淺析船舶融資租賃及如何做好融資租賃登記工作

摘要：船舶融資租賃是推動航運業(yè)發(fā)展的一種重要方式，同時又是一項復雜的經(jīng)濟活動。其投資金額大、租賃周期長、所需協(xié)調(diào)的環(huán)節(jié)多、涉及面廣，并存在著登記制度不健全、缺乏統(tǒng)一規(guī)范等諸多因素。本文簡要分析船舶融資租賃有關(guān)事項，并就如何防范風險提出幾點建議，以有利于本項工作的開展，從而更好地服務(wù)于航運業(yè)，促進船舶的融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資租賃；船舶登記；風險防范

1 前言

近年來，我國國民經(jīng)濟快速發(fā)展帶動了國內(nèi)航運業(yè)的大發(fā)展，社會資本投資國內(nèi)航運業(yè)的積極性高漲，投資主體和投資方式更加多元化，船舶融資租賃業(yè)應(yīng)運而生并發(fā)展迅速。船舶融資租賃作為一種新興的船舶融資方式，可以有效緩解航運資本的不足，促進航運經(jīng)濟的發(fā)展，正逐漸成為船舶融資領(lǐng)域中的一種重要方式。

融資租賃作為一種全新的融資方式，于20世紀50年代初起源于美國，50年代末擴展到加拿大和澳大利亞，60年代初擴展到北歐和日本等發(fā)達國家。我國于1981年從日本引進了融資租賃業(yè)務(wù)模式。在經(jīng)歷了80年代的起步和短暫的發(fā)展之后，由于相關(guān)法規(guī)不完善等因素，90年代初我國的融資租賃業(yè)進入低谷時期，大部分航運企業(yè)并未對融資租賃這一融資手段產(chǎn)生興趣。

進入本世紀以來，世界經(jīng)濟的快速增長和全球化的全面推進使我國的國際貿(mào)易量急劇增加，我國的航運業(yè)也進入了一個高速發(fā)展時期。船舶作為一切海商、海事活動的基礎(chǔ)倍受關(guān)注，融資租賃在大型固定設(shè)備、高科技產(chǎn)品等領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用，利用融資租賃的方式進行船舶融資已經(jīng)逐漸得到航運企業(yè)普遍重視，尤其是對于一些中小航運企業(yè)，由于規(guī)模、資金、實力有限，所以多采用融資租賃（光租）或經(jīng)營性租賃（期租，程租）進行船舶融資和運營。

2 船舶融資租賃定義

船舶融資租賃是指船舶出租人根據(jù)承租人對船舶出賣人、船舶的選擇向出賣人購買船舶，按照租賃協(xié)議將船舶長期出租給承租人使用，承租人占有控制船舶，并進行運營，在租期內(nèi)向承租人收取租金的一種經(jīng)濟行為。國內(nèi)船舶融資租賃活動為船舶承租人以融資租賃方式租用船舶從事國內(nèi)水路運輸?shù)男袨椤?/p>

船舶融資租賃使船舶所有權(quán)與使用權(quán)長期分離，即在租賃期限內(nèi)，船舶所有權(quán)屬于出租人，承租人擁有船舶的使用權(quán)。當租賃期屆滿時，承租人履行完成全部義務(wù)，優(yōu)先選擇留購權(quán)，否則，租賃物所有權(quán)歸出租人所有?！逗贤ā返谑恼碌诙偃邨l規(guī)定，融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人﹑租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。這就界定了船舶融資租賃的形式為：出租人根據(jù)承租人對出賣人、船舶的選擇，向出賣人購買船舶，提供給承租人使用，承租人支付租金。具體可以歸納為“你選我付款，質(zhì)量賣家管”、“你租我才買，我買你必租” 、“想要所有權(quán)，租金要付清”的特點。

3 船舶融資租賃特征

從形式上看船舶融資租賃與船舶光船租賃有某些相似之處，但不能將兩者混為一談，如表1所示。首先，兩者出租人的主體資格不同，在我國只有經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱“銀監(jiān)會”）或?qū)ν饨?jīng)濟貿(mào)易主管部門（商務(wù)部）批準許可經(jīng)營的公司，才能從事融資租賃，所以船舶融資租賃中的出租人，有著法律上的限定性，而船舶光船租賃中的出租人則無此約束。其次，船舶融資租賃往往涉及三方，即出租人、承租人、船舶建造人或出賣人；而船舶光船租賃往往只涉及兩方，即出租人與承租人。但最終將二者區(qū)分開來的，還是兩者的出租人和承租人圍繞船舶所有權(quán)所形成的法律關(guān)系不同，船舶融資租賃本身具有融資和融物的雙重屬性，具有不同于光船租賃的一些特點。

