是時候為利潤增速見頂未雨綢繆了

2012年，杜甫很忙，皮鞋很忙，銀行也很忙，一直處于風口浪尖之上的中國銀行業(yè)暴利論倍受市場詬病。上至國務(wù)院溫家寶總理，下至平民老百姓，都對銀行壟斷及是否存在暴利表現(xiàn)出極大關(guān)注，國有四大銀行行長齊聲反駁：“銀行不存在暴利！”。業(yè)內(nèi)專家也分站兩邊，各持己見，爭論不已。

其實，銀行業(yè)的利潤暴漲其實并不難理解。一則利率非市場化，存貸款利差保護使得銀行業(yè)僅憑資產(chǎn)負債表的擴張，就可輕松地日進斗金;二來在銀行業(yè)壟斷的條件下，增強了銀行業(yè)的議價能力，想不賺錢都難;再有就是信貸規(guī)模的擴張，2011年人民幣貸款余額同比增長15.8%，新增人民幣信貸7.47萬億元，這足以讓中國的銀行賺得盆滿缽滿。

2011年的輝煌業(yè)績并不能成為未來銀行業(yè)高增長的保證，相反，中國銀行業(yè)的業(yè)績似乎有見頂?shù)嫩E象：

首當其沖的是信貸需求的萎縮，這對依賴信貸擴張的銀行業(yè)而言，無疑是一重警訊。最新的數(shù)據(jù)印證了信貸需求下降的趨勢，4月前25日，四大行新增信貸僅1017億，市場預(yù)計4月新增信貸總計7000億，環(huán)比回落30%。

更重要的是風險的高度集中。地方債，鐵路債，民間信貸所牽涉到的貸款，都將對銀行的抗壓能力形成挑戰(zhàn)。另外，在宏觀經(jīng)濟不景氣的情況下，不少企業(yè)現(xiàn)金流量大幅削弱、凈利潤下滑。這可能引發(fā)企業(yè)對銀行貸款的還本付息能力下降，進而促使今年銀行業(yè)不良貸款進一步上升。再加上對沖工具的缺位，銀行敞口暴露，這些都是中國銀行業(yè)所特有的問題，需要高度重視，做好過緊日子的打算。

銀行本來就是要賺錢的，在大家缺錢的時候大發(fā)橫財沒什么不好意思的，但是今后這么容易賺錢的日子可能也不多了。所以銀行要未雨綢繆，想想是不是該重拾被放下的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高服務(wù)質(zhì)量了？是不是該努力拉存款的同時也要主動營銷貸款了……這些問題，是該考慮的時候了。