政府推動(dòng)，市場創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資服務(wù)

■ 吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心

（吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心，吉林長春130021）

政府推動(dòng)，市場創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資服務(wù)

■ 吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心

（吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心，吉林長春130021）

吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心（以下簡稱“中心”）按照吉林省委、省政府提出“打造三個(gè)市場平臺(tái)（即：改革發(fā)展平臺(tái)、產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)和融資投資平臺(tái)）”的要求，不斷適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，針對(duì)中小企業(yè)普遍存在的資金短缺、融資難的問題，積極探索，大膽實(shí)踐，在各級(jí)政府和廣大同仁的支持和幫助下取得了一定成績。

資金短缺，是制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。要加快中小企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新融資服務(wù)是關(guān)鍵。中心以全面服務(wù)吉林省中小企業(yè)發(fā)展為己任，在集中登記托管非上市公司股權(quán)的基礎(chǔ)上，不斷拓寬服務(wù)領(lǐng)域、創(chuàng)新服務(wù)功能，全力推進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展。截至2011年9月，全省累計(jì)登記托管各類公司制企業(yè)9757戶，托管股權(quán)1131億元；辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓13793宗，轉(zhuǎn)讓股權(quán)115億元；代理分紅派息2.3億元；通過股權(quán)質(zhì)押協(xié)助企業(yè)融資150.7億元，其中，2011年融資額再創(chuàng)新高，達(dá)到76.7億元。

1 市場特點(diǎn)

1.1 政策強(qiáng)制性

2006年4月，為了適應(yīng)振興吉林老工業(yè)基地和吉林省民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，省政府批轉(zhuǎn)了省上市辦《關(guān)于規(guī)范開展企業(yè)股權(quán)集中登記托管工作指導(dǎo)意見的通知》（吉政發(fā)[2006]14號(hào)），要求“凡在我省依法設(shè)立的非上市股份有限公司、有限責(zé)任公司（包括國有獨(dú)資公司）、股份合作制等形式企業(yè)的國有股、法人股、集體股、內(nèi)部職工股和社會(huì)個(gè)人股等股權(quán)，都應(yīng)集中到登記托管機(jī)構(gòu)辦理登記托管手續(xù)?！蓖瑫r(shí)指定中心所屬的吉林省股權(quán)登記托管中心為省級(jí)托管機(jī)構(gòu)，各市（州）指定一家市級(jí)托管機(jī)構(gòu)，以會(huì)員方式加入托管中心，負(fù)責(zé)受理本地企業(yè)的股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)。2007年5月，省國資委、財(cái)政廳、工商局、統(tǒng)計(jì)局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記和統(tǒng)計(jì)調(diào)查工作的通知》（吉國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2007]57號(hào)），指定中心承辦省、市財(cái)政、國資部門所屬企業(yè)的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記及全省的統(tǒng)計(jì)匯總、年檢工作，要求產(chǎn)權(quán)登記與股權(quán)托管一并進(jìn)行。5月23日，吉林省委、省政府下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化金融改革，推進(jìn)金融業(yè)加快發(fā)展的意見》（吉發(fā)[2007]15號(hào)），要求“對(duì)全省非上市的股份公司等企業(yè)的股權(quán)實(shí)行集中托管，依法進(jìn)行股權(quán)登記、質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓過戶、掛失查詢、分紅等股權(quán)集中管理業(yè)務(wù)。”2008年5月，吉林省經(jīng)委、省工商局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范開展全省企業(yè)股權(quán)集中登記托管工作的通知》（吉經(jīng)濟(jì)上市聯(lián)[2008]298號(hào)），明確“在辦理變更、年審等涉及工商登記手續(xù)時(shí)，應(yīng)提供托管機(jī)構(gòu)出具的手續(xù)?！?/p>

1.2 國有信用性

股權(quán)托管涉及到企業(yè)出資比例、股東構(gòu)成、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等核心機(jī)密。為了提高托管機(jī)構(gòu)的社會(huì)公信力，經(jīng)政府批準(zhǔn)，托管中心作為政府授權(quán)的股權(quán)管理和服務(wù)機(jī)構(gòu)，由省、市政府共同出資600萬元組建（各300萬元），是不以營利為目的的國有企業(yè)，承擔(dān)無限責(zé)任。股權(quán)托管收費(fèi)嚴(yán)格執(zhí)行省物價(jià)部門的文件標(biāo)準(zhǔn)，杜絕亂收費(fèi)和超標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)行為。