船舶融資租賃作為一種獨特的信用形式，將融資和融物有機結(jié)合，以融物的形式達到融資的目的，在獲得使用船舶的同時又達到了融資的目的。租金支付方式靈活，航運企業(yè)可根據(jù)自身的實際經(jīng)營狀況，在租金收取的時間和量的方面采取較為靈活的支付方式。其具備以下五方面特征：

（1）.租賃船舶由航運企業(yè)決定，出租人出資購買并租賃給航運企業(yè)使用，并且在租賃期間內(nèi)只能租給一個企業(yè)使用。

（2）.航運企業(yè)負責檢查驗收船舶，對船舶的質(zhì)量與技術(shù)條件出租人不向航運企業(yè)做出擔保。

（3）.出租人保留船舶的所有權(quán)，航運企業(yè)在租賃期間支付租金而享有使用權(quán)，并負責租賃期間船舶的管理、維修和保養(yǎng)。

（4）.租賃合同一經(jīng)簽訂，在租賃期間任何一方均無權(quán)單方面撤銷合同。只有船舶滅失或被證明為已喪失使用價值的情況下方能中止執(zhí)行合同，無故毀約則要支付相當重的罰金。

（5）.租期結(jié)束后，航運企業(yè)一般對船舶有留購、續(xù)租和退租三種選擇，若要留購，購買價格可由租賃雙方協(xié)商確定。

4 船舶融資租賃運作模式

船舶融資租賃已經(jīng)是僅次于銀行貸款的第二大船舶融資渠道。出租人通常是商業(yè)銀行或?qū)I(yè)融資租賃公司，承租人通常是航運企業(yè)。出租人不承擔出租船舶瑕疵擔保責任，承租人承擔船舶滅失風險，一般禁止中途解約，租金構(gòu)成主要考慮到船舶購買價款的分期攤提，承租人一般負有支付租金的絕對義務(wù)。

在現(xiàn)實中通常存在兩種船舶融資租賃模式：

（1）直接租賃

直接租賃是指船東作為出租人用自有資金或在資金市場上籌措到的資金購進船舶，直接出租給承租人的租賃，即“購進租出”。

航運企業(yè)與融資租賃公司簽訂融資租賃合同，航運企業(yè)是承租人，融資租賃公司是出租人。出租人按照承租人對船舶技術(shù)、設(shè)備、規(guī)范的要求，向船廠訂造或購置船舶。承租人可以船東身份來處理與船廠的事務(wù)，以便船舶的建造技術(shù)及運營指標滿足自己的要求。船舶交付給航運企業(yè)使用后，航運企業(yè)在租賃期間享有使用所租賃船舶的權(quán)利，同時承擔船舶使用期間的維修和保養(yǎng)責任，并承擔相應(yīng)風險。在船舶租賃業(yè)務(wù)費用分攤方面，由出租人承擔船舶建造成本，承租人承擔運營成本，同時，在租期內(nèi)以合同約定承租人定期向出租人支付租金。

（2）售后回租

售后回租是一種特殊形式的租賃業(yè)務(wù)，是指航運企業(yè)（即承租人）將自有船舶（自制或外購）出售后給融資租賃公司（即出租人），同時與出租人簽訂一份船舶融資租賃合同，又將該船舶從出租人處租回的租賃形式，習慣稱之為\"回租\"。

5 船舶融資租賃登記

在融資租賃制度需要完善的諸多方面中，其中一個就是船舶融資租賃登記問題?！逗贤ā穼θ谫Y租賃合同當事人的權(quán)利義務(wù)作了規(guī)范，但對融資租賃中的登記問題未作規(guī)定，《物權(quán)法》也沒有對該問題做出規(guī)定，易造成承租人即租賃物的所有人的假象，善意受讓人或抵押權(quán)人等許多利益方可能威脅出租人的所有權(quán)?！段餀?quán)法》沒有確立租賃權(quán)設(shè)立時間，存在欺詐意圖的當事人倒簽合同制造虛假證據(jù)的可能性。因此，其有效解決方式是進行融資租賃登記?！吨腥A人民共和國船舶登記條例》第六條“船舶抵押權(quán)、光船租賃權(quán)的設(shè)定、轉(zhuǎn)移和消滅，應(yīng)當向船舶登記機關(guān)登記；未經(jīng)登記的，不得對抗第三人。”

