如何突破中小企業(yè)信貸融資難——基于濟(jì)南出口加工區(qū)中小企業(yè)的調(diào)查

□文/孫松梅

（1.濟(jì)南出口加工區(qū)管理局；2.濟(jì)南通港實(shí)業(yè)有限公司 山東·濟(jì)南）

一、濟(jì)南出口加工區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

信貸融資的成功與否直接影響到中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和長遠(yuǎn)發(fā)展。對(duì)濟(jì)南出口加工區(qū)監(jiān)管區(qū)內(nèi)外的76家中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查主要如下：

1、抵押物價(jià)值低。76家中小企業(yè)中有69%的企業(yè)是租賃辦公樓及生產(chǎn)廠房，資產(chǎn)主要是設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)品，雖然這些中小企業(yè)中有超過90%的企業(yè)有自己穩(wěn)定的國內(nèi)外市場(chǎng)，但是因?yàn)闆]有足夠可以抵押的資產(chǎn)，許多銀行都是“望洋興嘆”。

2、項(xiàng)目貸款難上加難。76家中小企業(yè)中有31%的企業(yè)自建廠房，這些企業(yè)建設(shè)資金主要是自有資金或股權(quán)資金，在項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)中這部分資金迅速遞減，融資需求較大。但是，目前各類銀行對(duì)項(xiàng)目建設(shè)貸款控制嚴(yán)格，審批速度很低，使中小企業(yè)基本上得不到項(xiàng)目貸款支持，這極大地限制了中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

3、銀行授信難度大。中小企業(yè)規(guī)模小、科技創(chuàng)新慢、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力弱，銀行從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度不易授信。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

1、中小企業(yè)自身的原因。與大企業(yè)和上市公司比較，中小企業(yè)在融資方面客觀上存在難以克服的內(nèi)在制約因素。中小企業(yè)融資難的主要原因是企業(yè)自身規(guī)模偏小而帶來的信用差、風(fēng)險(xiǎn)大、交易成本相對(duì)較高。由于中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，缺少足夠的抵押資產(chǎn)、社會(huì)信用偏低、擔(dān)保困難，使銀行從安全性、流動(dòng)性、盈利性考慮不愿意支持其貸款。

2、銀行方面的外在原因。第一，四大國有銀行存在“貸優(yōu)不貸劣，貸大不貸小”的市場(chǎng)選擇意向，審批流程非常嚴(yán)格，對(duì)中小企業(yè)在制度上尚存偏見，審批門檻較高。實(shí)踐中，即使中小企業(yè)有足夠的抵押物，財(cái)務(wù)管理規(guī)范、賬目真實(shí)清晰，也很難從四大國有銀行獲得融資。這一點(diǎn)筆者有深刻體會(huì)，銀行方面從信貸員到主要負(fù)責(zé)人都認(rèn)為這家中小企業(yè)是優(yōu)質(zhì)客戶，抵押物價(jià)值充分，發(fā)展有前景，還款有保障，但是他們的貸款審批就是沒法通過；第二，商業(yè)銀行雖然審批權(quán)限下放，業(yè)務(wù)上較四大國有銀行靈活，但是商業(yè)銀行未能針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的新特點(diǎn)、新要求來創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供個(gè)性化服務(wù)，切實(shí)幫助企業(yè)解決融資過程中的難題和困難。

3、社會(huì)環(huán)境因素。第一，目前在宏觀貨幣緊縮政策下，中小企業(yè)遭遇嚴(yán)重的“經(jīng)濟(jì)寒冬”，珠江三角洲、江浙等地大批中小企業(yè)因融資難而陷入經(jīng)營困境；第二，社會(huì)信用體系還不太完善，中介擔(dān)保服務(wù)范圍有限，效率較低，不能及時(shí)滿足中小企業(yè)貸款需求。

