雞同鴨講連鎖貸

加盟還是直營不僅對連鎖業(yè)是個問題，對銀行也是個問題，銀行想推廣連鎖貸，但加盟總部不愿讓風險回歸總部，不肯為加盟商提供擔保。

如果有錢，都會選擇直營，誰會發(fā)展加盟??？但目前的形勢是，盟主沒那么多錢，尤其是步入高成本時代后，靠自有實力已難以大規(guī)模擴張。7-11便利店、迪信通、宏圖三胞、快樂檸檬等之前直營連鎖為主的品牌，現(xiàn)在也開放了加盟。而問題的另一面是，加盟商的成本回收期，在這個高成本低增長時代也越來越長了，他們的自有資金已經(jīng)難以使他們達到勝利的彼岸了。怎么辦？

這時，“連鎖貸”來了。

“這肯定是個好事，肯定會推動加盟發(fā)展。”以加盟為主的福奈特的副總經(jīng)理于濤對《中國連鎖》記者表示。

銀行貸款風向在變

“能不能幫我們想想辦法，把這個產(chǎn)品推廣出去?！边€未落座，華夏銀行中小企業(yè)信貸部的總經(jīng)理盧小群就對本刊記者說道，而當時記者并沒深入了解這個產(chǎn)品。

這個產(chǎn)品就是“連鎖按揭貸”，是華夏銀行5月份推出的最新產(chǎn)品。

“你們所關注的超市及其它連鎖業(yè)態(tài)也是我們關注的重點，我們近期推出了連鎖按揭貸。歐迪芬就是我們的重要客戶，我們和歐迪芬進行合作，誰要加盟歐迪芬，我們會提供貸款，他們用這筆貸款可以買歐迪芬的貨，從而順利開業(yè)。他們賬面上顯示對歐迪芬的應付賬款的時候，我們的貸款就很快到了。”盧小群對本刊記者表示。

“而針對純直營的連鎖企業(yè)我們還提供現(xiàn)金管理這種業(yè)務?！北R小群表示。

開展類似業(yè)務的銀行越來越多。

“最近找我們的銀行特別多，除了已經(jīng)合作的中信銀行外，還有郵政儲蓄銀行。中信銀行的弱點是網(wǎng)點少，郵政儲蓄銀行的特點是網(wǎng)點多，而且有的還是無抵押的信用貸款，但額度比較小?！北本s昌科技服務有限責任公司特許中心總監(jiān)張垠茂對《中國連鎖》記者透露。

“大家一講到城市總是說那些大企業(yè)，那些大的項目，這些大的項目享受的金融服務應該說還是比較充分的。但是我們不能忽視一個現(xiàn)象，主要的街道兩邊都有很多商鋪，后面都有好多餐館、小的廠商、小的商店乃至各種服務業(yè)，這些機構也是我們社會經(jīng)濟構成的主要部分，他們也是經(jīng)濟活動的重要內容，也理應享受到陽光化的金融服務。”河南銀監(jiān)局局長李伏安曾對記者表示了這樣的無奈。

但最近風向正在改變。

隨著工業(yè)增加值增速的逐步下滑，第三產(chǎn)業(yè)中的連鎖業(yè)成為銀行，尤其是股份制銀行和城商行角逐的重點。

之前中信銀行在南京正式推出了連鎖貸業(yè)務，可以說是第一個吃螃蟹者?！八麄冞€一度找到連鎖經(jīng)營協(xié)會，和協(xié)會的秘書長裴亮談過，想做大這塊?！睆堐竺嘎?。