1.3 服務(wù)專業(yè)性

中心制訂了《吉林省企業(yè)股權(quán)登記托管管理辦法》、《股權(quán)登記托管工作操作細(xì)則(試行)》、《會(huì)員管理暫行辦法》、《檔案管理辦法》、《廉潔自律制度》和《業(yè)務(wù)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)制度》等管理制度，以及《股權(quán)初始托管登記申請(qǐng)書》、《指定聯(lián)絡(luò)人授權(quán)委托書》、《股權(quán)登記托管協(xié)議》、《股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)證明》、《代理分紅派息協(xié)議書》等數(shù)十個(gè)標(biāo)準(zhǔn)示范文本，建立了一整套科學(xué)、規(guī)范的登記托管及服務(wù)流程。多年積累的工作經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)的專業(yè)人才，保證了服務(wù)的專業(yè)性和業(yè)務(wù)的權(quán)威性。

2 創(chuàng)新融資服務(wù)的主要做法

吉林省的股權(quán)登記托管聚集了大量的市場資源，為股權(quán)合理流動(dòng)和創(chuàng)新融資服務(wù)奠定了基礎(chǔ)，創(chuàng)造了條件。在省金融辦的大力支持下，中心多次與省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)就利用市場平臺(tái)，開展融資服務(wù)，推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展等問題進(jìn)行溝通交流和考察學(xué)習(xí)。2008年底，為防范和控制股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)，拓寬中小企業(yè)融資渠道，吉林省經(jīng)委、工商局、金融辦、人民銀行長春中心支行、吉林銀監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)《吉林省股權(quán)質(zhì)押融資指導(dǎo)意見》（吉經(jīng)濟(jì)上市聯(lián)[2008]636號(hào)），要求中心發(fā)揮融資平臺(tái)作用，做好股權(quán)登記托管、市場價(jià)值評(píng)價(jià)、動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測和股權(quán)流轉(zhuǎn)變現(xiàn)等配套服務(wù)。中心增設(shè)專職部門、選配專業(yè)人才，積極實(shí)施以企業(yè)融資發(fā)展為目標(biāo)的創(chuàng)新服務(wù)，成為金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的融資橋梁。主要做法：

2.1 用合作建通道

中心不斷加強(qiáng)與吉林省內(nèi)各商業(yè)銀行及擔(dān)保、投資公司等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，先后與中國銀行吉林省分行、招商銀行吉林省分行、興業(yè)銀行長春分行、吉林銀行、吉林亞東投資管理有限公司、長春市中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司、中國華融資產(chǎn)管理公司長春辦事處、吉林省進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司等建立合作關(guān)系，以項(xiàng)目帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)建立整套的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，為托管企業(yè)開辟了融資通道。2010年7月，吉林省白山市遭受百年一遇洪災(zāi)。8月，中心召集數(shù)家銀行共同參加了白山市災(zāi)后重建銀企對(duì)接活動(dòng)。根據(jù)災(zāi)后重建“特事特辦”的原則，招商銀行吉林省分行短時(shí)間內(nèi)為受災(zāi)企業(yè)提供了6500萬元的貸款，解決了企業(yè)的燃眉之急。

2.2 用托管匯信息

通過廣闊的托管資源，中心積極開展市場平臺(tái)和融資服務(wù)宣傳，逐戶托管企業(yè)、逐個(gè)托管股東地聯(lián)系，廣泛征集融資項(xiàng)目，專人跟蹤服務(wù)，使企業(yè)及股東逐漸了解、熟悉、利用各個(gè)創(chuàng)新融資方式，使股東手中的靜態(tài)股權(quán)轉(zhuǎn)化為寶貴的資金。如中心在對(duì)長春星宇商品混凝土有限責(zé)任公司走訪中了解到，該公司為吉林省現(xiàn)代化程度最高、產(chǎn)量最大的商品混凝土生產(chǎn)廠家之一，由于原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。中心立即向中國銀行長春新民支行提出貸款融資建議，為其提供了800萬元貸款，幫助企業(yè)渡過了難關(guān)。

2.3 用創(chuàng)新促發(fā)展

中心與商業(yè)銀行合作，對(duì)股份制銀行等優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權(quán)開展了免擔(dān)保、基準(zhǔn)利率、手續(xù)簡化的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，極大地降低了融資成本；與市科技局合作，對(duì)長吉圖科技項(xiàng)目推廣開展科技企業(yè)聯(lián)保貸款；并相繼開展了資產(chǎn)類貸款、并購貸款、基金項(xiàng)目對(duì)接等服務(wù)。目前正在積極研究推進(jìn)著名商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款、專利權(quán)質(zhì)押融資、低碳金融、租賃金融等創(chuàng)新服務(wù)。每一項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，都為中小企業(yè)增添了新的融資渠道。

