由“綠”而“金”:興業(yè)銀行的綠色發(fā)展之路

梁平瑞

近年來，興業(yè)銀行深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，積極踐行商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任，在環(huán)境、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、企業(yè)和銀行的和諧發(fā)展方面不斷探索，在綠色金融領(lǐng)域努力實(shí)踐，不斷前行。

2005年，興業(yè)銀行創(chuàng)造性地引入國(guó)際金融公司（IFC)損失分擔(dān)機(jī)制，首推能效項(xiàng)目融資，試水綠色金融，之后在綠色金融這一領(lǐng)域愈走愈遠(yuǎn)，道路越走越寬。2007年國(guó)內(nèi)首家提供碳金融綜合服務(wù)，2008年國(guó)內(nèi)首家承諾采納赤道原則，成為中國(guó)首家“赤道銀行”，2009年成立國(guó)內(nèi)唯一一家可持續(xù)金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)——可持續(xù)金融中心，2010年陸續(xù)推出碳資產(chǎn)質(zhì)押授信、排污權(quán)抵押授信、低碳信用卡等創(chuàng)新金融產(chǎn)品，2011年推動(dòng)國(guó)內(nèi)首筆自愿適用赤道原則項(xiàng)目成功落地。經(jīng)過近七年努力，興業(yè)銀行已逐漸成為可持續(xù)金融理念的倡導(dǎo)者、綠色金融業(yè)務(wù)的先行者，開啟了具有興業(yè)特色的“綠色銀行”發(fā)展之路。

綠色金融蘊(yùn)育發(fā)展機(jī)遇

近年來，環(huán)境問題日益突出，關(guān)注氣候變化、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展越來越成為國(guó)際共同關(guān)注的焦點(diǎn)，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)成為可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

從世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)來看，金融危機(jī)過后，綠色經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)氣候變化、能源安全、環(huán)境保護(hù)、社會(huì)發(fā)展等息息相關(guān)，涉及的產(chǎn)業(yè)多、關(guān)聯(lián)度大，越來越成為引領(lǐng)世界下一輪的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。從國(guó)內(nèi)發(fā)展形勢(shì)來看，2006年，我國(guó)“十一五”規(guī)劃提出單位GDP能耗降低20%、主要污染物排放總量減少10%的約束性指標(biāo)；2009年，我國(guó)提出到2020年單位GDP二氧化碳排放強(qiáng)度比2005年下降40%～45%的行動(dòng)目標(biāo)；2011年，我國(guó)“十二五”規(guī)劃明確堅(jiān)持把建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要著力點(diǎn)，深入貫徹節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國(guó)策，節(jié)約能源、降低溫室氣體排放強(qiáng)度、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、推廣低碳技術(shù)、積極應(yīng)對(duì)全球氣候變化、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與人口資源環(huán)境相協(xié)調(diào)，走可持續(xù)發(fā)展之路。

可持續(xù)發(fā)展在經(jīng)濟(jì)層面集中體現(xiàn)為綠色經(jīng)濟(jì)，綠色經(jīng)濟(jì)是低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和生態(tài)經(jīng)濟(jì)三者的融合，而綠色經(jīng)濟(jì)決定綠色金融，綠色金融必將服務(wù)于綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到推動(dòng)作用。

在國(guó)際、國(guó)內(nèi)綠色經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展中，綠色金融迎來了重大的發(fā)展機(jī)遇。在銀行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重的今天，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。綠色金融對(duì)于銀行而言，既可以開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、實(shí)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，又是以商業(yè)化的形式來履行社會(huì)責(zé)任的最佳結(jié)合，是商業(yè)銀行形成自身經(jīng)營(yíng)特色和品牌，實(shí)行差異化競(jìng)爭(zhēng)策略以及實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的重要契機(jī)。因此，作為金融行業(yè)中非常重要角色的商業(yè)銀行，敏銳地抓住綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的綠色金融發(fā)展機(jī)遇具有重要的戰(zhàn)略意義。

