中小企業(yè)融資難再思考

張曉婷

（齊魯證券公司，山東 濟(jì)南 250001）

中小企業(yè)融資難再思考

張曉婷

（齊魯證券公司，山東 濟(jì)南 250001）

金融危機(jī)的發(fā)生，使我國(guó)中小企業(yè)的生存發(fā)展愈加艱難，中小企業(yè)融資需要更加迫切。本文分析了中小企業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響，闡述了中小企業(yè)融資難的局面長(zhǎng)期延續(xù)以至成為“世紀(jì)難題”的根本原因，并從中小企業(yè)自身、政府、央行、中小商業(yè)銀行的角度提出了緩解或解決中小企業(yè)融資難題的決策措施。

中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；對(duì)策

融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，金融危機(jī)的爆發(fā)更是加劇了融資難，如何解決中小企業(yè)融資難一直是各級(jí)政府、經(jīng)濟(jì)金融界、理論學(xué)術(shù)界都在探討不休的課題，各種新辦法和研究成果在報(bào)端媒體上層出不窮，然而時(shí)至今日，中小企業(yè)貸款難這個(gè)世紀(jì)難題并沒(méi)有被破解，而是越來(lái)越突出，成為制約當(dāng)前深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展的瓶頸。

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。不同國(guó)家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、不同行業(yè)對(duì)其界定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動(dòng)態(tài)變化。各國(guó)一般從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行定義，質(zhì)的指標(biāo)主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等，量的指標(biāo)則主要包括雇員人數(shù)、實(shí)收資本、資產(chǎn)總值等。中小企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中數(shù)量最多且最具活力的因子，更發(fā)揮著巨大的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)已超過(guò)4000萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.6%，中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額。在創(chuàng)造就業(yè)方面，中小企業(yè)提供了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了50%以上的國(guó)有企業(yè)下崗人員，70%以上新增就業(yè)人員，70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力。在自主創(chuàng)新方面，中小企業(yè)提供了66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。所以說(shuō)中小企業(yè)是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。特別是在當(dāng)前，在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、實(shí)現(xiàn)科教興國(guó)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面，均發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

（一）融資難以實(shí)現(xiàn)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)已超過(guò)4000萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.6%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值已占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58.5%，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售額的59%，上繳稅收占48.2%，提供的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位已占到85%。但是，創(chuàng)造了30%GDP的國(guó)有企業(yè)獲得了70%的銀行貸款，而創(chuàng)造了70%GDP的非國(guó)有企業(yè)卻只獲得了30%的銀行貸款，據(jù)調(diào)查，接近90%的中小企業(yè)認(rèn)為融資難以滿足。在我國(guó)，中小企業(yè)融資難，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)300萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。2008年全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體私營(yíng)、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4%。

（二）融資渠道和融資方式單一

我國(guó)的中小企業(yè)有相當(dāng)?shù)谋壤莻€(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙制企業(yè)，企業(yè)組織形式?jīng)Q定了其不能在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資。但是，即便是公司制的中小企業(yè)，雖然擁有以債券和股票的形式向社會(huì)直接融資的權(quán)利，在我國(guó)絕大部分也只徒有虛名，難以上市和發(fā)行債券融資，究其原因則是證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，導(dǎo)致中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金，更多的只能是利用民間資本和銀行信貸。據(jù)中國(guó)人民銀行2008年8月的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來(lái)自銀行貸款，即直接融資僅占1.3%。

（三）融資期限結(jié)構(gòu)不合理

我國(guó)中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、底子薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，利用民間資本進(jìn)行融資相當(dāng)困難，且弊端較多；銀行信貸主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸；同時(shí)銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)較高，導(dǎo)致中小企業(yè)更多的是籌集到短期資金，難以籌集到中長(zhǎng)期資金。融資期限結(jié)構(gòu)極不合理，內(nèi)源融資作為企業(yè)資金融通的一個(gè)重要渠道，有著融資費(fèi)用低、效益高的優(yōu)勢(shì)，但在我國(guó)，內(nèi)源融資的比例過(guò)低。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國(guó)家政策方面的原因。

