鐵腕人物 低調(diào)新帥

打開證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，“領(lǐng)導(dǎo)班子”欄目上，郭樹清赫然在列。對(duì)于這位剛剛履新的證監(jiān)會(huì)主席、黨委書記，這意味著一次新的挑戰(zhàn)。

55歲的郭樹清素有“外秀內(nèi)剛，豪爽博學(xué)”的美譽(yù)，其工作作風(fēng)雖然強(qiáng)硬，但也善于隨機(jī)應(yīng)變。熟悉他的學(xué)界人士評(píng)價(jià)道，郭樹清有比較強(qiáng)的學(xué)術(shù)背景和很深的學(xué)術(shù)素養(yǎng)，平時(shí)喜歡寫、喜歡思考，不輕易附和盲從別人。這樣一位學(xué)者型的官員就任新一屆證監(jiān)會(huì)主席，使外界普遍充滿了期待。

2001年出任央行副行長(zhǎng)、2005年“空降”建行、2011年赴任證監(jiān)會(huì)。十年跨越，郭樹清完成了從“裁判員”到“運(yùn)動(dòng)員”，從“運(yùn)動(dòng)員”再到“裁判員”的角色轉(zhuǎn)型。

十年時(shí)間，唯一不變的是郭樹清銳意改革的市場(chǎng)化思路、全局性的思考和探索、前瞻性的戰(zhàn)略研判、深厚的理論積淀，以及不斷積累的金融實(shí)務(wù)和金融改革的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

現(xiàn)在，郭樹清赴任中國(guó)證監(jiān)會(huì)，從他的前任尚福林手中接過(guò)中國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展的大旗。未來(lái)，繼續(xù)改革發(fā)行機(jī)制、繼續(xù)完善并購(gòu)機(jī)制、豐富交易機(jī)制、擴(kuò)展市場(chǎng)邊界、提高國(guó)際化水平等一系列資本市場(chǎng)改革的關(guān)鍵問(wèn)題擺在郭樹清面前，市場(chǎng)熱切期待這位學(xué)者型官員引領(lǐng)中國(guó)資本市場(chǎng)走向新的天地。

學(xué)者型官員

“無(wú)論是作為青年經(jīng)濟(jì)學(xué)者，還是到后來(lái)的建行董事長(zhǎng)，其實(shí)他作為經(jīng)濟(jì)學(xué)家的底子一直沒(méi)有變。學(xué)者氣質(zhì)是他的底色，也是郭和其他領(lǐng)導(dǎo)的不同之處?！币晃皇煜す鶚淝宓娜耸客嘎?。

一直以來(lái)，人們用“外秀內(nèi)剛，豪爽博學(xué)”四個(gè)字形容郭樹清。郭樹清是內(nèi)蒙古察右后旗人，性格豪爽、直率自不待言。熟悉他的人稱他酒量非常，在酒桌上萬(wàn)不能與之“叫板”。

“博學(xué)”二字用在郭樹清身上絕非溢美之詞。1978年，他進(jìn)入南開大學(xué)攻讀哲學(xué)系，1982年畢業(yè)后他又轉(zhuǎn)攻中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)系碩士；之后他順利考取社科院博士研究生，師從于光遠(yuǎn)，專門研究比較社會(huì)主義體制；博士畢業(yè)后，他被分配到國(guó)家計(jì)委參加吳敬璉的課題組。高規(guī)格的學(xué)術(shù)平臺(tái)令郭樹清在事業(yè)平臺(tái)如魚得水。

素有“學(xué)者型官員”稱號(hào)的郭樹清，曾兩度獲得中國(guó)經(jīng)濟(jì)界最高獎(jiǎng)“孫冶方獎(jiǎng)”。2010年11月，他與吳敬璉、周小川等人作為“整體改革理論”的主要貢獻(xiàn)人獲得第三屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)理論創(chuàng)新獎(jiǎng)。郭樹清曾在中國(guó)央行研究生院擔(dān)任博士生導(dǎo)師，發(fā)表文章300余篇，出版過(guò)《比較價(jià)格體制》、《經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌與宏觀調(diào)控》、《直面兩種失衡》、《郭樹清改革論集》等作品。

