IPO攬存暗戰(zhàn)

“現(xiàn)在每當(dāng)一家公司上市前夕，一些銀行分行副行長會上門拜訪這家公司。”某國有商業(yè)銀行深圳分行投資銀行部經(jīng)理徐若思發(fā)現(xiàn)，她最近經(jīng)常在一些基本敲定上市事宜的公司客戶那里，碰見其他銀行高管。他們頻繁出入此類公司的目的之一是IPO募集資金的攬存。

自貨幣政策持續(xù)緊縮以來，深圳一些銀行對IPO攬存這項(xiàng)業(yè)務(wù)從“口頭重視”變成“行動(dòng)落實(shí)”，以緩解銀行所面臨的存款壓力。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，A股IPO實(shí)際募集資金達(dá)2310.8億元，新增A股上市公司239家。深圳新增上市公司24家，首發(fā)實(shí)際募集資金156億元，幾乎都為中小板或創(chuàng)業(yè)板公司。一些上市公司公告顯示，大量募集資金已轉(zhuǎn)為定期存款，長期躺在銀行“睡大覺”。一些銀行業(yè)人士深知，一旦和上市公司簽署募集資金監(jiān)管協(xié)議，上市公司再改存到其他銀行的可能性極小。爭取到募集資金監(jiān)管，往往意味著幾個(gè)億的大額、高沉淀資金到手了。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在上半年上市的深圳公司中，上述國有商業(yè)銀行深圳分行獲IPO募集資金存款近5億元，在深圳銀行業(yè)中居領(lǐng)先地位。招商銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行成績突出。江蘇銀行、平安銀行、上海銀行等也不甘示弱。

“以前‘大雞不吃小米’，現(xiàn)在一些大銀行也加入爭奪戰(zhàn)?！逼桨层y行一位負(fù)責(zé)人說，IPO募集資金攬存業(yè)務(wù)周期長，對不缺存款的大銀行來說資產(chǎn)負(fù)債表改善見效慢，以往此類競爭多出現(xiàn)在中小銀行之間。但是，隨著貨幣政策持續(xù)緊縮，一些大銀行也日益重視這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

徐若思的感受是，此前他們專心為企業(yè)客戶做好金融配套服務(wù)，以為到上市時(shí)一切會水到渠成，現(xiàn)在卻頻頻有其他銀行在“臨門一腳”之際“橫刀奪愛”，“越是臨近上市，營銷越不能放松”。

自從繃緊這根弦后，他們的業(yè)務(wù)發(fā)展不錯(cuò)。

“暗戰(zhàn)”日益激烈，促使銀行服務(wù)不斷前移。前述平安銀行負(fù)責(zé)人透露，IPO募集資金攬存技術(shù)性很強(qiáng)。在擬上市公司決定將材料上報(bào)給證監(jiān)會發(fā)審委前，就得營銷成功。一旦上市成功，實(shí)際上，對IPO募集資金攬存的競爭就已結(jié)束。他們的做法是在企業(yè)上市還沒有動(dòng)靜時(shí)，至少提前一年就開始跟進(jìn)。

另一家國有商業(yè)銀行對客戶上市進(jìn)程進(jìn)行細(xì)分，在準(zhǔn)備遞交材料期間、在已遞交材料等待過會期間等不同階段采取不同“戰(zhàn)法”。

上述國有商業(yè)銀行深圳分行今年首次劃撥出20億元專用額度支持中小企業(yè)信貸，在企業(yè)上市前提供大量財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，以和中小企業(yè)建立更加緊密的聯(lián)系。

然而，提前接觸中小企業(yè)，與之建立緊密聯(lián)系只是攬存招數(shù)之一。一些銀行業(yè)內(nèi)人士透露，如今IPO募集資金攬存中的關(guān)系營銷包含多個(gè)方面。一是和有關(guān)部門的關(guān)系。銀行可通過有關(guān)部門促使企業(yè)開設(shè)賬戶。二是和承銷商的關(guān)系。銀行保持和證券公司的良好緊密聯(lián)系，就能掌握大量擬上市公司資源，時(shí)時(shí)跟蹤公司上市進(jìn)程。三是和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的關(guān)系。銀行在擬上市公司私募融資階段就開始介入，在更前端進(jìn)行營銷。

今年以來，上市公司購買銀行理財(cái)產(chǎn)品需求日益火爆，也成為銀行IPO募集資金攬存的重要砝碼。在公司上市階段，有銀行會為其量身定做高收益的理財(cái)產(chǎn)品，以換取上市后的募集資金存款。

“企業(yè)上市只是萬里長征走完了第一步。”徐若思說，在上市后，企業(yè)往往得到飛躍式發(fā)展，從小型客戶成長為大中型客戶。如果能招攬到上市公司募集資金，不僅能緩解銀行當(dāng)前業(yè)務(wù)壓力，也能為將來更多的業(yè)務(wù)進(jìn)行儲備，今后IPO募集資金攬存的競爭會越來越激烈。