銀行承兌匯票“變異”現(xiàn)象探析

近年來，隨著以從緊為主基調(diào)的穩(wěn)健貨幣政策的深入實(shí)施，存款準(zhǔn)備金率總體調(diào)高、存貸款利率持續(xù)上揚(yáng)、差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整以及貸款總量控制等一系列政策措施的漸次推進(jìn)，銀行信貸資金逐漸“緊俏”，中小企業(yè)融資相對(duì)“困難”，資金緊張的呼聲一片高漲。在此背景下，以信用好、承兌性強(qiáng)、流通性強(qiáng)、靈活性高為特點(diǎn)的銀行承兌匯票卻“風(fēng)景這邊獨(dú)好”，地下銀行承兌匯票交易市場(chǎng)暗潮涌動(dòng)，銀行承兌匯票一時(shí)成為竟相搶奪的“香餑餑”。但由于各種因素的催動(dòng)，銀行承兌匯票開始悄悄變異，銀行承兌匯票開始變味，已嚴(yán)重影響了銀行承兌匯票的良好聲譽(yù)，應(yīng)引起高度關(guān)注。

一、銀行承兌匯票變異的主要表現(xiàn)及原因

變異現(xiàn)象一：銀行承兌匯票成為銀行變相放貸的“煙霧”，監(jiān)管部門貸款總量控制面臨“繞道走”的尷尬。近兩年金融監(jiān)管部門不斷縮緊銀根，控制銀行的信貸總量，客戶要想從銀行寬松獲得貸款已不是件容易的事。但銀行承兌匯票的簽發(fā)就大不一樣了，根據(jù)銀行承兌匯票簽發(fā)的有關(guān)規(guī)定，符合條件的承兌申請(qǐng)人只需交納10%——50%的保證金即可簽發(fā)至少兩倍以上的銀行承兌匯票，有兩倍以上的資金可使用，這就等于從銀行變相貸到了大量的信貸資金，銀行承兌匯票成了銀行變相放貸的“煙霧”。這樣銀行賬面貸款余額并沒有增加，很輕松就繞開了監(jiān)管部門貸款總量控制的閥門，承兌申請(qǐng)人有資金用還不用立即掏利息，僅掏少量的手續(xù)費(fèi)，并且當(dāng)銀行承兌匯票到期企業(yè)還可以倒逼銀行墊款放貸，兩者一拍即合，合作的天衣無縫，樂此不疲。

變異現(xiàn)象二：銀行承兌匯票成為銀行變相增加存款的“工具”，銀行目標(biāo)任務(wù)的實(shí)現(xiàn)面臨“被增長”的尷尬。一直以來，銀行對(duì)于存款的競爭就十分激烈，銀行為完成存款目標(biāo)任務(wù)用盡了各種辦法，要保住存款穩(wěn)定增加，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的辦理無疑是一條理想的途徑。根據(jù)銀行承兌匯票管理的有關(guān)規(guī)定，承兌申請(qǐng)人為簽發(fā)銀行承兌匯票而交納的保證金必須用于支付到期的銀行承兌匯票，一般期限為6個(gè)月，在這期間內(nèi)不得提前支取。這樣銀行要想多拉一些存款只需多辦理一些銀行承兌匯票業(yè)務(wù)即可，當(dāng)承兌申請(qǐng)人沒錢交保證金時(shí)，有些銀行分支機(jī)構(gòu)不惜發(fā)放貸款給承兌申請(qǐng)人，然后將貸款轉(zhuǎn)為保證金成為自己的存款，并且在沒有真實(shí)貿(mào)易交易的背景下嚴(yán)重違規(guī)“空”簽銀行承兌匯票，銀行承兌匯票變相成為了其增加存款的“工具”，存款貸款被增長了，于是銀行的存款貸款目標(biāo)任務(wù)也這樣輕松完成了。

