中國銀行業(yè)改革趨勢展望

改革開放以來，我國銀行業(yè)面貌發(fā)生了歷史性巨變，銀行業(yè)改革取得了輝煌的成就，從大一統(tǒng)的銀行體系到二元銀行體系，再到商業(yè)化轉型和股份制改造，目前已形成百花齊放、百舸爭流之勢。2012年全國金融工作會議進一步闡釋了我國銀行業(yè)的改革方向，今后十年是我國金融體系改革的深化期，銀行業(yè)能否跟上時代步伐，審時度勢抓住機遇，未雨綢繆應對挑戰(zhàn)，筆者認為做好以下幾個方面至關重要。

深入理解金融改革形勢

今后十年，我國金融體系改革將步入深水區(qū)，存款保險、利率市場化和資本項目開放都將有序推進，金融體系運行機制將發(fā)生根本性變化。屆時，由大一統(tǒng)的運行機制向成熟的市場化運行機制的過渡基本實現，金融體系中各種“軟約束”大幅弱化，金融市場中各種扭曲因素逐漸減少。在這樣一個金融深化階段，銀行業(yè)應從自身現狀出發(fā)，認真思考優(yōu)勢、劣勢、機會與威脅，深入研究未來改革中存在的機遇和挑戰(zhàn)?？梢灶A見的是，在這一期間，必將有銀行借勢成為行業(yè)翹楚，也將有銀行因此而弱化，甚至退出市場。

（一）存款保險制度

存款保險制度的實施標志著我國銀行業(yè)的隱性存款保險制度將轉變?yōu)轱@性存款保險制度，隱性存款保險轉變?yōu)轱@性存款保險有以下四層含義。

1、以銀行的實力和質量確定保險費率，可以刺激有效競爭。從根本上講，存款保險費率的確定原則是以銀行的實力和質量為基礎的，實力強、質量好的銀行自然要享受和繳納較低的存保費率，否則反之。因此，以實力和質量確定存保費率的原則相當于為銀行業(yè)注入了一個外生性變量，該變量可以有效刺激銀行業(yè)競爭，并且這種競爭與過去的低效重復競爭截然不同，是一種高質高效競爭和良性有序競爭。

2、以保險費率差部分反映風險源，刺激存款者合理選擇。從某種程度上說，存保費率之差能夠反映銀行的風險源，是對銀行風險水平的量化，這種量化可有效解決銀行和存款者之間的信息不對稱問題，降低逆向選擇和道德風險，刺激存款者做出合理的選擇。

3、差別存保費率及存款者偏好，導致劣勢銀行成本增加。差別存保費率使劣勢銀行承擔了較高的保費，這筆保費類似于存款準備金，對主要依靠資產負債業(yè)務盈利的銀行業(yè)而言本身就是一種成本的增加。同時，差別存保費率的風險度量效應能夠引導存款流向，使存款者根據各個銀行的風險水平以及自身的風險偏好做出理性的存款選擇，劣勢銀行的存款來源會因此受到影響。雙重因素的疊加會導致劣勢銀行的成本大為增加。

4、存款保險制度建立，意味著銀行破產成為可能。存款保險的設立是國家對銀行體系信用制度安排的重大調整，以此為標志，國家對銀行業(yè)的隱性擔保變?yōu)轱@性，這也意味著銀行破產成為可能。這種機制的設立可有效刺激銀行的風險管理意識，提高經營管理的穩(wěn)健性，降低道德風險。作為金融體系運行的微觀主體，銀行業(yè)自我管理、自我約束的意識會顯著增強，因為一旦經營不善或風險集中爆發(fā)，就會面臨著退出市場的可能。

（二）利率市場化

利率市場化是我國金融體系改革的重要步驟，意味著銀行存貸款基準利率形成機制由官定向市場的轉化，對我國銀行業(yè)改革將產生深遠影響，銀行業(yè)持續(xù)多年的經營方式將因此而發(fā)生變化。

1、利率形成機制由官定轉為市場意味著充分競爭。對銀行而言，利率的市場化意味著充分競爭時代的來臨。利率市場化機制形成后，利率將由外生變?yōu)閮壬?，各個銀行可將利率本身作為擴大存款來源的有效工具。各種金融產品的設計，各項金融服務的提供都可以通過利率有所反映，競爭更加充分，并且這種競爭是真正的金融產品、服務價值的競爭，與先前的競爭有本質的不同。

2、銀行由利率的主導者變?yōu)樽駨恼?，利差設計的主動權喪失。利率市場化后，利率由市場機制形成，參與利差設計的主體增多，不再由銀行一方掌控，利差空間會因競爭而收窄并形成市場機制下的均衡，銀行單方面主導利差設計的主動權將難以維系。

