山西中小企業(yè)融資問題研究

一、山西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（1）山西中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。截至2011年，山西省中小企業(yè)約有9.2萬戶，個體工商戶80多萬家，占到全省企業(yè)總數(shù)的99%以上，從業(yè)人員580萬人。全省地方生產(chǎn)總值的50%、財(cái)政收入的40%、出口交貨值的60%、全社會就業(yè)的40%、城鄉(xiāng)新增就業(yè)的80%和城鄉(xiāng)居民收入的50%都是由中小企業(yè)創(chuàng)造和提供的。中小企業(yè)在山西省經(jīng)濟(jì)社會中發(fā)揮著經(jīng)濟(jì)發(fā)展“助推器”和就業(yè)“蓄水池”的作用，是拉動全省經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是緩解城鄉(xiāng)就業(yè)壓力的主要渠道，是增加城鄉(xiāng)居民收入的主要來源，在山西省經(jīng)濟(jì)社會中占有舉足輕重的地位。（2）山西銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。截至2011年底，山西中小企業(yè)貸款余額占到貸款總額的33%，高出各項(xiàng)貸款增幅4.6個百分點(diǎn)。中國企業(yè)中有99%以上是中小企業(yè)，因此現(xiàn)有的這種貸款比例極不協(xié)調(diào)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。這說明當(dāng)前由于我國中小企業(yè)發(fā)展的不成熟、不完善，導(dǎo)致商業(yè)銀行對中小企業(yè)存在著嚴(yán)重的信貸歧視。為了有效防范信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，各個銀行都將自己的信貸對象定位在大型企業(yè)上，“抓大放小”，使中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款。中小企業(yè)在商業(yè)銀行融資難的狀況在一定時期內(nèi)將難以改變。

二、山西中小企業(yè)融資問題分析

（1）直接融資市場發(fā)展緩慢。近年來，山西積極推進(jìn)中小企業(yè)債券融資，相繼推出中小企業(yè)集合票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等融資產(chǎn)品。但是，山西省中小企業(yè)直接融資市場發(fā)展緩慢，直接融資產(chǎn)品的社會認(rèn)知度較低，目前參與債券融資的中小企業(yè)只有少數(shù)幾家，大部分中小企業(yè)甚至完全不了解現(xiàn)有的融資產(chǎn)品，對風(fēng)險(xiǎn)投資基金、產(chǎn)業(yè)基金等直接融資方式更是感到陌生。（2）股東自籌和民間借貸等融資方式普遍。由于銀行信貸不能及時、足額滿足中小企業(yè)的資金需求，很多中小企業(yè)通過股東自籌或者民間融資解決前期項(xiàng)目資金和部分流動資金。中小企業(yè)民間融資的期限一般較短，利息在月息2分到3分不等，多為臨時流動資金周轉(zhuǎn)需要，一般向親戚朋友或熟悉的人借貸。（3）信貸融資成本偏高。由于中小企業(yè)大多效益不穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以貸款利率普遍偏高。尤其是在穩(wěn)健貨幣政策調(diào)控周期，銀行信貸規(guī)模收縮，為保證利潤不下降，各商業(yè)銀行紛紛提高了貸款利率上浮幅度，中小企業(yè)融資成本上升。（4）為中小企業(yè)服務(wù)的中介組織不健全。目前，我省構(gòu)建的“以省級擔(dān)保機(jī)構(gòu)為龍頭，以市級擔(dān)保機(jī)構(gòu)為骨干，以縣級擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)的政策性擔(dān)保體系”基本完成。但作為我省擔(dān)保機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)的縣級信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的，擔(dān)保能力整體較低、注冊資本金相對不足、擔(dān)保放大倍數(shù)偏小、擔(dān)保機(jī)構(gòu)間缺乏聯(lián)動擔(dān)保機(jī)制等不利因素，嚴(yán)重制約著全省擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。

三、山西中小企業(yè)融資問題的對策建議

（1）國有商業(yè)銀行要加大資金支持力度。國有商業(yè)銀行作為中小企業(yè)資金的主要供應(yīng)者，在國家金融體系中占主導(dǎo)地位，中小企業(yè)的發(fā)展，離不開國有商業(yè)銀行的資金支持。國有銀行應(yīng)制定有針對性的貸款政策和管理辦法，增加貸款種類和貸款抵押物種類等新的服務(wù)品種，為中小企業(yè)提供更好的信貸服務(wù)。（2）加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。我省的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)首先要積極創(chuàng)新融資產(chǎn)品。間接融資模式主要是通過向銀行貸款，獲取資金的支持，但長期以來，我國中小企業(yè)間接融資的渠道比較單一，過分依賴銀行，而缺少創(chuàng)新融資產(chǎn)品。我省的商業(yè)銀行可以從創(chuàng)新廠商銀業(yè)務(wù)、創(chuàng)新聯(lián)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)、創(chuàng)新貨押融資業(yè)務(wù)、創(chuàng)新銀保融資通業(yè)務(wù)、創(chuàng)新信用證下標(biāo)據(jù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新小企業(yè)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)等方面來加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。（3）優(yōu)化中小企業(yè)信貸審批流程。山西的各商業(yè)銀行要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對小微貸款的審批權(quán)限進(jìn)行科學(xué)設(shè)置，優(yōu)化審貸程序，提高審批效率，完善貸款風(fēng)險(xiǎn)定價機(jī)制及信用評級辦法，改善金融服務(wù)質(zhì)量。（4）有效控制信用及營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。第一，山西的商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個方面來控制信用風(fēng)險(xiǎn)：完善信貸管理的規(guī)章制度；改革信貸運(yùn)行管理體制；實(shí)行嚴(yán)格的分級授權(quán)、審貸分離和集體審批制度；建立客戶授信和信用評級制度；完善信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保和以物抵債管理，以防止在經(jīng)營信貸、拆借、投資等業(yè)務(wù)時客戶發(fā)生違約行為，或由于客觀原因?qū)е驴蛻糍Y信下降給銀行帶來的不利影響，達(dá)到減小可能造成損失的目的。第二，山西的商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個方面來控制營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)：建立多元化的資本補(bǔ)充機(jī)制，優(yōu)化和改善資本結(jié)構(gòu)；通過不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制措施、健全內(nèi)部控制體系，使管理行為得到全面規(guī)范、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，各項(xiàng)業(yè)務(wù)在依法、合規(guī)、安全、穩(wěn)健的基礎(chǔ)上迅速發(fā)展；以保證商業(yè)銀行資本充足率符合法律規(guī)定和自身經(jīng)營的需要，達(dá)到降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高運(yùn)營效益的目的。

參 考 文 獻(xiàn)

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