變異現(xiàn)象三：銀行承兌匯票成為銀行中間業(yè)務(wù)收入繁榮的“花槍”，銀行多元化經(jīng)營的策略面臨“擦邊球”的尷尬。近幾年，我國銀行業(yè)都在進(jìn)行著經(jīng)營管理的轉(zhuǎn)型，變過去單一靠存貸款的經(jīng)營模式為多元化經(jīng)營模式，各項(xiàng)收入也由主要靠貸款利息收入向中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展，各銀行分支機(jī)構(gòu)都十分重視中間業(yè)務(wù)收入的增長，銀行承兌匯票的簽發(fā)在一定程度上可以增加中間業(yè)務(wù)收入。因?yàn)楦鶕?jù)銀行承兌匯票管理的有關(guān)規(guī)定，承兌申請(qǐng)人經(jīng)承兌行審核同意辦理匯票承兌時(shí)，要向承兌行交納一定比例的承兌手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)收入在銀行被計(jì)入中間業(yè)務(wù)收入，簽發(fā)銀行承兌匯票越多金額越大，中間業(yè)務(wù)收入就越多，以這種隱性貸款的方法獲取中間業(yè)務(wù)收入“繁榮”實(shí)際上頗有“掩耳盜鈴”之嫌和打“擦邊球”之痛。

變異現(xiàn)象四：銀行承兌匯票成為民間資本投機(jī)的新“寵物”，民間資本投融資面臨“盲目性”的尷尬。銀行承兌匯票由于具有最終是由出票行見票后無條件付款、風(fēng)險(xiǎn)比較小、期限一般不超過6個(gè)月、并且急需用錢時(shí)還可以貼現(xiàn)等優(yōu)點(diǎn)，民間資本一時(shí)間像是發(fā)現(xiàn)了“新大陸”爭相將資本投向了銀行承兌匯票，紛紛買進(jìn)并持有銀行承兌匯票，地下銀行承兌匯票交易市場(chǎng)空前繁榮，各種潛在風(fēng)險(xiǎn)也積聚待發(fā)。一方面民間資本盲目投入銀行承兌匯票，使大量資金流向了國家限制行業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，容易形成資金風(fēng)險(xiǎn)；另一方面民間投資者缺乏必要的銀行承兌匯票知識(shí)和鑒別真?zhèn)文芰?，各種假票、“克隆票”及利用銀行承兌匯票詐騙案件時(shí)有發(fā)生，銀行承兌匯票也并非“萬無一失”。

變異現(xiàn)象五：銀行承兌匯票成為部分利欲熏心老板以錢生錢的“賺錢機(jī)器”，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨“十字路”的尷尬。銀行承兌匯票到期才能變現(xiàn)，持票人急著用錢只能貼現(xiàn)或以低于票面金額的資金賣出票據(jù)，這其中就存在著一定的利差，部分利欲熏心的老板立即瞄上了這塊“肥肉”，用低于票面金額的資金買進(jìn)銀行承兌匯票，然后用買進(jìn)的銀行承兌匯票的票面金額支付其債務(wù)，不需生產(chǎn)經(jīng)營即可獲利，且獲利較大，久而久之，他們不只是大額債務(wù)用銀行承兌匯票支付，就連小額的債務(wù)也用銀行承兌匯票支付，還有的幾位債主合用一張銀行承兌匯票，銀行承兌匯票成了其以錢生錢的“機(jī)器”。得到“實(shí)惠”的這些老板不再將生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)成主業(yè)，而是將銀行承兌匯票的買賣當(dāng)成了主業(yè)，大量資金用于倒賣銀行承兌匯票，資金進(jìn)一步脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

