聚焦金改“十二五”規(guī)劃

本刊編輯部

9月16日，央行副行長潘功勝在公開場合表示，中國金融業(yè)改革的基本原則就是必須堅持市場化和商業(yè)化道路，9月17日，一行三會發(fā)布金融業(yè)“十二五”規(guī)劃，其主旨傳遞出市場化改革與攻堅將是“十二五”金融業(yè)發(fā)展的核心命題。

9月17日發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》，回顧了“十一五”時期金融業(yè)發(fā)展和改革取得的主要成就，分析了“十二五”時期金融業(yè)發(fā)展面臨的機遇和挑戰(zhàn)，提出了“十二五”時期金融業(yè)發(fā)展和改革的指導思想、主要目標和政策著力點，并從改善金融調控、完善組織體系、建設金融市場、深化金融改革、擴大對外開放、維護金融穩(wěn)定、加強基礎設施等7方面明確了“十二五”時期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點任務，同時提出了完善規(guī)劃實施的保障機制。

加強和改善金融宏觀調控——貨幣政策向價格型調控轉變

《規(guī)劃》提出，加強和改善金融宏觀調控，處理好保持經濟平穩(wěn)較快發(fā)展、管理通脹預期和調整經濟結構的關系，更好地保持價格總水平基本穩(wěn)定，促進經濟平穩(wěn)健康發(fā)展。這意味著，金融宏觀調控將在保持連續(xù)性、穩(wěn)定性的基礎上，進一步增強預見性、靈活性和有效性。

加強和改善金融宏觀調控，適應了國際國內經濟金融形勢的變化。從國際看，國際金融危機影響深遠，發(fā)達國家和新興市場國家金融發(fā)展模式均面臨轉型壓力，貨幣、金融政策的國際協(xié)調難度增大。從國內看，對外開放的不斷擴大，需要建立和完善能夠有效調節(jié)國家開放經濟的金融政策框架。同時，金融支持經濟發(fā)展方式轉變和結構調整的任務十分艱巨，對中小企業(yè)和“三農”等金融服務還存在一些薄弱環(huán)節(jié)。

完善金融宏觀調控，既是對過去實踐經驗的總結，也是對未來金融發(fā)展形勢合理預判的需要。近幾年來，央行貨幣政策在堅持處理好保持經濟平穩(wěn)較快發(fā)展、管理通脹預期和調整經濟結構關系的同時，努力實現(xiàn)物價總水平的基本穩(wěn)定。《規(guī)劃》提出，進一步完善貨幣政策決策機制，優(yōu)化貨幣政策目標體系，關注更廣泛意義的整體價格水平穩(wěn)定。在繼續(xù)關注貨幣供應量、新增貸款等傳統(tǒng)中間目標的同時，發(fā)揮社會融資規(guī)模在貨幣政策制定中的參考作用。近年來，隨著間接融資占比逐步下降，新增貸款已經不能全面反映社會融資狀況，進而影響到貨幣政策操作的效果。2011年，央行提出“社會融資規(guī)模”概念，擴大了社會融資規(guī)模的統(tǒng)計范圍，大大提升貨幣政策的針對性和有效性。

在貨幣政策操作體系方面，《規(guī)劃》提出，要完善市場化的間接調控機制，逐步增強利率、匯率等價格杠桿的作用，推進貨幣政策從以數量型調控為主向以價格型調控為主轉型。近年來，央行不斷豐富貨幣政策操作手段，包括利率、存款準備金率、差別化存款準備金率、公開市場操作等交替使用。“十二五”時期，央行將根據經濟金融形勢，合理安排貨幣政策工具組合、期限結構和操作力度，將進一步增強貨幣調控的靈活性。

《規(guī)劃》還提出，要進一步加強財政政策、金融監(jiān)管政策與貨幣政策之間的協(xié)調配合。這也意味著政策職能定位將更加明確，財政部門與中央銀行之間的合作機制將更加完善。

近年來，央行大力推動構建和完善逆周期的宏觀審慎政策框架?！兑?guī)劃》提出，要借鑒國際經驗并結合我國國情，把貨幣信貸和流動性管理等總量調節(jié)與強化宏觀審慎管理相結合，引導并激勵金融機構穩(wěn)健經營。同時，建立、完善逆周期緩沖資本和前瞻性撥備制度，建立和完善宏觀審慎政策與微觀審慎監(jiān)管協(xié)調配合、相互補充的體制機制。另外，要研究制定系統(tǒng)重要性金融機構的評估方法，構建層次清晰的系統(tǒng)性風險處置機制和清算安排。

構建現(xiàn)代銀行業(yè)體系——提升服務實體經濟能力

“十一五”期間，我國銀行業(yè)改革取得突破性進展，綜合實力顯著提升。2010年末，銀行業(yè)金融機構總資產達到94.26萬億元，比2005年末增長152%，平均資本充足率為12.2%，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達到217.7%，整體實力顯著增強。

在這種背景下，《規(guī)劃》對我國銀行業(yè)的發(fā)展提出了新的目標和重點任務：“十二五”期間，我國將構建功能健全、服務高效、競爭有序、效益良好、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代銀行業(yè)體系；大力推進政策性銀行、大型商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、地方中小銀行、非銀行金融機構等各類銀行業(yè)金融機構分層配置、科學合理布局，加快建設和完善社區(qū)金融服務組織體系，完善農村金融組織體系；加強以資本約束和風險管理為核心的銀行業(yè)內控機制建設，提高銀行業(yè)經營管理水平。

在銀行業(yè)整體水平提升的同時，形成政策性銀行與商業(yè)銀行分工合理、相互補充、良性發(fā)展的格局，推動銀行業(yè)金融機構提供與實體經濟發(fā)展相匹配的金融服務，提高金融服務的可獲得性。

對于我國當前的金融服務薄弱環(huán)節(jié)——“三農”與小微企業(yè)金融服務方面，《規(guī)劃》鼓勵中小商業(yè)銀行選擇合理的市場定位，提高可持續(xù)發(fā)展能力和競爭能力。加快社區(qū)金融服務組織體系建設，促進地方中小商業(yè)銀行更加專注于社區(qū)居民和小微企業(yè)金融服務。同時，繼續(xù)深化農村信用社改革，發(fā)揮支農主力軍作用，培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等新型農村金融機構，規(guī)范發(fā)展農村信用合作組織，促進縣域金融機構適度競爭。

對于銀行業(yè)改革深化的任務，《規(guī)劃》提出要繼續(xù)深化大型金融機構改革，進一步完善公司治理，厘清股東大會、董事會、監(jiān)事會和高管層的職責邊界，形成有效的決策、執(zhí)行、制衡機制。推進金融機構股權多元化，研究國家對國有控股金融機構的合理持股比例，完善國有金融資產管理體制。建立有效的選人用人機制、健全科學合理的激勵約束機制。

對于社會各界廣泛關注的民間資本進入銀行業(yè)的要求，《規(guī)劃》明確了在風險可控的前提下，鼓勵和引導民間資本參與銀行的改制和增資擴股。支持民間資本參與設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型農村金融機構和小額貸款公司。

由于在“十二五”期間，我國銀行業(yè)面臨實施新監(jiān)管標準的要求，《規(guī)劃》提出銀行業(yè)監(jiān)管機構要積極穩(wěn)妥推動實施新監(jiān)管標準，不斷優(yōu)化監(jiān)管工具和指標體系，切實提升銀行業(yè)風險識別、計量、評價、監(jiān)測、控制和預警能力。堅持動態(tài)資本充足率要求，有效控制杠桿化水平，強化貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管要求，不斷改進和加強流動性風險監(jiān)管。