金融監(jiān)管的作用與局限性研究

【摘 要】金融市場是一個無形的、變動不定的、風(fēng)險比重比較大的市場，在當(dāng)代經(jīng)濟開放的宏觀環(huán)境條件下，金融市場的監(jiān)管是必要的，設(shè)定一定的金融監(jiān)管機制能夠有效的維持金融市場的秩序，能夠在一定程度上降低金融市場的風(fēng)險。但是監(jiān)管的作用不光只有積極的，它也有它的局限性，如果監(jiān)管不當(dāng)會導(dǎo)致市場環(huán)境的失衡，反而會增加金融交易的風(fēng)險，金融監(jiān)管不能夠取代幣制，對于貨幣的政策要努力堅持，對于市場取向要總體權(quán)衡，這樣才能做到風(fēng)險低、效益高、市場秩序穩(wěn)定有序。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管；作用；局限性

一、金融監(jiān)管的概念和意義

加強金融監(jiān)管，推動其積極作用首先應(yīng)當(dāng)知道何為金融監(jiān)管。才能夠了解金融監(jiān)管在市場運行中起到了哪些作用，對其積極的方面應(yīng)當(dāng)給與肯定和認(rèn)可，并且在整體宏觀條件下不斷進行細節(jié)的改進和完善，推動改革機制。我國從改革開放之后就開始實行市場經(jīng)濟制度，從以往的經(jīng)驗可以表明凡是實行市場經(jīng)濟體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制，而金融監(jiān)督主要是指金融主管當(dāng)局對金融機構(gòu)實施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，其主體是金融主管當(dāng)局，也就是政府相關(guān)的部門，作用的客體是金融機構(gòu)，監(jiān)管環(huán)節(jié)主要是檢查和督促，以此促進金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和發(fā)展。在依法對金融機構(gòu)的經(jīng)營活動實施領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等行為的同時，促進金融市場的整體性統(tǒng)一和穩(wěn)定。比如中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律規(guī)定對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理就是金融監(jiān)管，主體是中央銀行，中央銀行出臺的利率和相關(guān)的經(jīng)營活動對于金融機構(gòu)的影響很大，在很多經(jīng)營公司，他們會時刻關(guān)注銀行的動態(tài)，響應(yīng)銀行的出臺政策，為的就是能夠配合金融監(jiān)管，維持市場秩序。同時金融監(jiān)管不僅指外界對內(nèi)的監(jiān)管，它在一定程度上還包括了金融機構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、金融同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容，兼顧內(nèi)外的監(jiān)管，才能真正形成封閉式的有序管理制度，使金融市場的經(jīng)營活動和信息盡量的透明化，市場秩序穩(wěn)定推進，有利于國家的整體市場經(jīng)濟秩序的建立，有利于推動國家的經(jīng)濟快速向前發(fā)展。

二、金融監(jiān)管的作用和方式

金融監(jiān)管的方式多種，是從細節(jié)上對市場進行了劃分，在美國次貸危機引發(fā)全球金融危機以后，加強和改善金融監(jiān)管的呼聲不斷，因為金融監(jiān)管的作用越來越明顯，同時主要經(jīng)濟體、國際金融組織和G20峰會等紛紛對危機的原因進行分析，在金融監(jiān)管的政策和法規(guī)上也相繼出臺一系列的政策改善金融監(jiān)管的整體的環(huán)境，而我國作為發(fā)展中國家要看到市場的整體運營方向和趨勢，積極借鑒發(fā)達國家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗，積極參與國際金融監(jiān)管改革的協(xié)調(diào)行動，同時根據(jù)自身的國情加強和改善適合本國國情的金融監(jiān)管制度必不可少，所以對金融監(jiān)管的重視不光是響應(yīng)了整個時代發(fā)展的要求，也是符合世界各國的發(fā)展步調(diào)的，對其的作用加以重視和改善定能夠不斷的推動自身的發(fā)展。

在金融兼顧的范圍上，主要針對金融機構(gòu)設(shè)立了監(jiān)管，對金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的監(jiān)管，比如在資產(chǎn)負(fù)債情況中，要定期進行風(fēng)險排查，才能夠降低金融的經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全。對金融市場的監(jiān)管更要落到實處，如市場準(zhǔn)入、市場融資、市場利率、市場規(guī)則等都要落實到日程上來，在金融機構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境上要對金融公司的會計結(jié)算進行嚴(yán)格監(jiān)管，在財務(wù)狀況上做到出入分明，透明化，同時在國內(nèi)的很多金融投資機構(gòu)的內(nèi)部要金融監(jiān)管并重，對于外匯、基金、期貨等要加強監(jiān)管，對黃金生產(chǎn)、進口、加工、銷售活動要給與強有力的監(jiān)管，這樣才不至于危害國家的整體利益，同時監(jiān)管制度要得到企業(yè)內(nèi)部的支持，要加強內(nèi)部教育和落實工作，這一點所起到的作用已經(jīng)很明顯了，要不斷的推進和維持。同時對于證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的監(jiān)管也是金融監(jiān)管的范圍，這些行業(yè)間的活動都要受到金融監(jiān)管的約束，而對投資黃金、典當(dāng)、融資租賃等活動的監(jiān)管在一定程度上是一個薄弱點，要努力的加強和完善監(jiān)管，除了把對商業(yè)銀行的監(jiān)管作為監(jiān)管的重點之外應(yīng)該繼續(xù)落實到細節(jié)的經(jīng)營機構(gòu)和經(jīng)營活動中，只有這樣完善縫隙經(jīng)營才能夠真正做到宏觀上保證銀行的業(yè)務(wù)有利推進，金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入與合并活動順利開展，流動性資產(chǎn)的風(fēng)險控制得當(dāng)，資金安全充足、利率合理等等，這些是我們的市場經(jīng)濟條件下希望看到的市場欣欣向榮的景象。