（一）中小企業(yè)自身原因

1.中小企業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)

規(guī)模不經(jīng)濟(jì)是指企業(yè)規(guī)模過(guò)小，達(dá)不到所屬行業(yè)要求的最低規(guī)模。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)由于其成立時(shí)間不長(zhǎng)，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎(chǔ)比較差，產(chǎn)生了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。使其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)容易造成銀行“惜貸”心理，不利于中小企業(yè)的融資。

2.中小企業(yè)信用觀念淡薄

我國(guó)中小企業(yè)信用等級(jí)普遍不高，不注意維護(hù)自身的形象，據(jù)資料顯示，我國(guó)中小企業(yè)有50%以上財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或B3以下，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。更有些中小企業(yè)由于種種原因逃債、偷稅、漏稅，使得中小企業(yè)的信用度大大降低。這樣大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。

3.中小企業(yè)信息不對(duì)稱

Berger和Udell（1995，2002）指出，中小企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)制度，管理制度等不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范等，且缺少規(guī)范的信息披露，導(dǎo)致其提供的是模糊信息，即“軟信息”，這種難以量化和傳遞的軟信息易造成信息不對(duì)稱。因此，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)很難掌握他們的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況；再加上中小企業(yè)的高層管理者素質(zhì)不是很高等特點(diǎn)，沒(méi)有及時(shí)與銀行及其它金融機(jī)構(gòu)溝通，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)無(wú)法獲取貸款。

（二）政府部門的原因

1.政府對(duì)中小企業(yè)扶持力度小

政府部門仍然受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想觀念的影響，一直以來(lái)，國(guó)家對(duì)企業(yè)實(shí)行扶持政策一直是向大企業(yè)傾斜，雖然最近幾年國(guó)家扶持政策有一些改善，但是實(shí)質(zhì)性的變化很少。特別是國(guó)家現(xiàn)階段對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而沒(méi)有給中小企業(yè)享受這些優(yōu)惠政策的待遇。在我國(guó)，中小企業(yè)采取差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收等項(xiàng)優(yōu)惠減免政策，但由于中小企業(yè)規(guī)模小，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)其優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無(wú)法兌現(xiàn)。

2.法律政策缺失，中小企業(yè)融資難

我國(guó)由于沒(méi)有在法律上確認(rèn)中小企業(yè)的特殊地位。中小企業(yè)的利益無(wú)法得到保障。目前我國(guó)出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》尚缺乏配套的制度法規(guī)，沒(méi)有形成一個(gè)完整有效的法律保障體系。國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理、考核中，也沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)服務(wù)的制度規(guī)范。

（三）從銀行方面看

1.商業(yè)銀行加大對(duì)不良資產(chǎn)的監(jiān)控和責(zé)任追究

銀行在實(shí)際工作中，貸款投向大企業(yè)或者大項(xiàng)目，如果貸款產(chǎn)生問(wèn)題，也比較容易避免或減輕責(zé)任；但是如果貸款給中小企業(yè)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題從道德風(fēng)險(xiǎn)層面很難講清道理，容易受到審查和法律追究。另外，《商業(yè)銀行貸款通則》貸款條件要求苛刻，很多中小企業(yè)因而得不到貸款。因此，貸款準(zhǔn)入和監(jiān)管的嚴(yán)格，使銀行向中小企業(yè)貸款更加謹(jǐn)慎。

中小企業(yè)存在一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難。國(guó)內(nèi)外研究表明，中小企業(yè)具有較高的不成功性。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率，對(duì)中小企業(yè)的貸款無(wú)疑是高風(fēng)險(xiǎn)的，這些不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，而用行政命令的辦法強(qiáng)迫銀行對(duì)中小企業(yè)放貸會(huì)進(jìn)一步加大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.中小企業(yè)的貸款準(zhǔn)入門檻高，貸款方式單一

