國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)比分析

魏建新 吳漢軍

一、對(duì)標(biāo)管理的涵義

對(duì)標(biāo)管理(Benchmarking & Benchmarks)又稱基準(zhǔn)管理、標(biāo)桿管理等，其操作性極強(qiáng)，在國(guó)外運(yùn)用非常普遍，國(guó)內(nèi)也逐漸開始重視。

由于對(duì)標(biāo)管理來自實(shí)踐，而且詞匯翻譯不盡相同，所以尚未有統(tǒng)一的定義?？梢詮牟煌嵌葋砝斫鈱?duì)標(biāo)管理活動(dòng)。

（1）運(yùn)營(yíng)角度：對(duì)標(biāo)管理是指組織為了削減運(yùn)營(yíng)成本、縮短流通時(shí)間、增加產(chǎn)品穩(wěn)定性、降低庫存和提高顧客滿意度，確認(rèn)與鑒別出那些出類拔萃的、并可以為組織直接采用的，或經(jīng)過必要的改造后可為組織所采用的產(chǎn)品、服務(wù)、流程以及經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐的系統(tǒng)化的思維方式。

（2）操作角度：對(duì)標(biāo)管理是企業(yè)將自己的產(chǎn)品、服務(wù)、生產(chǎn)流程與管理模式等同行業(yè)內(nèi)或行業(yè)外的領(lǐng)袖型企業(yè)作比較，借鑒與學(xué)習(xí)他人的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，改善自身不足，從而提高競(jìng)爭(zhēng)力、追趕或超越標(biāo)桿企業(yè)的一種良性循環(huán)的管理方法。其實(shí)質(zhì)就是一種促進(jìn)組織績(jī)效改進(jìn)和提高的工具，是模仿、學(xué)習(xí)和創(chuàng)新的過程。

（3）流程角度：對(duì)標(biāo)管理是一項(xiàng)有系統(tǒng)、持續(xù)性的評(píng)估過程，透過不斷地將組織流程與全球企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者相比較，以獲得協(xié)助改善營(yíng)運(yùn)績(jī)效的信息。

概括來講，對(duì)標(biāo)管理是持續(xù)尋找和研究同產(chǎn)業(yè)或跨產(chǎn)業(yè)一流企業(yè)的最佳實(shí)踐，以其為基準(zhǔn)，對(duì)本企業(yè)進(jìn)行比較、分析和判斷，使自身不斷得到改進(jìn)，從而趕超一流公司，創(chuàng)造優(yōu)秀業(yè)績(jī)的良性循環(huán)過程。

綜上所述，我們認(rèn)為，對(duì)標(biāo)管理是通過比較，不斷發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外、行業(yè)內(nèi)外的最佳理念或?qū)嵺`，不斷解析卓越績(jī)效產(chǎn)生的重要因子，將本企業(yè)結(jié)果指標(biāo)、過程指標(biāo)，與最佳部門、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或者行業(yè)內(nèi)外的一流企業(yè)，持續(xù)進(jìn)行對(duì)照分析、尋找差距、改進(jìn)提高的過程。

二、國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)比

根據(jù)國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)在《財(cái)富》世界500強(qiáng)排名情況（見表1）及其在鋼鐵行業(yè)內(nèi)的影響力，我們選擇安賽樂米塔爾（世界最大的鋼鐵公司）、蒂森克虜伯（全球多元化最成功的鋼鐵公司）、POSCO（全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵公司之一）、新日鐵（曾經(jīng)世界最大的鋼鐵公司）、寶鋼集團(tuán)（國(guó)內(nèi)最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵公司之一）、JFE（全球最具影響的鋼鐵公司之一）、河北鋼鐵集團(tuán)（國(guó)內(nèi)最大的鋼鐵企業(yè)）、首鋼集團(tuán)（國(guó)內(nèi)多元化程度最高的鋼鐵企業(yè)）、武鋼集團(tuán)（國(guó)內(nèi)最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵公司之一）和沙鋼集團(tuán)（國(guó)內(nèi)最大的民營(yíng)鋼鐵企業(yè)）等10家鋼鐵公司進(jìn)行對(duì)比。

1．企業(yè)規(guī)模指標(biāo)對(duì)比

反映鋼鐵企業(yè)規(guī)模的指標(biāo)有粗鋼產(chǎn)量、資產(chǎn)總額、銷售額和從業(yè)人員數(shù)等指標(biāo)。2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)規(guī)模指標(biāo)對(duì)比見表2。

2．勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)對(duì)比

反映勞動(dòng)生產(chǎn)率的3個(gè)重要指標(biāo)為：人均營(yíng)業(yè)收入、人均利潤(rùn)額和人均粗鋼產(chǎn)量。2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)對(duì)比見表3。