3、利率的議價由銀行單方議價變?yōu)槎喾阶h價，議價壟斷權喪失。利率市場化機制形成后，利率的議價機制將由銀行單方變?yōu)槎喾剑煌?guī)模、不同類型的貨幣需求主體有了更多的選擇權，可根據自身資金的松緊程度、金融產品的功能、銀行的服務水平等尋求合意的貨幣供給方，市場議價主體增多，競爭更加充分，可實現價格均衡，達到帕累托最優(yōu)，但銀行的議價壟斷權也會在這種競爭機制中不斷弱化，逐漸喪失。

（三）資本項目開放

通過新興市場經濟體資本項目開放的經驗來看，資本項目開放通常對銀行業(yè)帶來兩方面影響，一是資本項目開放初期，國際資本的大規(guī)模流動會使銀行在獲得資金的來源上更為廣泛，可通過多種渠道獲得國外資金并用于本國放貸，但在這個過程中會產生貨幣錯配和期限錯配兩種效應。在貨幣錯配問題上，本國銀行獲得大量的美元貸款，形成負債美元化，而在國內的收入卻是以人民幣計價，造成資產本幣化，銀行業(yè)因此面臨著匯率波動的風險。當受到國際流動性沖擊時，本幣貶值，外幣升值，銀行業(yè)會出現資不抵債的情況，誘發(fā)危機。在期限錯配問題上，銀行通過國外渠道負債取得的資金往往是短期借貸，而在國內往往是長期放貸，形成時間上的錯配，當國際資本流動趨緊或受到危機沖擊時，銀行業(yè)無法獲得足夠的資金用于還貸而形成技術上的破產。資本項目開放對銀行業(yè)的第二個影響是國內銀行業(yè)要與國際銀行業(yè)進行更為充分的競爭，國內銀行業(yè)能否取得競爭優(yōu)勢還有待考察。當然，資本項目開放也會給銀行業(yè)帶來多重好處，如充分利用國際資源，在全球范圍內進行資產配置；獲得更為豐富的管理經驗，充分吸收國外銀行的技術外溢效應等。因此，我國銀行業(yè)應對資本項目開放的影響進行深入研究，趨利避害，化危為機，力爭主動，迎接挑戰(zhàn)，把握好各種機遇。

準確把握監(jiān)管趨勢

國際金融危機后，宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結合成為各國金融監(jiān)管的重要趨勢。宏觀審慎監(jiān)管重點強調的逆周期監(jiān)管和對系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管成為各國監(jiān)管部門著力改革的重點。我國金融監(jiān)管部門根據本國實際情況，充分借鑒國際經驗，也在著力探索宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相協調的機制，在未來銀行業(yè)的監(jiān)管改革中，將呈現以下三種趨勢。一是監(jiān)管趨嚴，為防范系統(tǒng)性風險，增強銀行的風險承受能力，主要監(jiān)管標準將有所提高，其中資本充足率將是改革重點。2011年中國銀監(jiān)會就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見，已充分體現了資本監(jiān)管從嚴的趨勢。二是在監(jiān)管中將引入更多的逆周期監(jiān)管標準，如逆周期的資本緩沖機制、逆周期的貸款損失撥備制度等。三是對系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行實行差異化的監(jiān)管標準。上述監(jiān)管趨勢要求銀行業(yè)必須在新的監(jiān)管規(guī)則下進行審慎經營，適應資本充足率從嚴的要求，充分運用逆周期監(jiān)管工具，化解系統(tǒng)性風險沖擊。此外，系統(tǒng)重要性銀行還要在附加資本要求等方面適應新的系統(tǒng)重要性監(jiān)管規(guī)則，提升應對風險沖擊的能力，保持穩(wěn)健運行。

加速戰(zhàn)略模式轉型

隨著金融體系改革的深入和金融脫媒的加速，銀行業(yè)靠“拉存款吃息差”和“向規(guī)模要效益”的經營模式將難以在市場中立足，相關政策的實施將倒逼銀行業(yè)在戰(zhàn)略模式上進行轉型?？v觀成熟市場經濟體銀行業(yè)發(fā)展的相關經驗并結合我國銀行業(yè)發(fā)展現狀，可以預判我國銀行業(yè)戰(zhàn)略模式的轉型將呈現三種特征。一是從粗放型轉向集約型。隨著金融體系關鍵環(huán)節(jié)的調整和梳理，粗放型經營模式難以支撐銀行業(yè)快速發(fā)展的客觀需求，向集約型轉變將成為必然，資產負債業(yè)務的收入占比將不斷降低，中間業(yè)務收入的占比將不斷增加，批發(fā)業(yè)務占比將不斷降低，零售業(yè)務占比將不斷增加。二是從全能型轉向專業(yè)型。未來銀行業(yè)將向專業(yè)型方向發(fā)展，在不擅長的領域進行戰(zhàn)略性收縮，做深做細做實主業(yè)，充分發(fā)揮出主業(yè)領域的比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢。三是從“無限區(qū)域型”轉向“有限區(qū)域型”。在我國，各種類型的銀行從成立開始就有向全國主要城市無限擴張的沖動，跨區(qū)域經營成為常態(tài)，同質化競爭嚴重，完全忽視了自身的初始定位、銀行類別、服務屬性和社會價值，致使多層次、多功能的銀行體系有名無實，誘發(fā)農村地區(qū)金融服務弱化，中小企業(yè)金融服務邊緣化的不和諧因素。在未來的轉型中，小型銀行（主要是城商行、農商行和村鎮(zhèn)銀行等）要在戰(zhàn)略上采取“求異型戰(zhàn)略”，向初始定位回歸，在主要業(yè)務區(qū)域的確定、客戶群體的選擇和金融產品的研發(fā)上與大銀行形成錯位發(fā)展與互補之勢，在銀行自律性不強的情況下，可考慮通過金融制度的安排對其進行引導。

