從貸款難到放貸難

“去年還是企業(yè)跟在銀行屁股后面要借款，今年，銀行卻追著企業(yè)放貸，借款難變成了放貸難，這就是三十年河?xùn)|三十年河西啊?！敝袊ど蹄y行上海分行信貸負(fù)責(zé)人朱先生這樣無奈地告訴記者，“今年一季度以來，銀行信貸增長一直處于忽高忽低的情況，經(jīng)過6月新增貸款快速增長之后，7月份又掉下來了，這很不正常?！?/p>

2012年8月10日，中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，7月人民幣貸款新增僅僅只有5401億元，較6月份少增3797億元，這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場預(yù)期。

追著貸，不要

追著借，不給

通常意義上，銀行有效貸款需求并不是單純指市場上的貸款需求，而是指符合銀行信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的、增長動(dòng)力較好的有效的貸款需求。簡言之就是“有市場、有效益、不挪用”，能夠“放得出、收得回”的那部分貸款需求，此部分貸款放貸風(fēng)險(xiǎn)低，不容易產(chǎn)生呆賬壞賬等不良資產(chǎn)。

“很多銀行現(xiàn)在都面臨一個(gè)困境，那就是有效貸款需求不足的問題，好的企業(yè)不需要銀行貸款，而資質(zhì)不好的企業(yè)雖然有強(qiáng)烈貸款需求，但銀行卻是不敢輕易放貸的，如果出現(xiàn)大量不良貸款這就麻煩了，這就造成了目前信貸市場十分尷尬的局面。”交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理桂澤發(fā)這樣告訴記者。

孫先生是浙江寧波一家汽車配件加工公司老總，主要業(yè)務(wù)是向上汽集團(tuán)提供配件材料，現(xiàn)在他已經(jīng)歇業(yè)，不愿意再做生意了。他告訴記者：“去年汽車還沒有今年這么差的時(shí)候，托關(guān)系希望能夠找銀行貸些款，銀行當(dāng)時(shí)不樂意放貸，我就把公司給停掉了，該還的債也還掉了。身邊有這樣想法的企業(yè)家很多?！?/p>

中小企業(yè)不愿干了，銀行貸款也就無了著落。很多銀行不得不去找大型企業(yè)尋求放貸支持，希望大型企業(yè)能夠幫助他們完成放貸任務(wù)。

“大型企業(yè)融資的方式很多，可以股權(quán)融資，也可以企業(yè)發(fā)債融資，甚至通過私募融資等等方式。”桂澤發(fā)告訴記者，“最近我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，很多大型企業(yè)自己完善了投融資部門，貸款需求和意愿并不強(qiáng)，而銀行在和他們談貸款時(shí)開出的貸款利率水平處于弱勢地位，這也使得銀行不得不考慮向中小企業(yè)放貸?！?/p>

產(chǎn)能過剩

企業(yè)無意長期貸款

今年7月，國家統(tǒng)計(jì)局公布的2012年第二季度企業(yè)家信心指數(shù)為121.2，比上季度回落1.8點(diǎn)。央行公布的宏觀信貸數(shù)據(jù)顯示，近幾個(gè)季度以來，新增貸款多屬短期貸款和票據(jù)融資，而中長期貸款的比重不斷下降。

“這幾年，存貸款期限錯(cuò)配的問題凸顯，也就是說存款都偏向中長期，而貸款需求偏向于中短期。這一現(xiàn)象說明，銀行有效信貸需求不足，企業(yè)家缺乏進(jìn)行長期貸款的信心?！鄙虾Ｆ謻|發(fā)展銀行信貸部門汪小姐這樣告訴記者。

在德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿看來，中長期貸款有效需求不足可能成為今年經(jīng)濟(jì)減速的主要原因之一。7月非金融企業(yè)及其他部門貸款增加3558億元，其中短期貸款增加954億元，中長期貸款增加920億元，票據(jù)融資增加1526億元。

桂澤發(fā)告訴記者，大量企業(yè)存在較高負(fù)債率的問題，有長遠(yuǎn)發(fā)展眼光的企業(yè)會選擇在較長時(shí)間內(nèi)進(jìn)行資金的杠桿化調(diào)整。有些企業(yè)開始著手調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，穩(wěn)步下調(diào)負(fù)債比例，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

在采訪中，不少企業(yè)家告訴記者，缺乏能夠盈利的項(xiàng)目機(jī)會，是他們不愿意進(jìn)行長期貸款的重要原因，無論是鋼鐵、煤炭的傳統(tǒng)行業(yè)，還是光伏、LED甚至是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，都已經(jīng)充分暴露出產(chǎn)能過剩的局面，這是他們不愿意進(jìn)行中長期投資的根本原因。