興業(yè)銀行順應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展潮流，緊緊把握綠色經(jīng)濟(jì)、綠色金融的發(fā)展趨勢(shì)與機(jī)遇，建立可持續(xù)金融發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)造性地提出了“寓義于利”的社會(huì)責(zé)任觀，通過提供卓越的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)支持社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，將發(fā)展綠色金融、履行社會(huì)責(zé)任與銀行的可持續(xù)發(fā)展相融合，確立了興業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的公司理念：貫徹科學(xué)發(fā)展觀，深化對(duì)銀行社會(huì)責(zé)任與自身可持續(xù)發(fā)展間關(guān)系的認(rèn)識(shí)，積極探索以多種方式推動(dòng)銀行踐行社會(huì)責(zé)任，構(gòu)建人與自然、環(huán)境、社會(huì)和諧共處的良好關(guān)系。由此，發(fā)展綠色金融，打造“綠色銀行”，成為興業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇。

興業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展之路

在綠色金融的發(fā)展中，興業(yè)銀行一方面重新審視市場(chǎng)和客戶，主動(dòng)調(diào)整目標(biāo)客戶和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力支持能夠順應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行業(yè)和項(xiàng)目，支持有可持續(xù)發(fā)展意識(shí)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)同履行社會(huì)責(zé)任相結(jié)合的負(fù)責(zé)任的企業(yè)客戶；另一方面，深入研究綠色經(jīng)濟(jì)中的低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和生態(tài)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，通過不斷創(chuàng)新提供綠色金融專業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)。在綠色金融戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，興業(yè)銀行通過不斷的探索和實(shí)踐，建立并不斷完善的綠色金融制度和體系，全方位打造“綠色銀行”。

以國(guó)際先進(jìn)的綠色金融行為準(zhǔn)則為指導(dǎo)

興業(yè)銀行2007年10月簽署了聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署《金融機(jī)構(gòu)關(guān)于環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的聲明》；次年10月正式公開承諾采納赤道原則，成為全球第63家、中國(guó)首家也是目前唯一的“赤道銀行”，并參照赤道原則為綠色金融提供的一整套理念、方法和工具，建立興業(yè)銀行全面的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)體系，有效地增強(qiáng)了企業(yè)關(guān)注項(xiàng)目自身所可能涉及的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，并幫助企業(yè)評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)、建立和改進(jìn)管理能力、降低和節(jié)省運(yùn)營(yíng)成本、拓展國(guó)際發(fā)展空間、提升品牌價(jià)值、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，使得興業(yè)銀行獲得經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)獲得社會(huì)和環(huán)境效益，達(dá)到商業(yè)模式可持續(xù)和履行社會(huì)責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。

積極構(gòu)建綠色金融的組織框架

成立由董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層成員共同組成的領(lǐng)導(dǎo)小組，全面領(lǐng)導(dǎo)銀行綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略布局和整體規(guī)劃，加強(qiáng)對(duì)綠色金融的組織協(xié)調(diào)和推動(dòng)。成立國(guó)內(nèi)銀行業(yè)第一家綠色金融業(yè)務(wù)的專營(yíng)機(jī)構(gòu)——可持續(xù)金融中心，后升級(jí)為可持續(xù)金融部，作為興業(yè)銀行總行一級(jí)部門，擬訂全行可持續(xù)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃，研究分析可持續(xù)金融業(yè)務(wù)目標(biāo)市場(chǎng)、發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)，建立可持續(xù)金融業(yè)務(wù)商業(yè)模式，并進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品開發(fā)與營(yíng)銷推廣。

目前，興業(yè)銀行已經(jīng)組建了項(xiàng)目融資、碳金融、市場(chǎng)研究、技術(shù)服務(wù)、赤道原則審查五個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，致力于打造產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、技術(shù)支持、資產(chǎn)管理、營(yíng)銷組織、交易服務(wù)、業(yè)務(wù)合作六個(gè)平臺(tái)。同時(shí)，在興業(yè)銀行所有分行設(shè)置環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌管理及綠色金融業(yè)務(wù)推動(dòng)部門，并設(shè)置綠色金融專職產(chǎn)品經(jīng)理，總分行協(xié)同經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

開發(fā)綠色金融的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)

