擁有更多的主動(dòng)性。

當(dāng)符合準(zhǔn)則規(guī)定的套期工具和被套期項(xiàng)目組成了一組有效的套期關(guān)系之后，套期工具和被套期項(xiàng)目都會(huì)從原先各自的資產(chǎn)負(fù)債分類中脫離出來，它們將以“套期關(guān)系”的名義單獨(dú)進(jìn)行核算、列報(bào)和披露。很明顯，套期會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的放寬給了企業(yè)更多的利用套期關(guān)系調(diào)整自己財(cái)務(wù)報(bào)告的空間，也為企業(yè)利用復(fù)雜的金融工具和分類方法操縱利潤提供了可能。

事實(shí)上，套期會(huì)計(jì)與非套期會(huì)計(jì)并沒有本質(zhì)差異，它僅僅是一種賬務(wù)處理規(guī)則，與企業(yè)的經(jīng)營管理方式無關(guān)。是否采用套期會(huì)計(jì)進(jìn)行賬務(wù)處理，并不影響企業(yè)進(jìn)行套期業(yè)務(wù)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。且套期會(huì)計(jì)處理方法十分復(fù)雜，它大大增加了企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)處理的難度，即使僅從財(cái)務(wù)管理角度來講，也難以體現(xiàn)出它相對(duì)于非套期會(huì)計(jì)的優(yōu)勢。由此可見，套期會(huì)計(jì)是否有存在的必要，大有商榷余地。而IASB卻在征求意見稿中全面放松了對(duì)它的要求，擴(kuò)大了它的應(yīng)用范圍，此舉實(shí)在與IASB之前表露出的意圖截然相反。

其實(shí)IASB此舉原因非常簡單，由于IASB的成員主要由來自于歐洲和美國的職業(yè)會(huì)計(jì)團(tuán)體構(gòu)成，因此歐洲和美國的意見均會(huì)對(duì)它造成很大的影響。自從2009年7月，《金融工具：分類和計(jì)量》征求意見稿公布以來，各國對(duì)它的態(tài)度就存在很大分歧，美國希望只用公允價(jià)值一種計(jì)量方法，而歐盟則希望更少采用公允價(jià)值計(jì)量。歐盟委員會(huì)甚至曾明確表示在2010之前不會(huì)考慮批準(zhǔn)IFRS9的實(shí)施。IASB在這種兩難的局面下，IFRS 9的發(fā)展之路由誕生之初的變革，漸漸趨向妥協(xié)。

這種趨勢也能從2009年11月發(fā)布《金融工具：攤余成本和減值》征求意見稿和在2011年1月發(fā)布的它的補(bǔ)充文件的變化中表現(xiàn)出來。

與IFRS 9第一部分同月發(fā)布的《金融工具：攤余成本和減值》征求意見稿中，IASB提出了“預(yù)期損失模型”這個(gè)新概念。預(yù)期損失模型是所有以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)減值的唯一方法，它既不同于美國青睞的公允價(jià)值模型，也不同于歐盟看好的用經(jīng)濟(jì)周期法來確定撥備的概念。它要求以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，應(yīng)以其預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為基礎(chǔ)，并考慮對(duì)未來信用損失的預(yù)期來確定其初始賬面金額。在初始確認(rèn)后，公司必須在每個(gè)計(jì)量日對(duì)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的估計(jì)進(jìn)行修正，任何由此產(chǎn)生的對(duì)金融工具賬面金額的調(diào)整應(yīng)計(jì)入損益。

盡管預(yù)期損失模型考慮并不周全，尚有不少可改進(jìn)之處，但它至少顯示了IASB想要采用單一的減值方法，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表可比性，使財(cái)務(wù)信息更易被投資者理解的意圖。