“神色溫和，講起話來(lái)?xiàng)l理清楚、言語(yǔ)簡(jiǎn)潔明了，完全沒(méi)有某些官員與學(xué)者交往的態(tài)度?！边@是北京師范大學(xué)金融研究中心主任副教授鐘偉對(duì)時(shí)任外管局局長(zhǎng)郭樹清的評(píng)價(jià)。

如果說(shuō)在宏觀經(jīng)濟(jì)理論研究方面，郭樹清是個(gè)溫文爾雅、不失思辨精神的學(xué)者；那作為一家國(guó)有上市銀行的掌舵人，郭樹清更是一個(gè)果敢和睿智的強(qiáng)硬派。

自2005年到建行后，郭樹清旋即展現(xiàn)了他鐵腕的一面，開始大刀闊斧的改革。郭樹清表示，正處于股改關(guān)鍵時(shí)期的建行迫切需要以鐵的紀(jì)律和鐵的規(guī)章制度強(qiáng)化問(wèn)責(zé)。2005年5月23日，剛剛執(zhí)掌建行董事長(zhǎng)一職，郭樹清就頒布一項(xiàng)內(nèi)部文件《關(guān)于追究案件發(fā)生機(jī)構(gòu)及其上級(jí)機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人員責(zé)任的規(guī)定》。按照這一規(guī)定，建行領(lǐng)導(dǎo)人員具有以下四種情形之一的應(yīng)當(dāng)引咎辭職：一是轄內(nèi)發(fā)生多起案件或重大違規(guī)問(wèn)題；二是涉案金額巨大或損失嚴(yán)重的；三是案件性質(zhì)嚴(yán)重，社會(huì)影響惡劣的；四是嚴(yán)重挫傷員工積極性的。

業(yè)內(nèi)人士表示，這一規(guī)定首開國(guó)有銀行領(lǐng)導(dǎo)人問(wèn)責(zé)的先河，也在整個(gè)建行系統(tǒng)掀起一場(chǎng)前所未有的“問(wèn)責(zé)風(fēng)暴”。由此引發(fā)建行湖南分行行長(zhǎng)孫建成、山西分行行長(zhǎng)梁富成等3個(gè)省級(jí)分行行長(zhǎng)“引咎辭職”。有評(píng)論認(rèn)為，郭樹清這些舉動(dòng)是有意重塑國(guó)有商業(yè)銀行形象，彌補(bǔ)“張恩照事件”給建行帶來(lái)的受損的國(guó)際聲譽(yù)，同時(shí)也是建行股改必經(jīng)之路。

雖然郭樹清工作作風(fēng)強(qiáng)硬，但也擅于隨機(jī)應(yīng)變。例如遇到阻力時(shí)他一般會(huì)說(shuō)“這件事情我明明考慮得很周全，為什么執(zhí)行的過(guò)程中就遇到很多阻力呢？一層意思是說(shuō)：我錯(cuò)了，我應(yīng)該退下來(lái)。另一層意思是：我是對(duì)的，但是實(shí)施此政策的時(shí)機(jī)還沒(méi)有到，所以我也應(yīng)該退下來(lái)?！?/p>

無(wú)論是作為官員還是建行的董事長(zhǎng)，郭樹清也有幽默、平易近人的一面?！八麤](méi)有架子，這么多年來(lái)一直這樣，沒(méi)有因?yàn)槁毼坏淖兓?。跟我們這幫朋友在一起放松的時(shí)候，他很幽默，有時(shí)候會(huì)有點(diǎn)小脾氣，甚至顯得有點(diǎn)孩子氣。”一位與郭樹清相識(shí)超過(guò)20年的朋友這樣說(shuō)。

掌舵建行六年

日前，建行公布的2011年前三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，今年1-9月，建行集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1392.07億元，其中歸屬于股東的凈利潤(rùn)為1390.12億元，分別較上年同期增長(zhǎng)25.82%和25.80%。除保持著優(yōu)異的盈利能力外，建行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。截至9月末，建行不良貸款余額為646.42億元，較上年末減少0.70億元。不良貸款率1.02%，較上年末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。

這是郭樹清“掌舵”建行六年后做出的出色成績(jī)，他為客戶和投資人交出了一份令人滿意的答卷。

作為四大行中最先啟動(dòng)股改的建行，前任行長(zhǎng)、董事長(zhǎng)王雪冰和張恩照先后涉案落馬。這不僅對(duì)建行股改上市造成不利影響，而且若處理不當(dāng)，對(duì)四大行股改上市也勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生不良影響。2005年，臨危受命接管建行的郭樹清，只用了7個(gè)月的時(shí)間，就使建行成為中國(guó)第一家實(shí)現(xiàn)IPO的國(guó)有商業(yè)銀行。

