借鑒倫敦勞合社運(yùn)作模式探析促進(jìn)上海航運(yùn)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的路徑

劉婷婷

(上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，上海 200135)

一、引言

經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30多年的發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)大國(guó)、貿(mào)易大國(guó)、金融大國(guó)、航運(yùn)大國(guó)。在全球化新格局和經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步開(kāi)放的新形勢(shì)下，不管是加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高自主創(chuàng)新能力，還是提高國(guó)家整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，都需要建立一個(gè)與之相適應(yīng)的，并且可在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置的中心，即國(guó)際航運(yùn)中心和金融中心。在上海進(jìn)行雙中心建設(shè)，賦予其在深化金融改革開(kāi)放創(chuàng)新先行先試的重要責(zé)任，國(guó)家顯著加大了對(duì)上海在金融領(lǐng)域先行先試的支持力度。

本文基于該背景，以再保險(xiǎn)為切入口，借鑒倫敦勞合社保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)作模式來(lái)探析上海再保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，以求提高我國(guó)航運(yùn)企業(yè)和保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，增強(qiáng)我國(guó)金融行業(yè)的創(chuàng)新能力和發(fā)展活力，促進(jìn)金融中心的軟環(huán)境建設(shè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展創(chuàng)新。

二、上海航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

全球航運(yùn)中心主要集中在倫敦、香港、新加坡、阿姆斯特丹、漢堡等城市，他們同樣是金融中心，由最初的“航運(yùn)大港”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟r(jià)值大港”，靠金融服務(wù)業(yè)的支撐和依托，提升港口的國(guó)際話(huà)語(yǔ)權(quán)。現(xiàn)在日本和韓國(guó)都在建設(shè)亞洲的航運(yùn)金融中心，我國(guó)上海港在2010年集裝箱吞吐量居世界第一，完全有條件成為航運(yùn)中心，但金融服務(wù)業(yè)的軟實(shí)力還極度欠缺，和一些世界航運(yùn)金融中心相比，保險(xiǎn)業(yè)主要還有以下幾個(gè)方面問(wèn)題:

1.保險(xiǎn)立法缺乏。我國(guó)沒(méi)有一部完善的航運(yùn)保險(xiǎn)法，現(xiàn)在最主要的法律依據(jù)是《保險(xiǎn)法》和《海商法》，但是在海運(yùn)保險(xiǎn)上很多規(guī)定并不詳細(xì)，與現(xiàn)行國(guó)際慣例不符。

2.保險(xiǎn)品種發(fā)展不均。海運(yùn)保險(xiǎn)主要包括貨運(yùn)保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、保賠保險(xiǎn)。我國(guó)在保賠保險(xiǎn)方面幾乎是空白，而船舶特殊保險(xiǎn)產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。在貨運(yùn)保險(xiǎn)方面，進(jìn)口主要以CIF報(bào)價(jià)，出口以FOB報(bào)價(jià)，這樣保險(xiǎn)主要由國(guó)外購(gòu)買(mǎi)，造成大量的保費(fèi)流失。

3.保險(xiǎn)公司規(guī)模較小。中國(guó)保險(xiǎn)公司在全球網(wǎng)絡(luò)分布較少，海運(yùn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)利益主要在國(guó)際間流動(dòng)，事故發(fā)生后，保險(xiǎn)公司無(wú)法進(jìn)行追索。

4.復(fù)合人才缺乏。保險(xiǎn)是專(zhuān)業(yè)性比較強(qiáng)的領(lǐng)域，涉及到的知識(shí)面很廣，保險(xiǎn)人才要具有金融保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并且對(duì)承保的相關(guān)領(lǐng)域有所認(rèn)識(shí)，能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)保險(xiǎn)人才的知識(shí)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一。

5.缺乏保險(xiǎn)專(zhuān)利保護(hù)。保險(xiǎn)在前期需要進(jìn)行大量的市場(chǎng)調(diào)查和精算，而產(chǎn)品開(kāi)發(fā)后缺乏專(zhuān)利保護(hù)，使得新產(chǎn)品很快被其他公司模仿，削弱了開(kāi)發(fā)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和利潤(rùn)，較高的開(kāi)發(fā)成本和較低的收益率，嚴(yán)重?fù)p害了保險(xiǎn)公司的創(chuàng)新積極性。

6.保險(xiǎn)領(lǐng)域的稅率較高。根據(jù)表1我國(guó)大陸與香港地區(qū)及國(guó)外航運(yùn)保險(xiǎn)稅收的比較顯示，我國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)對(duì)公司和個(gè)人而言，稅率都較高，這樣嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)率和工作人員的創(chuàng)新積極性，也不利于吸引人才。

