新形勢下的煤炭企業(yè)財務(wù)管理

禾瑜

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，我國各企業(yè)都在加強(qiáng)自身管理，控制生產(chǎn)成本，實現(xiàn)“走出國門”的目標(biāo)，參與國際競爭。而在管理中，最為突出的就屬企業(yè)的財務(wù)管理。企業(yè)的資金的進(jìn)出，都需要經(jīng)過財務(wù)部門的嚴(yán)格審核。文章基于新形勢下煤炭企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀及變化，在“十一五”規(guī)劃中提出的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢在必行的背景下，從低碳經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，研究和關(guān)注了煤炭企業(yè)財務(wù)管理的相關(guān)問題，進(jìn)而分析了引起財務(wù)變化的原因。在此基礎(chǔ)上，針對煤炭企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新方面提出了相關(guān)建議和措施。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè) 財務(wù)管理 現(xiàn)狀 措施

中圖分類號:F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）09-146-02

企業(yè)的財務(wù)管理對于一個企業(yè)的發(fā)展壯大是非常重要的。隨著我國商品經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)的建立，“高能耗，低產(chǎn)出”已經(jīng)成為了大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。為了保持良好的發(fā)展勢頭，煤炭企業(yè)必須找出適應(yīng)自身企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理方式，以達(dá)到高效合理利用資源，低碳運(yùn)行的目的。隨著我國企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境逐漸放松，民間大量私人資本流向煤炭領(lǐng)域。此外，隨著國家逐步落實“抓大放小”措施，一大批中小型煤炭企業(yè)如雨后春筍般迅猛發(fā)展。但從總體上看，我國煤炭領(lǐng)域事故頻發(fā)，原因在于煤炭企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱，以及部分煤企管理者只注重經(jīng)濟(jì)效益，忽視安全意識。為此，國家為了考慮企業(yè)的成長性及維護(hù)人民生命財產(chǎn)安全的目的，對我國煤炭企業(yè)大力整合，兼并、關(guān)停、重組生產(chǎn)能力較弱的煤炭企業(yè)，同時基于當(dāng)前煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨投資風(fēng)險加劇、外部環(huán)境惡化、財務(wù)負(fù)擔(dān)加重、資產(chǎn)質(zhì)量下降等新情況新問題，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險最終演變?yōu)樨攧?wù)風(fēng)險，因此，煤炭企業(yè)有必要建立財務(wù)危機(jī)的預(yù)警、監(jiān)測及應(yīng)對系統(tǒng)，有效防范和化解財務(wù)危機(jī)。

一、新形勢下煤炭企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀及變化

自2010年8月，發(fā)改委確定在5省8市開展低碳產(chǎn)業(yè)建設(shè)試點(diǎn)工作以來，煤炭企業(yè)除了追求利潤最大化的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)外，還肩負(fù)著高效合理利用資源、保護(hù)環(huán)境的責(zé)任。在煤炭企業(yè)中，財務(wù)管理的目標(biāo)之一是最大限度地減少對高碳能源的消耗，最大限度地降低自身對環(huán)境的負(fù)面影響。在“十二五”規(guī)劃中，我國明確提出要調(diào)整煤炭企業(yè)的整體布局，適當(dāng)?shù)販p少小煤炭企業(yè)的數(shù)量，控制煤炭的產(chǎn)量，培育大型煤炭企業(yè)集團(tuán)，改造整合中小型煤礦，建設(shè)“資源節(jié)約和環(huán)境友好”兩型礦區(qū)。眾所周知，煤炭企業(yè)屬于危險性高、安全風(fēng)險高、建設(shè)周期比較長、不確定因素多的企業(yè)。其初始投入資金大，隱藏著比較大的財務(wù)風(fēng)險。