變異現(xiàn)象六：銀行承兌匯票成為進(jìn)一步加劇資金緊張的“推手”，中小企業(yè)融資面臨“冰凍期”的尷尬。銀行承兌匯票的簽發(fā)一般對(duì)大企業(yè)條件較寬且金額較大，對(duì)中小企業(yè)條件較嚴(yán)且金額較小，再加上民間資本大量涌入銀行承兌匯票市場(chǎng)，從事銀行承兌匯票的買賣，中小企業(yè)從民間融資的難度進(jìn)一步加大，中小企業(yè)融資難的呼聲不斷高漲。并且，隨著民間資本進(jìn)行銀行承兌匯票投資的資金和人員急劇增加，中小企業(yè)從民間融資的利率及成本也會(huì)逐步抬高，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)融資的成本和難度。

二、銀行承兌匯票變異造成的不良影響

影響之一：有損于銀行承兌匯票自身的良好聲譽(yù)，不利于銀行承兌匯票的健康發(fā)展。銀行承兌匯票自推出就以其信用好、承兌性強(qiáng)、流通性強(qiáng)、靈活性高等優(yōu)勢(shì)受到社會(huì)各界的喜愛和推崇，企業(yè)、個(gè)人等都非常愿意接受和使用銀行承兌匯票，是一種很好的金融結(jié)算工具。但當(dāng)銀行承兌匯票發(fā)生變異后，直接影響到了銀行承兌匯票的良好聲譽(yù)，一是由于不管債務(wù)大小都使用銀行承兌匯票結(jié)算，一些企業(yè)和個(gè)人開始對(duì)銀行承兌匯票產(chǎn)生不滿情緒，因?yàn)樗麄兊睦麧櫾揪托。€得等待一定時(shí)間才能用上這筆資金，若急用就得低于票面金額賣出銀行承兌匯票，損失一部分資金。二是脫離真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票與銀行承兌匯票推出的原意大相徑庭，本身就“先天不足”，失去了其存在的意義，加劇了虛擬經(jīng)濟(jì)的增長，造成經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。

影響之二：增加了國家宏觀調(diào)控政策特別是貨幣政策的調(diào)控難度，影響了政策調(diào)控效果。近幾年國家加大了宏觀調(diào)控的力度，那些國家限制行業(yè)、重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目、環(huán)境污染嚴(yán)重企業(yè)、“五小”企業(yè)等都不符合貨幣信貸政策，要從銀行獲得貸款已不大可能，但銀行承兌匯票的簽發(fā)卻不受信貸政策限制，于是這些企業(yè)紛紛通過銀行承兌匯票的簽發(fā)這條途徑變相獲取銀行資金支持，從而影響了政策實(shí)施的效應(yīng)。同時(shí)銀行承兌匯票的貼現(xiàn)、買賣，也使這些企業(yè)在資金緊張時(shí)只要賣出銀行承兌匯票即可獲得資金，又可交上保證金，簽發(fā)更多的銀行承兌匯票，獲得更多的資金，著實(shí)不利于國家調(diào)控政策的實(shí)施。

影響之三：不利于銀行自身健康發(fā)展，容易造成不正當(dāng)競爭，也不利于其正確決策。當(dāng)銀行承兌匯票變成銀行存款增長的“工具”、中間業(yè)務(wù)繁榮的“花槍”，這種靠不正當(dāng)?shù)氖侄蔚脕淼摹肮猸h(huán)”，一方面造成銀行的部分統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，分析研究失實(shí)，會(huì)影響其經(jīng)營策略及安排部署的科學(xué)性，進(jìn)而影響銀行的穩(wěn)健發(fā)展。另一方面這種做法也助長了銀行經(jīng)營中的不正之風(fēng)，使部分員工丟掉了吃苦耐勞、深挖儲(chǔ)戶的精神和動(dòng)力，靠投機(jī)上業(yè)績，靠投機(jī)掙獎(jiǎng)金，并且這種無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票，也隱藏了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