從2007年，興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司合作，在綠色金融融資、碳金融、排放權(quán)金融服務(wù)領(lǐng)域等方面進(jìn)行創(chuàng)新，形成了豐富的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系。興業(yè)銀行運(yùn)用多元化金融工具提供綠色金融融資服務(wù)安排，針對(duì)不同的客戶群體和項(xiàng)目類型創(chuàng)新性地推出差異化的“8+1”融資模式；興業(yè)銀行開發(fā)碳資產(chǎn)評(píng)估工具，開展碳資產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，目前興業(yè)銀行碳金融的產(chǎn)品已經(jīng)包括碳資產(chǎn)開發(fā)咨詢、購(gòu)碳代理、CDM項(xiàng)目融資、賬戶監(jiān)管、碳資產(chǎn)質(zhì)押、碳交易結(jié)算、碳交付保函等產(chǎn)品和服務(wù)；興業(yè)銀行針對(duì)全國(guó)的排污權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展，推出排污權(quán)抵押授信產(chǎn)品，并為全國(guó)多個(gè)地方政府提供排污權(quán)金融服務(wù)。

建立綠色金融業(yè)務(wù)流程

興業(yè)銀行在前期營(yíng)銷、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查、放款審核以及貸后監(jiān)測(cè)等全流程中，全面落實(shí)綠色金融制度，將綠色金融業(yè)務(wù)納進(jìn)銀行的授信指引，明確興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的支持方向和重點(diǎn)領(lǐng)域及項(xiàng)目類型，建立綠色審批通道。并按照細(xì)分領(lǐng)域，制定技術(shù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度將行業(yè)理解和業(yè)務(wù)知識(shí)提煉、升華，逐一標(biāo)準(zhǔn)化，構(gòu)建總、分行兩級(jí)綠色金融認(rèn)證體系，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行逐筆認(rèn)證，并開展“可測(cè)量、可報(bào)告、可核查”的環(huán)境效益測(cè)算；完善信貸系統(tǒng)，每筆經(jīng)過綠色金融認(rèn)證的節(jié)能減排貸款，均在信貸系統(tǒng)中標(biāo)有綠色金融標(biāo)識(shí)，對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理和分析。

興業(yè)銀行發(fā)展綠色金融所取得的成就

經(jīng)過6年多綠色金融的探索和實(shí)踐，興業(yè)銀行已經(jīng)在本土化的綠色金融實(shí)踐中積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，在打造“綠色銀行”的發(fā)展中取得了豐碩成果。截至2011年末，興業(yè)銀行共對(duì)646筆貸款項(xiàng)目進(jìn)行了赤道原則適用性審查，所涉項(xiàng)目總投資8898億元，其中認(rèn)定屬于適用赤道原則的項(xiàng)目共計(jì)112筆，項(xiàng)目總投資額約1506億元；綠色金融融資余額745.45億元，較期初新增336.10億元，增長(zhǎng)82.11%，其中信貸余額601.27億元，非信貸融資余額144.18億元，非信貸融資方式成為支持綠色金融項(xiàng)目的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

綠色金融的發(fā)展困境

目前，綠色金融的理念已經(jīng)被廣泛接受，發(fā)展綠色金融已經(jīng)成為銀行業(yè)的共識(shí)，如國(guó)內(nèi)的大型銀行已經(jīng)普遍向社會(huì)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，但目前大多數(shù)銀行的綠色金融發(fā)展仍處于起步階段，還存在一些制約綠色金融發(fā)展的問題。

對(duì)綠色金融的認(rèn)識(shí)還不夠全面

綠色金融不僅僅是對(duì)高污染、高耗能、產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸資源投入的限制或逐步縮減以及對(duì)部分節(jié)能減排項(xiàng)目進(jìn)行信貸支持，更重要的是銀行順應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)的趨勢(shì)，在制度、政策、風(fēng)險(xiǎn)管理等整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中加入環(huán)境保護(hù)的要求，將促進(jìn)環(huán)境污染控制、生態(tài)保護(hù)、減少溫室氣體排放、歷史文化遺跡保護(hù)以及人類的健康安全等作為投融資決策的重要依據(jù)，防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)充分發(fā)揮在金融資源配置中的核心地位，將資源配置向低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)傾斜，引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保，引導(dǎo)消費(fèi)者綠色消費(fèi)，促進(jìn)人與自然、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的和諧共處，實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。站在這個(gè)高度看，綠色金融不僅僅是銀行的一個(gè)業(yè)務(wù)門類，而更應(yīng)是一種經(jīng)營(yíng)理念和一種企業(yè)文化。

