江蘇中小企業(yè)發(fā)展的金融支持研究

【摘要】中小企業(yè)融資困難是多年來(lái)一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展的重要問(wèn)題。近年來(lái)，各有關(guān)方面大多從中小企業(yè)的角度分析如何解決融資問(wèn)題，而從金融機(jī)構(gòu)自身的角度則較少。特別金融機(jī)構(gòu)如何從自身機(jī)制體制變革，以滿足中小企業(yè)的資金需求更是無(wú)從談起?！墩憬刂菔薪鹑诰C合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》為中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決指明了方向。中小企業(yè)融資問(wèn)題既要加強(qiáng)中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理水平，增加實(shí)力；另一方面，加快金融機(jī)構(gòu)改革步伐，開(kāi)拓中小企業(yè)服務(wù)的領(lǐng)域和產(chǎn)品，增加服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展意識(shí)，更要加強(qiáng)對(duì)民間資本的管理模式的探索，使民間資本陽(yáng)光化運(yùn)作，使之規(guī)范運(yùn)營(yíng)，科學(xué)管理，為緩解中小企業(yè)資金壓力做出自己的貢獻(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；金融支持；民間資本；陽(yáng)光運(yùn)作

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

隨著中小企業(yè)在我國(guó)的不斷發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要，已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體，截至2011年底，全國(guó)注冊(cè)登記的中小企業(yè)為1000萬(wàn)戶以上，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國(guó)家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。但自2008年以來(lái)，中小企業(yè)融資難問(wèn)題日益凸顯，尤其在通貨膨脹加劇的背景下，中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題已影響其生存和發(fā)展。媒體的報(bào)道還顯示，在2012年1月份已實(shí)現(xiàn)新增的貸款中，90%以上的貸款流向的是國(guó)有企業(yè)中標(biāo)的政府工程。2011年末至2012年初江浙一帶中小企業(yè)主“跑路”現(xiàn)象，進(jìn)一步印證了中小企業(yè)資金短缺日益加劇。中小企業(yè)發(fā)展初期，大多源于內(nèi)部融資，但企業(yè)發(fā)展到一定階段，內(nèi)源融資的局限性就迫使企業(yè)轉(zhuǎn)向外源融資。在外源融資過(guò)程中，受制于企業(yè)公開(kāi)發(fā)行證券的資格和發(fā)行成本的困擾，致使中小企業(yè)相對(duì)更依賴于通過(guò)銀行這樣的金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。但從我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)產(chǎn)品看，針對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品相對(duì)匱乏，且銀行貸款利率明顯高于國(guó)有大中企業(yè)的利率。因此，中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款而民間資本借貸則成為中小企業(yè)外部融資的主要方式?？梢?jiàn)，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要保障，銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新工作方法，積極擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)貸款額度，有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。尤其是作為全國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的大省——江蘇省，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)管理模式，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的資金支持，是目前亟待解決的重要問(wèn)題，本文正是基于這一思考來(lái)進(jìn)行分析。

二、江蘇中小企業(yè)發(fā)展金融支持的重要性分析

（1）滿足中小企業(yè)發(fā)展資金需求的客觀要求。目前，江蘇中小企業(yè)正面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，對(duì)新技術(shù)、新工藝、新市場(chǎng)有著較高的需求與渴望，但制約中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)這一需求的主要因素是資金短缺，因此，金融機(jī)構(gòu)的大力扶持將是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的有效手段。但現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式不能實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)功能，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)模式改革勢(shì)在必行。（2）為民營(yíng)資本陽(yáng)光化運(yùn)營(yíng)作提供有效監(jiān)管。擴(kuò)大了金融服務(wù)領(lǐng)域的內(nèi)涵，將民營(yíng)資本科學(xué)有序有融入到金融服務(wù)體系中來(lái)，提高民營(yíng)資本對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)能力，依據(jù)國(guó)家政策將民間借貸資本陽(yáng)光化，對(duì)符合條件民間信貸公司發(fā)展為小額貸款公司、進(jìn)行農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改革，規(guī)范民間資本為經(jīng)濟(jì)實(shí)體服務(wù)功能，開(kāi)創(chuàng)民間資本的投資領(lǐng)域，為中小企業(yè)、特別是微小企業(yè)融資困境的解決找到了突破口。因此，依托江蘇中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，加大對(duì)江蘇中小企業(yè)發(fā)展的金融支持研究是十分必要和有意義的。（3）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與服務(wù)功能改革是提高國(guó)家銀行社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)和履行基本職能的有效途徑。

