民間投資也需要“支付寶”

本刊記者 孫玲 發(fā)自溫州

3月30日，在溫州市江濱西路的一座大廈內(nèi)，醒目的“溫州民間借貸登記服務(wù)中心”銅字被鑲嵌在墻上，工人正用紅布將它蓋起。

溫州人的商業(yè)嗅覺異常敏銳。

3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議剛決定設(shè)立溫州為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，溫州市政府和民間資本就已經(jīng)覺察到了其中蘊(yùn)含的契機(jī)，一系列配套的平臺和機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。

截至本刊記者發(fā)稿時，溫州民間借貸登記服務(wù)有限公司已經(jīng)在工商部門領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，預(yù)計4月底開始營業(yè)；甌海信通和樂清東鐵兩家民間資本管理股份有限公司已正式試運(yùn)營，另一家設(shè)立在瑞安市的民間資本管理有限公司也已準(zhǔn)備就緒，即將試運(yùn)營；7家小額貸款公司正在申請注冊；幾家大型企業(yè)正在等待細(xì)則的出臺，準(zhǔn)備籌辦村鎮(zhèn)銀行；國內(nèi)首家民間資本服務(wù)機(jī)構(gòu)溫州民間資本投資服務(wù)中心已經(jīng)運(yùn)營一年多……

民間借貸登記服務(wù)中心：扮好紅娘角色

“建立民間融資備案管理制度，形成民間利率指數(shù)，讓更多的地下放貸人浮出水面，民間借貸明碼標(biāo)價，有效抑制高利貸?！边@是溫州市金融綜合改革十二項(xiàng)任務(wù)中的第一條。與這一條相匹配的，就是由溫州市政府批準(zhǔn)，民間資本投入成立的溫州民間借貸登記服務(wù)中心。

“這是溫州金融改革最有意義的一件事，”參與籌辦成立民間借貸登記服務(wù)中心的溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文告訴本刊記者，“建立這樣一個民間借貸登記備案平臺，可以使民間借貸從地下走到地上，走向規(guī)范化、合法化，有利于重建民間信用基礎(chǔ)?！?/p>

該中心以公司化的形式運(yùn)營，由14家法人、8個自然人投資設(shè)立，注冊資本600萬元。主要的服務(wù)內(nèi)容涵蓋5個方面：建立資金供求信息庫；通過信息服務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行信息配對與對接；安排資金供給方和需求方見面；協(xié)助資金供給方、需求方辦理借款手續(xù)并登記備案；為借貸雙方整理資料、歸檔，向主管部門備案。

“這有點(diǎn)像是證券交易所，為民間借貸提供了一個交易場所?！敝艿挛陌衙耖g借貸登記服務(wù)中心所扮演的角色形象地比喻為紅娘。“政府制定游戲規(guī)則，民間資本進(jìn)來，服務(wù)的對象也是民間資本。比如兩個人要互相借錢了，雙方談好后就去中心備案登記，中心需要對借貸雙方的資格進(jìn)行審核，通過后，按照規(guī)范化的合同來簽訂、注冊、備案。”

中心負(fù)責(zé)人徐智潛透露，“只要民間借貸的金額突破一萬元，我們都?xì)g迎來中心做登記。市民對自己發(fā)生的民間借貸信息進(jìn)行備案登記是免費(fèi)的。”

問題是，這樣一個游戲規(guī)則，有多少人會真正參與進(jìn)去呢？這與溫州民間熟諳的“人情借貸”有什么不同？對防范民間借貸風(fēng)險能起多大作用？

本刊記者在采訪中了解到，民間借貸登記服務(wù)中心不參與經(jīng)營，只提供平臺，吸引借貸雙方，以及公證處、會計事務(wù)所、律師事務(wù)所等配套機(jī)構(gòu)進(jìn)駐，收取中介費(fèi)、入場費(fèi)。而在服務(wù)中心登記的民間借貸，按照現(xiàn)有規(guī)定，利率不能超過基準(zhǔn)利率的4倍。這不僅能夠遏制高利貸，以前限制的個人不能給企業(yè)放貸，企業(yè)跟企業(yè)之間不能借貸的條框也徹底被打破。

作為民間借貸的雙方，以前借貸行為只有雙方自己知道，借款方就算沒有能力償還，還可以到別處借錢，這中間的過程都是不透明的。登記備案后，借款方的信用記錄就可以查到，在一定程度上可以防范風(fēng)險。

然而，借貸登記目前并不是強(qiáng)制性的，不去備案行不行？也行?！霸瓉泶蠹叶疾挥萌サ怯洠际且粯拥摹，F(xiàn)在政府允許你去登記，如果你不去，萬一出了問題，就沒有合法權(quán)益，只能自己負(fù)責(zé)?！敝艿挛姆治稣f。