5.1.1 現(xiàn)狀

在我國現(xiàn)行《海商法》等相關(guān)海事法律法規(guī)中，尚沒有關(guān)于船舶融資租賃的具體規(guī)定，對船舶融資租賃的登記亦未有明確。實踐中，對船舶融資租賃相關(guān)登記目前參照《中華人民共和國船舶登記條例》有關(guān)規(guī)定辦理。具體來說，目前船舶登記實際操作中融資租賃船舶一般同時申請辦理船舶所有權(quán)和光船租貨登記，船舶登記港根據(jù)承租人住所就近選擇。融資租賃的船舶應(yīng)當為建造完工并交付的船舶，出租人應(yīng)當依法取得融資租賃經(jīng)營資格。

（1）以融資租賃方式新建或購置的船舶，其船舶所有人應(yīng)為該融資租賃船舶的出租人，船舶經(jīng)營人應(yīng)為該融資租賃船舶的承租人，出租人與承租人之間按光船租賃關(guān)系辦理登記手續(xù)。

（2）融資租賃方式在國內(nèi)新建船舶或進口船舶投入國內(nèi)水路運輸，應(yīng)由承租人在建造或進口船舶前按有關(guān)規(guī)定向相應(yīng)交通主管部門申請辦理新增運力手續(xù)，并在申請時注明擬采用融資租賃方式，提供與融資租賃公司的相關(guān)協(xié)議。有關(guān)交通主管部門在同意其新增運力的批準文件或登記證書上應(yīng)注明采用融資租賃方式及其融資租賃出租人。

（3）船舶建造或進口完畢，船舶出租人和承租人憑新增運力批準文件或登記證書、船舶融資租賃合同及其他材料到船舶登記機關(guān)辦理船舶有關(guān)登記手續(xù)。取得相關(guān)證書后，由船舶承租人辦理船舶營運手續(xù)。

（4）以融資租賃方式（承租人、出租人屬“二資企業(yè)”的除外）購置具有國內(nèi)水路運輸經(jīng)營資格的現(xiàn)有船舶投入國內(nèi)水路運輸?shù)?，按照交通運輸部有關(guān)規(guī)定不必事先辦理新增運力手續(xù)。船舶購置完成后，由出租人和承租人憑所購船舶的《船舶營業(yè)運輸證注銷登記證明書》、船舶融資租賃合同及其他材料到船舶登記辦理有關(guān)登記手續(xù)。取得相關(guān)證書后，由船舶承租人辦理船舶營運手續(xù)。

（5）對于國內(nèi)非運輸船舶的融資租賃管理參照辦理。

5.1.2 建議

船舶登記是海事監(jiān)管工作中唯一與財產(chǎn)發(fā)生密切聯(lián)系的行政管理工作。在現(xiàn)有的《融資租賃法》尚未正式出臺的時候，把船舶融資租賃登記的法律風險降到最低的辦法只能是加強對船舶融資租賃業(yè)務(wù)涉及到的所有法律的研究，增強船舶登記相關(guān)業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和法律意識，把控好源頭關(guān)。

在實際船舶登記工作中，涉及船舶融資租賃登記時，船舶登記機關(guān)可根據(jù)實際情況開展租賃標的船舶的現(xiàn)場勘查工作，確認該登記船舶是否存在的可能風險。在以融資租賃方式（運輸與非運輸）船舶登記（所有權(quán)登記、租賃登記）業(yè)務(wù)中，參照《船舶登記條例》有關(guān)規(guī)定辦理，建議從以下幾方面做好登記工作：

（1）船籍港的確定

融資租賃船舶的船籍港，可以由租賃雙方根據(jù)有關(guān)規(guī)定書面協(xié)議約定在出租人或承租人住所地就近選擇船籍港，并向有行政管轄權(quán)的船舶登記機關(guān)申請辦理相關(guān)登記手續(xù)。

