企業(yè)并購的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)策略

謝瓊林

(中國政法大學(xué)民商法學(xué)院，北京100088)

企業(yè)并購的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)策略

謝瓊林

(中國政法大學(xué)民商法學(xué)院，北京100088)

并購大多是出于企業(yè)自身不斷發(fā)展的擴(kuò)張需要，同時(shí)也蘊(yùn)藏著許多不同的并購目的;而目標(biāo)公司則是為了尋求更好的戰(zhàn)略伙伴或未來繼續(xù)發(fā)展的出路，同意被收購。一旦企業(yè)進(jìn)行并購，往往將目標(biāo)公司的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”視為收購要件，并將該知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為新公司的重要戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。在一些目標(biāo)公司中，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)形式存在的無形資產(chǎn)較其有形資產(chǎn)可能更有價(jià)值。

企業(yè)并購;知識(shí)產(chǎn)權(quán);跨國并購;第三方盡職調(diào)查

企業(yè)并購是兼并(Merger)和收購(Acquisition)兩種意思的統(tǒng)稱，是從英、美國家發(fā)展出來的概念。廣義上是指取得企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)為目的的合并，具體來說是指兩家以上的獨(dú)立企業(yè)(公司)合并組成一家新的企業(yè)，通常由一家占有優(yōu)勢(shì)的公司吸收另一家或多家的公司。收購，是指一家企業(yè)用現(xiàn)金或有價(jià)證券購買另一家企業(yè)的股票或資產(chǎn)，以獲得對(duì)該企業(yè)的控制權(quán)［1］。

企業(yè)并購的行為是屬于民事法律行為，是企業(yè)從事日常經(jīng)營行為的民事活動(dòng)。一旦確定值得并購的目標(biāo)公司，其潛在的價(jià)值，則取決于并購的目標(biāo)公司是否存在“并購后有利于并購方企業(yè)未來發(fā)展的成功要素”。一旦完成收購，并購方企業(yè)就需要負(fù)責(zé)——原企業(yè)所有的法律責(zé)任，包括民事和刑事責(zé)任。因此，企業(yè)并購前的調(diào)查、評(píng)估是非常重要的。

并購目標(biāo)公司大多是出于企業(yè)自身不斷發(fā)展，獲得新的擴(kuò)展空間的需要，同時(shí)也蘊(yùn)藏著許多不同的并購目的;而目標(biāo)公司同意被收購是為了尋求更好的戰(zhàn)略伙伴或財(cái)務(wù)考慮。一旦企業(yè)將并購目標(biāo)公司所擁有的商標(biāo)(品牌)和專利、版(著作)權(quán)等相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)視為收購要件，并將該知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為新公司的重要戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，就需要以法律為根本去進(jìn)行一系列的調(diào)查和評(píng)估。本文中主要探討企業(yè)并購目標(biāo)公司過程中存在的有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律問題，并提出相關(guān)的對(duì)策。

一、企業(yè)的價(jià)值

計(jì)算企業(yè)價(jià)值主要來自三方面:一是財(cái)會(huì)審計(jì)價(jià)值估值(包括有形資產(chǎn))，二是無形資產(chǎn)，三是人力資源。

1.財(cái)會(huì)審計(jì)價(jià)值估值估價(jià):用指標(biāo)方法來分析(在會(huì)計(jì)學(xué)中有許多方式估算組成)，加上有形資產(chǎn)的市場(chǎng)估值，有形資產(chǎn)通常是指企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金。廣義的有形資產(chǎn)包括:企業(yè)的資金、貨幣資產(chǎn)、各類有價(jià)證卷、對(duì)外投資、應(yīng)收賬款、存貨、設(shè)備、廠房、土地、人才信息等一切生產(chǎn)要素在內(nèi)［2］?？偟貋碚f，有形資產(chǎn)就是有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，其數(shù)量一般可以從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表上查到，并可以將報(bào)表中的價(jià)值與實(shí)物價(jià)值作以比對(duì)，就可以確認(rèn)其估值的真實(shí)性。