據(jù)悉，中信銀行的連鎖貸專為連鎖企業(yè)加盟商提供以流動資金周轉、或加盟費、或裝修款為用途的個人經(jīng)營貸款。

中信銀行個人信貸管理中心人士介紹說，“連鎖貸”是中信銀行總行層面的一項創(chuàng)新業(yè)務，專門面向各類連鎖企業(yè)在各地的加盟商提供專項貸款支持，江蘇省作為首批推廣省份，近日已正式開展這項業(yè)務。該業(yè)務有以下優(yōu)勢：①最高授信額度高達500萬元，貸款期限根據(jù)加盟商與連鎖企業(yè)簽訂的“特許經(jīng)營協(xié)議”有效期制定；②貸款利率在央行基準利率上浮一定比例；③質押方式靈活，貸款人可以通過金融資產(chǎn)抵押、房產(chǎn)抵押以及連鎖企業(yè)總部的法人擔保等方式申請貸款；④下款快，一般2個星期左右就可以下款，遇到客戶特殊需求可以特事特辦，最快5個工作日。“目前銀行信貸額度都很緊張，‘連鎖貸業(yè)務的資金部分來自總行的專項撥備，只要客戶提供的材料符合申請標準，貸款需求基本都可以得到滿足?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

招行的工作人員也向記者介紹，招行也推出了“品牌連鎖貸”，它是指中心專門向知名品牌連鎖經(jīng)營企業(yè)的加盟商（法人企業(yè)或個體工商戶）發(fā)放的，以流動資金周轉或加盟費或裝修款為用途的短、中期貸款，知名品牌企業(yè)的一級經(jīng)銷商（含實質為經(jīng)銷商的代理商）貸款參照本辦法執(zhí)行。

據(jù)上述招行工作人員介紹，“品牌連鎖貸”業(yè)務是屬于“1+N”業(yè)務的一種，根據(jù)風險控制方式的不同可以分為以下三種業(yè)務模式：品牌商為加盟商提供擔保模式；品牌商收購加盟商，變加盟店為直營店的模式；加盟商自行提供擔保模式。

此外，推出連鎖貸的還有民生銀行。“2011年，民生銀行與國際連鎖企業(yè)管理協(xié)會合作，共同推出‘同行業(yè)商戶聯(lián)保貸款服務，民生銀行給予國際連鎖企業(yè)管理協(xié)會會員商戶融資授信2億元，以協(xié)會甄選準入的優(yōu)質品牌、大型連鎖超市等企業(yè)為核心，向符合銀行授信條件的品牌上下游供應商、經(jīng)銷商發(fā)放貸款，用以滿足企業(yè)經(jīng)營周轉的資金需求?！比诘谰W(wǎng)CEO周漢向本刊透露。

據(jù)悉，同行業(yè)商戶聯(lián)保貸款是指，同行業(yè)三家以上商戶（連鎖總部和加盟商，或者三家加盟商、代理商之間）均有貸款需求，三方經(jīng)考察認可，無需任何抵押，可采取聯(lián)保方式貸款，經(jīng)由國際連鎖企業(yè)管理協(xié)會審核相關條件并推薦，即可向民生銀行提出貸款申請。這種貸款方式方便快捷，無需任何抵押物。

“其實大行也有這種想法，雖然還沒有行動。去年9月份在上海的連鎖大會上，建設銀行就花了半小時時間闡述了這方面的業(yè)務?！睆堐竺嘎丁?/p>

“中信銀行、招商銀行等必須去支持小微企業(yè)信貸，這是響應國家政策；另一方面，他們也必須進行產(chǎn)品創(chuàng)新與業(yè)務創(chuàng)新，以進行差異化競爭?！睆堐竺瘜Ρ究浾哒f。

目前榮昌洗衣已經(jīng)和中信銀行建立了總對總的合作關系，“其實銀行本來就是我們的大客戶，我們在合作中也都相互加深了了解，所以才會有深入的合作。我們目前還要建立工廠，所以在信貸上會有更深入的合作?！睆堐竺硎?。

“我們和中信銀行的合作是總對總的模式，這種模式的一大好處是往下推行的時候快，和下面的分行合作往往是很難的。因為做3千萬一單的貸款和幾百萬的貸款成本差不多，所以大家都不愿意做這種業(yè)務。而總部往下推往往是可行的?！睆堐竺f。

