把準當下中國銀行業(yè)改革的切入點

當今國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷性，既非自然壟斷性，也非完全行業(yè)的壟斷性，而是行政性及制度上的壟斷。所以，要消除銀行業(yè)的高額利潤，不是打破銀行業(yè)壟斷可達成的，而應加大對銀行業(yè)的改革力度，加快利率市場化，并讓銀行信貸增長控制在適度水平上。這才是銀行業(yè)改革的根本。

毫無疑問，打破金融業(yè)的壟斷是當下各方的共識，也是當前中國金融改革的重要方面。不過，就目前而言，國人對銀行認識還是比較膚淺的，不少問題還沒有厘清。比如，國內(nèi)銀行業(yè)真是過度壟斷嗎？這種壟斷到底是什么性質(zhì)的？銀行業(yè)的暴利從何而來？有什么方式可以減少國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷與暴利？讓民間資本進入銀行業(yè)能打破這種壟斷并形成有效的市場競爭機制嗎？如果不能，還有什么樣的方式來調(diào)整銀行業(yè)的暴利？如果不把這些問題理清楚，就很容易對國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展形成錯誤導向。

當前國內(nèi)銀行業(yè)不僅機構(gòu)多，并形成一定程度的不完全競爭性。中國銀行業(yè)金融機構(gòu)包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、郵政儲匯局、外資銀行和非銀行金融機構(gòu)等。

如果從各類銀行所占有比重來看，五大國有銀行占絕對高的比重。比如2004年國有商業(yè)銀行所占比重為54.9%、股份制商業(yè)銀行為14.1%、城市商業(yè)銀行為5.1%、其余為農(nóng)村商業(yè)銀行等。而到2011年底，國有商業(yè)銀行所占的比重為47.1%、股份制商業(yè)銀行為24.4%、城市商業(yè)銀行15.0%、農(nóng)村商業(yè)銀行為10.4%、外資銀行為2.9%等。也就是說，經(jīng)過近8年發(fā)展，盡管5大國有銀行的比重下降七個多百分點，股份制銀行及城市商業(yè)銀行得到快速發(fā)展，國有銀行所占的比重仍然很高，而這種趨勢在短期內(nèi)無法改變。

如果就單個銀行在整個行業(yè)中所占有比重而論，作為我國最大的國有銀行，中國工商銀行無論從存貸款，還是從資產(chǎn)及市場份額來看，其所占的比重都在15%左右；國內(nèi)最大五家國有銀行所占銀行業(yè)的比重沒有超過50%，這與《反壟斷法》所規(guī)定一家企業(yè)達到相關(guān)的市場份額50%，兩家企業(yè)達到相關(guān)市場份額的67%以上，三家企業(yè)達到相關(guān)市場份額75%的反壟斷的規(guī)定相去很遠。而國內(nèi)壟斷特征十分明顯的有中國的電信、石油、鐵路、電力等。比如，中國電信持有國內(nèi)60%以上的寬帶用戶，三大石油公司占有國內(nèi)90%以上的市場等。

換言之，當前國內(nèi)銀行業(yè)壟斷性不是行業(yè)性的壟斷，而是政府行政性及制度上的壟斷。這種銀行業(yè)的行政性及制度性的壟斷，與市場中有許多銀行其生產(chǎn)與銷售無差別性產(chǎn)生不同，完全是由政府對市場干預及特定制度安排來維持的。行政性壟斷，更多是歷史路徑相依，制度性壟斷是政府行業(yè)政策管制過多造成的。要打破這種行政性壟斷，顯然并非僅是讓民營資本進入銀行就可解決問題的，而必須對整個銀行業(yè)市場準入制度進行重大改革。特別是由于歷史的原因，五大國有銀行所占有支配地位也不是讓民間資本進入就能打破，而需要一個較長的過程。

還有，當前國內(nèi)銀行業(yè)之所以能獲得高利潤或暴利，也不是由于國內(nèi)銀行業(yè)競爭性不強的壟斷性過度，不允許民營資本進入造成的。筆者以為，這是政府對銀行業(yè)的價格、信貸規(guī)模、準入三大政策管制的結(jié)果。當前國內(nèi)央行的基準利率是銀行一年期存貸款利率。這與世界各國央行的基準利率為貨幣市場拆借利率完全不同。而國內(nèi)央行這種利率管制其實剝奪了商業(yè)銀行自立風險定價的權(quán)力。再加上“存款利率的上限管理及貸款利率下限管理”模式，這就使得國內(nèi)商業(yè)銀行無論對存貸款如何定價都能保證其利潤水平在一定的區(qū)間。在信貸規(guī)模管制下，商業(yè)銀行信貸多少，不是根據(jù)自己的風險定價來確定，而是由政府來計劃。在三大管制下，國內(nèi)銀行業(yè)的競爭，在進入銀行市場的條件下，主要是信貸規(guī)模的競爭而不是價格機制競爭。如果價格水平是既定的（或利率水平是既定的），那家銀行的市場占有率多少，也就決定了該銀行的競爭力及利潤水平。

2009年以來，為應對國際金融危機，中央政府采取了過度寬松的信貸政策，各家銀行的信貸規(guī)?？焖贁U張，加上2010年后銀行信貸表面上的從緊，為國內(nèi)銀行在既有的情況下擴大利差增加利潤創(chuàng)造了條件。這才是國內(nèi)銀行利潤過高的原因所在?？梢哉f，只要三大管制不放開或不改革，再加上過度使用現(xiàn)有的銀行體系思維態(tài)勢不改變，那么在巨額的信貸規(guī)模過度擴張過程中，銀行業(yè)過高利潤就是必然的。在這種情形下，即使允許民間資本進入，那也不過是讓民間資本從銀行業(yè)過高的收益中分得一杯羹而已。

總之，當今國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷性，既非自然壟斷性，也非完全行業(yè)的壟斷性，只不過歷史的原因讓五大國有銀行所占有市場份額高一些。如能進一步完善銀行業(yè)的市場機制并提高其效率，所占比重大并非有多少不好，它是當前國內(nèi)金融市場穩(wěn)定性基礎(chǔ)。要消除銀行業(yè)的高額利潤，不是打破銀行業(yè)壟斷可達成的，而需加大對國內(nèi)銀行業(yè)的改革力度，加快國內(nèi)銀行業(yè)的利率市場化，并讓銀行信貸增長控制在適度水平上。這才是國內(nèi)銀行業(yè)改革的根本所在。否則，從美國金融史來看，中小銀行過多可能成為金融體系積累風險的根源，成為暴發(fā)金融危機的誘因。

（作者系中國社會科學院金融研究所研究員）