2.無形資產(chǎn):是指企業(yè)擁有或者控制的、沒有實(shí)物形態(tài)的、可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，其不具有實(shí)物形態(tài)的明顯特征。無形資產(chǎn)可分為可辨識(shí)無形資產(chǎn)和不可辨識(shí)無形資產(chǎn)?？杀孀R(shí)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等。不可辨識(shí)無形資產(chǎn)指的是商業(yè)信譽(yù)。我國《公司法》中明確規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于無形資產(chǎn)的范疇。也就是說，無形資產(chǎn)是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)。何謂知識(shí)產(chǎn)權(quán)?知識(shí)產(chǎn)權(quán)就是工業(yè)產(chǎn)權(quán)加上著作權(quán)。工業(yè)產(chǎn)權(quán)包括:專利權(quán)、專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、計(jì)算器軟件等。除上述的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無形資產(chǎn)外，還有企業(yè)權(quán)益的無形資產(chǎn)，例如:供銷合同、專賣權(quán)、專營權(quán)、特許加盟、銷售網(wǎng)絡(luò)、供銷商關(guān)系和商譽(yù)等?！斗床徽?dāng)競(jìng)爭法》中指出商業(yè)秘密也是無形資產(chǎn)的組成的一部分［3］。

3.人力資源(Human Resource，簡稱HR):是指一定時(shí)期內(nèi)，組織中的人所擁有的、能夠被企業(yè)所使用，且對(duì)價(jià)值創(chuàng)造起貢獻(xiàn)作用的教育、能力、技能、經(jīng)驗(yàn)、體力等的總稱［4］。它是一個(gè)企業(yè)核心的經(jīng)營關(guān)鍵。合適的人才放在對(duì)的崗位，有利于企業(yè)的運(yùn)作和長期獲利，將是一個(gè)企業(yè)成功的重要具備要素之一。

二、企業(yè)并購中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)

在當(dāng)前，企業(yè)并購成為快速擴(kuò)張的一種方式，是一種資本運(yùn)作的商業(yè)行為，必須運(yùn)作和控制去確保所有事項(xiàng)符合法令規(guī)范，才能達(dá)到企業(yè)并購的目的和預(yù)期的效果。企業(yè)在進(jìn)行并購的過程中，關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收購和轉(zhuǎn)移是一個(gè)多變和復(fù)雜的，且具有一定程序性的法律問題，需要特別去重視;概括來說，就是對(duì)依法取得的智力創(chuàng)作的成果，例如商標(biāo)權(quán)(品牌)、專利權(quán)、版(著作)權(quán)、創(chuàng)新成果、技術(shù)、商業(yè)秘密等，去進(jìn)行評(píng)估和判定。

1.確認(rèn)并購目的:作為并購方的企業(yè)，并購前應(yīng)成立一專職的并購小組，小組成員中應(yīng)有公司負(fù)責(zé)人、重要部門主管和知識(shí)產(chǎn)權(quán)律師，并聘請(qǐng)專業(yè)的、有豐富成功經(jīng)驗(yàn)的并購資詢服務(wù)機(jī)構(gòu)參與其中。并購小組應(yīng)先了解并購方在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面要達(dá)到的商業(yè)目的和未來的商業(yè)計(jì)劃，必須清楚地了解企業(yè)的期望，即從此次交易中，獲得何種知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)和對(duì)這些資產(chǎn)的使用方式，并制定相關(guān)執(zhí)行計(jì)劃。

2.選擇并購交易方式:企業(yè)確定了并購的目標(biāo)公司，應(yīng)當(dāng)就目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值，也就是資產(chǎn)及負(fù)債情況進(jìn)行綜合性評(píng)估(研究、分析、判定)。目標(biāo)公司的全部資產(chǎn)中除了有形資產(chǎn)外，還應(yīng)包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)。在并購前，并購方應(yīng)先確定并購交易方式選擇，是以“資產(chǎn)并購”或“股權(quán)并購”去并購目標(biāo)公司，只有在確認(rèn)了交易方式后，根據(jù)選擇的方式去設(shè)計(jì)不同的審查重點(diǎn)。上述兩種并購方式，在法律上都屬于“吸收式并購”①吸收股份式的企業(yè)兼并，將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股金投入兼并方，成為兼并企業(yè)的一個(gè)股東，被兼并企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)實(shí)體已不復(fù)存在。吸收股份式也發(fā)生在被兼并企業(yè)資大于債的情況下。被兼并企業(yè)所有者與兼并企業(yè)一起享有按股分紅的權(quán)利和承擔(dān)負(fù)虧的義務(wù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較完善的國家，這種兼并形式較多。。“資產(chǎn)并購”就是將目標(biāo)公司的所有資源轉(zhuǎn)入并購企業(yè)，原目標(biāo)公司消滅;資產(chǎn)并購中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題會(huì)相對(duì)復(fù)雜。而“股權(quán)并購”就是重新變更股東結(jié)構(gòu)或設(shè)立一新公司，原目標(biāo)公司為新公司的股東之一，原目標(biāo)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為新公司所有。股權(quán)并購中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移問題相對(duì)簡單，交易成本較低。因?yàn)樵诠蓹?quán)并購中，目標(biāo)公司所擁有的所有資產(chǎn)將自動(dòng)轉(zhuǎn)移給并購方。