（2 ）出租人融資租賃經(jīng)營資格

從事國內(nèi)船舶融資租賃活動的出租人應(yīng)依法取得國家有關(guān)主管機關(guān)批準的融資租賃經(jīng)營資格。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國金融機構(gòu)性質(zhì)的融資租賃公司的審批監(jiān)督部門是銀監(jiān)會，非金融機構(gòu)的融資租賃公司的審批管理部門是商務(wù)部。

以融資租賃方式新造、進口、購置的船舶，應(yīng)審查出租人融資租賃資格證明，具體可以讓申辦人提交一份銀監(jiān)會或商務(wù)部對融資公司（出租人）開業(yè)的批復進行存檔，同時核查其是否被批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)，并查看其營業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營資質(zhì)是否符合登記要求。按照國家相關(guān)法律規(guī)定，國內(nèi)船舶融資租賃出租人的企業(yè)經(jīng)濟性質(zhì)屬“三資企業(yè)”的，其外資比例不得高于50%。

（3）承租人水路運輸經(jīng)營資格

承租人應(yīng)當依法取得交通主管部門批準的國內(nèi)水路運輸經(jīng)營資格。

對國內(nèi)新造或進口船舶，客船、液貨危險品船類提交經(jīng)交通主管部門新增運力的批準文件、船舶融資租賃合同及有關(guān)材料；普通貨船提交經(jīng)交通主管部門新增運力的登記證書、船舶融資租賃合同及有關(guān)材料。

對已完成購置具有國內(nèi)運輸經(jīng)營資格的現(xiàn)有船舶，提交所購船舶的《船舶營業(yè)運輸證注銷登記證明書》原件、船舶融資租賃合同及有關(guān)材料。

承租人以融資租賃方式租用“三資企業(yè)”的船舶從事國內(nèi)水路運輸，應(yīng)事先取得交通運輸部的批準。

（4）合同重點審查

根據(jù)《中華人民共和國合同法》及相關(guān)規(guī)定，船舶融資租賃合同應(yīng)為書面形式，在內(nèi)容上涵蓋了船舶建造或買賣和光船租賃的有關(guān)內(nèi)容，在形式上可以表現(xiàn)為一個或一系列合同。

融資租賃合同是《合同法》中的有名合同，當事人之間是融資租賃合同關(guān)系，并非借款合同關(guān)系，出租人不能將融資租賃合同作為主合同設(shè)置抵押權(quán)。出租人基于其它合同關(guān)系在融資租賃船舶上設(shè)置抵押權(quán)的，應(yīng)當事先取得承租人的書面同意。

（5）無登記保函

船舶融資租賃中的船舶買賣、船舶交接、船舶建造和船舶所有權(quán)及光船租賃登記中可能發(fā)生的各種風險。對于船舶融資租賃登記的風險，可以要求船舶賣方（建造方）出具相應(yīng)的保函，確保船舶所有權(quán)已順利移交，標的船舶沒有優(yōu)先權(quán)、抵押權(quán)和留置權(quán)等。

（6）煙囪標志和公司旗

船舶煙囪標志和公司旗由船舶所有人申辦，當船舶的所有人、經(jīng)營人不一致時，可以由其協(xié)商使用其中之一的船舶煙囪標志、公司旗。在船舶融資租賃中顯然船舶的所有人與經(jīng)營人不一致，在登記時如其雙方有一方已申辦煙囪標志或公司旗，則需讓申辦人提交一份雙方簽署的關(guān)于船舶煙囪標志（或公司旗）選擇的書面協(xié)議。

（7）其他

融資租賃船舶登記時應(yīng)讓雙方同時申請辦理船舶所有權(quán)和光船租賃登記，并于制作登記證書時在光船租賃登記證書上附注“該船為融資租賃船舶”。

融資租賃的船舶應(yīng)為已建造完工并交付的船舶。對于船舶尚未建造完工的，為有效規(guī)避可能出現(xiàn)的風險，在實際登記工作中應(yīng)不予辦理船舶融資租賃登記。

船舶融資租賃期限內(nèi)，當事人申請辦理船舶抵押權(quán)登記的，應(yīng)當提交承租人同意設(shè)立抵押權(quán)的文件；申請辦理船舶所有權(quán)注銷登記的，應(yīng)當提交承租人書面同意注銷船舶所有權(quán)登記的文書或其他法定文件；申請辦理光船租賃注銷登記的，應(yīng)當提交租賃雙方書面同意注銷光船租賃登記的文書或其他法定文件。

參考文獻

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