被國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)稱為“只許成功，不許失敗的國(guó)有銀行改革戰(zhàn)役”，郭面臨的一大難題是引進(jìn)海外戰(zhàn)略投資者。當(dāng)時(shí)，國(guó)內(nèi)外輿論都集體唱空中國(guó)銀行業(yè)，說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)“技術(shù)性破產(chǎn)”，這對(duì)建行引進(jìn)外資形成了不利的輿論環(huán)境。

剛開始，建行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的首選對(duì)象是花旗銀行，可花旗沒(méi)有想到的是，接任張恩照后的郭樹清，看似儒雅但在談判桌上表現(xiàn)得非常強(qiáng)硬，由于花旗出價(jià)過(guò)低，最終導(dǎo)致談判破裂。

同年6月17日，郭樹清與美國(guó)銀行董事長(zhǎng)劉易斯簽署戰(zhàn)略投資與合作協(xié)議。據(jù)此協(xié)議，美國(guó)銀行將分階段對(duì)建行進(jìn)行投資。首期投資為25億美元；第二階段將在建行海外首次公開發(fā)行時(shí)認(rèn)購(gòu)5億美元的股份，這30億美元總共購(gòu)買建行9%的股份。事后實(shí)踐證明，建行引進(jìn)的美國(guó)銀行是中國(guó)最成功的戰(zhàn)略投資者。

對(duì)于美洲銀行的戰(zhàn)略合作，建行表示，目前建行正在推進(jìn)對(duì)客戶的差別化服務(wù)，美洲銀行首席執(zhí)行官肯尼斯#8226;D#8226;劉易斯推崇以客戶為中心的理念，區(qū)分客戶的技術(shù)，對(duì)客戶實(shí)行差別化服務(wù)和管理的流程，而這正是建行最缺少的東西。郭樹清表示，“必須把建立‘以客戶為中心’的理念和機(jī)制作為中心任務(wù)，不斷梳理改造業(yè)務(wù)流程，提高客戶服務(wù)能力和水平?！?/p>

這是迄今為止外國(guó)公司對(duì)中國(guó)公司的最大單筆投資，亦使建行率先成為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行中第一家與國(guó)外戰(zhàn)略投資者達(dá)成協(xié)議的銀行。外界評(píng)價(jià)說(shuō)，這標(biāo)志著國(guó)有商業(yè)銀行在推進(jìn)股份制改革方面邁出了重要的一步。

在郭上任前，建行貸款結(jié)構(gòu)是投資者詬病的焦點(diǎn)之一。作為當(dāng)時(shí)中國(guó)第二大基本建設(shè)貸款銀行和第一大住房按揭款銀行，建行很容易受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響。郭樹清在任期內(nèi)一直試圖扭轉(zhuǎn)這種局面。

他透露，建行將秉承審慎原則，將信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整作為重點(diǎn)。貸款投向?qū)⑹紫缺ＷC在建和續(xù)建項(xiàng)目，集中支持重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等。尤其是建行一直配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，嚴(yán)控產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款投放，對(duì)政府投融資平臺(tái)貸款，按照監(jiān)管要求，穩(wěn)步推進(jìn)平臺(tái)解包還原、清查整改相關(guān)工作。

新帥迎挑戰(zhàn)

離開執(zhí)掌逾6年的建行，赴任證監(jiān)會(huì)，對(duì)郭樹清的職業(yè)生涯是一次重大跨越。雖然位于北京金融街的證監(jiān)會(huì)大樓與建行總部?jī)H有幾百米之遙，但這幾百米對(duì)他而言卻意味著新的探索和征程即將開始。

新帥上任，是郭主席挑戰(zhàn)股市，還是股市挑戰(zhàn)新主席呢？

郭樹清接管的中國(guó)證券市場(chǎng)，自去年以來(lái)成為全球表現(xiàn)最差的股市之一。上證綜指去年下跌了14%，今年以來(lái)繼續(xù)下挫12%。同時(shí)上市公司圈錢沖動(dòng)強(qiáng)烈、現(xiàn)金分紅不足以及新股發(fā)行“三高”、PE腐敗等問(wèn)題多為外界所詬病，這些都是郭樹清履新證監(jiān)會(huì)后將面臨的難題。