目前小額信貸發(fā)放存在諸多法律弊端，表現(xiàn)為過(guò)分注重抵押物、擔(dān)保物和第三方擔(dān)保，而忽略了對(duì)借款人本身的現(xiàn)金流量能力的審視。

（四）從融資市場(chǎng)的運(yùn)行及方式來(lái)看

1.中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券融資渠道不暢通

我國(guó)的中小企業(yè)信息不透明、融資成本高，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)被排斥在直接融資市場(chǎng)之外。因此，利用資本市場(chǎng)解決中小企業(yè)融資難的難題是行不通的。我國(guó)《公司法》規(guī)定：申請(qǐng)股票上市股份有限公司注冊(cè)資本不得少于人民幣500萬(wàn)元，上市公司股東總額不得少于人民幣3000萬(wàn)元，公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上，這些硬條件就將中小企業(yè)排斥在外，從而影響中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資。我國(guó)《公司法》規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券凈資產(chǎn)不得少于6000萬(wàn)元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元，要有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這些條件也限制了中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的可能性。

2.中介機(jī)構(gòu)擔(dān)保機(jī)制不完善

目前中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制中大部分擔(dān)保公司注冊(cè)資本金少，授信額度也不高。而擔(dān)保公司提供的貸款擔(dān)保耗時(shí)長(zhǎng)、傭金高，擔(dān)保方式單一，大部分就是抵押、質(zhì)押，缺乏一種信用擔(dān)保，對(duì)中小企業(yè)難有吸引力。

36例患者影像測(cè)量結(jié)果見(jiàn)表3。術(shù)后側(cè)凸Cobb角較術(shù)前明顯降低，差異具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P＜0.05）；前凸角度、椎間孔高度、椎間隙高度、椎間孔面積、椎管面積較術(shù)前明顯升高，差異具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P＜0.05）。典型病例影像資料見(jiàn)圖2。

（五）金融危機(jī)加劇中小企業(yè)融資困難

金融危機(jī)的爆發(fā)，首當(dāng)其沖遭遇打擊的就是銀行業(yè)，商業(yè)銀行的壞賬比率顯著上升，對(duì)商業(yè)銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊，國(guó)有商業(yè)銀行相應(yīng)提高了貸款條件，這無(wú)疑增加了中小企業(yè)貸款的難度。雖然我國(guó)采用“適度寬松”的貨幣政策，以增加市場(chǎng)資金的流動(dòng)性，幫助企業(yè)渡過(guò)危機(jī)。但是金融危機(jī)致使金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制變得比以前更加嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)，寧愿將資金滯留在自己手中，也不愿意將資金貸給風(fēng)險(xiǎn)水平較高的企業(yè)或項(xiàng)目。

三、解決中小企業(yè)融資難的決策措施

由于融資難，涉及企業(yè)、、政府、銀行、央行四方，因此，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要四方的共同努力。

（一）中小企業(yè)：明晰產(chǎn)權(quán)，科學(xué)管理，提升價(jià)值，善用政策

中小企業(yè)融資難與自身的發(fā)展現(xiàn)狀有很大干系，我國(guó)的中小企業(yè)，由于處在不同的起跑線上，發(fā)育不成熟、嚴(yán)重缺乏資金、技術(shù)、人才、市場(chǎng)信號(hào)不靈敏，故很難做大做強(qiáng)，所以就很少能用他人的錢財(cái)，因?yàn)槟悴荒芾盟说腻X財(cái)，更加制約你的做大做強(qiáng)。加之此次金融危機(jī)，中小企業(yè)受到的沖擊更大，主要表現(xiàn)在：

其一，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難。受當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力逐步增大，外貿(mào)出口受阻、內(nèi)銷下降、效益下滑，虧損上升。大部分中小企業(yè)受到自身規(guī)模的限制，無(wú)法承受這樣的沖擊，經(jīng)營(yíng)面臨困難，甚至出現(xiàn)倒閉的情況。