表1 我國(guó)大陸香港地區(qū)及國(guó)外航運(yùn)保險(xiǎn)稅收比較

企業(yè)所得稅對(duì)航運(yùn)保險(xiǎn)無(wú)免稅收入、減免所得稅等稅收優(yōu)惠，稅率為25%，稅前扣除項(xiàng)目中對(duì)手續(xù)費(fèi)、防災(zāi)費(fèi)等稅前扣除比例有限制。新加坡對(duì)船舶險(xiǎn)和水險(xiǎn)責(zé)任險(xiǎn)免征所得稅，香港水險(xiǎn)保險(xiǎn)人的所得稅為16.5%，國(guó)外市場(chǎng)稅前扣除項(xiàng)目較多且一般沒(méi)有限額。高管及專(zhuān)業(yè)人士個(gè)人所得稅起征點(diǎn)2000元，最高邊際稅率45%，稅前扣除項(xiàng)目/抵稅項(xiàng)目少。香港的個(gè)稅稅率是15%或2%～17%的超額累進(jìn)稅，新加坡是2%～28%，加拿大是17% ～29%，日本是10% ～37%，美國(guó)是15% ～39%。個(gè)人稅前扣除項(xiàng)目/抵稅項(xiàng)目多。

三、我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及問(wèn)題

在我國(guó)有八家再保險(xiǎn)公司，中資有兩家:中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽再保險(xiǎn)公司;外資有六家。再保險(xiǎn)業(yè)在我國(guó)是幼稚產(chǎn)業(yè)，除了保險(xiǎn)業(yè)整體的相關(guān)問(wèn)題外，還存在以下問(wèn)題:

1.保險(xiǎn)公司缺乏再保險(xiǎn)意識(shí)。保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)意識(shí)淡漠，沒(méi)有充分認(rèn)清再保險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)公司防御風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)作用，認(rèn)為再保險(xiǎn)是將保費(fèi)分出，減少了利潤(rùn)。

2.我國(guó)保險(xiǎn)公司缺乏國(guó)際信譽(yù)。國(guó)外再保險(xiǎn)行業(yè)具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，歷史悠久，信譽(yù)好，而我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中只追求數(shù)量和規(guī)模而不注重質(zhì)量的發(fā)展模式，造成了大量違約，嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)業(yè)的形象和信譽(yù)。并且發(fā)展歷史較短，從體制和產(chǎn)品上都無(wú)法與國(guó)外大型保險(xiǎn)公司抗衡。

3.缺少再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。由于再保險(xiǎn)技術(shù)性強(qiáng)，并且需要保險(xiǎn)公司之間聯(lián)系緊密，而國(guó)內(nèi)缺少再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，不能有效協(xié)調(diào)承保人和顧客之間的權(quán)益，造成了信息不對(duì)稱(chēng)，局限了再保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

4.我國(guó)再保險(xiǎn)行業(yè)公司較少。我國(guó)市場(chǎng)化程度低，再保險(xiǎn)公司較少，再保險(xiǎn)市場(chǎng)不夠活躍，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)WTO官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2009年，我國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易的進(jìn)口額為113億美元，而出口額只有16億美元，巨大的進(jìn)出口差額說(shuō)明我國(guó)保費(fèi)大量外流。其中，我國(guó)90%左右的再保險(xiǎn)都流向了國(guó)外，因此對(duì)國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)的需求較少。中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中，水險(xiǎn)部分只占8%。

通過(guò)以上分析可以看到，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與國(guó)外還有相當(dāng)大的差距。無(wú)論是從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程上，還是從政策配合到市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，都存在很多問(wèn)題和不足之處。因此，本文試圖探析世界最大的再保險(xiǎn)市場(chǎng)——?jiǎng)诤仙绲倪\(yùn)作模式來(lái)改善我國(guó)再保險(xiǎn)的現(xiàn)狀。以航運(yùn)再保險(xiǎn)為突破口，建立我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)機(jī)制，以此促進(jìn)上海航運(yùn)金融的發(fā)展和創(chuàng)新，同時(shí)為再保險(xiǎn)業(yè)探路。

四、倫敦勞合社保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)作模式簡(jiǎn)介

300年前，眾多船商在愛(ài)德華·勞埃德咖啡屋與資本運(yùn)營(yíng)家磋商海運(yùn)保險(xiǎn)，從那時(shí)開(kāi)始，這個(gè)咖啡屋憑借著不斷的創(chuàng)新和嚴(yán)格的監(jiān)管，逐漸演變成世界頂級(jí)的保險(xiǎn)市場(chǎng)。如今，世界財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)中65%的公司在勞合社投保，其業(yè)務(wù)范圍覆蓋200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

(一)勞合社的組織性質(zhì)及內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

勞合社主要由五部分組成:勞合社委員會(huì)、勞合社會(huì)員、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、承保辛迪加及管理代理人。

勞合社委員會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管勞合社市場(chǎng)內(nèi)部運(yùn)作以及將市場(chǎng)作為一個(gè)整體來(lái)管理:處理全球運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)布局、維護(hù)會(huì)員利益和保險(xiǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、制定市場(chǎng)規(guī)則以及代表勞合社出席國(guó)際會(huì)議。

勞合社會(huì)員為辛迪加的承保提供資本，這些會(huì)員包括一些世界大型保險(xiǎn)集團(tuán)和上市公司，個(gè)人和有限合伙人也可成為會(huì)員。