三、江蘇中小企業(yè)融資困難原因分析

1．中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理機(jī)制不健全。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制不健全表現(xiàn)為會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，缺乏制度規(guī)范；財(cái)務(wù)管理觀念陳舊、理財(cái)模式落后，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理力度不夠。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，會(huì)計(jì)核算制度不規(guī)范：目前，有相當(dāng)部分的中小企業(yè)沒(méi)有獨(dú)立的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和相關(guān)會(huì)計(jì)核算制度管理規(guī)范，會(huì)計(jì)科目使用不科學(xué)、原始憑證填制不真實(shí)、審批手續(xù)不齊全、賬簿與報(bào)告的填制不規(guī)范等問(wèn)題嚴(yán)重，給中小企業(yè)的財(cái)務(wù)核算信息的真實(shí)性帶來(lái)較大的沖擊，致使金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性心存疑慮，從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得借款的難度較大。財(cái)務(wù)管理觀念陳舊、理財(cái)模式落后：中國(guó)中小企業(yè)以私營(yíng)企業(yè)為主體，存在著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)高度統(tǒng)一的問(wèn)題，即企業(yè)的投資者同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)管理集權(quán)化、家族化現(xiàn)象嚴(yán)重，致使其職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂的局面。

2．中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的制約。大多中小企業(yè)從事勞動(dòng)密集型行業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模小，固定資產(chǎn)擁有率低，且多為家族企業(yè)或合作企業(yè)，自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。截止2008年，小企業(yè)不良貸款率達(dá)到11.6%，應(yīng)該說(shuō)他們高于整個(gè)銀行業(yè)平均的2%的7～8個(gè)百分點(diǎn)。這樣的背景下，銀行為降低風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)要求中小企業(yè)在提供了足夠的抵押物后才敢放款，但這一抵押條件又是大多數(shù)中小企業(yè)，特別是科技創(chuàng)新企業(yè)不具備的。另外銀行從運(yùn)營(yíng)成本考慮，為中小企業(yè)貸款將付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。中小企業(yè)的借貸相對(duì)于國(guó)有大中型企業(yè)的額度來(lái)說(shuō)要小的多，但償債風(fēng)險(xiǎn)要大得多，因此，以嫌窮愛(ài)富為本色的銀行沒(méi)有主動(dòng)從事中小企業(yè)信貸的原動(dòng)力。

3．政府對(duì)中小企業(yè)融資扶持政策落實(shí)不到位。中央及地方各級(jí)政府針對(duì)中小企業(yè)融資先后創(chuàng)建了各種基金，出臺(tái)了若干扶持政策，如設(shè)立于1999年的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、設(shè)立于2000年的中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金、設(shè)立于2001年的農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金、設(shè)立于2003年的中小企業(yè)服務(wù)體系專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助資金、設(shè)立于2004年的中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金和中小企業(yè)平臺(tái)式服務(wù)體系專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助資金等六項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)資金支持中小企業(yè)發(fā)展；2008年8月5日央行同意調(diào)增2008年度商業(yè)銀行信貸規(guī)模，對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)模基礎(chǔ)上調(diào)增5%，對(duì)地方性商業(yè)銀行調(diào)增10%，且調(diào)增信貸規(guī)模主要用于中小企業(yè)和三農(nóng)，并實(shí)施中小企業(yè)信貸規(guī)模單列的管理；2010年，扶持中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與資金支持依然是經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)內(nèi)容之一，足見(jiàn)其政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持力度和決心，但中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題依然存在。特別在金融危機(jī)后的2009年度全國(guó)商業(yè)信貸增加9萬(wàn)多億，主要落在國(guó)有大中型企業(yè)，中小企業(yè)在這里面受益很少，在一些省市甚至只占信貸總量的2%左右?？梢?jiàn)，各級(jí)政府相關(guān)部門(mén)還要在政策的落實(shí)與實(shí)施上下功夫。

四、中小企業(yè)發(fā)展的金融支持的路徑研究

（一）地方政府金融體制改革的基本政策要落實(shí)到位

江蘇針對(duì)民間資本的基本情況，借鑒“浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)”的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，制定規(guī)范民間融資管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間監(jiān)測(cè)管理體系，建立健全小微企業(yè)再擔(dān)保體系，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，并將相關(guān)政策落到實(shí)處。各級(jí)政府及相關(guān)部門(mén)加大對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度，主要從以下三個(gè)方面努力：一是建立資金使用落實(shí)的監(jiān)督機(jī)制，保證專(zhuān)項(xiàng)資金專(zhuān)項(xiàng)使用，刪減資金使用中不必要的審批手續(xù)，提高資金的使用效率。二是積極利用相關(guān)信息傳播渠道，引導(dǎo)中小企業(yè)者明確國(guó)家及地方政府的相關(guān)扶持政策，改變中小企業(yè)者單一的銀行借款籌資思路，發(fā)揮國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)基金及財(cái)政資金在中小企業(yè)科技創(chuàng)新中積極作用，以緩解中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新中資金緊張難題。三是政府加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資金借款對(duì)象的政策引導(dǎo)與監(jiān)督，提供對(duì)中小企業(yè)貸款相關(guān)稅收優(yōu)惠政策支持，同時(shí)加大監(jiān)管力度，以保證中小企業(yè)融資政策為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)實(shí)效。

