眼下正值iPhone5發(fā)布,距蘋果公司前董事長、聯(lián)合創(chuàng)始人史蒂夫·喬布斯辭世已近一年。根據(jù)《福布斯》2011年美國富豪榜的數(shù)據(jù),喬布斯個人凈資產(chǎn)約為70億美元。如此巨額的遺產(chǎn),在喬布斯去世時曾吸引了世界無數(shù)關注的目光。而直至今日,這筆巨額遺產(chǎn)的最終去向仍然不為外人所知。
據(jù)悉,喬布斯和妻子勞倫已于2009年將至少三筆不動產(chǎn)委交信托管理,而股票和其他非房地產(chǎn)資產(chǎn)也可能已交托信托管理。有理由推測,喬布斯的大部分遺產(chǎn)很可能已經(jīng)通過遺囑信托的方式交由信托機構處置。這一舉措使得喬布斯的巨額財產(chǎn)的具體數(shù)額和分配方式可能永遠都是個謎,也讓遺囑信托受到了人們的廣泛關注。
遺囑信托(Probate Trust)是指通過遺囑這種法律行為而設立的信托,是委托人以訂立遺囑的方式,將財產(chǎn)的規(guī)劃內(nèi)容,包括交付信托后遺產(chǎn)的管理、分配、運用及給付等,詳訂于遺囑中,等到遺囑生效時,再將信托財產(chǎn)轉移給受托人,由受托人在委托人百年后依據(jù)信托的內(nèi)容,按照委托人的意愿管理處分信托財產(chǎn)并照顧繼承人,以實現(xiàn)財富傳承的一種方式。
在西方,遺囑信托常被喻為“從墳墓里伸出來的手”。這是指在委托人過世后,其遺囑中的遺產(chǎn)分配等內(nèi)容由第三方受托人依照其生前意愿執(zhí)行。
遺囑信托分為遺囑執(zhí)行信托和遺產(chǎn)管理信托。
遺囑執(zhí)行信托是為了實現(xiàn)遺囑人的意志而進行的信托業(yè)務,其主要內(nèi)容有清理遺產(chǎn)、收取債權、清償債務、支付稅款及其他支出、分配遺贈物、分割遺產(chǎn)等。
而遺產(chǎn)管理信托則是以遺產(chǎn)管理為目的而進行的信托業(yè)務。通過遺囑信托方式,能有效彌補傳統(tǒng)繼承模式下財富傳承的缺陷,隔離風險、規(guī)避巨額遺產(chǎn)稅、隱藏財富、規(guī)避債務追索、避免配偶再婚影響、避免非法侵占,從而科學地傳承財富,保障繼承人生活,避免遺產(chǎn)紛爭。遺囑信托是人類發(fā)展歷史中值得稱道的財富智慧。
遺囑信托在西方國家已實踐百余年,最成功的案例當屬“英倫玫瑰”戴安娜王妃的遺囑信托。
戴安娜王妃36歲便香消玉殞,留下了高達2100萬英鎊的遺產(chǎn),在繳納了850萬英鎊的遺產(chǎn)稅后,還有約1300萬英鎊的剩余。根據(jù)戴妃生前設立的遺囑信托,這筆信托基金將在她的兩個兒子威廉王子和哈里王子之間平均分配。威廉到25歲時即可以任意支取他所得650萬信托基金獲得的投資收益,而到30歲的時候,他則可以支取他所得的全部信托基金份額。
戴妃的這筆遺產(chǎn)在她的遺囑信托團隊的專業(yè)運作下,還實現(xiàn)了資產(chǎn)的大幅增值,收益估計達到1000萬英鎊。不僅如此,戴妃也將生前所有的珠寶委托給遺囑執(zhí)行人,平均分配給兩個兒子,這也使得2011年威廉王子迎娶凱特王妃時,能夠親手為她佩戴上母親的戒指。
戴妃的遺囑信托不僅實現(xiàn)了她的遺囑目標,將財富順利傳承,還使得兩個年幼的兒子在成年后也依然籠罩在母愛的關懷下,將愛順利延續(xù)。
自上世紀90年代中期,一些香港富豪也開始普遍接受信托這一財富傳承工具。設立家族信托基金是富豪們通常采用的手段之一。新鴻基郭氏家族的傳承便是以此實現(xiàn)的。