建立民間借貸登記備案平臺，可以使民間借貸從地下走到地上，走向規(guī)范化、合法化，有利于重建民間信用基礎(chǔ)。

溫州方興擔(dān)保公司董事長方培林在接受本刊記者采訪時對這項(xiàng)登記服務(wù)也表示了自己的憂慮。在他看來，“兩個人如果自己私自商量好了借貸關(guān)系，為什么還要去登記，既沒有提供擔(dān)保，又沒有貼息，這不是麻煩嗎？”他表示，問題的關(guān)鍵是必須引進(jìn)擔(dān)保公司，有了擔(dān)保，借貸雙方才會放心。

另外，有關(guān)借貸雙方的隱私保護(hù)、中介費(fèi)的納稅問題等，都需要進(jìn)一步厘清。

民間資本管理公司：引導(dǎo)投身實(shí)體

甌海信通民間資本管理股份有限公司是溫州市成立的第一家民間資本管理有限公司。在去年11月18日溫州市金融工作會議公布的“1+8”地方金融改革創(chuàng)新戰(zhàn)略中，“創(chuàng)建民間資本管理服務(wù)公司”就列于8項(xiàng)具體的子方案中。

民間資本管理公司是溫州的首創(chuàng)，一面世就受到了廣泛的關(guān)注。外界都在看這個新生事物將如何讓民間資本與實(shí)體項(xiàng)目對接，通過規(guī)范化的引導(dǎo)糾正民間資本虛擬化、泡沫化的缺點(diǎn)，促使民間資本投身實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

在本刊記者聯(lián)系采訪時，甌海信通的工作人員表示溫州市金融辦已經(jīng)專門下文通知，公司不再接受媒體的采訪。而甌海區(qū)金融辦的一位負(fù)責(zé)人也表示，希望外界不要過分聚焦這家剛剛成立的公司，給它一個成長的空間。

本刊記者從公開信息中了解到，甌海信通由5家甌海企業(yè)和4名自然人聯(lián)合發(fā)起，注冊資金1億元。其中，溫州甌海眼鏡有限公司為主發(fā)起人，出資2000萬元，持股20%。按照規(guī)定，民間資本管理公司是以一個縣（市、區(qū)）為單位開展業(yè)務(wù)活動的，資金投放主要在縣轄范圍內(nèi)的企業(yè)法人、自然人和其他經(jīng)濟(jì)組織及其項(xiàng)目。甌海信通可以采取的投資方式包括股權(quán)投資、項(xiàng)目投資、短期財務(wù)性投資和私募資金投資等。

與同樣面向小微企業(yè)的小額貸款公司相比，民間資本管理公司同樣不能吸收公眾存款，只是在資金來源上更加靈活。小額貸款公司增資只能通過股東出資的方式，民間資本管理公司則可以在確定投資項(xiàng)目的前提下，以向特定對象進(jìn)行募資的方式吸收財務(wù)投資人共同投資。按照目前的規(guī)定，試營業(yè)1年期間，民間資本管理公司最多可以募資4億元。

對于投資者來說，民間資本管理公司最大的吸引力在于它的投資回報率。相比小額貸款公司只能靠賺取貸款利率盈利，民間資本管理公司既可以根據(jù)投資項(xiàng)目的盈虧情況按比例分擔(dān)風(fēng)險分享收益，也可以約定固定回報，投資期限在3個月內(nèi)的，回報率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍，而超過3個月的則沒有限定。

“對項(xiàng)目的甄選和風(fēng)險管理是他們的難點(diǎn)?！币晃粶刂萜髽I(yè)家如此評價。根據(jù)要求，民間資本管理公司要向金融辦按月報送經(jīng)營情況，接受半年聯(lián)合檢查和年終考核，并接受審計部門審計。

據(jù)了解，甌海信通公司專門成立了投資決策委員會，負(fù)責(zé)對投資的項(xiàng)目進(jìn)行論證分析。凡是超過200萬元的項(xiàng)目，都必須由投資決策委員會審核，在調(diào)查的過程中，也會對企業(yè)主的社會關(guān)系、家庭背景和過去的誠信情況進(jìn)行摸底，一旦發(fā)現(xiàn)其曾將資金用作炒房、賭博等，就終止投資。

目前，甌海信通公司的賬戶是由一家商業(yè)銀行托管，相關(guān)資金往來數(shù)據(jù)都在政府相關(guān)部門的監(jiān)管下。

公司方面表示，試營業(yè)至今，已經(jīng)完成4個項(xiàng)目，總投資近2000萬元。下一步，公司計劃與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，管理在民間借貸危機(jī)后行業(yè)協(xié)會間成立的一些抱團(tuán)周轉(zhuǎn)資金，具體情況正在接洽中，他們希望通過專業(yè)的團(tuán)隊(duì)對這部分資金進(jìn)行管理。

