淺析小額信貸在國(guó)內(nèi)發(fā)展

諸攖寧

（浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院 浙江 寧波 315100）

1 小額信貸的概念與發(fā)展歷史

小額信貸是以低收入者為主要服務(wù)對(duì)象，實(shí)行小額短期貸款和分期還款制度，具有貸款對(duì)象分散、額度小、周轉(zhuǎn)靈活等特點(diǎn)。 其主要是指以中低收入居民、貧困農(nóng)民和家庭、微型企業(yè)為對(duì)象而提供的貸款服務(wù)， 它不需要借款人提供擔(dān)保，而是以借款人信用程度作為還款保證的一種金融服務(wù)，目的是通過(guò)金融服務(wù)為貸款對(duì)象提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機(jī)會(huì)，促進(jìn)其走向自我生存和發(fā)展。

20 世紀(jì)50 年代至70 年代，各國(guó)政府出于讓農(nóng)業(yè)走上現(xiàn)代化道路、改變農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的弱勢(shì)地位考慮，紛紛干預(yù)農(nóng)村金融。 政府通過(guò)國(guó)有化的金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村信用合作組織，以?xún)?yōu)惠利率向農(nóng)戶(hù)提供貸款。 這段期間，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款回收率極低，依靠政府補(bǔ)助才得以維持經(jīng)營(yíng)，另一方面由于信貸技術(shù)的落后，管理費(fèi)用也加大了金融機(jī)構(gòu)的壓力。 金融資源由于缺乏有效的制度約束與監(jiān)管，造成嚴(yán)重的“尋租”現(xiàn)象。 資料顯示，當(dāng)時(shí)的信貸補(bǔ)貼并未投入到預(yù)期的使用范疇，而是被金融機(jī)構(gòu)的利益關(guān)系者、富裕人群所占有。

進(jìn)入20 世紀(jì)70 年代，不滿(mǎn)足于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期低效率運(yùn)作， 一些為農(nóng)村低收入階層提供小額信貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期探索與努力，成為了農(nóng)業(yè)信貸和窮人信貸的主力軍。 以孟加拉“農(nóng)村銀行”（Grameen Bank，也稱(chēng)格萊明銀行）， 泰國(guó)的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村合作銀行 （BAAC） 和非政府組織（NGO）等為代表的金融機(jī)構(gòu)引領(lǐng)了小額貸款的高潮。

我國(guó)的小額信貸是從1993 年開(kāi)始的， 分為四個(gè)階段。1993 年至1996 年，源于國(guó)際捐助，將孟加拉農(nóng)村銀行式小額貸款項(xiàng)目引入中國(guó)。1996 年至2000 年，除繼續(xù)借助國(guó)際捐助資金，政府逐步介入小額信貸，以政策資金和貼息貸款開(kāi)展小額信貸項(xiàng)目。 2000 年至2005 年農(nóng)村信用社開(kāi)始推廣小額貸款。2005 年之后，小額信貸公司開(kāi)始試點(diǎn)，以服務(wù)“三農(nóng)”為目標(biāo)，向農(nóng)戶(hù)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者與微小企業(yè)發(fā)放貸款。

2 小額信貸的主要發(fā)展模式

經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展， 我國(guó)小額信貸取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，形成了以下幾種主要模式：

一是政府主導(dǎo)的小額信貸模式。 它是在政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，由銀行負(fù)責(zé)小額信貸資金的管理，政府配合銀行做好資金管理工作，負(fù)責(zé)實(shí)施對(duì)農(nóng)戶(hù)項(xiàng)目貸款的發(fā)放。 鄉(xiāng)政府下設(shè)小額信貸工作部門(mén)，協(xié)助銀行確定貸款項(xiàng)目以及負(fù)責(zé)收回本息。

