開放經(jīng)濟條件下的金融創(chuàng)新與風(fēng)險控制機制研究

【摘 要】開放經(jīng)濟條件下我國實行市場經(jīng)濟的大背景決定了對于金融業(yè)的要求和控制有更高的管制和關(guān)注，對于金融創(chuàng)新要不斷的響應(yīng)和鼓勵，同時也要積極的配合創(chuàng)新機制的落實，在另一方面還要規(guī)避金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險，對其進行有效的風(fēng)險控制，創(chuàng)新是推動整個行業(yè)進步的重要手段，但是對創(chuàng)新的實施和其帶來的可能性副作用應(yīng)當(dāng)給予監(jiān)管和重視，因此本文主要論述了金融創(chuàng)新的必要性和金融創(chuàng)新的方式以及在開放經(jīng)濟條件下的金融創(chuàng)新和風(fēng)險控制相協(xié)調(diào)的機制研究，致力于打造低風(fēng)險、高收益的金融效益。

【關(guān)鍵詞】開放經(jīng)濟；金融創(chuàng)新；風(fēng)險控制

創(chuàng)新式推動經(jīng)濟社會，尤其是發(fā)展中的國家實施市場經(jīng)濟之后的改革發(fā)展不斷進步的原動力。而金融創(chuàng)新可以提高金融市場的抗風(fēng)險能力，在金融監(jiān)管的前提之下優(yōu)化金融資源配置，提升金融核心競爭力，也能夠利用創(chuàng)新元素不斷的促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，所以在此基礎(chǔ)上可以說金融創(chuàng)新是金融機構(gòu)和國家相關(guān)部門極力鼓勵和推進的。但在金融全球化背景下，開放經(jīng)濟條件下的金融創(chuàng)新也打開了金融風(fēng)險跨國傳導(dǎo)的渠道，改革開放的三十年，在“走出去”和“引進來”這兩個問題上一直存在著爭議，走出去和引進來的利益平衡關(guān)系也一直是我們探討的主題，金融創(chuàng)新也一樣，在開放經(jīng)濟條件下，中國面臨著世界的挑戰(zhàn)，在加入世貿(mào)組織之后，在經(jīng)濟商品的貿(mào)易和出口上都存在著重要的協(xié)調(diào)問題，對于金融行業(yè)的創(chuàng)新，基金和外匯政策等的創(chuàng)新機制，要讓這雙鞋子適應(yīng)那雙腳還需要一定的時間，需要采取更多的手段和規(guī)范制度去控制可能帶來的負面影響，也就是風(fēng)險的評估問題。從宏觀來看，金融創(chuàng)新可能對一國金融體系帶來新的金融風(fēng)險，并可能釀成金融危機，但是任何事物都會在發(fā)展過程中存在著風(fēng)險，中國作為發(fā)展中國家，需要面臨這樣的風(fēng)險，更需要降低這樣的風(fēng)險才能夠穩(wěn)步推進金融創(chuàng)新，并有效控制金融創(chuàng)新的貫徹落實的同時帶來的金融風(fēng)險和造成的負面影響等。

一、金融創(chuàng)新的優(yōu)勢和途徑

首先對金融創(chuàng)新的概念要有一個新的認識，金融創(chuàng)新的英文翻譯是financial innovation，最先引進這個詞是從美國，也就是由市場經(jīng)濟的國家才逐漸推進到我國，它的實行主要是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，剔除了原有的傳統(tǒng)的金融管制的框架，適應(yīng)時代的發(fā)展和國情的要求而針對不同的國家而采取的適合自身發(fā)展的金融手段，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程，同時金融創(chuàng)新主要分為產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和交易創(chuàng)新等形式，它存在的作用主要體現(xiàn)為可以提高金融市場的抗風(fēng)險能力，優(yōu)化金融資源配置，提升金融核心競爭力，不斷的實現(xiàn)自身的經(jīng)營目的。所以在金融精英上，對于新的產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法的應(yīng)用、新的市場開辟、原材料新供應(yīng)來源的發(fā)現(xiàn)和掌握等都要落實到每一個創(chuàng)新的細節(jié)，也可以在創(chuàng)新的機制上考慮到可行性的實施。

在金融創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟力量是競爭，競爭永遠是一個時代的主題。金融要素的重新組合，是指對金融產(chǎn)品、金融機構(gòu)、金融市場、金融制度、金融技術(shù)等進行創(chuàng)新性的變革。在創(chuàng)新途徑上要不斷的進行深入研究和探討，避免風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)利益最大化。任何有優(yōu)勢的獲得收益的手段都值得“投資”，將金融創(chuàng)新也是一樣的，金融創(chuàng)新的時間跨度長，將整個貨幣信用的發(fā)展史視為金融創(chuàng)新史，金融發(fā)展史上的每一次重大突破都視為金融創(chuàng)新，這是第一個優(yōu)勢。其次，金融創(chuàng)新涉及的范圍相當(dāng)廣泛，包括了金融技術(shù)的創(chuàng)新，金融市場的創(chuàng)新，金融服務(wù)，產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融企業(yè)組織和管理方式的創(chuàng)新，是從宏觀和微觀的角度進行的“地毯式”的創(chuàng)新形式，在內(nèi)容和金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新也充分體現(xiàn)了金融創(chuàng)新手段的深入和全面。另外，在金融的主體機構(gòu)，銀行的相關(guān)方面的創(chuàng)新，也逐漸的被納入銀行的業(yè)務(wù)日程，另外在資產(chǎn)評估和負債管理的方式上的創(chuàng)新也結(jié)合了國際貨幣制度等方面，結(jié)合了改革開放下的大環(huán)境，對于銀行的經(jīng)營和資產(chǎn)的流動都產(chǎn)生了很好的影響。