影響之四：不利于民間資本的健康發(fā)展，急功近利式的投機(jī)容易形成風(fēng)險(xiǎn)，最終害人害己。民間資本大量涌入銀行承兌匯票市場(chǎng)，一方面使其資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能發(fā)揮其銀行資金的有益補(bǔ)充作用。另一方面民間資本投入銀行承兌匯票時(shí)并不管國家有關(guān)宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策，只要有利可圖就要買賣銀行承兌匯票，萬一買入的銀行承兌匯票是受國家調(diào)控企業(yè)簽發(fā)的，很可能因調(diào)控企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)造成部分資金的損失。另外，民間投資者對(duì)銀行承兌匯票真?zhèn)尾⒉痪邆滂b別能力，也不能完全掌握其有關(guān)規(guī)定和知識(shí)，很可能形成票據(jù)案件，若涉及人員較多，也不利于社會(huì)穩(wěn)定。

影響之五：不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)一步加劇了其融資的難度。主要表現(xiàn)在：一方面部分中小企業(yè)經(jīng)營者被眼前銀行承兌匯票買賣的利潤所蒙蔽，于是放棄生產(chǎn)經(jīng)營，做起了銀行承兌匯票的營生，置主要經(jīng)營業(yè)務(wù)于不顧，最終影響了其企業(yè)的健康發(fā)展。另一方面中小企業(yè)本身融資就比較困難，其一部分資金來源于民間資本，當(dāng)民間資本投入銀行承兌匯票時(shí)，必然加劇了中小企業(yè)的融資難度，使部分中小企業(yè)因資金不足而減產(chǎn)或陷入生產(chǎn)經(jīng)營困境。

三、建議措施

建議之一：加強(qiáng)對(duì)銀行承兌匯票的宣傳學(xué)習(xí)，提高對(duì)銀行承兌匯票的認(rèn)識(shí)。銀行承兌匯票的宣傳學(xué)習(xí)至少分三個(gè)層次，一是銀行內(nèi)部的學(xué)習(xí)教育，重點(diǎn)對(duì)銀行承兌匯票推出的重大意義、簽發(fā)及貼現(xiàn)的審查審核、處罰等進(jìn)行學(xué)習(xí)教育，通過學(xué)習(xí)教育使基層人員充分認(rèn)識(shí)到銀行承兌匯票的現(xiàn)實(shí)意義，把好銀行承兌匯票的產(chǎn)出關(guān)，避免企業(yè)簽發(fā)無真實(shí)貿(mào)易的“空票”，禁止貼現(xiàn)無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票。二是對(duì)企業(yè)進(jìn)行銀行承兌匯票的宣傳教育，重點(diǎn)宣傳銀行承兌匯票簽發(fā)的條件要求、貼現(xiàn)的條件要求以及使用流通的相關(guān)規(guī)定，通過宣傳使企業(yè)自覺遵守銀行承兌匯票簽發(fā)、貼現(xiàn)的相關(guān)規(guī)定，少生非份之想，少做投機(jī)之事，維護(hù)銀行承兌匯票的純潔。三是對(duì)社會(huì)上其他人群進(jìn)行宣傳，重點(diǎn)宣傳銀行承兌匯票可能存在的風(fēng)險(xiǎn)、銀行承兌匯票真?zhèn)伪鎰e、銀行承兌匯票地下市場(chǎng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容，通過宣傳使他們客觀認(rèn)識(shí)銀行承兌匯票，充分認(rèn)知銀行承兌匯票本身及交易存在的風(fēng)險(xiǎn)，避免和減少對(duì)銀行承兌匯票的盲目投資，將更多的資金投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