三、多頭并舉，破解中小企業(yè)融資難

1、優(yōu)化自身融資能力。中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高，是影響其融資的內(nèi)在原因，也是暢通融資渠道的根本。從筆者的工作經(jīng)驗(yàn)來看，中小企業(yè)成功融資的關(guān)鍵在于能夠根據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)和資金流動(dòng)規(guī)律，圍繞以下幾個(gè)因素，主動(dòng)彌補(bǔ)自身發(fā)展缺陷，積極配合銀行貸款操作流程，優(yōu)化貸款方案：（1）中小企業(yè)要加大技改投資和研發(fā)創(chuàng)新投入，提高產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，積極創(chuàng)建自主品牌，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，提升企業(yè)融資能力；（2）規(guī)范財(cái)務(wù)管理，依法建賬，確保會(huì)計(jì)資料真實(shí)完整，樹立良好的企業(yè)信用形象；（3）主動(dòng)接洽，全方位聯(lián)系各家銀行。中小企業(yè)在融資之前應(yīng)該多方面搜集信息，主動(dòng)聯(lián)系接洽各類銀行，陳述企業(yè)貸款意向、經(jīng)營現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃及企業(yè)的潛在市場(chǎng)前景，引起銀行的青睞，讓銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)的“亮點(diǎn)”和培育價(jià)值；（4）全力配合銀行收集各類資料與信息。銀行正式介入融資工作前，要開展貸前調(diào)查、信用評(píng)級(jí)等工作，需要企業(yè)協(xié)助提供大量資料，企業(yè)應(yīng)該全力配合，包括會(huì)計(jì)憑證、報(bào)表、納稅記錄、銀行對(duì)賬單等財(cái)務(wù)資料及企業(yè)簡(jiǎn)介、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、重大在談項(xiàng)目等非財(cái)務(wù)資料。

2、加大金融改革和創(chuàng)新步伐。第一，加快國有銀行的改革步伐，完善銀行的組織架構(gòu)，提高銀行的運(yùn)行效率，增加中小企業(yè)獲得資金的可能性。四大國有銀行應(yīng)放低門檻，使中小企業(yè)順利進(jìn)入，一方面為中小企業(yè)解難題，另一方面也開拓這一領(lǐng)域，為自己增加盈利；第二，創(chuàng)新金融服務(wù)內(nèi)容，構(gòu)建多元化信貸融資平臺(tái)。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在政策框架內(nèi)，積極創(chuàng)新運(yùn)作機(jī)制，為中小企業(yè)“量身訂做”有特色和有影響力的金融服務(wù)，不斷推出適應(yīng)中小企業(yè)需求的新產(chǎn)品。比如，針對(duì)出口企業(yè)的離岸貿(mào)易融資，可以幫助出口企業(yè)提前收回貨款，主要是指通過銀行在岸分行對(duì)進(jìn)口商應(yīng)付貨款的控制，離岸部給予出口商的短期融資便利。金融機(jī)構(gòu)在提高業(yè)務(wù)辦理效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平的基礎(chǔ)上，可以采用中小企業(yè)信用聯(lián)盟循環(huán)授信貸款、聯(lián)貸聯(lián)保等方式切實(shí)解決中小企業(yè)融資難題。

3、拓寬中小企業(yè)多元化融資渠道

第一，大力支持中小企業(yè)上市融資。加快中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展，統(tǒng)籌做好后備上市企業(yè)和已上市企業(yè)的資助和管理工作。加大協(xié)調(diào)力度，有效解決中小企業(yè)歷史遺留問題，鼓勵(lì)和扶持有條件的中小企業(yè)到境內(nèi)外上市籌集資金，特別是引導(dǎo)科技型中小企業(yè)抓住機(jī)遇，積極爭(zhēng)取到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上融資。

第二，加快資本市場(chǎng)創(chuàng)新。在現(xiàn)有的債券發(fā)行規(guī)定的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新出適合中小企業(yè)融資需求的債券類型，允許部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)行自己的債券；探索建立中小企業(yè)聯(lián)盟，開展中小企業(yè)集合債券發(fā)行試點(diǎn)，以產(chǎn)業(yè)信群、特色產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)園區(qū)為單位，采取統(tǒng)一組織、統(tǒng)一擔(dān)保、分別負(fù)債的方式，試行中小企業(yè)捆綁發(fā)行債券，為中小企業(yè)從債券市場(chǎng)獲得低成本的直接融資。

第三，完善政策支持等社會(huì)服務(wù)體系。政府應(yīng)當(dāng)建立完備、有效的政策支持體系。比如，近期國家和地方政府出臺(tái)的各類措施，要求銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，并在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、資本占用、不良貸款容忍度方面提出了具體的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策；設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，主要用于中小企業(yè)技改項(xiàng)目與服務(wù)體系建設(shè)及成長型企業(yè)的培育等；用于墊付中小企業(yè)臨時(shí)性周轉(zhuǎn)困難資金；也可以用于為中小企業(yè)提供貸款貼息。

“融資難”的關(guān)鍵是擔(dān)保難，如何創(chuàng)新信貸機(jī)制和擔(dān)保方式，成為破解中小企業(yè)“融資難”的關(guān)鍵。建立和完善有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，財(cái)政撥款成立政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者給予商業(yè)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。一方面解決了中小企業(yè)信用缺失所帶來的“融資難”問題；另一方面可以有效分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用。