“中信銀行和我們的合作，他給我們授信，我們再給加盟商授信。再一個就是房產(chǎn)抵押貸款或有價證券抵押，還有就是正在探索的設備抵押貸款。我們的設備是從意大利進口的，價格在40萬元以上，占到一個店投資總額的60%。關鍵是這種設備專用型太強，所以，這種抵押模式還在探索?！睆堐竺f。

“其實，連鎖企業(yè)和銀行的合作空間非常大，除了融資支持外，聯(lián)合營銷也是一個合作的方向，比如推出各種聯(lián)名卡，關鍵還得看企業(yè)規(guī)模，如果規(guī)模很大了，并且這種連鎖業(yè)態(tài)和人們生活非常密切，成為了人們的消費習慣和生活方式的話，合作空間還會進一步擴大?！睆堐竺硎?。

類似的例子其實很多，之前的周黑鴨就和工行以及招商銀行合作，聯(lián)合營銷。

加盟熱度不減 融資困局待解

中國的經(jīng)濟增長已經(jīng)連續(xù)5個季度減速，今年1月到3月的國內生產(chǎn)總值增長了8.1%，是將近三年來最慢的。各地的經(jīng)濟減速程度是不同的，制造業(yè)云集的溫州受到的沖擊最為嚴重。

在溫州最大的鞋類市場，70歲的商戶林云海（化名）說：今年的情況最糟糕。過去，全國各地的買家都會擠到這里，而現(xiàn)在，這里全是沒賣出去的鞋。

林云海打算把剩下的1000雙鞋賣完后就關門大吉。他估計今年的收入只有7萬元左右，還不夠支付16萬元的租金。

林云海只是小微企業(yè)的一個縮影?！拔覈行∥⑵髽I(yè)的平均壽命只有3.7年，遠遠低于美國的8.2年……中小微企業(yè)發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)是多方面的?！遍L城資產(chǎn)管理公司的總裁鄭萬春表示。

這種形勢下，連鎖加盟的優(yōu)勢凸顯?！半m然2012年特許經(jīng)營面臨著銷售增長放緩和成本上漲的雙重壓力，但投資人對特許經(jīng)營的熱情依然高漲。根據(jù)景氣調查統(tǒng)計，加盟依然是投資者的首選。被調查加盟商在回答加盟投資收益的投資取向時，繼續(xù)開新店成為絕大多數(shù)加盟商的首選?！敝袊B鎖經(jīng)營協(xié)會會長郭戈平表示。

但融資成本高，是小微企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸，一份來自商業(yè)銀行的數(shù)字顯示，占企業(yè)97.3%的小微企業(yè)的貸款總額僅為27%，銀行對小微企業(yè)的態(tài)度遠遠不如對大中型企業(yè)積極。小微企業(yè)貸款難、融資難，依然是個世界性難題。

融資難也是加盟發(fā)展的一大瓶頸，因為現(xiàn)在開店成本越來越高，回收期也越來越長，加盟商自有資金已經(jīng)難以撐到良性循環(huán)的時候了?！盎趯?012年銷售增長與成本上漲的預期，特許企業(yè)總部及加盟商普遍調低了投資回收預期，其中，44%特許總部認為投資回收期將會延長，55%加盟商認為投資回收期將延長?！敝袊B鎖經(jīng)營協(xié)會會長郭戈平在其最近的報告中表示。

作為小微企業(yè)的加盟商也面臨著貸款難題。

“連鎖企業(yè)貸不到款，其中一個主要原因就是企業(yè)無法提供擔保抵押物”。國際連鎖企業(yè)管理協(xié)會秘書長程惠紅介紹。

“現(xiàn)在銀行不愿意貸款給連鎖企業(yè)不是沒有原因的，除了連鎖企業(yè)財務管理不規(guī)范，市場變化大，抗風險能力低，導致的銀行貸款風險高等客觀因素外，財務不透明也是較為普遍的現(xiàn)象。企業(yè)有三本賬，領導來一本賬、銀行來一本賬、自己一本賬。連鎖企業(yè)要加強自己的財務管理，提高管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新能力。”融道網(wǎng)CEO周漢表示。