二是依靠國(guó)際援助的民間信貸組織。 例如作為中國(guó)P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人）小額扶貧貸款模式首倡者，美國(guó)民間公益組織“我開(kāi)”機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)站在線(xiàn)募集來(lái)自全球的不限數(shù)額善款，與中國(guó)本土NGO 組織合作發(fā)放和回收小額貸款。 目前已發(fā)放1107 筆小額貸款，在全世界范圍內(nèi)籌集了逾215 萬(wàn)元人民幣的信貸本金，成功幫助749 名內(nèi)蒙古、四川農(nóng)村貧困的貸款人獲取生產(chǎn)資料、開(kāi)展生產(chǎn)并逐漸擺脫貧困。

三是由農(nóng)村信用社主導(dǎo)的信貸組織。 例如，自2010 年3月以來(lái)，淅川農(nóng)信社與淅川縣婦聯(lián)通過(guò)小額貸款發(fā)放、提供信貸扶持和優(yōu)惠政策等措施為農(nóng)村婦女創(chuàng)業(yè)搭建了重要的平臺(tái)。 至2011 年3 月，全縣農(nóng)村信用社已經(jīng)為600 多名婦女投放創(chuàng)業(yè)貸款2800 多萬(wàn)元， 占年投放計(jì)劃的132%， 其中2010 年前三個(gè)月新增婦女創(chuàng)業(yè)貸款就達(dá)685 萬(wàn)元。

四是小額貸款公司。2008 年5 月4 日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合頒布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，允許由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立小額貸款公司。 據(jù)溫州市金融辦統(tǒng)計(jì)， 截至2009 年2 月底，溫州市共開(kāi)業(yè)小額貸款公司8 家，業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r良好，貸款方式中90%是以擔(dān)保形式，抵押方式和信用方式只占10%，貸款對(duì)象的80%是小企業(yè)和微小企業(yè)。 貸款投向主要是縣域內(nèi)或城鄉(xiāng)結(jié)合部的小企業(yè)和微小企業(yè)， 其貸款用途也多以短期資金需求、臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)、貨款墊付等短期、超短期資金利用為主，超過(guò)1 年期的貸款很少。

據(jù)人民銀行報(bào)告顯示，截至2011 年12 月末，全國(guó)共有小額貸款公司4282 家， 從業(yè)人員達(dá)47088 人， 實(shí)收資本達(dá)3318 億元，貸款余額3915 億元，全年累計(jì)新增貸款1935 億元。 目前小貸公司面臨著風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力較低，經(jīng)營(yíng)品種單一，操作模式簡(jiǎn)單，信用貸款發(fā)展嚴(yán)重滯后，公司性質(zhì)尚未確定，稅負(fù)較重等問(wèn)題。 目前正在探索商業(yè)銀行與小額信貸公司合作的模式，利用商業(yè)銀行成熟的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)防范體系來(lái)研發(fā)貸款產(chǎn)品，這將支持小額信貸公司的發(fā)展， 并為商業(yè)銀行進(jìn)入農(nóng)村金融打下基礎(chǔ)。

3 我國(guó)小額貸款目前存在的主要問(wèn)題

經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展，到目前為止，小額信貸已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所必不可缺的融資途徑。 但與此同時(shí)，小額信貸的發(fā)展還處于一個(gè)摸索過(guò)程，在實(shí)踐應(yīng)用中還存在一系列問(wèn)題。

（1）信貸覆蓋面的矛盾

農(nóng)信系統(tǒng)是農(nóng)村小額貸款的主力軍。 但在一些經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，隨著工業(yè)化、城市化進(jìn)程的發(fā)展，信貸投放對(duì)象開(kāi)始向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)居民轉(zhuǎn)變， 因此農(nóng)業(yè)信貸其需求較低，轉(zhuǎn)為非小額信貸投放的重點(diǎn)。 如四大國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)城鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)將農(nóng)村有限的信貸資源轉(zhuǎn)移到城市。 而在一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織程度較低，隨著農(nóng)業(yè)稅等相關(guān)政策的落實(shí)，農(nóng)戶(hù)維持其日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并不需要過(guò)多資金。 而與此同時(shí)，農(nóng)戶(hù)維持其日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并不需要過(guò)多資金，加之醫(yī)療教育領(lǐng)域資金需求較大，農(nóng)戶(hù)缺少足夠的抵押物作為擔(dān)保，其貸款需求難以從農(nóng)村信用社得到滿(mǎn)足。

