“三馬”聚首互聯(lián)網(wǎng)金融，有點(diǎn)看頭

巴曙松　諶鵬

綜合分析，平安、騰訊、阿里巴巴的本次合作，不僅是一次很有意義的嘗試，且很有可能引發(fā)業(yè)界的發(fā)展變革。

經(jīng)平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲證實(shí)，其與騰訊馬化騰、阿里巴巴馬云將在上海合資成立一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，開(kāi)展包括保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在內(nèi)的金融和虛擬互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售。

“三馬”聚首，震驚四座。

其聯(lián)合布局是否將大大加快金融互聯(lián)網(wǎng)化的步伐，使電信互聯(lián)網(wǎng)業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)提前到來(lái)?這次跨界合作，是否將改變傳統(tǒng)業(yè)態(tài)的生存模式，甚至引發(fā)業(yè)界的發(fā)展變革?

業(yè)界的猜測(cè)其實(shí)不無(wú)道理。

金融系統(tǒng)的實(shí)際功能包括有效市場(chǎng)組織、資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和信用管理、資源配置、支付清算等幾個(gè)方面，相比傳統(tǒng)金融模式，以上功能特征將基于互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)變革而發(fā)生顛覆性的變革：

首先，在信息接入方面，由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，信息接入變得更加容易，客戶的接觸和服務(wù)渠道由實(shí)體向虛擬悄然遷移，“倒逼”金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化；其次，在信息處理方面，互聯(lián)網(wǎng)主“入口”、尤其是搜索引擎和包括IM在內(nèi)的后臺(tái)大數(shù)據(jù)處理能力的提升，使得市場(chǎng)的信息不對(duì)稱大大降低，傳統(tǒng)金融高成本、低效率、大金額、高利潤(rùn)的資產(chǎn)定價(jià)模式的生存空間，在信息工具的智能化和精準(zhǔn)化的趨勢(shì)下被不斷擠壓；同時(shí)，大數(shù)據(jù)積累基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù)挖掘工具使得具體客戶的信用違約情況在信用記錄、網(wǎng)絡(luò)行為分析、消費(fèi)行為分析、消費(fèi)心理分析等后臺(tái)數(shù)據(jù)模型的處理和加工下，成本大大降低，精準(zhǔn)度大大提升，使得類似CDS(信用違約互換)的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)在“云”端網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器通過(guò)后臺(tái)系統(tǒng)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，大大提高了交易對(duì)手雙方資產(chǎn)定價(jià)的信息對(duì)稱性、風(fēng)險(xiǎn)和信用違約管理的可靠性，而在人人貸的“自金融”趨勢(shì)下，金融市場(chǎng)配置效率更高，相當(dāng)于提高了社會(huì)總福利水平；第四，在支付結(jié)算方面，第三方支付體系等新型支付模式的出現(xiàn)，使得支付系統(tǒng)中的二級(jí)商業(yè)銀行清分接入可能被直接接入央行的“超級(jí)網(wǎng)銀”替代，MO徹底被互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)，尤其是移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的支付體系虛擬化。

由此可以看出，一方面，金融企業(yè)必須順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)變革潮流革故鼎新，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了提升客戶價(jià)值，不斷利用自身規(guī)模效應(yīng)拓展運(yùn)營(yíng)外延，尋求“混業(yè)空間”，與金融企業(yè)既競(jìng)爭(zhēng)又合作成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面對(duì)金融行業(yè)整體巨大利潤(rùn)的選擇。

我們回頭再來(lái)看三家合作企業(yè)的現(xiàn)狀：截至2012年6月30日，平安壽險(xiǎn)代理人移動(dòng)展業(yè)模式MIT使用率超過(guò)95％，累計(jì)超過(guò)500萬(wàn)的客戶投保，作為平安集團(tuán)的重要戰(zhàn)略，金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化已經(jīng)成為平安集團(tuán)差異化業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)之一。平安選擇騰訊和阿里巴巴合作，正是基于二者在即時(shí)通信領(lǐng)域的流量?jī)?yōu)勢(shì)，和網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物領(lǐng)域的現(xiàn)金流優(yōu)勢(shì)。根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)，2012年7月，騰訊QQ日均覆蓋人數(shù)1.8億人，網(wǎng)民到達(dá)率達(dá)68.1％，穩(wěn)居行業(yè)榜首；2012年第二季度中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物市場(chǎng)交易份額中，C2C模式占市場(chǎng)規(guī)模的66％，淘寶占其中94.96％，在B2C市場(chǎng)中天貓占到市場(chǎng)份額的57.1％。

如此實(shí)力的平安、騰訊和阿里巴巴如能建立各取所需，共享共贏的商業(yè)合作：一方面，將使得互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用向金融體系快速滲透，改變金融體系的客戶接觸和服務(wù)的渠道模式、資產(chǎn)定價(jià)模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式、資源配置模式以及支付清算模式；另一方面，金融體系的互聯(lián)網(wǎng)化也將使得交易信息變得更透明、風(fēng)險(xiǎn)控制成本更低、運(yùn)營(yíng)效益更高。

綜合分析，平安、騰訊、阿里巴巴的本次合作，不僅是一次很有意義的嘗試，且很有可能引發(fā)業(yè)界的發(fā)展變革。

編輯胡茜