提高我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的探析

【摘 要】上市公司財(cái)務(wù)信息是連接廣大投資者與公司之間的紐帶，其質(zhì)量直接關(guān)系到廣大投資者的切身利益。但由于種種原因，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露中還存在許多問(wèn)題，因此，對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的探討十分必要。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息；披露；關(guān)聯(lián)方；內(nèi)部治理

會(huì)計(jì)信息披露是上市公司依據(jù)國(guó)家或法規(guī)規(guī)定，按照一定的程序及規(guī)范的報(bào)告格式，通過(guò)適當(dāng)方式向證券管理機(jī)構(gòu)及廣大投資者完全公開(kāi)與證券發(fā)行、交易有關(guān)的會(huì)計(jì)信息資料的行為。會(huì)計(jì)信息被“生產(chǎn)者”按照一定的標(biāo)準(zhǔn)和要求生產(chǎn)出來(lái)之后，以其最后的表現(xiàn)形式——會(huì)計(jì)報(bào)告，經(jīng)過(guò)“檢驗(yàn)員”檢驗(yàn)合格之后，才能提供給需求者。在這里，會(huì)計(jì)報(bào)告就是會(huì)計(jì)信息披露的載體。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)實(shí)意義

（1）會(huì)計(jì)信息披露是股東充分行使他們表決權(quán)的必要前提。股東大會(huì)是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，有權(quán)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃，有權(quán)選舉和更換董事等。然而，由于信息不對(duì)稱，有時(shí)股東無(wú)法行使其權(quán)力。這就要求公司通過(guò)定期的信息披露，主要是會(huì)計(jì)信息披露，使股東充分掌握有效信息，從而參與公司決策。（2）會(huì)計(jì)信息披露是強(qiáng)化董事義務(wù)的重要前提。強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露是強(qiáng)化董事義務(wù)的前提條件，分部報(bào)告的強(qiáng)制性信息披露，可以充分證明這一點(diǎn)。分部報(bào)告將公司的總業(yè)績(jī)分解為按地區(qū)，產(chǎn)品等劃分的分部業(yè)績(jī)。這樣股東及董事就能更容易地判斷管理當(dāng)局是否做出了某項(xiàng)有違于其謹(jǐn)慎責(zé)任的不良投資決策。如果僅憑收益表的總利潤(rùn)數(shù)據(jù)，就很難做出這種判斷，因?yàn)榭偫麧?rùn)數(shù)據(jù)將日常成功的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的利潤(rùn)與不良決策造成的損失相互抵消了，結(jié)果掩蓋了不良決策的潛在危險(xiǎn)。（3）會(huì)計(jì)信息披露是公司控制權(quán)市場(chǎng)有效發(fā)揮的重要條件。信息披露越充分，收購(gòu)者對(duì)并購(gòu)對(duì)象的了解越全面，其愿意支付的收購(gòu)價(jià)格越接近其真實(shí)價(jià)值，一個(gè)有效率的控制權(quán)市場(chǎng)就越能得以維護(hù)。相反，如果缺乏充分公開(kāi)的信息披露，股票市場(chǎng)對(duì)于上市公司的評(píng)價(jià)往往背離其價(jià)值，甚至估價(jià)扭曲；相應(yīng)地，選擇并購(gòu)對(duì)象時(shí)機(jī)及價(jià)位將成為非常困難的決策，從而極大地抑制控制權(quán)市場(chǎng)的流動(dòng)性和有效性。

二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題

（1）虛假陳述情況嚴(yán)重。虛假陳述是對(duì)有關(guān)事實(shí)做出不符合實(shí)際的陳述的行為，包括歪曲事實(shí)和捏造事實(shí)。歪曲事實(shí)是指對(duì)客觀事實(shí)加以放大或縮小，改變其本身的狀況；捏造事實(shí)是指對(duì)完全不存在的事實(shí)進(jìn)行無(wú)中生有的編造，使人覺(jué)得它確有其事的行為。（2）會(huì)計(jì)信息披露缺乏時(shí)效性。除了在特定的限制條件下，有正當(dāng)?shù)纳虡I(yè)理由和判斷或市場(chǎng)管理部門(mén)的許可外，上市公司均須及時(shí)披露有關(guān)的重大事項(xiàng)。我國(guó)有關(guān)法規(guī)對(duì)上市公司招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等披露事項(xiàng)都作了嚴(yán)格的時(shí)間規(guī)定，然而現(xiàn)實(shí)情況中很多上市公司卻不履行及時(shí)披露定期報(bào)告的義務(wù)。據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)表明，每年都有許多的公司是在重大事件的公告上故意拖延，玩時(shí)間差，助長(zhǎng)了大量?jī)?nèi)幕交易的發(fā)生。（3）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露不規(guī)范。關(guān)聯(lián)交易的客觀存在確實(shí)有其積極作用，如在正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下難以達(dá)成交易的，通過(guò)關(guān)聯(lián)雙方的協(xié)同可能很快得以解決，從而節(jié)約交易成本，提高公司的運(yùn)營(yíng)效率。從近幾年來(lái)的情況看，關(guān)聯(lián)交易一直是上市公司信息披露的薄弱環(huán)節(jié)，同時(shí)也是監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的重點(diǎn)之一。