（2）小額信貸管理高成本帶來(lái)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置問(wèn)題

小額信貸是以低收入者為主要服務(wù)對(duì)象，實(shí)行小額短期貸款和分期還款制度，具有貸款對(duì)象分散、額度小、周轉(zhuǎn)靈活等特點(diǎn)。 這些特點(diǎn)也決定了小額貸款在管理上的高成本。 例如，專(zhuān)門(mén)為當(dāng)?shù)胤?wù)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)小額信貸機(jī)構(gòu)會(huì)由于資金供求有限而限制其規(guī)模，因此平攤到每一份借款資金上的管理成本費(fèi)用會(huì)相對(duì)較高。 國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)表明，為了保證小額貸款的可持續(xù)發(fā)展，必須保持能夠抵償成本費(fèi)用的利率水平。 由于小額貸款單筆貸款數(shù)額較小，成本費(fèi)用率較高，但作為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)村信用社， 又必須執(zhí)行國(guó)家的利率政策，因此存在其利息收入能否抵償成本費(fèi)用的問(wèn)題，一旦不能抵償成本， 農(nóng)村信用社就會(huì)缺乏開(kāi)展小額貸款的內(nèi)在動(dòng)力，小額貸款的可持續(xù)性也因此會(huì)受到影響。

（3）小額信貸機(jī)構(gòu)的法律地位不明確

我國(guó)現(xiàn)行政策嚴(yán)禁非金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)，絕大部分小額信貸試點(diǎn)項(xiàng)目是由國(guó)際多邊或雙邊組織、地方政府或群眾團(tuán)體出資進(jìn)行的，試驗(yàn)中提供小額貸款服務(wù)的機(jī)構(gòu)，或者注冊(cè)為社團(tuán)機(jī)構(gòu)，或者直接依附于某一政府機(jī)構(gòu)，這種形式上的變通實(shí)際上仍有悖于現(xiàn)行的政策法規(guī)。 到目前為止，我國(guó)并沒(méi)有明確小額信貸機(jī)構(gòu)的合法化地位，現(xiàn)有小額信貸機(jī)構(gòu)的性質(zhì)比較模糊。 一些小額信貸機(jī)構(gòu)具有類(lèi)似于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的能力，但是現(xiàn)行的法律政策卻阻礙了其轉(zhuǎn)化成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。

（4）資金來(lái)源非可持續(xù)性

我國(guó)的小額信貸機(jī)構(gòu)由于未能取得合法的金融機(jī)構(gòu)地位，其資金來(lái)源受到嚴(yán)格限制，缺乏可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合頒布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)小額貸款公司的制度安排主要包括：其一，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司，不吸收公眾存款；其二，貸款對(duì)象選擇上以服務(wù)“三農(nóng)”為主，堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則；其三，經(jīng)營(yíng)范圍須在本縣（市、區(qū)）域；其四，貸款利率上限放開(kāi)，但不得超過(guò)司法部門(mén)規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9 倍；其五，監(jiān)管主體的安排：“省級(jí)政府能明確一個(gè)主管部門(mén) （金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理”。 由此可以看出小額信貸機(jī)構(gòu)由于不能經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)，由于其主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，因此難以獲得穩(wěn)定持續(xù)的資金來(lái)源。 而由于其利率與貸款對(duì)象的限制決定了其業(yè)務(wù)的盈利較低，這更進(jìn)一步加劇了小額貸款機(jī)構(gòu)所面臨的資金困境。