其二，中小企業(yè)融資難。融資難、擔(dān)保難成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。其主要原因首先是中小企業(yè)自身，中小企業(yè)規(guī)模小數(shù)量多和欠缺科學(xué)的財(cái)務(wù)管理往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，而且還有相當(dāng)多的中小企業(yè)自身信用觀念淡薄。其次是體制上的原因，中小企業(yè)與國(guó)有銀行在所有制上的不同，造成中小企業(yè)與銀行之間的距離，市場(chǎng)體系不健全，金融環(huán)境不完善，都在一定程度上加大了中小企業(yè)融資的難度。

其三，中小企業(yè)成本負(fù)擔(dān)過(guò)重。受到金融危機(jī)的影響，原材料價(jià)格上漲，勞動(dòng)力成本提高，其他費(fèi)用如行政性收費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等在中小企業(yè)成本中所占比重增加。但中小企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格沒(méi)有改變，使中小企業(yè)的產(chǎn)品失去競(jìng)爭(zhēng)力，生存的空間越來(lái)越小。

（二）政府：發(fā)揮效應(yīng)，創(chuàng)新融資模式

供應(yīng)鏈上為核心企業(yè)配套的企業(yè)多數(shù)為中小企業(yè)，如果脫離供應(yīng)鏈，用傳統(tǒng)的企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)去評(píng)判這些企業(yè)，其中大多數(shù)達(dá)不到銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)陷入了銀行貸款支持不足→難以發(fā)展壯大→抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低→違約率上升→銀行更不愿意貸款的惡性循環(huán)。而供應(yīng)鏈融資基于核心企業(yè)的良好信用，以及政府設(shè)立的小額信貸公司、小額擔(dān)保公司或財(cái)務(wù)公司作為風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，可以在很大程度上消除商業(yè)銀行在融資中面臨的信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)，使債務(wù)人的違約率大大降低，進(jìn)而獲得的融資額度也遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的貸款融資額度。

政府扶持核心企業(yè)組建小額信貸公司、小額擔(dān)保公司或財(cái)務(wù)公司，是實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資的基礎(chǔ)，能達(dá)到中小企業(yè)、核心企業(yè)、銀行、政府“共贏”的效果。首先，核心企業(yè)熟悉并能影響上下游的中小企業(yè)，從而可大大緩解中小企業(yè)融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，有效控制中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)；其次，可充分借鑒團(tuán)隊(duì)管理中的“龍頭理論”，鼓勵(lì)更多的優(yōu)秀企業(yè)成為政府扶持對(duì)象，成為解決中小企業(yè)融資的“明星龍頭”，進(jìn)而達(dá)到以一帶十，以十帶百，共同致力于解決中小企業(yè)融資難的效果；再次，核心企業(yè)實(shí)力強(qiáng)、信用記錄好，銀行給有核心企業(yè)設(shè)立的小額信貸公司、小額擔(dān)保公司或財(cái)務(wù)公司批發(fā)貸款，既避免了零售環(huán)節(jié)的高成本，也防止了由于對(duì)中小企業(yè)缺乏了解所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）銀行：中小企業(yè)融資與中小商業(yè)銀行發(fā)展

從要素稟賦結(jié)構(gòu)出發(fā)，現(xiàn)階段我國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)是與我國(guó)要素稟賦結(jié)構(gòu)相一致的勞動(dòng)密集型中小企業(yè)，而我國(guó)的經(jīng)濟(jì)正是以勞動(dòng)密集型中小企業(yè)為主，則直接融資的高成本將中小企業(yè)排除在資本市場(chǎng)直接融資之外，這樣，我國(guó)中小企業(yè)有效融資方式則是中小商業(yè)銀行和企業(yè)自有資金為主。現(xiàn)階段，對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)與中小商業(yè)銀行融資關(guān)系研究的基礎(chǔ)上，只有建立和完善中小商業(yè)銀行與中小企業(yè)的融資關(guān)系，才能有效解決或緩解目前我國(guó)中小企業(yè)的融資困難。