深化創(chuàng)新內涵和外延

創(chuàng)新是優(yōu)化銀行資源配置的需要，是銀行永續(xù)發(fā)展的動力。在未來的銀行業(yè)改革中，創(chuàng)新將扮演重要的角色。對此，我國銀行業(yè)應在創(chuàng)新上重新審視自身的定位，深入理解創(chuàng)新本質，認真思考創(chuàng)新的目的、領域、形式和手段。在創(chuàng)新的目的上，應從賺取利潤的單一經濟效益為目標向經濟效益與社會效益目標并重，真正體現銀行業(yè)服務實體經濟、服務民生的社會責任和價值。在創(chuàng)新領域上，改變以“拉存款，賺息差”為核心的思路，深入挖掘銀行的內涵和外延，從金融創(chuàng)新的本質出發(fā)，研發(fā)貼近市場需求，服務百姓民生，根植實體經濟，分散化解風險的金融產品和服務。在創(chuàng)新形式上，強調軟件創(chuàng)新和硬件創(chuàng)新齊頭并進，從服務、管理等角度提升軟件創(chuàng)新，從產品、渠道和市場等角度強化硬件創(chuàng)新。

提升風險管理水平

風險管理對銀行而言，其重要性無論怎樣強調都不為過，歷次國際金融危機給我們的留下的深刻教訓足以佐證上述論斷。隨著現代商業(yè)銀行業(yè)務種類的多樣化和復雜化以及外部經濟環(huán)境波動幅度的增加和波動頻率的加大，銀行業(yè)的風險來源更為廣泛，隱蔽性不斷增強，關聯性不斷加大。因此，銀行業(yè)一定要有居安思危意識，健全風險管理機制。對此，商業(yè)銀行應從治理機制和內控機制兩個方面強化風險管理水平。在治理機制上，加強董事會建設，確保董事會在銀行治理上的科學性、有效性、客觀性和獨立性，減少增量風險，化解存量風險，使銀行的業(yè)務增長與風險管理建設相匹配。在內控機制上，真正將規(guī)章、制度落在實處，確保其可執(zhí)行性、可操作性、可監(jiān)督性，真正將風險管理落在實處，為銀行的健康發(fā)展保駕護航。

重塑企業(yè)文化

企業(yè)文化是銀行業(yè)健康發(fā)展的潤滑劑，能夠幫助銀行實現自我約束、自我管理和自我發(fā)展，增強員工的歸屬感、責任感和使命感，激發(fā)員工的積極性、主動性和創(chuàng)造性，有利于統(tǒng)一思想，明確目標，增強干勁。因此，銀行業(yè)應針對企業(yè)文化無法滿足發(fā)展需要這樣一個客觀事實，從激勵機制、用人機制和法制觀念三個角度實施企業(yè)文化再造、重塑策略。在激勵機制上，注重業(yè)務、質量和效率的并重，注重員工長期利益和短期利益的有效搭配，減少激勵扭曲因素，避免功利主義和機會主義，弱化道德風險，用多元化考核替代線性考核，改變現行激勵模式。在用人機制上，將純粹的“用人觀”改為“育人觀”，用培養(yǎng)代替培訓，以教育代替教訓，深入挖掘員工的內在潛能，注重員工長期價值的開發(fā)，將員工培養(yǎng)成具有進取心、責任感和忠誠感的合格型人才。在法制觀念上，增強員工的守法意識、職業(yè)操守和合規(guī)意識，改變法制淡漠或知法犯法的狀況，改變經營視若無物，管理熟視無睹的情況，全面增強員工的法制觀念，減少銀行案件發(fā)生的概率，確保銀行穩(wěn)健運行。

（作者系銀監(jiān)會銀行業(yè)案件稽查局長）