3．經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)對(duì)比

反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)分為盈利能力指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（償債能力）指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)（發(fā)展能力）指標(biāo)四類指標(biāo)，每類指標(biāo)又分為基本指標(biāo)和修正指標(biāo)。我們共選擇了8項(xiàng)基本指標(biāo)和12項(xiàng)修正指標(biāo)來進(jìn)行對(duì)比。

（1）盈利能力指標(biāo)對(duì)比。反映盈利能力狀況基

本指標(biāo)我們選擇：凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率。修

正指標(biāo)選擇：資本保值增值率、銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和成本費(fèi)用利潤(rùn)率。2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)盈利能力狀況指標(biāo)對(duì)比見表4。

表1 2011 年度《財(cái)富》世界500強(qiáng)鋼鐵企業(yè)排行榜

表2 2010 年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)規(guī)模指標(biāo)對(duì)比 萬噸，億美元，人

表3 2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)對(duì)比 萬美元/人，噸/人

①凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤(rùn)同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分體現(xiàn)了投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報(bào)酬的關(guān)系。

②總資產(chǎn)報(bào)酬率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的報(bào)酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。

③資本保值增值率是指企業(yè)本年末歸屬于母公司所有者權(quán)益扣除客觀增減因素后同年初歸屬于母公司所有者權(quán)益的比率。該指標(biāo)反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長(zhǎng)性。

④銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率是指企業(yè)一定時(shí)期利潤(rùn)總額同銷售（營(yíng)業(yè)）收入凈額的比率。它表明企業(yè)每單位銷售（營(yíng)業(yè)）收入能帶來多少利潤(rùn)，反映了企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力。

⑤盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同凈利潤(rùn)的比值，反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)中現(xiàn)金收益的保障程度，真實(shí)地反映了企業(yè)的盈余的質(zhì)量。

⑥成本費(fèi)用利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總額同企業(yè)成本費(fèi)用總額的比率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率表示企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)，從企業(yè)支出方面補(bǔ)充評(píng)價(jià)企業(yè)的收益能力。

（2）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)對(duì)比。反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)我們選擇：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。修正指標(biāo)選擇：資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標(biāo)對(duì)比見表5。

①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期銷售（營(yíng)業(yè)）收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比值?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。

②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)銷售（營(yíng)業(yè)）收入凈額同平均應(yīng)收賬款余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

③資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與全部資產(chǎn)的比率。該指標(biāo)旨在考評(píng)企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。

④流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期銷售（營(yíng)業(yè)）收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比值。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用率的一項(xiàng)重要指標(biāo)。

⑤存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期銷售成本與平均存貨的比率。存貨周轉(zhuǎn)率是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充說明。

（3）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（償債能力）指標(biāo)對(duì)比。反映企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（或償債能力）狀況的基本指標(biāo)我們選擇：資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。修正指標(biāo)選擇：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（或償債能力）指標(biāo)對(duì)比見表6。

①資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)一定時(shí)期負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，是評(píng)價(jià)企業(yè)負(fù)債水平的綜合指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是國(guó)際公認(rèn)的衡量企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，比較保守的經(jīng)驗(yàn)判斷一般為不高于50%，國(guó)際上一般公認(rèn)60%比較好。

②已獲利息倍數(shù)是企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤(rùn)與利息支出的比值。已獲利息倍數(shù)反映了企業(yè)償付債務(wù)利息的能力。國(guó)際上公認(rèn)的已獲利息倍數(shù)為3。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證。

③流動(dòng)比率是企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率為衡量企業(yè)短期債務(wù)償還能力，評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)得越快，償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。

④速動(dòng)比率是企業(yè)一定時(shí)期的速動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率衡量企業(yè)的短期償債能力，評(píng)價(jià)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。

⑤現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入同流動(dòng)負(fù)債的比率。該指標(biāo)是從現(xiàn)金流動(dòng)角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。該指標(biāo)較大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入較多，能夠保障企業(yè)按時(shí)償還到期債務(wù)。

（4）經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況指標(biāo)對(duì)比。反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的基本指標(biāo)我們選擇：銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率和資本積累率。修正指標(biāo)選擇：銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的指標(biāo)對(duì)比見表7。

表6 2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（償債能力）狀況指標(biāo)對(duì)比 %

表7 2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況指標(biāo)對(duì)比 %

①銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率是指企業(yè)本年銷售（營(yíng)業(yè)）收入增長(zhǎng)額同上年銷售（營(yíng)業(yè)）收入總額的比率。銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率是評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。

②資本積累率即股東權(quán)益增長(zhǎng)率，是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額同年初所有者權(quán)益的比率。資本積累率表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。

③銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率是指企業(yè)本年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)額與上年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額的比率，反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增減變動(dòng)情況。

④總資產(chǎn)增長(zhǎng)率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)衡量企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)?？偭可系臄U(kuò)張程度。

4.業(yè)務(wù)范圍對(duì)比（見表8）

表8 2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)業(yè)務(wù)板塊對(duì)比

5.研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)投入指標(biāo)對(duì)比（見表9）

表9 2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入指標(biāo)對(duì)比億美元，%

6.國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平指標(biāo)對(duì)比

企業(yè)國(guó)際化是指企業(yè)從出口、技術(shù)轉(zhuǎn)讓逐步向?qū)ν庵苯油顿Y方式升級(jí)，形成生產(chǎn)要素的跨境流動(dòng)，進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。我們通過海外收入、海外收入比等反映國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平的指標(biāo)來比較國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平情況，詳見表10。

表10 2010年國(guó)內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平指標(biāo)對(duì)比億美元，%

三、提高國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理績(jī)效的若干建議

1.以韓國(guó)POSCO和寶鋼為標(biāo)桿，開展系統(tǒng)全面的對(duì)標(biāo)

根據(jù)上述對(duì)比分析，韓國(guó)POSCO和寶鋼的經(jīng)營(yíng)績(jī)效等多項(xiàng)指標(biāo)優(yōu)于其它鋼鐵企業(yè)。因此國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)應(yīng)以POSCO和寶鋼為標(biāo)桿，與其開展全方位的對(duì)標(biāo)，制定切實(shí)可行的趕超目標(biāo)和措施，以比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力，縮小與世界一流先進(jìn)企業(yè)的差距，全面提高本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效提升。

2.積極開展多元化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)鋼鐵主業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展

根據(jù)對(duì)比分析，在非鋼產(chǎn)業(yè)收入比重上蒂森克虜伯和首鋼集團(tuán)優(yōu)于其它企業(yè)。因此，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)在多元化經(jīng)營(yíng)方面應(yīng)以蒂森克虜伯和首鋼為標(biāo)桿，適度加快發(fā)展鋼鐵相關(guān)產(chǎn)業(yè)，以實(shí)現(xiàn)鋼鐵主業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。一要在國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中積極捕捉機(jī)遇，發(fā)現(xiàn)快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，孵化培育新材料、新能源、新產(chǎn)業(yè)。二要對(duì)企業(yè)的非鋼產(chǎn)業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組，盤活存量資產(chǎn)，進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。三要拓寬非鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展的商業(yè)模式，可以采取獨(dú)資、合資、參股和合作等多種方式。四要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中要制定風(fēng)險(xiǎn)防控的措施和應(yīng)對(duì)預(yù)案，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)和管控能力、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和抓住機(jī)遇之間的平衡。

3.提升技術(shù)創(chuàng)新能力，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力

國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)要進(jìn)一步提升技術(shù)創(chuàng)新能力。一要進(jìn)一步加大科技投入，進(jìn)一步提高R&D投入額和投入強(qiáng)度。二要努力突破和掌握關(guān)鍵核心技術(shù)，培育一批高附加值的高端產(chǎn)品，形成一批自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和若干在世界鋼鐵業(yè)具有一定影響力的重大專有技術(shù)和原創(chuàng)技術(shù)。三要加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新，加強(qiáng)與上游資源企業(yè)，下游戰(zhàn)略客戶，以及高等院?？蒲性核募夹g(shù)合作，推動(dòng)公司的原始創(chuàng)新和集成創(chuàng)新。四要加強(qiáng)科技人才隊(duì)伍建設(shè)，培育一批創(chuàng)新型領(lǐng)軍人才，同時(shí)，完善激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)各類人才的積極性和創(chuàng)造性，創(chuàng)造人人成才、人盡其才、才盡其用的良好的用人環(huán)境。

4.積極穩(wěn)妥實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平

國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)應(yīng)積極穩(wěn)妥實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平。一是要提升全球配置資源、開拓國(guó)際市場(chǎng)的能力，逐步做到全球配置原燃料、資本、人才、研發(fā)等各類資源。二要把國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)與國(guó)際經(jīng)營(yíng)有效結(jié)合起來，積極開拓海外業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)的份額，大力提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的水平。三要聚焦“有資源、有市場(chǎng)、有潛力”的區(qū)域，建立鋼鐵原料海外保障體系，完善海外營(yíng)銷服務(wù)體系，研究布局海外生產(chǎn)體系，提升企業(yè)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。四要重視海外并購(gòu)工作，加強(qiáng)并購(gòu)專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，完善并購(gòu)工作流程，做好盡職調(diào)查審慎決策，并增強(qiáng)對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目的管理能力。