建議之二：修訂完善有關(guān)銀行承兌匯票的法律法規(guī)，出臺(tái)統(tǒng)一的銀行承兌匯票管理?xiàng)l例，加大對(duì)銀行承兌匯票違規(guī)違法的處罰力度。目前涉及到銀行承兌匯票的法律法規(guī)主要有《中華人民共和國票據(jù)法》、《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《支付結(jié)算辦法》等，但這些法律法規(guī)僅對(duì)銀行承兌匯票給出了粗線條的、籠統(tǒng)的、一般化的規(guī)定，并且這些法律法規(guī)都是以前年度制定的，與現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展存在著一定的不適應(yīng)。再者就是各銀行自己制定的管理規(guī)定或?qū)嵤┘?xì)則，但這些規(guī)定各自為政，極不統(tǒng)一。因此，建議制定出臺(tái)統(tǒng)一的銀行承兌匯票管理?xiàng)l例，以規(guī)范和統(tǒng)一對(duì)銀行承兌匯票的操作和管理。新條例必須至少明確規(guī)定以下內(nèi)容：一是銀行承兌匯票簽發(fā)的條件和標(biāo)準(zhǔn)，申請(qǐng)簽發(fā)銀行承兌匯票企業(yè)應(yīng)符合國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策，應(yīng)具有的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蛏唐妨魍ㄒ?guī)模等，確保國家相關(guān)政策的貫徹執(zhí)行。二是規(guī)定統(tǒng)一的銀行承兌匯票簽發(fā)時(shí)繳存的保證金比例，此比例最好在50%左右，避免信用的盲目擴(kuò)張。三是簽發(fā)、貼現(xiàn)銀行承兌匯票必須有真實(shí)的貿(mào)易背景，簽發(fā)時(shí)必須提供商品交易合同，根據(jù)合同金額簽發(fā)對(duì)應(yīng)金額的銀行承兌匯票。四是增加銀行承兌匯票交易市場(chǎng)的規(guī)范性規(guī)定條款，以約束和規(guī)范銀行承兌匯票的投資行為。五是規(guī)定簽發(fā)銀行承兌匯票的最低金額，至少不得低于50萬元，以避免出現(xiàn)各種小面額銀行承兌匯票，進(jìn)而影響銀行承兌匯票的聲譽(yù)。六是加大對(duì)銀行承兌匯票違規(guī)違法行為的處罰力度，出現(xiàn)違規(guī)違法行為既要追究企業(yè)的責(zé)任，又要追究銀行的責(zé)任，既要處罰違規(guī)違法企業(yè)，又要處罰銀行及具體責(zé)任人，以減少違規(guī)違法行為的發(fā)生。

建議之三：改善對(duì)銀行承兌匯票的考核管理，將銀行承兌匯票納入表內(nèi)核算管理。一是要改變目前銀行承兌匯票業(yè)務(wù)在表外核算管理的考核辦法，將銀行承兌匯票業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算管理，把銀行承兌匯票業(yè)務(wù)當(dāng)作信貸業(yè)務(wù)管理，將銀行承兌匯票金額的50%并入貸款余額管理考核，使銀行承兌匯票成為“隱形”的貸款，也受規(guī)模限制和考核，防止借銀行承兌匯票簽發(fā)變相放貸款現(xiàn)象的發(fā)生。二是將簽發(fā)銀行承兌匯票繳存的保證金的50%作為存款考核獎(jiǎng)懲，以遏止一味借助銀行承兌匯票增加存款現(xiàn)象的發(fā)生。三是在制定銀行中間業(yè)務(wù)收入規(guī)劃、中間業(yè)務(wù)拓展決策及其它決策時(shí)，將銀行承兌匯票承兌手續(xù)費(fèi)收入當(dāng)作一項(xiàng)附屬參考，以保證決策的客觀性、科學(xué)性。

