談企業(yè)現(xiàn)金流量表

王珍瑛

［摘要］ 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是通過(guò)各種方式歸結(jié)現(xiàn)金交換與流動(dòng)，最終使自身現(xiàn)金增值的過(guò)程，而現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的一種報(bào)表。因此對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，即能有效地提供企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流量信息。

［關(guān)鍵詞］ 現(xiàn)金流量表；編制；分析

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的反映公司財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)表，它反映出公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流出和流入的信息。在公司對(duì)外提供的三張會(huì)計(jì)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表反映公司一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，反映公司在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況，表明公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。

1現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)決策的作用

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，利用現(xiàn)金流量表分析，比利用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表分析更加直觀、更加有效，它能夠解釋固定資產(chǎn)價(jià)值巨大、獲利很高的企業(yè)導(dǎo)致破產(chǎn)的原因；能夠解釋明明虧損的企業(yè)卻能繼續(xù)生存的原因；能夠解釋企業(yè)發(fā)展的核心問(wèn)題。對(duì)加強(qiáng)企業(yè)管理，促進(jìn)企業(yè)管理者改變管理觀念具有重要意義。

目前，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，流動(dòng)資金對(duì)一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，特別是對(duì)資金依賴度很高的房地產(chǎn)行業(yè)，更是如此。但是我國(guó)大部分企業(yè)是不編制現(xiàn)金流量表的，①因?yàn)檫@方面的準(zhǔn)則發(fā)布的較晚，直到１９９９年我國(guó)才發(fā)布現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，從次年起，大型企業(yè)才開(kāi)始編制現(xiàn)金流量表；②因?yàn)楝F(xiàn)金流量表的編制技術(shù)要求比較高，編起來(lái)費(fèi)時(shí)費(fèi)力，一般企業(yè)的財(cái)務(wù)人員不太具備這方面的能力；③高校教育的忽視，目前很多大學(xué)的會(huì)計(jì)課，只要涉及現(xiàn)金流量表的編制、分析等內(nèi)容的，老師一般會(huì)跳過(guò)去，這就使得很多財(cái)務(wù)人員在走上工作崗位之前就忽視了現(xiàn)金流量表的編制等問(wèn)題。

我國(guó)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析研究也隨著滯后，使得企業(yè)不能好好利用現(xiàn)金流量表這一有效工具，來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)能力特別是獲取現(xiàn)金流量的能力對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響，從而不利于提高競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)的發(fā)展。為此我們更應(yīng)該好好學(xué)習(xí)現(xiàn)金流量表的相關(guān)知識(shí)，為以后的工作學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2 現(xiàn)金流量表的應(yīng)用——分項(xiàng)目現(xiàn)金流量表

通過(guò)了解并熟練掌握現(xiàn)金流量表的編制方法，我們可以對(duì)現(xiàn)金流量的編制作進(jìn)一步推廣應(yīng)用，將現(xiàn)金流量表分項(xiàng)目編制并匯總，即：將現(xiàn)金流量表按項(xiàng)目編制并合并計(jì)算出總的現(xiàn)金流量表。這種編制方法首先要在基礎(chǔ)工作上先按項(xiàng)目進(jìn)行核算，編制分項(xiàng)目的項(xiàng)目損益表，通過(guò)各項(xiàng)目的損益情況按上述方法先編出分項(xiàng)目的現(xiàn)金流量附表。即以各項(xiàng)目的凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，將權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)為收付實(shí)現(xiàn)制下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。這樣可以明晰各項(xiàng)目的損益情況及現(xiàn)金流情況，對(duì)企業(yè)進(jìn)行分項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)或分項(xiàng)目的考核特別適用，也為經(jīng)營(yíng)者及所有權(quán)人提供各項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)及現(xiàn)金流量情況，使他們對(duì)各項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)有更清醒直觀的認(rèn)識(shí)，對(duì)市場(chǎng)做出更有利經(jīng)營(yíng)的判斷，為企業(yè)聚集資金、積累更多的財(cái)富。

目前，關(guān)于現(xiàn)金流量表的分析主要是計(jì)算比率指標(biāo)，或通過(guò)分析凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的差量來(lái)進(jìn)行分析。比率分析基本上沒(méi)有涉及現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)企業(yè)是何種經(jīng)營(yíng)狀況的問(wèn)題，而差量分析局限于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的研究，忽視了對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的分析。實(shí)際上，從企業(yè)投入資金進(jìn)行新項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)到產(chǎn)品被淘汰的全過(guò)程，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~都有可能出現(xiàn)正數(shù)或負(fù)數(shù)的情況，三者的組合有8種情況，從這三方面的正負(fù)構(gòu)成情況進(jìn)行分析，可以比較全面地了解企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表的“靈魂”。凡是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額出現(xiàn)負(fù)數(shù)，無(wú)論其投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量狀況如何，企業(yè)都處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大的危險(xiǎn)境界；反之，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額出現(xiàn)正數(shù)時(shí)，一般表明企業(yè)處于良性的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，有足夠的能力繼續(xù)發(fā)展，特別是當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)正數(shù)，或投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)符號(hào)相同時(shí)，通常表明企業(yè)正處于健康發(fā)展的成長(zhǎng)期。

經(jīng)過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的學(xué)習(xí)和認(rèn)識(shí)，使我了解到，現(xiàn)金流量表對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的重要性，它不但彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債信息量的不足，提高了企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力而且便于從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核。因此學(xué)好現(xiàn)金流量表將是我們財(cái)務(wù)工作者需要也是必須要學(xué)好的重要一課。

主要參考文獻(xiàn)

［１］李端生，文劍峰．芻探以企業(yè)價(jià)值分析為重心的財(cái)務(wù)分析體系［Ｊ］．財(cái)會(huì)月刊，２００３（Ｂ９）．

［２］張先治．財(cái)務(wù)分析［Ｍ］．大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，２００２．

［３］呂利春．現(xiàn)金流量分析在杜邦分析體系中的應(yīng)用［Ｊ］．會(huì)計(jì)之友，２００６（４Ｘ）.