再有就是管理水平低。中小微企業(yè)大多數(shù)處于初級發(fā)展階段，內部管理制度、經(jīng)營決策體系以及財務管理規(guī)范程度都還不夠完善。雖然有“船小好掉頭”的優(yōu)勢，但無論是經(jīng)濟發(fā)展水平，還是抗風險的能力，都很難和大企業(yè)相比。

中小企業(yè)融資需求以“短、小、頻、急”為主要特點，個別從銀行獲得貸款的小微企業(yè)，也因其利率遠高于銀行基準利率，以及擔保費用過高等原因，而處于“舍不得、用不起”的兩難之中。

在美國，社區(qū)銀行是針對中小企業(yè)融資而設立的。占全美銀行資產(chǎn)大約12%的社區(qū)銀行，是給小企業(yè)提供100萬美元以下貸款的主力銀行，在銀行業(yè)壟斷程度遠高于美國的歐洲，也活躍著大量類似美國的社區(qū)銀行。

但在中國，類似的服務，大銀行一般不愿提供。銀行覺得貸款的交易成本過高，貸給大企業(yè)1億元需付出的成本，與貸給小企業(yè)幾百萬元的人力成本支出差不多。因此小微企業(yè)多從民間融資。

但涉及到民間融資，很多企業(yè)卻又在打擦邊球，甚至是打著加盟的幌子非法融資。

近來上市被否的海瀾之家其加盟模式也被質疑為非法集資，類似的還有已經(jīng)暫停托管加盟模式的一茶一坐。

近日曝出的塑年堂更是打著加盟的幌子非法融資的典型。

2012年6月11日，蘇州公安以涉嫌“非法吸收公眾存款”對塑年堂主要犯罪嫌疑人朱旭東、范晚霞等正式提請?zhí)K州金閶區(qū)人民檢察院批準逮捕。號稱“全國規(guī)模最大、效果最好的治療脫發(fā)、白發(fā)的連鎖服務機構”塑年堂100多家門店一夜之間關閉。

據(jù)悉，塑年堂打著加盟的幌子瘋狂吸金，規(guī)模達到了1億元。

類似的例子不勝枚舉。

“2009年12月，我加盟河南功成名就有限公司（發(fā)師傅黑發(fā)育發(fā)連鎖店），現(xiàn)又更名為姚記 黑生源。他們是全托管的經(jīng)營模式，投資者沒有經(jīng)營權和人員管理權，一切全由公司管理。一年下來，投資9萬多元，至今一分未收回。”某商家對本刊表示。

43歲的彭州人李某，為了打造“中國麥當勞”快餐企業(yè)，在宜賓開了一家餐飲店。然而，經(jīng)營不理想，他便絞盡腦汁“融資”。在宜賓、瀘州、大竹先后以高息回報的方式實施所謂的“民間借貸”，僅在瀘州，就有58人參與了李某的“融資”，涉及金額本息合計255萬余元。因資金鏈斷裂，李某東窗事發(fā)，被警方抓獲。

可以說，中國的金融結構已經(jīng)阻礙了連鎖加盟的健康發(fā)展，但不平衡中才有盈利的機會。一些銀行已經(jīng)看準了機會，有所行動了。

連鎖加盟融資的春天到來？

中國金融業(yè)在進行殘酷的競爭，在企業(yè)貸款方面，制造業(yè)仍是目前銀行爭奪最激烈的地方，也是各行貸款中占比最大的行業(yè)。但這種趨勢正在變化：國有銀行向批發(fā)零售等商業(yè)領域增大了貸款力度，除建行占比較小外，其他銀行占比均提升了4個百分點，而制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)占比均有緩慢下降。