4 小額信貸可持續(xù)發(fā)展之對(duì)策

（1）明確定位目標(biāo)群體

小額貸款機(jī)構(gòu)可以通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研明確潛在客戶(hù)群體，分層次分析潛在客戶(hù)的貸款需求，開(kāi)展貸款營(yíng)銷(xiāo)主動(dòng)滿(mǎn)足客戶(hù)需求。 只有制定了明確的發(fā)展目標(biāo)，把穩(wěn)妥、持續(xù)地為貧困人口提供金融服務(wù)作為小額信貸的持久目標(biāo)，通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)培養(yǎng)客戶(hù)群，建立起良好的信譽(yù)。 同時(shí)在內(nèi)部努力加強(qiáng)小額信貸組織與管理制度的建設(shè)，在資金來(lái)源結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理方面逐步更為完善。 據(jù)中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)系教授孔祥智對(duì)陜、寧、渝三省五縣調(diào)查結(jié)果顯示，50%以上農(nóng)戶(hù)有融資需求，但只有20%農(nóng)戶(hù)能通過(guò)農(nóng)信社等正規(guī)渠道得到貸款。 考慮到農(nóng)村信貸資源的有限性，可考慮將資金集中到若干個(gè)小額信貸機(jī)構(gòu)投放，同時(shí)擴(kuò)大貸款對(duì)象的覆蓋面，從而保證覆蓋地區(qū)的農(nóng)戶(hù)貸款需求均能得到滿(mǎn)足。

（2）控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低成本

通過(guò)提高貸款利率、回收率與降低管理成本來(lái)提高小額信貸機(jī)構(gòu)的盈利能力。 在政策允許的范圍內(nèi)制定小額貸款的適當(dāng)利率，以保證其短期和長(zhǎng)期的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。 由于小額信貸的目標(biāo)群體是低收入的農(nóng)戶(hù)和微小企業(yè)主，他們對(duì)金融服務(wù)的需求具有高度的非彈性，也即即使是利率的大幅度上升也只會(huì)導(dǎo)致較小的貸款需求減少。 此外，要加強(qiáng)農(nóng)村信用社內(nèi)部管理和農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)。 從農(nóng)村信用社的內(nèi)控制度著手，防范小額農(nóng)貸的道德風(fēng)險(xiǎn)。 通過(guò)把好農(nóng)戶(hù)小額信用貸款資格、貸款額度等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，能在很大程度上確保貸款可以順利收回。 借鑒孟加拉格萊明銀行的經(jīng)驗(yàn)，貸款可通過(guò)小組的方式進(jìn)行發(fā)放。 如果小組內(nèi)有一成員拖欠貸款，則此后不再對(duì)該小組進(jìn)行貸款發(fā)放。 由此，組內(nèi)成員形成互相監(jiān)督的模式，增加了信貸的安全性。 同時(shí)，該銀行還通過(guò)要求借款人定期參加活動(dòng)以監(jiān)控借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（3）放寬小額信貸的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，促進(jìn)小額信貸組織創(chuàng)新

在2010 年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的 《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》中，明確提出實(shí)施“東西掛鉤、城鄉(xiāng)掛鉤、發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)掛鉤”的政策。 其主要目的在于引導(dǎo)主發(fā)起人到經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。 為推動(dòng)農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，在實(shí)施機(jī)構(gòu)間有效風(fēng)險(xiǎn)隔離、設(shè)立嚴(yán)密“防火墻”等基礎(chǔ)上，允許資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011 年末，全國(guó)已組建農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)786 家，其中村鎮(zhèn)銀行726 家，貸款公司10 家，農(nóng)村資金互助社50 家。 在已組建機(jī)構(gòu)中，有473 家位于中西部省份，占比達(dá)60%。 已開(kāi)業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)放各項(xiàng)貸款總額1316 億元，80%以上用于“三農(nóng)”和小企業(yè)，其中農(nóng)戶(hù)貸款總額為435.5 億元，小企業(yè)貸款總額為631.5 億元，中西部貸款農(nóng)戶(hù)數(shù)占到全部貸款農(nóng)戶(hù)數(shù)的70%以上。 監(jiān)管部門(mén)正努力使得各類(lèi)金融活動(dòng)合法化。 現(xiàn)有小額信貸形式的法律地位模糊，而且資金來(lái)源單一。 放寬小額貸款機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件后，原有限制小額信貸存款業(yè)務(wù)的局面有望改觀(guān)，原本服務(wù)農(nóng)村地區(qū)成熟的小額信貸組織可以朝著村鎮(zhèn)銀行等信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化，通過(guò)村鎮(zhèn)銀行這種渠道， 小額信貸的資金來(lái)源可以更加豐富，有利于推動(dòng)小額信貸的未來(lái)發(fā)展。