發(fā)展綠色金融的專業(yè)能力不足

目前國(guó)內(nèi)的綠色金融尚處于起步階段，在綠色金融的制度建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、專業(yè)水平及發(fā)展經(jīng)驗(yàn)上還存在諸多不足，建議各家銀行加強(qiáng)國(guó)際、國(guó)內(nèi)的交流與合作，借鑒先進(jìn)的綠色金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行綠色金融系統(tǒng)的培訓(xùn)和理念的宣傳，建立自己綠色金融的專屬領(lǐng)域，加快國(guó)內(nèi)綠色金融的發(fā)展步伐。

發(fā)展綠色金融的政策環(huán)境尚不完備

目前銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)發(fā)布了《綠色信貸指引》，對(duì)銀行業(yè)發(fā)展綠色金融提出相關(guān)要求，但發(fā)展綠色金融是一個(gè)系統(tǒng)工程，還需要政府塑造良好的政策環(huán)境，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融。

發(fā)展綠色金融的措施建議

針對(duì)目前我國(guó)綠色金融發(fā)展所面臨的困境，本文提出以下建議：

第一，建議對(duì)銀行綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)施差別化的監(jiān)管和激勵(lì)政策，如將綠色金融貸款單列，綠色金融項(xiàng)目不受現(xiàn)有信貸規(guī)模的限制，并鼓勵(lì)銀行發(fā)行專項(xiàng)用于綠色金融業(yè)務(wù)的金融債，提高銀行資源投入綠色金融的積極性。

第二，建議給予財(cái)政稅收支持，降低商業(yè)銀行辦理綠色金融業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅率以及相關(guān)所得稅稅率，允許綠色金融貸款撥備稅前列支，為銀行投放的綠色金融項(xiàng)目貸款進(jìn)行貼息等。

第三，建議出臺(tái)綠色金融項(xiàng)目認(rèn)證規(guī)則，對(duì)商業(yè)銀行介入綠色金融項(xiàng)目提供指導(dǎo)。例如目前銀行發(fā)放的節(jié)能減排項(xiàng)目貸款部分分布于“兩高一資”行業(yè)中有節(jié)能、減排、降耗等潛力的企業(yè)，這些企業(yè)實(shí)施的余熱余壓利用、能量系統(tǒng)優(yōu)化以及鍋爐窯爐改造等國(guó)家鼓勵(lì)的節(jié)能減排重點(diǎn)工程得到銀行的信貸后，貸款往往被統(tǒng)計(jì)進(jìn)“兩高一資”行業(yè)貸款，受到準(zhǔn)入限制。為了改變這種狀況，應(yīng)出臺(tái)綠色金融項(xiàng)目認(rèn)證規(guī)則，統(tǒng)一綠色信貸的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)銀行對(duì)這類貸款進(jìn)行單列統(tǒng)計(jì)，分類考核。

第四，建議地方政府建立綠色發(fā)展基金或是擔(dān)保公司，與銀行展開合作，為銀行開展針對(duì)中小企業(yè)的節(jié)能減排項(xiàng)目提供支持。

綠色金融發(fā)展展望

發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展已是全球大勢(shì)所趨，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)是中國(guó)的必然選擇。

我們堅(jiān)信，更多的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展趨勢(shì)，適應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，接受綠色金融的理念，抓住傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排升級(jí)改造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)興起的機(jī)遇，建立綠色金融中長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)新綠色金融的產(chǎn)品和服務(wù)，加大對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和生態(tài)經(jīng)濟(jì)的支持力度，建立并不斷完善環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，提高自身的環(huán)境和社會(huì)服務(wù)水平，促進(jìn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。

展望未來，興業(yè)銀行會(huì)繼續(xù)抓住綠色金融快速發(fā)展的機(jī)遇，在綠色金融這片廣闊的新藍(lán)海中，堅(jiān)持綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)加大綠色金融的發(fā)展力度，依托已經(jīng)形成的綠色金融競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷完善綠色金融管理體系和制度，聚集專業(yè)人才、聚焦專屬領(lǐng)域，繼續(xù)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，立志成為中國(guó)綠色金融業(yè)務(wù)的推動(dòng)者、銀行業(yè)綠色金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)跑者、綠色金融市場(chǎng)規(guī)則的制定者和參與者以及綠色金融行業(yè)的整合者，將自己打造成為中國(guó)綠色金融市場(chǎng)全流程、寬領(lǐng)域的專業(yè)金融服務(wù)商、全方位的“綠色銀行”，全面促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。

（作者系興業(yè)銀行可持續(xù)金融部總經(jīng)理）