這是中國經(jīng)濟結構變化的一個映射。

隨著中國經(jīng)濟結構轉型，以前中國經(jīng)濟結構是以投資為主拉動的，未來向消費為主的轉型的話，小微企業(yè)成長空間越來越大。

可以說，小微企業(yè)正在迎來春天，周漢向本刊記者描述了這一現(xiàn)象，自從去年下半年溫州發(fā)生了中小企業(yè)因高利貸事件落跑的事件，中小企業(yè)融資困境得到了全社會的關注，政府、央行、銀監(jiān)會紛紛出臺各項政策，在財稅、金融等各方面幫助中小企業(yè)。銀行系統(tǒng)作為服務中小企業(yè)的主力，一方面由于政策的引導，除自2010年開始央行要求銀行對于小企業(yè)信貸投放，“增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年”外，更有發(fā)行中小企業(yè)金融債、提高中小企業(yè)貸款不良率容忍率、將單戶500萬元以下的小微企業(yè)貸款視作零售業(yè)務計算風險權重等各種手段促進銀行向中小企業(yè)放貸；另一方面由于對中小企業(yè)的利率要遠高于大型企業(yè)，主打中小企業(yè)業(yè)務的民生銀行行長洪崎曾坦言：“利潤率太高，都不好意思公布”，銀行也有自身提升業(yè)績的需求，與向大型企業(yè)放貸利率要打9折相比，中小企業(yè)貸款的利率卻普遍可以上浮30%左右，在“義”與“利”的綜合作用下，銀行加大對于中小企業(yè)的支持力度就順理成章了。

而連鎖企業(yè)作為商業(yè)服務業(yè)中的重要部分成了銀行關注的重點。

記者注意到，2010年，老百姓大藥房獲得了建行5億元的授信額度，以推進“老百姓”公司在全國各地門店拓展。同時，建行湖南省分行與“老百姓”公司進行現(xiàn)金管理系統(tǒng)現(xiàn)場簽約，“老百姓”公司成為目前國內首家采用建行現(xiàn)金管理系統(tǒng)的醫(yī)藥連鎖企業(yè)。

去年，中汽連鎖與華夏銀行首批簽訂32.4億元的供應鏈融資合作意向。

而今年，國內第一家快時尚新概念酒店品牌“布丁酒店連鎖”，在獲得了富達投資、君聯(lián)資本等五家投資機構的數(shù)億元資金注入后，又得到了杭州銀行支持發(fā)展的大額信貸資金?！安级【频赀B鎖”以“VC+銀行授信”雙重資金籌集方式得到的資金額度是2012年酒店業(yè)目前為止最大的一筆。

由于股市、房市持續(xù)低迷，民間投資轉而關注加盟機會，從連鎖經(jīng)營協(xié)會舉辦的北京和上海加盟展的專業(yè)觀眾統(tǒng)計情況看，公眾對加盟投資的熱情較之前有進一步的提升。但由于開店的成本越來越高，再加上銀根緊縮貸款越來越難，一些加盟者被迫放棄創(chuàng)業(yè)宏圖。

在這種形勢下，一些特許加盟企業(yè)開始探索內部融資。福奈特總部與金融機構探討了合作模式，通過設備租賃方式為適合的加盟投資人解決了短期資金不足的困難。而一些銀行也看到了其中的商機所在，紛紛推出了針對加盟商的連鎖貸。

記者注意到，現(xiàn)在上游制造企業(yè)，尤其是服裝業(yè)的去庫存問題仍很突出，華夏銀行推出的用來“買貨”的連鎖按揭貸可以說切入點非常精確。

“連鎖企業(yè)，即使是特許加盟企業(yè)相對于其它中小微企業(yè)也有獨特的融資優(yōu)勢?！比诘谰W(wǎng)CEO周漢向本刊介紹了以下理由。

首先，銀行的核心競爭力在于風險控制，因此對于申貸企業(yè)的風險審核十分嚴格，而對于連鎖企業(yè)來說，特別是一些較為正規(guī)和大型的連鎖品牌，被特許人在獲得特許人所擁有的注冊商標、企業(yè)標志、專利、專有技術等經(jīng)營資源之前，都要經(jīng)過特許人的審查與考核，并與之簽訂合同，而這相當于為銀行做了一次前道審核，與一般的中小企業(yè)相比自然有更高的可信度。

