我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究

【摘 要】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要組成部分，本文分析了我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，并針對存在的問題提出了幾點(diǎn)對策建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；流動(dòng)性；現(xiàn)狀

一、導(dǎo)言

商業(yè)銀行主要借助外部資金來進(jìn)行運(yùn)營，其資金需求主要表現(xiàn)在兩方面，即存款人提款時(shí)對資金的需求和借款人貸款時(shí)對資金的需求。這兩類需求的主動(dòng)權(quán)主要由銀行的客戶掌握，這就導(dǎo)致了銀行的資金需求在金額和時(shí)間上具有很大的不確定性，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，因此，商業(yè)銀行應(yīng)保持充分的流動(dòng)性來滿足正常經(jīng)營管理的需要。

二、國內(nèi)外學(xué)者的研究狀況

國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行的流動(dòng)性進(jìn)行了大量研究，主要集中在對流動(dòng)性的影響因素、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測量、流動(dòng)性監(jiān)管的研究上。國外學(xué)者的研究主要是從道德風(fēng)險(xiǎn)的視角對銀行的流動(dòng)性管理做的理論與實(shí)證研究，而國內(nèi)對流動(dòng)性的研究主要是在國外研究的基礎(chǔ)上所進(jìn)行的實(shí)證研究。Jan Willem（2009）對銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了研究，提出了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試模型，并運(yùn)用蒙特卡羅方法對流動(dòng)性緩沖問題進(jìn)行了模擬。他通過對荷蘭銀行進(jìn)行實(shí)例分析，指出在增強(qiáng)流動(dòng)性緩沖能力方面，政府應(yīng)該對商業(yè)銀行進(jìn)行一定的政策扶持。Viral V.Acharya（2009）指出當(dāng)銀行在利用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有一定的相對專業(yè)性時(shí)，這些風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)只有在大量的銀行倒閉時(shí)才退出市場。以清算價(jià)格獲得這些資產(chǎn)使得銀行有利可圖。銀行流動(dòng)性的選擇具有反周期性，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于繁榮期時(shí)效率較低，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)效率較高。國內(nèi)學(xué)者對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究中，蔡如海、沈偉基（2008）認(rèn)為除了傳統(tǒng)的銀行不良貸款率、居民的高儲(chǔ)蓄率、股市長期低迷、銀行海外上市等因素外，郵儲(chǔ)資金運(yùn)用模式的改變、以土地為主要載體的財(cái)政收入信貸化等成為引起商業(yè)銀行流動(dòng)性問題的深層次原因。王曉楓、王浩（2011）對25家銀行2002～2010年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造的影響因素，即資本、存貸比。其中，資本和流動(dòng)性創(chuàng)造負(fù)相關(guān)，存貸比和流動(dòng)性創(chuàng)造正相關(guān)。

三、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

我國長期使用存貸款比率、累積期限缺口、核心負(fù)債依存度等傳統(tǒng)的、靜態(tài)的指標(biāo)對銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。2009年9月，銀監(jiān)會(huì)出臺了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，構(gòu)建了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架，并引進(jìn)了壓力測試、現(xiàn)金流分析等工具。目前，我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀主要表現(xiàn)為：（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理觀念落后，風(fēng)險(xiǎn)防范意識有待增強(qiáng)。國外對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理已經(jīng)進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性的資產(chǎn)負(fù)債管理階段，而我國還沒有達(dá)到真正意義上的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主體應(yīng)該是商業(yè)銀行，而在我國流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要依靠監(jiān)管部門的推動(dòng)，銀行內(nèi)部缺乏有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)力機(jī)制。（2）我國貨幣市場發(fā)育不夠完善，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具發(fā)展受到限制。隨著市場競爭的逐步加劇和市場不確定性的不斷增強(qiáng)，銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理日漸復(fù)雜。而我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)以及金融衍生工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國家。另外，我國貨幣市場發(fā)育的不健全導(dǎo)致了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和理念與西方國家有較大差距。（3）我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體系有待于進(jìn)一步完善。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的獨(dú)立和健全是確保其有效實(shí)施的關(guān)鍵。國外銀行大多建立了一個(gè)涵蓋董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及個(gè)人在內(nèi)的較為獨(dú)立和嚴(yán)密的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，而在我國尚未設(shè)立專門的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的組織和機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面缺乏決策的科學(xué)性和合理性。

四、完善我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議

（1）增強(qiáng)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識，提高資產(chǎn)質(zhì)量。政府、商業(yè)銀行以及個(gè)人都應(yīng)對銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)充分的認(rèn)識，警惕相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加大對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育，正確處理好流動(dòng)性、安全性以及盈利性之間的關(guān)系。（2）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。對于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作來說，主要是要科學(xué)地預(yù)測流動(dòng)性缺口以及尋找適當(dāng)?shù)拇胧﹣韽浹a(bǔ)缺口。我國商業(yè)銀行要下大力度致力于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立上，規(guī)范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的識別、度量以及控制等各環(huán)節(jié)。（3）改善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境。我國商業(yè)銀行應(yīng)健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，建立起有效的信息傳遞與反饋體系。商業(yè)銀行應(yīng)對流動(dòng)性需求進(jìn)行合理預(yù)測，制定相應(yīng)的流動(dòng)性計(jì)劃。此外，商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行的主動(dòng)型負(fù)債能力。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]姚龍．我國商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩影響因素研究[D]．湖南大學(xué)．2008

[2]蔡如海，沈偉基．流動(dòng)性過剩的分層界定、判定指標(biāo)及成因分析[J]．經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理．2008（7）

[3]胡姍姍，王邦，征羿輝．國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價(jià)方法探討[J]．企業(yè)導(dǎo)報(bào)．2010（8）

[4]王曉楓，王浩．我國商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造影響因素的實(shí)證分析[J]．長春工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)．2011（12）