民間資本投資服務(wù)中心：整合資本和項(xiàng)目資源

“在溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)確立之前，就已經(jīng)有一個民間資本管理機(jī)構(gòu)，運(yùn)營已經(jīng)一年多了，這是溫州金融改革前的第一個嘗試?！敝艿挛南虮究浾呓榻B的這家機(jī)構(gòu)就是溫州民間資本投資服務(wù)中心。

“我一直認(rèn)為，支持一個城市發(fā)展的一定是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而不是投機(jī)經(jīng)濟(jì)。外界都傳溫州炒樓、炒煤、炒棉花，溫州有這么多的民間資本，卻找不到好的出路。于是，我們幾個企業(yè)家在一起討論能否建立一個公共平臺，在這個平臺上，進(jìn)行項(xiàng)目和資本的對接?！敝行呢?fù)責(zé)人黃偉建告訴記者。

溫州金融的亂象必然會帶來破壞性的后果，這一點(diǎn)黃偉建早就意識到。早在2006年，他就發(fā)表了一篇文章——《溫州民間融資體系亟待定位規(guī)范》，在這篇文章中他提到，“溫州民間資金的充裕和企業(yè)資金缺口之間的矛盾日益激化，作為民間借貸重要載體的資金中介的作用和地位如何定性，成為解決這些問題的關(guān)鍵”。

“溫州的商貿(mào)這兩年急速下降，其中一個主要原因就是雙方信任度不夠。為什么不能建立一個像支付寶一樣的第三方支付平臺，培育起公共的公信力呢？”黃偉建說。

2010年2月25日，溫州市市長趙一德在政府工作報告中提出：“堅(jiān)持‘非禁即入’原則，掃除人為障礙，組建溫州民間資本投資服務(wù)中心?！痹谡闹С窒?，溫州民間資本投資服務(wù)中心于2010年6月正式成立，開始“為資本找項(xiàng)目，為項(xiàng)目找資本”。

“我們建立了一個資本庫和項(xiàng)目庫，大家可以把資金和項(xiàng)目都登記到這個平臺上。資金方和項(xiàng)目方可以通過這個平臺自己對接，我們也會舉辦專門的項(xiàng)目對接會，幫助資本投資?！睋?jù)黃偉建介紹，中心的注冊資本是17億元，目前登記的資本達(dá)180多億元，已經(jīng)投資了20多個項(xiàng)目。未來希望搭建私募股權(quán)交易的服務(wù)平臺，發(fā)展成為一個全國性的私募股權(quán)交易市場。

為了保證資本投資到優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目中去，黃偉建借助了三層的研究機(jī)構(gòu)。其中，中國民間資本研究院研究國際國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，溫州民間資本研究院研究溫州區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，溫州民間資本研究會討論具體項(xiàng)目的投資風(fēng)險和回報。這三個層次的研究機(jī)構(gòu)為中心投資項(xiàng)目的選擇提供了雄厚的智囊支持。

“到目前為止，我們的投資項(xiàng)目還沒有出一個問題。去年溫州民間借貸危機(jī)發(fā)生后，我們有個項(xiàng)目的一個股東出了問題，但是這并沒有影響整個項(xiàng)目的運(yùn)行。因?yàn)槲覀兊耐顿Y都是采取直接投資，股東破產(chǎn)了，股權(quán)轉(zhuǎn)讓給債務(wù)人就行了。通過這個方式，保證了所有項(xiàng)目的穩(wěn)定發(fā)展，也保護(hù)了投資者的利益。”黃偉建說。

據(jù)了解，由中心自己參與調(diào)研、論證、投資的項(xiàng)目，會收取1%到3%的咨詢費(fèi)來維持中心的生存發(fā)展，如果是自由對接的項(xiàng)目，中心沒有參與投資的，一律免費(fèi)。這使得大量的資金和項(xiàng)目都聚集到這里。

去年，中心牽頭溫州民間資本，聯(lián)合浙江、福建、香港、臺灣等地民間資本以4500萬美元收購了油輪“亞洲之星”，目前，該油輪改名為“中華之星”，預(yù)計將在5月份開始試航。這個項(xiàng)目即將打造出來的油輪產(chǎn)業(yè)鏈成為溫州民間資本回歸實(shí)業(yè)的一個典范。

這次金融改革，黃偉建對第二項(xiàng)任務(wù)“成立新型金融組織”充滿了期待?！昂芏嗳藢鹑跈C(jī)構(gòu)的理解就是銀行，其實(shí)，有70%的金融行為發(fā)生在非銀行的金融機(jī)構(gòu)。溫州的貿(mào)易這兩年急速下降的一個原因就是貿(mào)易雙方的信任度不夠。我們?yōu)槭裁床荒芙⒁粋€像支付寶一樣的第三方支付平臺，建立一個公共的公信力呢？”黃偉建表示，第二項(xiàng)任務(wù)給了他一些遐想的空間，但最終能否落地還是未知。