智能手機(jī)供應(yīng)鏈概念一飛沖天

陳斌

本周上證指數(shù)在2400-2450點(diǎn)間拉鋸，但板塊個(gè)股依舊活躍，短線的賺錢效應(yīng)還是相對(duì)突出。軍工、家電、券商、電子板塊本周獲得資金關(guān)注延續(xù)上漲的勢(shì)頭。

兩會(huì)期間消息不斷，相關(guān)的主題概念股聞風(fēng)而動(dòng)。增強(qiáng)國(guó)防意識(shí)、提高國(guó)防預(yù)算激發(fā)軍工概念股做多熱情。航母概念股中國(guó)船舶（600150）一枝獨(dú)秀，全周最大漲幅25.4%。生產(chǎn)武器控制系統(tǒng)的中兵光電（600435）、航空發(fā)動(dòng)機(jī)的成發(fā)科技（600391）和軍用特種鋼材的撫順特鋼（600399）本周都有超過(guò)10%的漲幅。商務(wù)部明確今年將延續(xù)家電下鄉(xiāng)政策為家電板塊空中加油。周三，蘇寧電器（002024）強(qiáng)勢(shì)上攻，漲逾9%。隨后，美菱電器（000521）、小天鵝A（000418）、青島海爾（600690）接棒家電領(lǐng)漲的位置。

券商股則借多項(xiàng)利好因素齊聚集體井噴。國(guó)金證券（600109）周四漲停。已公布2月份經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的16家上市券商，當(dāng)月凈利潤(rùn)環(huán)比大幅增長(zhǎng)。多家券商更成功打了一場(chǎng)漂亮的“翻身仗”，如去年虧損的廣發(fā)證券（000776）、東北證券（000686）。

本周蘋(píng)果公司在美國(guó)召開(kāi)第三代iPad產(chǎn)品發(fā)布會(huì)，新產(chǎn)品有望在3月16日正式開(kāi)售。受此消息影響，周二以宇順電子（002289）、歐菲光（002456）、超聲電子（000823）等為代表的“觸摸屏”概念再度雄起。宇順電子收于漲停板，歐菲光則一路攀升收漲4.46%。宇順電子、歐菲光、超聲電子從其低點(diǎn)反彈算起，最大漲幅分別超過(guò)140%、80%、70%。

事實(shí)上，宇順電子、歐菲光并沒(méi)參與蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。真正助力觸摸屏概念股瘋狂大漲的背后推力，其實(shí)是中興和華為年初給這些觸摸屏生產(chǎn)企業(yè)的大額“訂單”，正是兩大通訊巨頭的“千元智能手機(jī)”項(xiàng)目導(dǎo)演了龍年一季度觸摸屏項(xiàng)目的“上漲”大戲。

國(guó)內(nèi)智能手機(jī)今年有望迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)時(shí)期，智能手機(jī)廠商發(fā)展前景一片大好。2012年全球智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到6.56億，增速為39%。本土智能手機(jī)廠商出貨量將超過(guò)1.2億，增幅在100%以上。全球第4大手機(jī)制造商中興通訊2011年智能手機(jī)的出貨量超過(guò)1200萬(wàn)部，取得了400%的驕人增幅。中興今年智能手機(jī)出貨計(jì)劃要突破3000萬(wàn)部，2015年力爭(zhēng)手機(jī)收入進(jìn)入全球前三名。全球第6大手機(jī)制造商華為今年在大力發(fā)展中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，將加快進(jìn)入歐美、日本等主流國(guó)際市場(chǎng)，并力爭(zhēng)今年實(shí)現(xiàn)智能手機(jī)的銷量從2011年的2000萬(wàn)部提高至5000-6000萬(wàn)部的目標(biāo)。聯(lián)想近日公布的第三財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，聯(lián)想智能手機(jī)在中國(guó)市場(chǎng)銷量同比增長(zhǎng)了20倍，2012年1月，市場(chǎng)份額提升至11.1%，成功躋身前三甲行列。

易觀智庫(kù)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，國(guó)產(chǎn)品牌整體市場(chǎng)份額為37.5%，而諾基亞、三星、LG和摩托羅拉四大國(guó)際品牌占比為41.5%，國(guó)產(chǎn)品牌正在趕超國(guó)際品牌市場(chǎng)份額。另外，在2011年我國(guó)手機(jī)市場(chǎng)銷量前十名的品牌中，國(guó)產(chǎn)品牌已經(jīng)占了六席。

以中興、華為為主導(dǎo)的千元智能機(jī)市場(chǎng)在2012年的增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)，出貨量和收入都將實(shí)現(xiàn)翻倍成長(zhǎng)，必將推動(dòng)供應(yīng)鏈訂單繁榮。從訂單收入貢獻(xiàn)度來(lái)看，由于顯示屏和電容式觸摸屏分別占平價(jià)智能機(jī)成本的18%和11%，進(jìn)入中興和華為供應(yīng)鏈的顯示領(lǐng)域廠商分享產(chǎn)值最高，其中宇順電子、歐菲光、超聲電子和長(zhǎng)信科技（300088）以顯示、觸摸技術(shù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，彈性較大，訂單上升帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度較大。這也可解析為何觸摸屏概念股漲幅較其他電子元器件股要高的原因。

供應(yīng)鏈上其他公司可分享產(chǎn)值稍低，可關(guān)注PCB板的國(guó)內(nèi)龍頭興森科技（002436），電聲器件廠商共達(dá)電聲（002655）、歌爾聲學(xué)（002241），結(jié)構(gòu)件廠商長(zhǎng)盈精密（300115）、勁勝股份（300083），其他手機(jī)配件生產(chǎn)商卓翼科技（002369）。