目前，我國企業(yè)大多通過負(fù)債籌集到國有大型煤炭企業(yè)并購重組的資金。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的外部環(huán)境充滿著各種不確定性，是否能獲得財務(wù)行為的收益是不確定的。因此，新形勢下管理煤炭企業(yè)的財務(wù)要將財務(wù)風(fēng)險的防范問題作為重點(diǎn)，煤炭企業(yè)擴(kuò)張并購過程中資金鏈的延續(xù)是至關(guān)重要的。若公司的負(fù)債保持在一定的數(shù)量時，因為杠桿效應(yīng)和稅賦抵減的原因，其經(jīng)營績效通常要好于不負(fù)債經(jīng)營或者負(fù)債規(guī)模較小的公司。煤炭企業(yè)在績效較好時，可增加負(fù)債從而減少加權(quán)平均成本。在過去改革的幾年里，煤炭企業(yè)需要大量的資金來整改并購，加大外部融資，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率不斷升高，增加了企業(yè)自身的財務(wù)風(fēng)險。此外，煤炭企業(yè)的流動負(fù)債過多，負(fù)債的結(jié)構(gòu)不盡合理。作為資本密集型的行業(yè)之一，煤炭行業(yè)若長期保持負(fù)債和短期負(fù)債的比例偏小，會增大承擔(dān)的償付壓力。

二、煤炭企業(yè)的財務(wù)變化因素分析

隨著經(jīng)濟(jì)全球化，煤炭集團(tuán)得到了迅速擴(kuò)張，增多了全資子公司和控股公司的數(shù)量。但是，這樣往往就會導(dǎo)致分散企業(yè)資金的控制力度，貸款發(fā)生的利息增多，增大營運(yùn)成本等情況，其下屬的控股公司在銀行開的企業(yè)賬戶太多。因此，煤炭集團(tuán)總部難于控制集團(tuán)資金的流動方向及其數(shù)量，資金在集團(tuán)內(nèi)不能及時得到有效地利用，集團(tuán)整體不能有效統(tǒng)籌資金和投資理財活動，導(dǎo)致降低籌來的資金產(chǎn)生的效益或是增加個別子公司籌融資的資金成本也就是利息支出。集團(tuán)總部無法有效管理應(yīng)收賬款的回收力度，集團(tuán)內(nèi)部各子公司之間的債務(wù)錯綜夾雜，致使集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)更不易了解資金的真實狀況，從而延誤下一期的資金預(yù)算。

當(dāng)前，我國煤炭企業(yè)的經(jīng)營績效雖然較好，但是營運(yùn)期間的凈現(xiàn)金流量仍不夠維持生產(chǎn)。隨著我國煤炭資源的大量流失、環(huán)境意識的加深、煤炭員工的安全等問題的重視，補(bǔ)償公司的耗用煤炭資源方面，支持環(huán)境的保護(hù)、安全生產(chǎn)，煤礦開采完之后的后續(xù)支出及轉(zhuǎn)產(chǎn)支出等等都相應(yīng)的增加。由于銀行長期貸款要達(dá)到的條件比較高，煤炭企業(yè)為了生存必須借入大量的短期借款來滿足營運(yùn)資金的需求。煤炭企業(yè)的固有的風(fēng)險是經(jīng)營風(fēng)險，由于杠桿效應(yīng)的存在，企業(yè)要承擔(dān)的風(fēng)險通常高于經(jīng)營風(fēng)險。其中，企業(yè)預(yù)計的現(xiàn)金流量是否能滿足日常的營運(yùn)，能否及時償還債務(wù)是關(guān)鍵。若出現(xiàn)問題，資產(chǎn)的流動性高，變成現(xiàn)金的能力強(qiáng)，還可應(yīng)對財務(wù)危機(jī)。

三、煤炭企業(yè)財務(wù)管理需采取的措施

近年來，盡管許多煤炭企業(yè)在強(qiáng)化財務(wù)控制、加強(qiáng)財務(wù)管理等方面，做了大量實實在在的工作，也取得了顯著的成績，但也存在普遍的問題。為了進(jìn)一步發(fā)揮煤炭企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的重要作用，更好地提高煤企財務(wù)管理水平，建議采取一些有效的措施。