除了以上的金融監(jiān)管的范圍和方式之外，金融監(jiān)管的作用還在于能夠維持金融業(yè)健康運行，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險，保障存款人和投資者的利益，促進銀行業(yè)和經(jīng)濟的健康發(fā)展。值得一提的是要在金融活動開展之時確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，避免要符合一定的要求才能夠發(fā)放貸款，避免資金的亂撥亂劃，也防止欺詐活動或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，有效的降低資金流動的風(fēng)險，設(shè)置一道資產(chǎn)防線。另外，一個很好的防范是在金融監(jiān)管的條件下，能夠在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。這樣才是國民經(jīng)濟下的金融服務(wù)，才能夠在社會福利和經(jīng)濟發(fā)展等領(lǐng)域推動其監(jiān)管的目的和作用。在響應(yīng)中央銀行向國民經(jīng)濟的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策的同時，金融監(jiān)管可以保證實現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時的傳導(dǎo)機制，落實到金融機構(gòu)和企業(yè)，實現(xiàn)有效的經(jīng)濟秩序規(guī)范性的運行，具有降低金融風(fēng)險的重要作用。

三、避免金融監(jiān)管局限性的方式

盡管綜合國內(nèi)外的形式和市場經(jīng)濟的整體發(fā)展趨勢來看，金融監(jiān)管具有重要的作用，但是也存在其局限性。第一，透明度不夠，尤其是對新的，復(fù)雜的衍生產(chǎn)品，它的風(fēng)險，實際上監(jiān)管機構(gòu)和投資者缺乏足夠的認(rèn)識。第二，監(jiān)管范圍存在局限性，各個監(jiān)管機構(gòu)是對各個金融機構(gòu)的監(jiān)管，很多事從微觀上、點上進行監(jiān)管，這樣并不是錯誤，但是缺乏對系統(tǒng)性金融風(fēng)險全盤考慮。沒有全局的思考的監(jiān)管，是無法起到縱覽全局的作用的。各個監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，比如商業(yè)銀行和投資銀行，而以金融創(chuàng)新為主要經(jīng)營方式的，比如對沖基金等，監(jiān)管的力度落實的就不夠，甚至形成了監(jiān)管縫隙，因為在傳統(tǒng)的金融監(jiān)管機制上認(rèn)為對沖基金不涉及公共利益，并不影響金融市場的整體運行，但是“千里之堤毀于蟻穴”的道理提示我們，對這些金融機構(gòu)疏于監(jiān)管，會在一定程度上引發(fā)金融機制的問題。所以局限性也在于了對于全局的疏忽考慮，對于一些局部的管制基于傳統(tǒng)，疏于管理。

避免金融監(jiān)管的局限性，首先要堅持公平、公開的原則，監(jiān)管活動應(yīng)最大限度地提高透明度。同時，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)公正執(zhí)法、平等對待所有金融市場參與者，杜絕“糖衣炮彈”，在全局控制上做到實體公正和程序公正，同時嚴(yán)懲違反公平、公正原則的相關(guān)部門和人員。其次，還要強調(diào)金融監(jiān)管的有效性，奉行效率原則，主要是指金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)提高金融體系的整體效率，不得壓制金融創(chuàng)新與金融競爭，保證效益的前提下，提高效率的管理。需要特別指出的是銀行的監(jiān)督管理機構(gòu)，對于監(jiān)管的工作人員應(yīng)當(dāng)加強教育，對其素質(zhì)要求應(yīng)不斷提升，這樣才能夠保證管理監(jiān)管工作的時候能夠依法履行監(jiān)督管理職責(zé)，用法律約束自身的權(quán)利，用職業(yè)道德約束自己的行為，使得地方政府、各級政府部門、社會團體和個人不具有任何不同于他人的特權(quán)，不得干涉管理工作的正常運行，這樣的制度才能夠在全局上符合了公平、公正的原則。

綜上，對于金融監(jiān)管的作用和局限性還要經(jīng)歷很多的考驗才能夠把制度落實到完善的地步，對于組織協(xié)調(diào)工作、道德建設(shè)、信用建設(shè)上也要不斷的加以完善，對于現(xiàn)代貨幣政策的演變要加以關(guān)注，只有在平衡大局的基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)微觀才能把政策落到實處，我國的經(jīng)濟市場秩序也能夠得到很好的發(fā)展，經(jīng)濟總體水平才能夠不斷的提高。

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