1990年創(chuàng)始人郭得勝心臟病復發(fā)去世時,新鴻基地產(chǎn)的市值已達254億港元,成為香港最大的地產(chǎn)公司。郭得勝生前曾設立家族信托基金,其擁有的大部分新鴻基地產(chǎn)股權也轉入該信托基金管理。
按照信托契約,在他去世后,郭氏家族信托基金的剩余索取權由包括郭氏三兄弟在內(nèi)的受益人分享,從而將控股權捆綁起來,個別受益人無法單獨出售股權,或分拆業(yè)務自立門戶,而剩余控制權則由受托人匯豐國際信托按契約規(guī)定集中行使。若想解散信托基金,則通常需要全體受益人的同意,涉及許多困難。因此,盡管自2008年起郭氏家族內(nèi)斗不斷升級,但郭氏三兄弟始終無法分家,也從而實現(xiàn)了郭得勝緊鎖股權、保全家業(yè)、傳承財富的目的。
出于避稅和安全的考慮,離岸信托在財富傳承中也大行其道。
離岸信托是指在離岸屬地成立的信托,在操作上與信托類似,但通常離岸屬地的法律會相對寬松,使得委托人的利益能夠得到更多的保護。鋼鐵大亨龐鼎文就通過為自己持有的多家香港公司的股票及不動產(chǎn)設立離岸遺囑信托,在一天之內(nèi)神奇地完成了財產(chǎn)安全保護和規(guī)避遺產(chǎn)稅的財富規(guī)劃。
這個典型的信托規(guī)劃始于龐鼎文在英屬馬恩島設立的五個單位信托。這些信托的受托人是其在該島設立的SWL公司,該公司股東則是另外兩家同在該島設立的公司:SKL公司及FL公司。這三家公司的董事會成員均是龐鼎文的夫人及子女。另外,龐鼎文還在馬恩島設立了多個自由裁量信托,受托人為SKL公司及FL公司,受益人是其子女。
整個信托規(guī)劃的操作是這樣的:由龐鼎文夫人向澳門渣打銀行貸款1.39億美元并借給SWL公司,由SWL用部分貸款收購龐鼎文手中的股份,而龐鼎文再將該筆收購款借給作為自由裁量信托受托人的SKL公司及FL公司并簽訂債務契約,要求該筆借款即付、無利息、無擔保并對龐鼎文個人償還。收到該筆借款后,SKL公司及FL公司向SWL公司持有的單位信托申購信托單位,由此便享有了信托受益。而SWL公司則用該筆款項償還向龐鼎文夫人的借款,龐鼎文夫人再以此償還向澳門渣打銀行的貸款。而同時,龐鼎文則在遺囑中免除了SKL公司和FL公司的債務。
至此,通過對離岸公司股份的買賣及對個人遺囑的運作,僅僅用了一天時間,龐鼎文即完成了個人財產(chǎn)向信托計劃的轉移。雖然財產(chǎn)仍位于香港,但已實際由受托人持有。通過一系列復雜操作,龐鼎文完美地將巨額財產(chǎn)轉移出港,達到了規(guī)避遺產(chǎn)稅及保護財產(chǎn)的目的。
中國現(xiàn)階段的信托業(yè)務仍然為投資理財性質(zhì)。從國內(nèi)的法律環(huán)境來看,《信托法》并沒有規(guī)定任意信托,并不具備開展遺囑信托的條件。
近年來國內(nèi)支持征收遺產(chǎn)稅的聲音不絕于耳,遺囑信托在國內(nèi)的訴求也愈發(fā)強烈。目前,已經(jīng)有不少家族通過離岸投資等方式設立離岸信托,不僅實現(xiàn)了投資、融資、上市的目的,也實現(xiàn)了財富安全和財富傳承的目的。相信隨著未來信托立法的不斷完善與業(yè)務的逐步成熟,遺囑信托在國內(nèi)的財富規(guī)劃、財富安全和財富傳承上也將發(fā)揮巨大的功用。
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