3.知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估:企業(yè)決定是否并購目標(biāo)公司，并希望以該目標(biāo)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為并購的前提，且以目標(biāo)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為并購動(dòng)機(jī)的，則應(yīng)當(dāng)對(duì)目標(biāo)公司所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律現(xiàn)狀，進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查(Intellectual Property Due Diligence)②知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查(Intellectual Property Due Diligence)就是對(duì)一個(gè)企業(yè)的知識(shí)資產(chǎn)(公司名稱、商標(biāo)、專利、設(shè)計(jì)、版權(quán)以及域名等)，所做的系統(tǒng)化的揭示、確認(rèn)、記錄和估價(jià)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查可以有不同的深度?？梢詢H僅確認(rèn)那些排他的權(quán)利，也可以進(jìn)一步提供關(guān)于許可協(xié)議、共同存在、潛在的爭議和侵權(quán)的有關(guān)信息，對(duì)保護(hù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)估。，并作出嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆煞治雠c全面的判斷。在并購中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)一般通過以下兩種方式選擇，一是并購方以商標(biāo)專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)作為投資資本，去并購目標(biāo)企業(yè)或?qū)Ρ徊①彽哪繕?biāo)公司實(shí)行控股。二是轉(zhuǎn)讓買賣，就是被并購的目標(biāo)企業(yè)通過計(jì)價(jià)方式和談判去計(jì)算其價(jià)值，將自己所擁有的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)隨同其他有形財(cái)產(chǎn)一同轉(zhuǎn)讓給并購方。

(1)特別要對(duì)所有權(quán)權(quán)屬是否存在問題及是否存在訴訟糾紛，進(jìn)行全面的調(diào)查，稍有疏忽，則會(huì)造成并購后的企業(yè)麻煩，不但購入的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不僅沒給并購企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，反而可能帶來長期的損失。舉例來說:某企業(yè)并購一電子廠，因該電子廠所生產(chǎn)的電子產(chǎn)品具有專利權(quán)，且市場(chǎng)銷售佳和毛利高，具有長期穩(wěn)定的收益，并購企業(yè)計(jì)劃以該專利生產(chǎn)的電子產(chǎn)品作為主要經(jīng)營項(xiàng)目，并重新設(shè)立新企業(yè)后預(yù)計(jì)股票上市。但并購一年后，由于專利權(quán)存在瑕疵，遭第三方提起專利侵權(quán)訴訟，法院判決專利無效，產(chǎn)品因侵權(quán)而停止銷售，新設(shè)立的企業(yè)遭受重大損失，且無法達(dá)到上市的目的，導(dǎo)致收購失敗，所以可想而知并購前評(píng)估的重要性，它是并購成敗的關(guān)鍵因素之一。

(2)分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人。以專利為例，專利所有權(quán)人可能是企業(yè)員工，這就需要審查勞動(dòng)合同中專利歸屬是否有特別約定:如果有約定，就根據(jù)勞動(dòng)合同中的約定來確定;如果沒有約定，就應(yīng)該根據(jù)所適用的專利法的相關(guān)規(guī)定，確定其歸屬。對(duì)于共有專利的情況，一定要審查雙方的合作合同，審查相互之間的權(quán)利義務(wù)條款，尤其是對(duì)專利轉(zhuǎn)讓是否有特別約定和限制性的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行審查。