建議之四：加大對(duì)銀行承兌匯票的監(jiān)督檢查，規(guī)范銀行承兌匯票的使用流通。人民銀行等監(jiān)管部門應(yīng)定期不定期組織開展銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的專項(xiàng)檢查，重點(diǎn)對(duì)銀行承兌匯票的簽發(fā)、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)進(jìn)行深入、細(xì)致、嚴(yán)格檢查，查看相關(guān)手續(xù)，必要時(shí)可跟蹤企業(yè)進(jìn)行時(shí)時(shí)檢查，從多個(gè)角度杜絕沒有真實(shí)貿(mào)易背景銀行承兌匯票的簽發(fā)、流通、買賣、貼現(xiàn)。各銀行內(nèi)部也要加強(qiáng)內(nèi)部稽核檢查，要加大對(duì)銀行承兌匯票檢查的頻率和力度，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正銀行承兌匯票簽發(fā)、使用、流通等過程中的違規(guī)違法行為，并就利用銀行承兌匯票繞規(guī)模發(fā)放貸款、增加銀行存款等不正當(dāng)競爭行為進(jìn)行及時(shí)自查自糾，實(shí)現(xiàn)銀行承兌匯票監(jiān)管無“真空”。同時(shí)，各銀行內(nèi)部要將銀行承兌匯票的管理當(dāng)作考核獎(jiǎng)懲、評(píng)先評(píng)優(yōu)、提拔任用、年度綜合評(píng)價(jià)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，引起銀行內(nèi)部重視，從根本上規(guī)范銀行承兌匯票的使用管理。

建議之五：規(guī)范整頓銀行承兌匯票的交易市場(chǎng)，防范銀行承兌匯票的買賣風(fēng)險(xiǎn)。銀行承兌匯票的交易市場(chǎng)一般分為正規(guī)的交易市場(chǎng)和地下交易市場(chǎng)，對(duì)于正規(guī)交易市場(chǎng)要以規(guī)范、引導(dǎo)為主，嚴(yán)格操作規(guī)程，給予必要風(fēng)險(xiǎn)提示；對(duì)于地下交易市場(chǎng)由于其具有隱蔽性和隨意性，可通過宣傳、通告等方式披露銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)規(guī)定和國家調(diào)控政策，引導(dǎo)投資者謹(jǐn)慎買賣，防范風(fēng)險(xiǎn)。

建議之六：引導(dǎo)民間資本資金流向，使民間資本更多支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)于民間資本投融資問題，應(yīng)疏堵并重、以疏為主、綜合管理，即：盡快出臺(tái)實(shí)施貸款人條例等法律法規(guī)，讓民間資本投融資從地下逐步轉(zhuǎn)到地上，以便進(jìn)一步進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析。同時(shí)進(jìn)一步放開民間資本投入經(jīng)濟(jì)實(shí)體的限制，降低民間資本進(jìn)入企業(yè)主要指金融業(yè)、電信業(yè)、交通業(yè)等的門檻，并加大政策鼓勵(lì)和支持力度，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)于國家調(diào)控行業(yè)或限制企業(yè)，要禁止民間資本的滲入，堵塞民間資本流入的渠道，從而保證國家有關(guān)政策的貫徹落實(shí)，也減少因?yàn)槊耖g資本的盲目投入造成損失進(jìn)而影響社會(huì)穩(wěn)定問題的發(fā)生。對(duì)于民間資本進(jìn)入銀行承兌匯票交易市場(chǎng)問題，只要銀行承兌匯票有真實(shí)的貿(mào)易背景、簽發(fā)企業(yè)符合國家調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策及貨幣信貸政策民間資本就可自由進(jìn)入該市場(chǎng)進(jìn)行投融資。

建議之七：幫促中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，限制其買賣銀行承兌匯票，使其資金回歸生產(chǎn)經(jīng)營。中小企業(yè)融資難一直是一個(gè)多方亟待解決的問題，這一方面需要銀行業(yè)實(shí)施有差別的貨幣信貸政策，加大對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度，針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)研究出臺(tái)不同類型的信貸產(chǎn)品進(jìn)行傾斜支持，允許符合條件的中小企業(yè)簽發(fā)銀行承兌匯票，以支持其發(fā)展。另一方面中小企業(yè)也要自覺改善生產(chǎn)經(jīng)營狀況，樹立誠信意識(shí)，靠自身“強(qiáng)筋健骨”吸引資金注入，并要依法合規(guī)經(jīng)營，不投機(jī)取巧，不將資金投入銀行承兌匯票的買賣中，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

（作者單位：中國人民銀行臨汾市中心支行 中國人民銀行安澤縣支行）