金融創(chuàng)新所包含的主要有技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新是指制造新產(chǎn)品時，采用新的生產(chǎn)要素或重新組合要素，我們常聽到的資產(chǎn)組合就屬于一種技術(shù)創(chuàng)新，它是管理系統(tǒng)的一個重要過程。而產(chǎn)品創(chuàng)新，就是指產(chǎn)品的供給方生產(chǎn)比傳統(tǒng)產(chǎn)品性能更好，質(zhì)量更優(yōu)的新產(chǎn)品的過程，比如在貴金屬經(jīng)營公司，所采取的貴金屬投資，把金條和銀錠或者黃金擺件掛飾等進行推廣，就在一定程度上形成了一種產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新。最后要說的是制度創(chuàng)新，則是指一個系統(tǒng)的形成和功能發(fā)生了變化，簡而言之就是政府或金融當(dāng)局和金融機構(gòu)為適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境的變化和在金融過程中的內(nèi)部矛盾運動，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險和降低成本，為更好地實現(xiàn)流動性，安全性和盈利性目標而逐步改變的監(jiān)管制度等。

除了以上講到的金融創(chuàng)新的形式和內(nèi)容等，在很多實踐中還有很多細節(jié)的內(nèi)容上的創(chuàng)新。在風(fēng)險和創(chuàng)新平衡的要求下，還有對風(fēng)險轉(zhuǎn)移的創(chuàng)新，包括能在各經(jīng)濟機構(gòu)之間相互轉(zhuǎn)移金融工具內(nèi)在風(fēng)險的各種新工具，如貨幣互換、利率互換等，在金融資產(chǎn)的資金流動上也可以采取創(chuàng)新的形式，比如利用金融工具提高變現(xiàn)能力等，很多的方式上采取創(chuàng)新。

二、對金融創(chuàng)新的風(fēng)險控制途徑

在過去十年間，我國在實行了改革開放之后，市場經(jīng)濟體制下的國內(nèi)銀行的資產(chǎn)規(guī)模隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，已經(jīng)達到了國際同行業(yè)的水平。但是，銀行業(yè)未來發(fā)展仍將面臨很多復(fù)雜的挑戰(zhàn)，這里我們主要探討的是如何減少金融創(chuàng)新的同時所帶來的風(fēng)險。由于西方國家通貨膨脹的加劇及浮動匯率的實施，企業(yè)及個人面臨了巨大的利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險，金融期貨、期權(quán)及互換業(yè)務(wù)等新型的金融衍生工具的產(chǎn)生都是為了滿足客戶減少利率與匯率風(fēng)險，以達到保值或盈利的要求，在金融競爭的環(huán)境下，誰能夠有效的在創(chuàng)新前提上進行有效的風(fēng)險規(guī)避，誰就擁有了市場的主導(dǎo)權(quán)。風(fēng)險控制主要分為分析和實際操作的風(fēng)險控制。

分析風(fēng)險，部分可控。還有很小的部分風(fēng)險是個人無法回避掉的，然而往往這一點的東西就會成為障礙。不能做到完全回避。想要回避，要有敏銳的反應(yīng)能力，把握可控的、回避可回避的，盡量做好風(fēng)險規(guī)避這個環(huán)節(jié)。操作風(fēng)險控制，主要是在操作環(huán)節(jié)上認清哪些可控、可回避、客觀存在，把握住哪些可控和可回避，盡量控制客觀存在的就能夠很好的降低操作的風(fēng)險。在紛繁的資產(chǎn)、權(quán)益、利潤和現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)公司的投資價值，在很多程度上涉及企業(yè)會計、金融數(shù)字、商務(wù)統(tǒng)計學(xué)、公司財務(wù)管理等基礎(chǔ)課程的知識，所以降低風(fēng)險的機制中，知識和智慧是并重的。

綜上所述，在開放經(jīng)濟市場的前提下，金融創(chuàng)新有其存在的價值，是符合時代的發(fā)展要求的，也是讓經(jīng)濟實體能夠不被淘汰的重要手段，也是推動整體的經(jīng)濟不斷的發(fā)展的重要的方式，在金融創(chuàng)新的同時帶來的風(fēng)險是必不可少的，對于風(fēng)險控制機制的完善要認識到可控與可回避的風(fēng)險，把握好客觀存在的風(fēng)險等，這樣才能夠在不斷的接受挑戰(zhàn)中越來越強。

參 考 文 獻

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