樣本分析

建行房地產(chǎn)開發(fā)貸款現(xiàn)負(fù)增長

建行房地產(chǎn)開發(fā)貸呈現(xiàn)負(fù)增長。8月27日，建行副行長陳佐夫在2012年半年報(bào)業(yè)績發(fā)布會上透露：“以前房地產(chǎn)行業(yè)信貸最高能占建行1/4的信貸余額，但在當(dāng)前宏觀調(diào)控背景下，這一塊業(yè)務(wù)比重下降，目前僅占全行信貸總額的7%左右。建行計(jì)劃下半年安排不超過300億的新增貸款投向房地產(chǎn)開發(fā)?！?/p>

根據(jù)建行半年報(bào)披露，截至2012年6月末，建行房地產(chǎn)開發(fā)類貸款余額為4177.66億元，較上年末減少了13.94億元。如果按照行業(yè)劃分，上半年，建行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款額占該行全部貸款的比例為6.24%，較上年末下降了0.32個(gè)百分點(diǎn)。

與制造業(yè)、批發(fā)零售行業(yè)相比，建行的房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款相對穩(wěn)定，今年上半年，建行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款額是54.82億元，較上年末減少20.63億元，且不良貸款率為1.24%，較上年末下降0.64個(gè)百分點(diǎn)。

“對于建行而言，房地產(chǎn)開發(fā)貸款的投放主要集中在資產(chǎn)質(zhì)量較好的房企，而目前來看，不良貸款發(fā)生率較高的依然是浙江、江蘇、上海等長三角地區(qū)的企業(yè)，對此，建行對鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、風(fēng)電設(shè)備、多晶硅、造船等‘6+1’產(chǎn)能過剩行業(yè)均實(shí)施名單重檢和動(dòng)態(tài)調(diào)整，及時(shí)清理不符合標(biāo)準(zhǔn)客戶，加大退出力度?！标愖舴蚍治龇Q。

建行董事長王洪章表示，針對宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，建行對房地產(chǎn)、政府融資平臺等進(jìn)行壓力測試，已經(jīng)完成信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試系統(tǒng)第一階段上線工作?！敖衲晟习肽?，建行加強(qiáng)了房地產(chǎn)調(diào)控政策研究及一線城市、限購城市市場監(jiān)測，同時(shí)執(zhí)行房地產(chǎn)開發(fā)貸款和土地儲備貸款名單制管理，因此，房地產(chǎn)開發(fā)貸款的增速低于公司類貸款增速。”王洪章說。

“下半年，建行對房地產(chǎn)開發(fā)貸款的投放主要把握兩個(gè)方向?！标愖舴蛲嘎叮耙环矫媸峭断蚝兔裆嚓P(guān)的保障房貸款、個(gè)人住房貸款，另外就是資產(chǎn)質(zhì)量較好、實(shí)力較好的央企以及民間信譽(yù)好、開發(fā)項(xiàng)目較好的房地產(chǎn)公司?！?/p>

事實(shí)上，在銀監(jiān)會2012年年中工作會議上，銀監(jiān)會主席尚福林就再次強(qiáng)調(diào)：“嚴(yán)格控制過熱地區(qū)和高負(fù)債房地產(chǎn)企業(yè)貸款規(guī)模，健全完善房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)。”

日前也有消息稱，由于開發(fā)商貸款質(zhì)量有惡化跡象，銀監(jiān)會要求銀行敦促開發(fā)商加快住宅銷售。依據(jù)銀監(jiān)會的指示，如果銀行估計(jì)開發(fā)商在償還12個(gè)月內(nèi)到期的貸款方面面臨困難，銀行須要求開發(fā)商增加抵押品，或者出售項(xiàng)目、股權(quán)等。

建行的高管均認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)已緩中趨穩(wěn)，預(yù)計(jì)將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，投資增速和消費(fèi)需求增速將逐漸提高，但房地產(chǎn)的限購、限貸政策預(yù)期不會松動(dòng)。因此，建行將制定房地產(chǎn)開發(fā)類貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見，并強(qiáng)化對房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)排查和監(jiān)測預(yù)警。

值得一提的是，與房地產(chǎn)開發(fā)貸款態(tài)度截然不同的是，建行依然保持在個(gè)人住房貸款方面的優(yōu)勢。截至6月末，建行個(gè)人住房貸款余額達(dá)14040.48億元，較上年末增加910.74億元，增幅6.94%，余額、新增額均居同業(yè)第一。“建行個(gè)人住房貸款主要投向了以服務(wù)民生為主的方向，重點(diǎn)支持自住購房需求，對于這類貸款，下半年建行將繼續(xù)投放。”陳佐夫稱。