（二）金融服務(wù)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式改革

金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)觀念，樹(shù)立危機(jī)意識(shí)，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，加快金融服務(wù)運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新，金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持力度。借鑒國(guó)外支持中小企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)，完善多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和健全社會(huì)信用制度。

1．發(fā)展關(guān)系型貸款。根據(jù)江蘇省中小企業(yè)發(fā)展，在現(xiàn)有條件下，關(guān)系型貸款仍有成功生存的可能性。浙江臺(tái)州銀行就是一個(gè)很好的案例。臺(tái)州銀行成功的經(jīng)驗(yàn)在于能針對(duì)中小企業(yè)融資需求的特性，從組織架構(gòu)、貸款發(fā)放、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)思維，塑造為中小企業(yè)融資的服務(wù)優(yōu)勢(shì)。從構(gòu)建高效的客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)入手，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題；通過(guò)扁平化組織架構(gòu)，減少信息成本和代理成本；簡(jiǎn)化小額信貸流程，提高中小企業(yè)的貸款效率；優(yōu)化貸款評(píng)估方法，增強(qiáng)中小企業(yè)貸款可得性；嚴(yán)格貸后跟蹤制度，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2．發(fā)展“融通倉(cāng)”抵押貸款。所謂融通倉(cāng)是指第三方物流企業(yè)依托銀行，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以中小企業(yè)存貨在第三方物流企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合、商品配送與傳統(tǒng)商業(yè)流通的綜合性融資平臺(tái)。融通倉(cāng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作機(jī)制是中小企業(yè)以存貨作為質(zhì)押物或反擔(dān)保品存入第三方物流企業(yè)的融通倉(cāng)，從而獲得第三方物流企業(yè)提供的銀行信用擔(dān)保，解決中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題。中小企業(yè)在后續(xù)生產(chǎn)過(guò)程中分期付款，第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)質(zhì)押物品的保管、價(jià)值評(píng)估、物流配送，以及信用擔(dān)保等服務(wù)。

3．民間資本陽(yáng)光化運(yùn)營(yíng)。1984年，溫州蒼南錢(qián)庫(kù)鎮(zhèn)人方培林成立了新中國(guó)第一個(gè)私人錢(qián)莊——方興錢(qián)莊；1986年，楊嘉興等人創(chuàng)辦溫州鹿城城市信用社，系改革開(kāi)放以來(lái)國(guó)內(nèi)第一家股份制信用社；同年，東風(fēng)家具廠廠長(zhǎng)蘇方中創(chuàng)辦第一家私人獨(dú)資的城市信用社東風(fēng)城信社。不過(guò)，這些溫州民間金融改革的先行者，在逐漸收緊的政策環(huán)境之下，都沒(méi)能逃脫遭國(guó)有金融機(jī)構(gòu)收編和主動(dòng)退出的命運(yùn)。而自去年開(kāi)始，吳英民間集資案的輿情持續(xù)發(fā)酵，溫州驚現(xiàn)中小企業(yè)“跑路”風(fēng)潮，民間資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間嚴(yán)重淤塞的血管越發(fā)清晰。與此同時(shí)，承載著為民間金融“開(kāi)門(mén)”希望的鄭州擔(dān)保公司，如多米諾骨牌一般倒下，更預(yù)示著這場(chǎng)危機(jī)不僅僅是止于民間資本活躍的江浙一帶?？梢?jiàn)，解決民間資本規(guī)范化運(yùn)作是金融體制的切入點(diǎn)。以下是關(guān)于民間資陽(yáng)光化運(yùn)作的幾種方式：第一，建立融資租賃企業(yè)。在“浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案”的指導(dǎo)下，創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)，探索建立多層次金融服務(wù)體系；在原有的私人錢(qián)莊的基礎(chǔ)上，建立發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃企業(yè)。第二，建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心。為民間資本尋找一個(gè)投資的出口，在原私人獨(dú)資的城市信用社的基礎(chǔ)上，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。2012年2月底，溫州首家民間資本管理公司——甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司，已正式試營(yíng)業(yè)，“甌海信通”注冊(cè)資金達(dá)1億元，主要開(kāi)展資本投資咨詢、資本管理、項(xiàng)目投資等服務(wù)，但不能放貸。隨著“試驗(yàn)區(qū)”的設(shè)立，樂(lè)清、瑞安兩家民間資本管理公司也將開(kāi)始試營(yíng)業(yè)。該行為為江蘇的金融體制改革提供參考的范本。

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