保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人都是一些在國(guó)際貿(mào)易、法律、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面的專(zhuān)業(yè)人士，他們得到勞合社的專(zhuān)業(yè)授權(quán)，主要促成風(fēng)險(xiǎn)在客戶(hù)與承包人之間轉(zhuǎn)移，代表客戶(hù)與承保人磋商保險(xiǎn)范圍、保費(fèi)及索賠等相關(guān)事宜。目前有180多家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商在勞合社市場(chǎng)中運(yùn)作。

承保辛迪加是由一個(gè)或幾個(gè)會(huì)員組成的集團(tuán)來(lái)承保風(fēng)險(xiǎn)的，核心資本的多樣化和平穩(wěn)性使得辛迪加的功能優(yōu)勢(shì)可以平穩(wěn)發(fā)揮。管理代理人主要以會(huì)員的利益為主來(lái)管理辛迪加，他們主要監(jiān)管辛迪加的承保，員工雇傭以及辛迪加的內(nèi)部運(yùn)作。

(二)勞合社的市場(chǎng)運(yùn)作

保險(xiǎn)客戶(hù)與取得資格的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商確定需要投保的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，再由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人與專(zhuān)業(yè)承保人討論有關(guān)該風(fēng)險(xiǎn)的保費(fèi)和合同條款，如果該承保人感興趣，會(huì)同意承保該風(fēng)險(xiǎn)的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，剩下的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任以相同方式在其他承保人中分擔(dān)，這就是所謂的認(rèn)購(gòu)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商再將反饋信息與客戶(hù)商榷，由客戶(hù)下單。剩下的保單細(xì)節(jié)問(wèn)題由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人與該保單的主承包商確定?？蛻?hù)將保費(fèi)交給保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，經(jīng)紀(jì)商扣除相關(guān)經(jīng)紀(jì)費(fèi)后將凈額交付勞合社財(cái)務(wù)中心進(jìn)行定期大額結(jié)算。勞合社最終將保費(fèi)交付于辛迪加的管理代理人。

(三)勞合社的風(fēng)險(xiǎn)保障

勞合社經(jīng)過(guò)300年的風(fēng)雨，至今仍然能夠保持其實(shí)力，來(lái)自于卓越的資本結(jié)構(gòu)。勞合社主要有三層基金保障來(lái)確保投保人的利益:辛迪加自有標(biāo)準(zhǔn)基金，勞合社會(huì)員基金，中央基金。前兩種是會(huì)員自有資金，后一種是集合資產(chǎn)。

表2 勞合社三層保障機(jī)制

根據(jù)2010年12月底統(tǒng)計(jì)，辛迪加自有標(biāo)準(zhǔn)基金390.21億英鎊，勞合社會(huì)員基金有138.38億英鎊，中央基金12.85億英鎊，社團(tuán)基金1.62億英鎊，次級(jí)債務(wù)證券9.3億英鎊。

(四)勞合社再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展

勞合社是世界最大的再保險(xiǎn)市場(chǎng)，是許多大型再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要承保者，同時(shí)也是許多保險(xiǎn)市場(chǎng)的再保險(xiǎn)首席承保人。通過(guò)表3可以看到，再保險(xiǎn)在其業(yè)績(jī)中占有舉足輕重的作用，也是其利潤(rùn)的重要來(lái)源。勞合社2010年稅前利潤(rùn)21.95億英鎊，比2009年利潤(rùn)38.68億英鎊有所減少，主要是因?yàn)?010年度美國(guó)颶風(fēng)頻發(fā)以及世界各地地震頻繁所致。

勞合社通過(guò)資本積聚以及再保險(xiǎn)業(yè)的大力發(fā)展，利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍和覆蓋率，加強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使得辛迪加可以承保較大保額的保險(xiǎn)，避免單個(gè)保險(xiǎn)公司因保額損失過(guò)大而引起破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。再保險(xiǎn)可以避免核保業(yè)績(jī)的不確定性波動(dòng)。在國(guó)內(nèi)自然災(zāi)害嚴(yán)重的時(shí)候，可以通過(guò)再保險(xiǎn)將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外更大的范圍。通過(guò)這些途徑，加強(qiáng)了保險(xiǎn)公司的承包范圍和保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新動(dòng)力，使得保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)，進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展壯大。

五、政策建議

通過(guò)對(duì)勞合社運(yùn)作的探析，結(jié)合上海航運(yùn)發(fā)展的現(xiàn)狀，我國(guó)航運(yùn)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展除了要完善法律制度、與國(guó)際慣例接軌，降低稅率，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才，發(fā)展航運(yùn)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，加強(qiáng)與國(guó)際航運(yùn)中心的交流與合作，積極創(chuàng)新航運(yùn)險(xiǎn)種外，還應(yīng)該考慮從航運(yùn)保險(xiǎn)運(yùn)作模式上借鑒倫敦勞合社的成功典范。在“十二五”時(shí)期，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，可以通過(guò)與國(guó)外大型保險(xiǎn)公司共同承保再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)上的學(xué)習(xí)與交流，利用“學(xué)習(xí)曲線(xiàn)”的作用積累我國(guó)再保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，引進(jìn)倫敦勞合社的市場(chǎng)運(yùn)作模式和構(gòu)架，通過(guò)上海雙中心建設(shè)的政策配合，促進(jìn)保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。

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