中小商業(yè)銀行是中小企業(yè)的天然融資者，表現(xiàn)在：與具有強(qiáng)大市場(chǎng)功能的大銀行相比，中小商業(yè)銀行具有與客戶地域聯(lián)系密切，熟悉客戶資信與經(jīng)營(yíng)狀況的優(yōu)勢(shì)。與之相比，大銀行不具有這種優(yōu)勢(shì)。銀行大量不良貸款的形成是由于銀企之間的信息不對(duì)稱，而中小商業(yè)銀行作為地方性銀行，實(shí)行一級(jí)法人制，他們通過(guò)與中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)前景有更為清楚地認(rèn)識(shí)，對(duì)于企業(yè)所屬類型的信息和企業(yè)借貸歷史有較多的了解，有助于解決中小商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

（四）央行：打造中小企業(yè)信用體系，“征信+信貸“解決融資難

中小企業(yè)信用體系是指關(guān)于中小企業(yè)信用信息的收集、管理和傳播的制度。因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資市場(chǎng)面臨的一個(gè)重要問(wèn)題就是信息的不對(duì)稱，為了降低信息不對(duì)稱，需要一系列政府和市場(chǎng)機(jī)制的安排。除了銀行自身對(duì)貸款對(duì)象的審查和監(jiān)督活動(dòng)外，其中最重要的一個(gè)機(jī)制就是由專門的中介機(jī)構(gòu)從事中小企業(yè)信用信息的收集、管理、提供。

在我國(guó)，由于我國(guó)特有的國(guó)情，以及西方發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，證明我國(guó)人民銀行在打造中小企業(yè)信用體系建設(shè)具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。有鑒于此，中國(guó)人民銀行也開(kāi)始了”以用促征，以征促用“的小企業(yè)信用體系的建設(shè)試點(diǎn)，該試點(diǎn)旨在通過(guò)建立中小企業(yè)信用信息共享機(jī)制、培育和提高中小企業(yè)信用意識(shí)、共享機(jī)制，培育和提高中小企業(yè)信用意識(shí)來(lái)推動(dòng)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

央行通過(guò)搭建銀企互動(dòng)的平臺(tái)，為金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加大信貸支持，提供有力信息支持，該試點(diǎn)通過(guò)建立中小企業(yè)批量?jī)?yōu)選和定期推薦機(jī)制，來(lái)有效降低金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展中小企業(yè)信貸的營(yíng)銷和貸后管理成本，切實(shí)提高金融機(jī)構(gòu)的篩選營(yíng)銷客戶、信貸決策的效率。而且，為政府制定實(shí)施扶持中小企業(yè)發(fā)展政策提供了翔實(shí)可靠的決策依據(jù)，也為推動(dòng)政府銀行扶持優(yōu)秀的中小企業(yè)創(chuàng)造了條件。

從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史看，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中始終發(fā)揮著極為重要的作用，西方各國(guó)也都用各種方式鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體貢獻(xiàn)已經(jīng)非常突出，但中小企業(yè)融資難的問(wèn)題似乎成了其發(fā)展的瓶頸。針對(duì)這種情況，我們有責(zé)任切實(shí)地想方設(shè)法幫助中小企業(yè)解決這一問(wèn)題，根據(jù)我國(guó)實(shí)際國(guó)情和我國(guó)中小企業(yè)的自身特點(diǎn)，我們可以從以下思路來(lái)考慮：加強(qiáng)中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理水平，努力提高資信度；人行應(yīng)專門建立一套關(guān)于中小企業(yè)的信用信息共享體系；加強(qiáng)中小商業(yè)銀行與中小企業(yè)的金融服務(wù)；政府發(fā)揮社會(huì)管理者的角色，制定支持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)、創(chuàng)新融資模式等。

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F830.56

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1008—3340（2012）01—0064—04

2011-07-03

張曉婷，女，齊魯證券公司經(jīng)濟(jì)師。