(3)審查知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效(時(shí)效)性:要審查目標(biāo)公司的每一項(xiàng)專利。對(duì)所涉專利、商標(biāo)、版(著作)權(quán)問題等的相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，確認(rèn)是否擁有所有權(quán)或使用權(quán)，另外需要審查目標(biāo)企業(yè)是否按時(shí)交納了專利年費(fèi)(用以維持其該項(xiàng)專利的有效性)。對(duì)于商標(biāo)，特別要注意商標(biāo)有效期及其是否在期限屆滿前申請(qǐng)并獲得批準(zhǔn);同時(shí)，在交易過程中還需要針對(duì)目標(biāo)公司的每一個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，準(zhǔn)備單獨(dú)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議或許可協(xié)議，必須考慮不同國家對(duì)這些協(xié)議的條款生效的不同要求。

(4)考察目標(biāo)公司是否存在可能侵害他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形，避免在不知情的情況下，突然之間成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)方，是在并購中需要特別注意的。為此，在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)的盡職調(diào)查時(shí)，也必須要審查目標(biāo)公司與他人是否有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的訴訟或者糾紛，或其他可能存在的侵害他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形。在了解相關(guān)情況后，再評(píng)估已有的訴訟對(duì)目標(biāo)公司運(yùn)營的影響，以及潛在糾紛的可能結(jié)果等。如果目標(biāo)企業(yè)有侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形，就需要權(quán)衡并購目的和侵權(quán)后果的輕重。

4.知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值談判。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律內(nèi)容包含許多方面，除確定是否符合法律相關(guān)要求和規(guī)定外，還應(yīng)包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值判定。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn)其價(jià)值必須經(jīng)過評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，才能作為轉(zhuǎn)讓的價(jià)格依據(jù)，特別是在將知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、高新技術(shù)作價(jià)出資的情況下。轉(zhuǎn)讓的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的確定，應(yīng)當(dāng)以權(quán)威機(jī)構(gòu)的科學(xué)評(píng)價(jià)為談判基礎(chǔ)，由并購雙方充分進(jìn)行協(xié)商。

5.法定程序變更。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)共有人利益的保護(hù)問題應(yīng)當(dāng)處理妥當(dāng)，目標(biāo)公司準(zhǔn)備出讓的資產(chǎn)中包含有知識(shí)產(chǎn)權(quán);若專利權(quán)或高新技術(shù)等權(quán)利，并非為目標(biāo)公司一家獨(dú)占，就會(huì)產(chǎn)生不必要的法律糾紛。依照法律規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于雙方共有的，一方出讓或轉(zhuǎn)讓該權(quán)屬時(shí)，需得到另一方的同意，另一方不同意的，或不知情的，轉(zhuǎn)讓無效。在民事法律行為企業(yè)并購中，常常會(huì)出現(xiàn)這樣的情況，例如:目標(biāo)公司為了將公司持有的專利賣出高價(jià)，在轉(zhuǎn)讓時(shí)，不通知專利共有人，或不告知并購方該權(quán)屬存在共有人，則該專利權(quán)權(quán)屬轉(zhuǎn)讓不具備合法性，所以轉(zhuǎn)讓無效。

企業(yè)在并購目標(biāo)公司后，應(yīng)對(duì)其商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓盡快進(jìn)行法定程序，并購雙方除簽訂并購協(xié)議外，還應(yīng)當(dāng)簽訂知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并申報(bào)相對(duì)應(yīng)的政府管理部門辦理變更登記手續(xù)。企業(yè)并購后新設(shè)立的公司，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬問題必須重視，應(yīng)當(dāng)履行法定程序，以確保相關(guān)權(quán)屬的利益。

6.并購糾紛出現(xiàn)時(shí)承擔(dān)責(zé)任的相關(guān)問題:企業(yè)若采用將目標(biāo)公司整體資產(chǎn)或全部股權(quán)進(jìn)行收購的方式，則目標(biāo)公司消滅，新設(shè)立公司取代目標(biāo)公司依法對(duì)外承擔(dān)債權(quán)與債務(wù)。所以并購應(yīng)審慎為之。

7.其他注意事項(xiàng):鑒于知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的特定性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)人是以政府管理部門的登記為準(zhǔn)，如商標(biāo)權(quán)由商標(biāo)局管理、專利權(quán)由專利局管理等。因此，如果一企業(yè)并購目標(biāo)公司后，未及時(shí)進(jìn)行權(quán)屬變更登記，則該權(quán)利所有人仍為目標(biāo)公司，由于目標(biāo)公司的企業(yè)法人主體資格均已消滅，這樣就造成了知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬?zèng)]有權(quán)利主體的情況，一旦出現(xiàn)法律糾紛時(shí)，則無法確定訴訟主體與承擔(dān)責(zé)任的主體。若是第三方侵犯該權(quán)屬，由于沒有法律意義上的主體，所以無法取得訴訟地位，也無法保護(hù)自身的合法權(quán)益。