1.煤炭企業(yè)的發(fā)展要得到政府的支持。首先，政府要加強(qiáng)立法工作，完善法律制度，加快制定針對煤炭企業(yè)的法律、法規(guī)及優(yōu)惠政策，建立健全有利于大中型煤炭企業(yè)發(fā)展的政策體系。其次，政府應(yīng)拓寬煤炭企業(yè)的融資渠道?；诿禾科髽I(yè)初始投入大以及在安全生產(chǎn)防范方面投入的比重比較大，政府以及相關(guān)金融部門應(yīng)該一方面嚴(yán)格監(jiān)管企業(yè)資金的流向，另外一方面還要拓寬企業(yè)的融資渠道，并通過無償資助、資本投入、貸款貼息、無償資助等方式來鼓勵煤炭企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。最后，政府要盡快結(jié)合信用擔(dān)保制度和其它社會化服務(wù)體系的建立，為優(yōu)質(zhì)煤炭企業(yè)融資提供多樣的服務(wù)，建立健全以安全生產(chǎn)為宗旨的企業(yè)信用擔(dān)保體系，引導(dǎo)煤炭企業(yè)增強(qiáng)安全生產(chǎn)的觀念。

2.在可行性研究基礎(chǔ)上降低投資風(fēng)險。當(dāng)煤炭企業(yè)在技術(shù)操作、資金、管理能力等方面具備一定的實力之后，可以走出“國門”，學(xué)習(xí)國際先進(jìn)企業(yè)的管理經(jīng)驗，規(guī)范項目的投資程序，監(jiān)管投資，精心設(shè)計和實施投資活動的各個階段，搞好投資預(yù)算，充分考慮投資項目所面臨的風(fēng)險、投資風(fēng)險價值和貨幣時間價值， 做好現(xiàn)金流量預(yù)測，規(guī)避投資風(fēng)險。

此外，煤炭企業(yè)自身加強(qiáng)對內(nèi)投資方式，含對技術(shù)設(shè)備更新改造、人力資源的投資和新產(chǎn)品試制。當(dāng)資本積累到一定規(guī)模后，合理確定投資組合，多元化經(jīng)營，分散投資風(fēng)險。

3.建立煤炭企業(yè)集團(tuán)獨(dú)立的財務(wù)公司。在“十二五”規(guī)劃下，國有大型煤炭企業(yè)經(jīng)過了并購擴(kuò)張，形成了擁有跨空間子公司的集團(tuán)總公司。這增長了投資和貸款規(guī)模，增加了融資發(fā)生的成本，資金流的有效管理日益困難，大型煤炭集團(tuán)通過建立一個具有獨(dú)立的財務(wù)公司來解決上述問題。在我國，這種財務(wù)公司可開展的營運(yùn)活動主要有：發(fā)行財務(wù)公司的債券，吸收子公司或分公司的存款，對子公司或分公司辦理貸款或融資租賃，同業(yè)拆借等融資活動，辦理內(nèi)部的商業(yè)匯票的貼現(xiàn)、承兌、委托投資及委托貸款等等。財務(wù)公司的職能活動不僅可集中統(tǒng)一管理企業(yè)資金，而且還可以降低集團(tuán)整體的融資成本，為集團(tuán)的投資總決策調(diào)配提供了方便。

