淺析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防治

【摘 要】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理工作之中的各個(gè)環(huán)節(jié)，由于多種原因致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、全面性等特征。如何減小甚至避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)部門的一項(xiàng)重要工作。本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義、成因出發(fā)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)特性，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要分析，并在分析基礎(chǔ)上提供了避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策和防治辦法。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防治

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，無(wú)論是在實(shí)務(wù)界還是在理論界，都得到了廣泛的關(guān)注和重視。在財(cái)務(wù)實(shí)踐中，很多企業(yè)往往由于管理不善而遭到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)與損失相對(duì)于的概念，是一種不確定發(fā)生的損失。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，有狹義和廣義之分。廣義上的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)通常是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在其各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程當(dāng)中，因?yàn)榉N種難以預(yù)料或者無(wú)法控制的困難因素，給企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)造成不確定性，因而使得財(cái)務(wù)產(chǎn)生損失的可能性。與廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于的狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)情況上的不確定性，它是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境客觀上的不確定性，以及決策失誤、管理失策、組織不力等主觀上原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本分類。按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。其中投資風(fēng)險(xiǎn)又包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素來(lái)劃分，可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)部分。內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)一般是企業(yè)無(wú)法控制和避免的風(fēng)險(xiǎn)因素，往往是通過(guò)影響企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)形成因素而發(fā)生的。另一種是間接財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也就是外部風(fēng)險(xiǎn)，比如社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)等。按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性劃分，可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、與投資相關(guān)、與負(fù)債經(jīng)營(yíng)相關(guān)、與流動(dòng)資產(chǎn)和投資者相關(guān)的一系列特征所對(duì)應(yīng)。按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為現(xiàn)金籌資風(fēng)險(xiǎn)和收支籌資風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金籌資風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)特定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，資金流出數(shù)量超過(guò)資金流入數(shù)量，從而產(chǎn)生到期不能償還債務(wù)本息的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。收支投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在抵支的情況之下出現(xiàn)不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，要有效的避免其風(fēng)險(xiǎn)，必須要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征和其產(chǎn)生原因，才能對(duì)癥下藥，才去有效措施，防治和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)特征：（1）客觀性特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。企業(yè)日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在著實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)、無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)這兩種可能性結(jié)果，這就表示無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀性存在的。（2）全面性特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在于企業(yè)之中財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程中，并且可以在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上體現(xiàn)出來(lái)。資金的籌集、運(yùn)作、積累、分配等一些財(cái)務(wù)活動(dòng)，都會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）不確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可以在財(cái)務(wù)活動(dòng)之前事先加以估測(cè)和控制，但是由于影響財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的各種內(nèi)外因素不斷變化，因此在事前并不能準(zhǔn)確的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。（4）共存性。一般來(lái)講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，并且成正比關(guān)系，如果投資風(fēng)險(xiǎn)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，其投資取得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬也會(huì)越高。（5）激勵(lì)性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，從而促使企業(yè)采取相應(yīng)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)措施，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

在企業(yè)中產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是很正常的事情，導(dǎo)致產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因也有各種各樣。一般會(huì)有企業(yè)的外部原因，企業(yè)自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的原因也不一樣，總的來(lái)說(shuō)，有以下方面原因：（1）企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境十分復(fù)雜多變，而企業(yè)的管理系統(tǒng)不是十分完善，不能夠較好的適應(yīng)和應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。這也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要外部原因，財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境又分為市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、法律環(huán)境等。雖然這些環(huán)境因素是存在于企業(yè)之外，但是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能夠產(chǎn)生重大影響。外部環(huán)境的變化對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以預(yù)料得到。外部宏觀環(huán)境的變化其實(shí)是把雙刃劍，一方面可能給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，但是另外一方面也有可能帶來(lái)生機(jī)和發(fā)展的機(jī)會(huì)。現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理由于沒(méi)有健全的管理體制，設(shè)置不合理，人員素質(zhì)不怎么高等原因。會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)。要知道財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)客觀存在的，不以人的意志轉(zhuǎn)移。在企業(yè)中，只要存在財(cái)務(wù)工作和活動(dòng)，就會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，許多財(cái)務(wù)管理人員覺(jué)得只需要管理好資金，就不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，這是非常淺薄的意識(shí)。這也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。（3）沒(méi)有進(jìn)行科學(xué)的決策造成失誤。一個(gè)失誤的決策會(huì)給企業(yè)帶來(lái)重大的危險(xiǎn)，因此財(cái)務(wù)決策是否科學(xué)化是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中是否有風(fēng)險(xiǎn)的重要前提?，F(xiàn)在，許多的企業(yè)決策都是靠著主觀臆想和以往的經(jīng)驗(yàn)做判斷。所以會(huì)導(dǎo)致決策的不科學(xué)性和失誤的發(fā)生，緊接著會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。（4）企業(yè)內(nèi)部混亂的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一原因。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間、如有管理混亂、資金使用不明、利益分配權(quán)責(zé)不明等現(xiàn)象，都會(huì)造成資金使用率低下、資金流失、致使企業(yè)資金的安全性和完整性無(wú)法得到有效保障。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防治對(duì)策

在企業(yè)管理中，要想預(yù)防好，并且能夠有效的化解其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，也是十分重要的目標(biāo)。因此必須要做好以下幾項(xiàng)措施：（1）仔細(xì)認(rèn)真的分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的整體環(huán)境和一些變化的情況，鞏固企業(yè)本身對(duì)財(cái)務(wù)管理一些外部環(huán)境變化的適應(yīng)性和應(yīng)對(duì)性。雖然從某個(gè)方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)的中的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境是存在于企業(yè)外部的，企業(yè)也沒(méi)有辦法對(duì)其進(jìn)改變和影響。但不能代表企業(yè)就沒(méi)有其他的措施。在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，對(duì)于那些不斷會(huì)有所變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境和政策，應(yīng)該要進(jìn)行分析研究。能夠敏銳的把握住變化發(fā)展的趨勢(shì)，掌握其中的規(guī)律，然后指定相對(duì)應(yīng)的措施。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的政策和防范。從而提高企業(yè)在應(yīng)對(duì)環(huán)境變化的靈活性，來(lái)降低企業(yè)因?yàn)橥獠凯h(huán)境的改變帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）努力構(gòu)建一個(gè)完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制，在面對(duì)那些不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)必須設(shè)置一個(gè)高效率的財(cái)務(wù)管理部門，要有高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)其進(jìn)行有效的管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)的基本管理工作。不斷改進(jìn)和完善財(cái)務(wù)管理體系。能夠使企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面更加高效運(yùn)行管理，避免企業(yè)在財(cái)務(wù)管理因不適用而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理人員要有防患于未然的意識(shí)。作為一名財(cái)務(wù)管理人員需知曉，在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理每一個(gè)環(huán)節(jié)中都可能存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此在財(cái)務(wù)管理的工作中，要有著防患意識(shí)，不可掉以輕心。（4）應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)中財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，使其決策更加具有科學(xué)依據(jù)和水平，以避免產(chǎn)生不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)的決策是至關(guān)重要的，這會(huì)直接的影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的成敗。為了更好的防治財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)因此要充分的考慮企業(yè)內(nèi)外的各種因素，實(shí)事求是，進(jìn)行計(jì)量計(jì)算方法和制定的合理的科學(xué)模型。對(duì)提出來(lái)的各種方案進(jìn)行合理的分析，選擇最佳方案執(zhí)行。

參 考 文 獻(xiàn)

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