針對(duì)上述種種企業(yè)并購前后的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)法律應(yīng)注意和重視的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)以相關(guān)法律為基礎(chǔ)研擬相關(guān)對(duì)策和預(yù)防方法，去面對(duì)可能會(huì)發(fā)生的并購風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)并購中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)策

近幾年來，企業(yè)的生存發(fā)展越來越需要重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)，可以說知識(shí)產(chǎn)權(quán)已成為企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和擴(kuò)張的前提。所以企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為戰(zhàn)略性的策略是成功的關(guān)鍵條件，因此研究企業(yè)并購前后的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律問題的解決對(duì)策，顯得十分重要。

1.并購時(shí)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資的對(duì)策。并購時(shí)如何確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)格問題，解決對(duì)策是依據(jù)《公司法》規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資的，最多占公司注冊(cè)資本的20%;屬于高新技術(shù)，并經(jīng)有關(guān)政府部門認(rèn)可的，該知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為出資，可以超過公司注冊(cè)資本的20%。企業(yè)并購以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資的目標(biāo)公司時(shí)，對(duì)于該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的定價(jià)十分關(guān)鍵，通常采取的方法與步驟主要有:對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行再評(píng)估，對(duì)使用該知識(shí)產(chǎn)權(quán)所產(chǎn)生的利潤及全部財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審計(jì)，同時(shí)雙方應(yīng)充分協(xié)商，并請(qǐng)專業(yè)的權(quán)威部門進(jìn)行綜合評(píng)定，確定合理的收購價(jià)位?？傊?，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的認(rèn)定，存在一定的主觀因素，企業(yè)應(yīng)在并購前認(rèn)真調(diào)查研究，特別是該知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)未來新設(shè)企業(yè)發(fā)展有重大影響的，一定要作出專業(yè)的可行性研究報(bào)告，再作出并購與否的決定，切莫草率定案，否則后患無窮。

2.處理存在問題的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)策。企業(yè)并購時(shí)，對(duì)于存在問題的知識(shí)產(chǎn)權(quán)在并購前要有充分的了解和確認(rèn)，并在并購協(xié)議中明確相關(guān)法律責(zé)任歸屬，或者由目標(biāo)公司提供相應(yīng)的擔(dān)保;并明確權(quán)屬所有人的責(zé)任及轉(zhuǎn)移過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，避免出現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)被第三方侵犯時(shí)，無法保護(hù)的情況發(fā)生。

3.并購后，明確知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人，承擔(dān)主體責(zé)任的對(duì)策。目標(biāo)公司被收購后，設(shè)立新公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)并購協(xié)議及知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，向政府主管部門申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的變更事項(xiàng)，并應(yīng)當(dāng)進(jìn)行公告，取得法律認(rèn)可的所有權(quán)人的合法地位。知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬變更登記是企業(yè)行使知識(shí)產(chǎn)權(quán)財(cái)產(chǎn)處置權(quán)的法定程序，政府的變更登記確認(rèn)書，是企業(yè)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律依據(jù)。

4.關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)共有人利益的保護(hù)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是智力創(chuàng)作的成果，一旦申請(qǐng)通過，所有權(quán)人享有的相關(guān)權(quán)利，具有獨(dú)占性和排他性，是非常具有商業(yè)價(jià)值的。它能夠給擁有合法權(quán)益證書的企業(yè)或個(gè)人帶來豐厚的利益，但如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)非一人所有，而是兩人以上共同持有，目標(biāo)公司被并購后，其共有人的利益不能因此而受到影響。所以要在并購前，核實(shí)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否有其他共有人，并一并納入并購談判之中。