三、會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因分析

（1）為了獲得正常經(jīng)營(yíng)渠道無(wú)法得到的超額利益，從股票市場(chǎng)上“圈”到更多的資金，某些公司肆意編造虛假會(huì)計(jì)信息，而有些中介機(jī)構(gòu)、管理部門(mén)為了從中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虛假會(huì)計(jì)信息生成和傳播中也起到了推波助瀾的作用。（2）上市公司會(huì)計(jì)信息具有公共產(chǎn)品的某些特征，圍繞公司會(huì)計(jì)信息造假，涉及到很多單位和人員，使造假信息更具隱蔽性，上市公司數(shù)量越來(lái)越多也增加了查處的難度，因此被揭露的概率很小。同時(shí)，現(xiàn)有的一些有關(guān)懲治虛假會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)定過(guò)輕過(guò)寬，即使被揭露出來(lái)，處罰的力度也不夠大。（3）持續(xù)的信息公開(kāi)制度有利于消除證券市場(chǎng)信息的不完全和不對(duì)稱，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的透明和規(guī)范。但是，目前在上市公司和即將上市的公司缺乏自律的情況下，要達(dá)到信息的完全公開(kāi)還有很多困難，而這時(shí)監(jiān)管力度不足，就很容易形成虛假會(huì)計(jì)信息。（4）我國(guó)規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露的各項(xiàng)法規(guī)實(shí)施的時(shí)間相對(duì)較短，會(huì)計(jì)人員的總體素質(zhì)也不是很高，這使得我國(guó)的會(huì)計(jì)法規(guī)未能完全發(fā)揮作用。而且，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間也存在著一定的時(shí)滯，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定常常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新。（5）目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷和職業(yè)道德的水準(zhǔn)并不令人滿意，有些會(huì)計(jì)人員缺乏基本的職業(yè)道德觀念，為了追求個(gè)人或小集團(tuán)利益，置道德良心于不顧，故意或在他人的授意下，提供虛假的會(huì)計(jì)信息，欺騙廣大的投資者。

四、規(guī)范與完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

（1）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定。一方面針對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在規(guī)范實(shí)務(wù)方面存在的缺陷，加以修繕、彌補(bǔ)，并通過(guò)管理機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)法督促上市公司嚴(yán)格執(zhí)行，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。另一方面，加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，尤其是一些特殊行業(yè)、特殊業(yè)務(wù)，盡快形成一個(gè)較完整的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，為上市公司的會(huì)計(jì)處理及信息披露提供可實(shí)際操作的具體規(guī)范。（2）健全相關(guān)法律法規(guī)，加大執(zhí)法力度和懲罰力度。低廉的違規(guī)成本助長(zhǎng)了信息披露違規(guī)者不斷違法的動(dòng)機(jī)。一方面立法部門(mén)應(yīng)該進(jìn)一步完善法規(guī)體系，制訂出明確的會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)和懲處方法，以堵住會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的法律漏洞。另一方面，應(yīng)當(dāng)引入民事賠償機(jī)制，加大對(duì)信息披露違規(guī)者的賠償責(zé)任，確實(shí)保護(hù)投資者的經(jīng)濟(jì)利益。（3）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，建立內(nèi)部約束機(jī)制，可以有效地防止經(jīng)營(yíng)者通過(guò)信息披露虛假、誤導(dǎo)或遺漏來(lái)?yè)p害投資者利益，以及公司大股東利用信息的壟斷優(yōu)勢(shì)侵害中小股東的利益。一方面，要利用現(xiàn)代化的信息技術(shù)來(lái)完善中小投資者的累積投票權(quán)和委托投票權(quán)制度，充分發(fā)揮中小股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。另一方面，要完善獨(dú)立董事制度，由于獨(dú)立董事可以不受利益的局限而公平的對(duì)待全體股東、董事和經(jīng)營(yíng)管理人員，維護(hù)全體股東利益，獨(dú)立董事還可以向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表公司重大關(guān)聯(lián)交易和認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)等獨(dú)立意見(jiàn)，這都強(qiáng)化了上市公司董事會(huì)的制約機(jī)制，能有效地保護(hù)中小投資者。因此，建立真正的獨(dú)立董事制度，對(duì)董事會(huì)的決策和公司行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)于防止和減少虛假信息披露有著積極作用。（4）完善上市公司內(nèi)部控制制度。所謂內(nèi)部控制制度就是為了保護(hù)資產(chǎn)安全，查弊糾錯(cuò)，確保會(huì)計(jì)記錄的準(zhǔn)確和完整，及時(shí)編制可信的財(cái)務(wù)信息而制定的管理體系和控制程序。當(dāng)前，在制定內(nèi)部控制制度時(shí)，要根據(jù)上市公司的實(shí)際情況，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的薄弱環(huán)節(jié)，針對(duì)企業(yè)容易出現(xiàn)錯(cuò)誤的細(xì)節(jié)，制定出切實(shí)有效的內(nèi)部控制制度，將各個(gè)環(huán)節(jié)和細(xì)節(jié)加以有效的控制。在制定內(nèi)部控制制度時(shí)，應(yīng)充分體現(xiàn)它的針對(duì)性、實(shí)用性和前瞻性，既要體現(xiàn)內(nèi)部控制制度的可操作性和實(shí)用性，也要兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)企業(yè)管理工作的要求，發(fā)揮內(nèi)部控制制度應(yīng)有的作用。（5）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的教育工作，提高會(huì)計(jì)人員的行業(yè)素質(zhì)。做好會(huì)計(jì)人的工作是一切工作的重中之重，這是規(guī)范、管制上市公司信息披露之本，作為上市公司的財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具備良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德觀，具有同違法行為作斗爭(zhēng)的勇氣。目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范化、國(guó)際化以及我國(guó)資本市場(chǎng)的日益發(fā)展壯大，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)，為提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和信息披露質(zhì)量奠定好扎實(shí)的基礎(chǔ)。

參 考 文 獻(xiàn)

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