4.強(qiáng)化財務(wù)控制，加強(qiáng)財務(wù)管理。（1）加強(qiáng)內(nèi)部管理。煤炭企業(yè)內(nèi)部各職能部門都應(yīng)強(qiáng)化管理資金。資金的周轉(zhuǎn)和使用牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)管理者應(yīng)轉(zhuǎn)變管理觀念，認(rèn)識到用好、管好、控制好資金不僅是財務(wù)部門的職責(zé)，而是關(guān)系到整個煤炭企業(yè)，各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。（2）提高資金的使用效率。煤炭企業(yè)要努力提高資金使用效率。首先，有效配合資金的來源和運(yùn)用；其次，準(zhǔn)確預(yù)測資金收回和支付的時間，留存適當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)金以滿足預(yù)防性需要。煤炭企業(yè)如缺少必備的現(xiàn)金，不能應(yīng)付生產(chǎn)中的業(yè)務(wù)開支，會使企業(yè)蒙受損失。對什么時候可以收回應(yīng)收賬款，要做到心中有數(shù)，否則，易使收支失衡，資金拮據(jù)；最后，合理分配資金，有效地配合流動資金和固定資金的占用。（3）加強(qiáng)財產(chǎn)控制。建立健全財產(chǎn)管理的內(nèi)部控制制度，在內(nèi)部管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。對財產(chǎn)的管理應(yīng)將財產(chǎn)管理、記錄、檢查核對等工作分開，以形成有力的內(nèi)部控制。結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，采取輪番盤存和定期盤點(diǎn)的方法，清查財產(chǎn)物資的實有數(shù)量，妥善處理盤盈盤虧，確保賬實相符。（4）加強(qiáng)對存貨和應(yīng)收賬款的管理。加強(qiáng)存貨管理，盡可能減少過時的庫存物資，充分利用資金，科學(xué)確定存貨的最佳結(jié)構(gòu)并制定完善的賒銷和收款管理辦法。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，調(diào)研平頂內(nèi)賒銷客戶的信用，定期核對應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的賬齡。應(yīng)收賬款管理主要包括：應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督、信用政策的確定、制定適當(dāng)?shù)氖召~政策和壞賬損失的事先準(zhǔn)備。（5）專業(yè)培訓(xùn)財務(wù)人員。加強(qiáng)財務(wù)人員的監(jiān)督意識和法制觀念，重視會計人員的后繼教育工作，并在加強(qiáng)培訓(xùn)會計人員業(yè)務(wù)的同時，做好職業(yè)道德教育，建立和完善激勵兼容機(jī)制，積極地調(diào)動會計人員的工作，加強(qiáng)建設(shè)會計隊伍。煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)摒棄國有企業(yè)過時的管理理念，學(xué)習(xí)國內(nèi)外大企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗，大膽、積極聘請職業(yè)經(jīng)理等高素質(zhì)管理人才，通過改善經(jīng)理管理隊伍素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平。因此，企業(yè)注重知識和人才的積累是非常必要的。

5.加強(qiáng)資本運(yùn)營的主導(dǎo)性地位。資本運(yùn)營的含義是，資本所有者利用企業(yè)可利用的所有資本，以優(yōu)化資本控制為目標(biāo)，拆分和組合資本，有效的實現(xiàn)資源的增值的一種方式。這就要求經(jīng)營者要以投入產(chǎn)出比為衡量標(biāo)準(zhǔn)，把增加資本為目標(biāo)。在目前的新形勢下，企業(yè)財務(wù)管理對內(nèi)要重組和配置資源，實現(xiàn)資源的長期增值，對外來說，通過對外發(fā)行股票，重組和兼并等形式，做大做強(qiáng)企業(yè)。因此，作為企業(yè)的核心部門之一，財務(wù)部門都要參加對內(nèi)對外的活動，應(yīng)轉(zhuǎn)變其作為綜合的管理部門這種模式，財務(wù)部門獨(dú)立進(jìn)行貨幣的理財投資，若各方面條件具備，這項活動可使財務(wù)部門的業(yè)務(wù)活動保持獨(dú)立性，包括貨幣的保管及匯兌等，完善財務(wù)部門手中集聚的大量的貨幣資金以及金融市場，創(chuàng)立企業(yè)附屬財務(wù)公司，給企業(yè)的財務(wù)部門獨(dú)立進(jìn)行貨幣的經(jīng)營活動創(chuàng)立前提條件。財務(wù)上可參與證券、票據(jù)以及外匯的買賣，完全分離貨幣的經(jīng)營與信用。

四、結(jié)束語

針對煤炭企業(yè)財務(wù)管理目前的情況與存在的問題，在符合企業(yè)整體戰(zhàn)略的前提下，采取正確的整改措施，提高企業(yè)財務(wù)決策能力，提升企業(yè)管理和決策的應(yīng)變能力，加強(qiáng)風(fēng)險防范能力，將企業(yè)宏觀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為可以實施的管理策略，增長企業(yè)價值。并可以幫助企業(yè)擴(kuò)展財務(wù)控制范圍，縮減控制層級，強(qiáng)化控制過程。同時要提升企業(yè)管理理念，加強(qiáng)內(nèi)部員工培訓(xùn)，提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，使其主動適應(yīng)財務(wù)管理的轉(zhuǎn)變，才能更好的推動煤炭企業(yè)的發(fā)展。只有這樣，煤炭企業(yè)才能走出“國門”，參與國際的競爭。

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（作者單位：西山煤電（集團(tuán)）有限公司物資供應(yīng)分公司 山西太原 030000）

（責(zé)編:賈偉）