四、企業(yè)海外并購的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

中國企業(yè)跨國并購的目前選擇，主要集中在兩大領(lǐng)域:一是資源類企業(yè)，如中石油、中海油等對(duì)國外油氣田開采權(quán)益的收購，以及境外礦區(qū)(鐵、煤等)的擁有企業(yè)進(jìn)行收購;二是擁有大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國外企業(yè)，由于中國是全世界的制造中心，也是全球的最大人口國，存在最具龐大潛力的內(nèi)需市場(chǎng)，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，造就許多不同領(lǐng)域的知名大型企業(yè)。如今在家電、電子、通訊等領(lǐng)域中國大型企業(yè)開始擴(kuò)張其在海外的市場(chǎng)版圖，積極找尋國外同行業(yè)相近似的企業(yè)進(jìn)行并購，例如海爾、聯(lián)想、TCL集團(tuán)等。其并購的目標(biāo)公司主要集中在發(fā)達(dá)國家，主要是看重其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無形資產(chǎn)。

中國企業(yè)要走出去面對(duì)國際市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭，成敗的關(guān)鍵就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是每個(gè)國家無形競(jìng)爭力的體現(xiàn)，隨著WTO框架中TRIPS協(xié)議和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)國際公約的建立，各國對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)更加重視。許多企業(yè)想要在自身領(lǐng)域獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律擁有權(quán)，直接推動(dòng)了以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為導(dǎo)向的并購在全球各地不斷發(fā)生。知識(shí)產(chǎn)權(quán)已經(jīng)成為投資獲利的一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用對(duì)于商業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)更加具有戰(zhàn)略意義。舉例來說，2004年12月，聯(lián)想于北京宣布并購IBM全球PC(Personal Computer個(gè)人計(jì)算機(jī))部門。2003年，IBM PC部門業(yè)務(wù)凈虧損2.58億美元，IBM繼續(xù)保留PC部門有關(guān)的品牌和專利技術(shù)已經(jīng)不利于整體企業(yè)的發(fā)展。于是IBM決定把PC業(yè)務(wù)和有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)打包出售，不僅獲得17.5億美元的收入(其中為6.5億美元的現(xiàn)金;6億美元的聯(lián)想股票，占聯(lián)想持股18.9%;另外聯(lián)想承擔(dān)了IBM 5億美元的負(fù)債)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)聯(lián)想集團(tuán)的戰(zhàn)略投資，一躍成為聯(lián)想第二大股東。IBM公司把PC業(yè)務(wù)部門所持有的品牌和相關(guān)專利技術(shù)轉(zhuǎn)賣賺得了巨額資金，同時(shí)又甩脫虧損的包袱，可以說是一舉多得。而聯(lián)想獲得了全球市場(chǎng)和IBM公司所有關(guān)于個(gè)人計(jì)算機(jī)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利，完成了全球戰(zhàn)略布署。由上可知，許多跨國并購的原始動(dòng)機(jī)，是為了獲取無形的資源。

跨國并購所涉知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易包括:知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職審查、知識(shí)產(chǎn)權(quán)談判、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易方法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記和并購后知識(shí)產(chǎn)權(quán)整合等多個(gè)不同的環(huán)節(jié)。首先要對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有清晰認(rèn)識(shí)。中國企業(yè)在海外并購過程中，必須在并購時(shí)，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況，進(jìn)行跨國并購前的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的第三方盡職調(diào)查，以“法律審查”為調(diào)研框架工具，去調(diào)研、收集、研究被并購方當(dāng)?shù)氐乃锌梢垣@取的信息，以確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)是否存在、所有權(quán)歸屬、擁有人的實(shí)際控制權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和戰(zhàn)略價(jià)值，以及隱藏于知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)陷阱等。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的商業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，通常取決于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的類型及其范圍，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)有效期的長短、受保護(hù)的地域范圍、是否受到其他協(xié)議(如排他性專用協(xié)議)的限制等。評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，都需要循序漸進(jìn)地去完成調(diào)研。

中國企業(yè)海外并購時(shí)需要具有法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，對(duì)于企業(yè)并購的成功取決于并購目標(biāo)公司當(dāng)?shù)貒业姆审w系，培養(yǎng)具有國際性的不同專業(yè)的人才，是當(dāng)下政府和企業(yè)需要去共同努力的。中國企業(yè)由于在國際并購中，沒有充足的經(jīng)驗(yàn)積累，很多企業(yè)都是第一次嘗試，缺乏管理跨國企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，尤其是如何整合并購企業(yè)，中國企業(yè)往往因?yàn)樽约喝狈芾砗Ｍ馄髽I(yè)的經(jīng)驗(yàn)，便高薪聘請(qǐng)?jiān)瓉砘虍?dāng)?shù)馗吖軄砉芾砥髽I(yè)，但這往往不如預(yù)期。被并購的企業(yè)完全不變，這對(duì)于企業(yè)的轉(zhuǎn)型沒有好處，也無助于中國企業(yè)學(xué)習(xí)西方企業(yè)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。所以需要培養(yǎng)具有國際性的不同專業(yè)的人才，并在并購前，先了解當(dāng)?shù)禺?dāng)國的相關(guān)法律，并參考其他公司當(dāng)?shù)夭①彽慕?jīng)驗(yàn)，了解可能出現(xiàn)的潛在問題。