其次，被特許人要按照特許人的要求，在統(tǒng)一的經(jīng)營模式下開展經(jīng)營。由于連鎖經(jīng)營模式已經(jīng)被市場所驗證，在管理、促銷、質量控制上具有系統(tǒng)化、組織化的特點，能保障企業(yè)經(jīng)營的延續(xù)性和成功率，因此相對于其它“單打獨斗”的中小企業(yè)而言，加盟商的還款能力更有保障。

第三，銀行可以對連鎖企業(yè)實行多種擔保方式，除了傳統(tǒng)的房產(chǎn)抵押，還可以進行連鎖企業(yè)法人擔保、加盟商聯(lián)保等模式，提高了加盟商的信用級別。

最后，即使沒有規(guī)范的財務制度、企業(yè)內控不完善，銀行在服務中小企業(yè)的過程中，也已經(jīng)有一些技術手段來對這些情況進行判斷和識別，如除了注重企業(yè)的財務報表之外，還要看企業(yè)的電表、水表等，來判斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況；從注意企業(yè)管理制度轉向企業(yè)主、管理者個人的能力與素質；即使是采用現(xiàn)金交易，在相應的賬目中也可以體現(xiàn)出企業(yè)的真實業(yè)務量，所以對于銀行來說，連鎖企業(yè)的經(jīng)營狀況并不比一般中小企業(yè)更難判斷。

“其實銀行看中我們的原因，除了我們的品牌力量外，還有一大原因，那就是我們的客戶，我們的客戶很多也是銀行的目標客戶，他們的邏輯是，既然這些客戶把洗衣外包了，那么他們的生活品質應該很高，家庭資產(chǎn)或個人資產(chǎn)應該很高。”北京榮昌科技服務有限責任公司特許中心總監(jiān)張垠茂對本刊記者表示。“另外，我們的現(xiàn)金流很豐富，他們也看重這一塊，也就是現(xiàn)金管理業(yè)務?！?/p>

“其實投資者往往缺乏的就是這第一桶金，如果品牌比較強，管理比較成熟，他們運轉起來很快就會賺錢，還貸當然就不成問題。我們可以發(fā)現(xiàn)，福奈特、歐迪芬等企業(yè)都是老牌企業(yè)，他們的管理很成熟，企業(yè)品牌影響力較強，用品牌背書，很容易獲得銀行的支持。”北京凡佳詩管理顧問有限公司的董事長鄭丹陽對本刊記者表示。

“伊爾薩開一家店的成本大約是六七十萬元，很多人想加盟我們，但確實錢不夠。目前大連的一加盟商已經(jīng)成功融資。但中信銀行在有些地方網(wǎng)點很少，這就很麻煩，我們江蘇的一客戶就因為這融資沒有成功。最近，郵政儲蓄銀行也來找我們談合作了，郵政儲蓄銀行網(wǎng)點多，這是其一大優(yōu)勢，我們對此很感興趣?！北本s昌科技服務有限責任公司特許中心總監(jiān)張垠茂對本刊記者表示。

“其實這在國外是個慣例。國內的特許加盟行業(yè)一直受著資金的困擾，連鎖貸的出現(xiàn)是中國金融的一大進步。”鄭丹陽表示。

就福奈特與歐迪芬為何能獲得銀行的支持，周漢表示，“因為這兩個行業(yè)在目前還處于朝陽階段，利潤率也較高。福奈特和歐迪芬都是這兩個新興行業(yè)歷史較長的品牌，福奈特1997年成立，目前有700多家連鎖店。而歐迪芬成立于1980年，在大陸地區(qū)的加盟店也超過400家。這兩個品牌除了擁有一套完整有效的運作技術優(yōu)勢，包括獨特的商業(yè)特權、人員訓練、組織結構、經(jīng)營管理、商品供銷等保障了被特許人的成功外，成熟的連鎖網(wǎng)絡也有良好的示范效應，為銀行進行貸前調查提供了足夠多的參考依據(jù)?！?/p>