然而，在2011年1月發(fā)布的《金融工具：減值》補(bǔ)充文件中，IASB細(xì)化了預(yù)期減值模型的內(nèi)容，將以攤余成本計(jì)量的，僅在開放式投資組合中進(jìn)行管理的金融資產(chǎn)就分為“好賬”和“壞賬”兩類，“好賬”和“壞賬”的適用的減值方法各不相同，而“好賬”的預(yù)計(jì)信用損失還可以使用“未折現(xiàn)直線法”、“已折現(xiàn)直線法”、“年金法”三種方法進(jìn)行計(jì)算！而封閉式投資組合和其他工具的減值方法，在本補(bǔ)充文件中尚未提及，未來可能還有更進(jìn)一步的補(bǔ)充文件對(duì)其進(jìn)行規(guī)定。

至此，可以說IASB在2009年設(shè)想的，對(duì)所有以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)用單一方法減值的初衷幾乎完全改變。預(yù)期損失模型雖然是個(gè)全新的減值方法，但該方法卻并沒有起到降低減值難度，增加可比性的作用。

四、我們的看法

國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）所頒布的，用于規(guī)范全世界范圍內(nèi)的企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織會(huì)計(jì)運(yùn)作的指導(dǎo)性原則，它的主要目的是建立一個(gè)全球通用的標(biāo)準(zhǔn)，以減少因參差不一的準(zhǔn)則導(dǎo)致不同的計(jì)算方式而產(chǎn)生不必要的經(jīng)濟(jì)損失?？梢姡琁FRS準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)盡量簡化、單一。然而，由于IFRS準(zhǔn)則的使用者遍布全球，而各個(gè)地區(qū)的情況千差萬別，如果一個(gè)通用的準(zhǔn)則完全適合全球各個(gè)地區(qū)的情況，則該準(zhǔn)則必然十分復(fù)雜多樣?？梢?，建立通用的標(biāo)準(zhǔn)和符合各個(gè)地區(qū)的具體情況，本身就是兩個(gè)自相矛盾的要求。而IFRS 9的變化，正好體現(xiàn)了IASB想同時(shí)滿足這兩個(gè)自相矛盾的要求，結(jié)果反而遭遇“兩頭不靠岸”的尷尬。

目前，IASB已經(jīng)正式將IFRS 9的強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)間推遲2015年。至此，金融工具計(jì)量“二分類”的簡化趨勢正在變得越來越不明朗。而原定的IFRS 9完稿時(shí)間也一再延后，至今尚未有最終定稿的版本發(fā)布。最主要的原因固然是金融工具計(jì)量十分復(fù)雜，但該準(zhǔn)則自制定之初即受到各方面的壓力也是一個(gè)重要因素。

但是，我們依然希望金融工具計(jì)量的簡化趨勢可以持續(xù)并得以最終執(zhí)行。公允價(jià)值計(jì)量固然有它的各種缺陷，其中最為人詬病的就是完全由市場決定價(jià)值，可能導(dǎo)致價(jià)值波動(dòng)劇烈，從而影響金融的穩(wěn)定性。但公允價(jià)值畢竟是一個(gè)客觀的、較易獲得的參考標(biāo)準(zhǔn)。IFRS本來就是指導(dǎo)性的原則，并不適宜增加過于繁復(fù)細(xì)致的具體操作規(guī)范。過多的例外情況、種類繁多的人為分類、復(fù)雜艱深的計(jì)算方法，都未必能增加價(jià)值的穩(wěn)定性，反而會(huì)使已經(jīng)很復(fù)雜的財(cái)務(wù)報(bào)告變得更加專業(yè)，使財(cái)務(wù)報(bào)告使用者獲取其中信息更加艱難。試圖滿足所有人的要求必然導(dǎo)致滿足不了任何要求，何況，對(duì)報(bào)告使用者而言，財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)的客觀性，恐怕比穩(wěn)定性更加重要。

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[8]IASB 2010.Hedge Accounting ED.

[9]IASB 2010.Financial Instruments.[責(zé)任編輯 陳丹丹]