另外，中國企業(yè)在海外的并購中應(yīng)多注意“觀念”的改變，不要用國內(nèi)的思維和做法，去運(yùn)作國外企業(yè)并購。在國內(nèi)環(huán)境下經(jīng)營的中國企業(yè)，存在著體制不健全、管理效能不佳等問題，財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性方面與國際企業(yè)有較大差距。凡事以當(dāng)?shù)貒氖聦?shí)和現(xiàn)況去分析，一切以法律為根本去作為投資保障的依據(jù)，千萬不要用國內(nèi)的運(yùn)作模式去認(rèn)為國外也是如此。在海外并購前建立一個(gè)穩(wěn)固的整合管理體系和團(tuán)隊(duì)，是并購過程中最為漫長而且最困難的先前準(zhǔn)備。面對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該要有自身評(píng)估，并根據(jù)自身行業(yè)的特點(diǎn)，去制定一套針對(duì)自身企業(yè)在并購中的不足之處的相關(guān)對(duì)策，進(jìn)行系統(tǒng)的研究和成立有專業(yè)背景的并購團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)成員應(yīng)由公司高管層、公司法律顧問和專業(yè)的并購法律咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)所組成。

五、結(jié)語

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，不論國內(nèi)或國外企業(yè)之間的競(jìng)爭，其實(shí)就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的競(jìng)爭，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)在企業(yè)并購的整合中，處于相當(dāng)關(guān)鍵的地位。

得知識(shí)產(chǎn)權(quán)者得天下，重視并購中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，面對(duì)并購期望與擔(dān)憂并存的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易，重視審慎性調(diào)查的結(jié)果。知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)取決于知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的確實(shí)存在、所有權(quán)歸屬、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略價(jià)值、是否有侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的潛在可能等因素。知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查的結(jié)果，將會(huì)直接影響交易的價(jià)格，有時(shí)可能會(huì)導(dǎo)致交易結(jié)構(gòu)的重新評(píng)估或改變，甚至決定并購的成敗，防止在并購中落入各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)陷阱，從而真正實(shí)現(xiàn)并購目的。采取必要措施防范各種存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，確保并購成功，這些是并購企業(yè)必須小心注意的。

［1］隋平.公司并購法律實(shí)務(wù)［M］.北京:中國法律出版社，2010:10.

［2］王光鑄.企業(yè)管理—試論企業(yè)有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的相互轉(zhuǎn)化問題［J］.企業(yè)管理，1995，(9).

［3］蕭金權(quán)，關(guān)景，欣張亭.企業(yè)并購的法律風(fēng)險(xiǎn)控制［M］.北京:中國民主法制出版社，2007:32－29.

［4］李琦，王江濤.財(cái)經(jīng)系列—人力資源管理［M］.北京:北京大學(xué)出版社，2011:8－12.

The Intellectual Property Protection Strategy in Enterprise Merger and Acquisition

XIE Qiong-lin

Most of the Merger and Acquisition(M＆A)is due to the continuous expansion of enterprise itself，but it also contains various purposes.Usually the target company agrees on M＆A because she is looking for a better strategiCpartner or better development and growth in the future.Once the enterprise views the“intellectual property”(IP)of the target company as the acquisition elements，the intellectual property will be the strategiCdevelopment goal in the new company.The intangible assets might be more valuable than the tangible assets in intellectual properties.

Enterprise Merger and Acquisition;Intellectual Property(IP);Multinational M＆A;Due Diligence

DF523

A

1008－7966(2012)06－0064－04

2012－09－11

謝瓊林(1970－)，男，臺(tái)灣臺(tái)北人，2010級(jí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法學(xué)專業(yè)博士研究生。

［責(zé)任編輯:劉曉慧］