而就如何順利拿到貸款，融道網(wǎng)CEO周漢給出了三點建議。

首先注重自身的內控建設，如建立完備的財務報表制度，對報表進行審計；在銀行建立信用紀錄，如現(xiàn)金交易改為銀行轉賬、員工工資打卡等以體現(xiàn)公司的現(xiàn)金流（銀行通過考察現(xiàn)金流來確定償債能力），而企業(yè)主本人使用信用卡，可以證明個人的信用程度，也有助建立企業(yè)信用。

第二是企業(yè)要根據(jù)特許規(guī)范進行誠信經(jīng)營，提高企業(yè)的業(yè)績和償債能力。

第三充分利用加盟總部的品牌聲譽、擔保和信用支持，與其它的加盟商保持良好關系以便于在需要時進行互相擔保。

盟主往后潲 銀行仍未敢放寬心

但到目前為止，連鎖貸這項業(yè)務還處于探索階段。

本刊記者采訪了眾多城商行負責人，很多都表示并沒有關注這塊業(yè)務。融道網(wǎng)的CEO周漢也對本刊表示，連鎖貸雖然有了，但沒有流行開來，業(yè)務量還很少。

甚至連已經(jīng)和中信銀行合作的榮昌洗衣也表示，加盟者只是很感興趣，但只有那些頭腦非常靈活，懂得充分利用財務杠桿的人才敢干。張垠茂表示，大連的一位加盟者就是這樣，自己很有錢，但卻又貸款加盟。

“主要是國內的加盟行業(yè)還不成熟，有影響力的，能基業(yè)長青的品牌很少，很多品牌放開加盟的目的并不明確，所以并不會為加盟者提供融資支持?！北本┓布言姽芾眍檰栍邢薰镜亩麻L鄭丹陽表示。

《中國連鎖》記者采訪了速8、重慶小天鵝、小鬼當佳等連鎖企業(yè)，一問到融資問題，他們都表示，目前總部不能提供擔保，只能由加盟商自己解決融資問題。

記者還發(fā)現(xiàn)，有的盟主開放加盟的目的主要為了獲得當?shù)氐木W(wǎng)點和別的資源，而融資在他們看來是加盟商自己的事。重慶小天鵝，本不打算在北京放開加盟，但他們的工作人員同時也對本刊表示，只要加盟者有好地段的物業(yè)，總部可以和加盟商合作，五五分成。

“國內連鎖企業(yè)，除了酒店外，很少能集中管控營業(yè)收入。我們的洗衣行業(yè)也做不到。并且特許加盟行業(yè)也不穩(wěn)定。有的加盟企業(yè)加盟商個數(shù)今天是300，半年后可能就少很多。銀行的擔心是不無道理的?！睆堐竺硎?。

這或許是盟主不愿提供擔保或者品牌背書的一大原因。

同時這也和銀行的態(tài)度有關。

“連鎖企業(yè)，管控問題仍很突出，不要說特許加盟，就是直營店也存在嚴重的管理衰減問題。中國的連鎖企業(yè)大都是家族企業(yè)，空降兵來了并不能得到重用，所以管理問題很大。而對特許加盟企業(yè)的管控問題更加突出，有的一家店出現(xiàn)了問題，會影響整個企業(yè)，銀行對此很擔心?！编嵉り柋硎?。

“中信銀行去年曾找到過協(xié)會，希望和更多的連鎖企業(yè)合作，但在領導班子調整之后，對連鎖業(yè)的態(tài)度現(xiàn)在很不確定。”張垠茂對《中國連鎖》記者表示。

“其實，如果加盟商完全靠貸款加盟我們，我們并不支持，因為這種貸款畢竟是短期的，一般是1到3年，和我們的回收成本周期差不多，但我們也怕萬一。另外完全用貸款創(chuàng)業(yè)容易引發(fā)很大的道德風險?！睆堐竺硎?。