2.4 用服務(wù)創(chuàng)品牌

為了充分體現(xiàn)中心的服務(wù)性和非營利性，中心除對(duì)達(dá)成股權(quán)融資的項(xiàng)目收取股權(quán)凍結(jié)費(fèi)用外，對(duì)非股權(quán)融資項(xiàng)目，如資產(chǎn)類貸款、并購貸款、商標(biāo)權(quán)貸款以及銀企對(duì)接、項(xiàng)目推介等活動(dòng)，全部免費(fèi)服務(wù)。同時(shí)，提供工商質(zhì)押登記全程免費(fèi)代辦和股權(quán)變現(xiàn)服務(wù)，使企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)享受“一站式”辦公的高效和便捷。一個(gè)涵蓋融資信息匯集、推介對(duì)接、股權(quán)凍結(jié)、工商登記代辦及股權(quán)流轉(zhuǎn)交易一條龍服務(wù)的，專門為中小企業(yè)提供綜合性融資的市場平臺(tái)正在形成。

省、市工商部門也積極加大對(duì)企業(yè)融資的支持力度，針對(duì)股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)大幅增加和融資時(shí)間緊的情況，開通融資“綠色通道”，指定專人負(fù)責(zé)，加班加點(diǎn)，最大限度地滿足企業(yè)的融資需要，做到隨到隨辦、當(dāng)時(shí)辦結(jié)。

3 經(jīng)驗(yàn)體會(huì)

中心通過多年的股權(quán)托管和融資服務(wù)工作使我們體會(huì)到：

3.1 推進(jìn)融資服務(wù)的保障是領(lǐng)導(dǎo)重視和政策支持

近年來，中心積極加強(qiáng)融資、投資平臺(tái)建設(shè)，得到省、市領(lǐng)導(dǎo)的高度重視和充分肯定。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)先后到中心視察、指導(dǎo)工作。在省委、省政府、市委、市政府的多個(gè)文件中，對(duì)市場發(fā)展和服務(wù)創(chuàng)新提出了新要求和新部署，并給予了相應(yīng)的政策和資金支持，有效地推進(jìn)了平臺(tái)發(fā)展。

3.2 推進(jìn)融資服務(wù)的基礎(chǔ)是股權(quán)托管

2008年底，股權(quán)質(zhì)押融資總額僅為9.3億元，全省只有長春市開展了此項(xiàng)工作?！都质」蓹?quán)質(zhì)押融資指導(dǎo)意見》下發(fā)后，中心一方面積極加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè)和功能拓展，一方面充分利用托管服務(wù)體系和數(shù)據(jù)庫資源進(jìn)行宣傳和項(xiàng)目征集，使股權(quán)質(zhì)押這個(gè)新的融資渠道迅速得到金融機(jī)構(gòu)、托管企業(yè)和股東的認(rèn)可。2009年股權(quán)質(zhì)押融資額大幅增長至29.5億元，超過此前歷年總和。2010年再創(chuàng)新高，達(dá)到35.2億元。2011年1~9月實(shí)現(xiàn)融資76.7億元。同時(shí)，省內(nèi)各地、市、州會(huì)員單位先后開展了此項(xiàng)工作。

3.3 推進(jìn)融資服務(wù)的關(guān)鍵是多方合力

雖然提供貸款的主體是銀行，但針對(duì)推進(jìn)中存在的問題，需要各方面的大力支持。政府要牽頭組織好銀企對(duì)接并給予政策支持，金融機(jī)構(gòu)要搞好操作程序和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，工商部門要做好規(guī)范股權(quán)出質(zhì)登記和維護(hù)交易安全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要積極參與補(bǔ)充，股權(quán)托管機(jī)構(gòu)要提供信息監(jiān)測和轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，以及引進(jìn)PE、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)等，這樣才能為融資服務(wù)開啟一條新的途徑。

3.4 推進(jìn)融資服務(wù)的契機(jī)是市場需求

一方面，企業(yè)難以找到融資成本低、適合自身發(fā)展的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，或?qū)?shí)物資產(chǎn)外的創(chuàng)新融資品種不了解，更不知道哪家銀行提供這種服務(wù)；另一方面，銀行也在花費(fèi)很大精力尋找融資項(xiàng)目，但效果不理想。特別是吉林省近年陸續(xù)引進(jìn)了招商、興業(yè)等股份制商業(yè)銀行，先期只在省會(huì)城市設(shè)立分、支行。中心的融資平臺(tái)為企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)建立了平等、暢通、便利的對(duì)接通道，對(duì)股份制商業(yè)銀行在全省拓展業(yè)務(wù)和各地區(qū)的融資發(fā)展起到了積極而重要的促進(jìn)作用，滿足了對(duì)省內(nèi)其他地區(qū)強(qiáng)烈的業(yè)務(wù)擴(kuò)張要求。

中心將按照“積極發(fā)展區(qū)域性資本市場，以吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心為核心，建設(shè)全省產(chǎn)權(quán)交易市場體系”的總體要求，不斷完善中小企業(yè)融資平臺(tái)功能，多渠道解決企業(yè)融資難題，為促進(jìn)吉林經(jīng)濟(jì)又快又好發(fā)展、推動(dòng)長吉圖開發(fā)開放先導(dǎo)區(qū)建設(shè)發(fā)揮重要作用！■