（4）通過(guò)制度創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)小額貸款的可持續(xù)發(fā)展

目前國(guó)際上小額貸款的利率往往比銀行利率高, 一般在15%－20%之間,而我國(guó)卻是7%－8%之間。 由于我國(guó)對(duì)存貸款利率實(shí)行嚴(yán)格的控制,人民幣存款利率由中國(guó)人民銀行制定,而商業(yè)銀行和信用社的貸款利率只能在規(guī)定的幅度內(nèi)浮動(dòng)。因此，這決定了小額信貸公司的盈利水平低，更限制了信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。采取更加靈活的小額貸款利率政策,允許其按照市場(chǎng)機(jī)制在法律監(jiān)管下自由決定利率將為小額貸款公司提供良好的發(fā)展環(huán)境。 對(duì)于面向低收入群體的小額貸款低息會(huì)對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展造成困境，因此適當(dāng)對(duì)此類(lèi)機(jī)構(gòu)制定利率補(bǔ)償政策對(duì)其給予一定的扶持。 另一方面，繼續(xù)加大小額貸款公司等市場(chǎng)化金融性營(yíng)利機(jī)構(gòu)的試點(diǎn), 同時(shí)發(fā)揮區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的作用; 進(jìn)行小額貸款機(jī)構(gòu)多元化、 多種所有制試點(diǎn)。

2011 年10 月， 由國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施。 會(huì)議強(qiáng)調(diào)了促進(jìn)小金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展。 強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)服務(wù)小型微型企業(yè)、社區(qū)、居民和“三農(nóng)”的市場(chǎng)定位。 在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上促進(jìn)農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)組建工作，引導(dǎo)小金融機(jī)構(gòu)增加服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，向轄內(nèi)縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)延伸機(jī)構(gòu)。 由此可以看出政府將營(yíng)造一個(gè)市場(chǎng)公平的環(huán)境，提供一個(gè)可持續(xù)的有利于金融機(jī)構(gòu)的政策支持小額金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。 一些創(chuàng)新的小額信貸模式將會(huì)推出，現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)則可以以戰(zhàn)略投資者的身份入股，并指導(dǎo)小額貸款公司完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，這將將會(huì)起到推進(jìn)小額信貸發(fā)展的作用。

2012 年3 月28 日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)通過(guò)了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》， 確定了溫州市金融綜合改革的主要任務(wù)第二條中提出“鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。 符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。 ”這意味著民間資本可以正式地進(jìn)入金融業(yè)，并且民間金融未來(lái)會(huì)受到法律支持，而不必灰色化生存。這一方案的出臺(tái)這對(duì)國(guó)內(nèi)小額貸款發(fā)展將起到至關(guān)重要的作用。

［1］曹子娟.中國(guó)小額信貸發(fā)展研究[A].中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2005（1）：87－96.

［2］錢(qián)水土,夏良圣,蔡晶晶.小額貸款公司：現(xiàn)狀、困境與出路[J].上海金融，2009（9）.

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［7］王雙正.中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展研究[A].中國(guó)市場(chǎng)出版社，2008，1：106－118.

［8］楊兆廷，連漪.農(nóng)村小額貸款問(wèn)題探析[J].農(nóng)村金融研究，2006，2.

［9］張海峰.“新農(nóng)村”建設(shè)需要重構(gòu)農(nóng)村金融體系新農(nóng)村”設(shè)需要重構(gòu)農(nóng)村金融體系[J].農(nóng)村金融研究，2006，3.

［10］中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì).中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知[EB/OL].http://www.cbrc.gov.cn/gov-View_DFC1FB47FEA74B439AB2F35B36721D57.html.

［11］ 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì).2011 年中國(guó)組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 786 家 [EB/OL].http://www.askci.com/news/201202/29/17108_30.shtml.

［12］中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì).銀監(jiān)會(huì)央行發(fā)布關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn) [EB/OL].http://www.gov.cn/gzdt/2008－05/08/content_965058.htm.