目前居民有龐大的財(cái)富管理要求，而資本市場(chǎng)低位的藍(lán)籌股以及數(shù)目眾多的等待發(fā)行上市企業(yè)對(duì)資金十分渴求，如何完成這二者的良好對(duì)接，是新一屆證監(jiān)會(huì)要面臨的最大挑戰(zhàn)。

那么，資本市場(chǎng)在郭樹清任內(nèi)將會(huì)產(chǎn)生哪些變革？一些金融界的從業(yè)人員認(rèn)為，郭樹清或?qū)l(fā)揮其獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，在引領(lǐng)中國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際化方面做出貢獻(xiàn)。

多層次與開放的資本市場(chǎng)建設(shè)，是郭樹清的命題之一。今年4月底，郭樹清曾明確地談及對(duì)資本市場(chǎng)的國(guó)際化以及期貨市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的看法。他指出我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化步伐，包括境外企業(yè)的發(fā)債、上市，完全可以加快，因?yàn)檫^(guò)去擔(dān)心的資金不足問(wèn)題已不存在，現(xiàn)在面臨的問(wèn)題是資金剩余。目前我國(guó)金融市場(chǎng)及其體系機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，應(yīng)繼續(xù)加快發(fā)展，深化改革，特別是在商品期貨市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等領(lǐng)域應(yīng)大有作為。

不過(guò)任何事情都是雙刃劍，推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)快速發(fā)展的幾個(gè)重要業(yè)務(wù)，其問(wèn)題也不容忽視，即對(duì)投資者利益保護(hù)不力。獨(dú)立財(cái)經(jīng)撰稿人皮海洲在其致新任主席的信中提到，股權(quán)分置改革，雖然極大地保護(hù)了大股東的利益，但由于對(duì)價(jià)不足，對(duì)公眾投資者利益的保護(hù)明顯不夠，這也導(dǎo)致了如今限售股解禁上市對(duì)股市的沖擊。又如，市場(chǎng)化定價(jià)發(fā)行由于不符合中國(guó)國(guó)情，導(dǎo)致市場(chǎng)化發(fā)行淪為了偽市場(chǎng)化發(fā)行，淪為“三高”發(fā)行，使新股發(fā)行淪為發(fā)行人赤裸裸的“圈錢”行為。

加快IPO發(fā)審節(jié)奏，過(guò)度融資，導(dǎo)致市場(chǎng)嚴(yán)重缺血，這是尚福林時(shí)代最受市場(chǎng)詬病的一環(huán)。接下來(lái)，中國(guó)股市能否走出過(guò)去“重融資輕投資”功能的錯(cuò)位，是廣大投資者對(duì)新任證監(jiān)會(huì)主席郭樹清的最大期待。未來(lái)，留給新一屆證監(jiān)會(huì)主席在新股發(fā)行制度改革上的破題點(diǎn)，或在于對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管加強(qiáng)、切斷新股發(fā)行過(guò)程中的利益鏈條等。

英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄分析，資本市場(chǎng)是偏融資還是偏投資，是讓投資者賺錢，還是讓公司賺投資人的錢，這不僅僅是制度問(wèn)題，更是更深層次的理念問(wèn)題。業(yè)界人士指出，郭樹清過(guò)往在金融市場(chǎng)擁有豐富理論和經(jīng)驗(yàn)，將會(huì)成為金融市場(chǎng)最寶貴的資產(chǎn)，對(duì)于推動(dòng)中國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)際化無(wú)疑是大有益處的。希望豐富的經(jīng)驗(yàn)?zāi)転楣鶚淝鍘?lái)智慧和魄力，去面對(duì)并解決中國(guó)證券市場(chǎng)的種種問(wèn)題，推動(dòng)市場(chǎng)健康發(fā)展。

郭樹清：現(xiàn)任證監(jiān)會(huì)主席、黨委書記。自2005年3月起加入中國(guó)建設(shè)銀行并出任董事長(zhǎng)。2003年12月至2005年3月任中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)、匯金公司董事長(zhǎng)。

無(wú)論是作為官員還是建行的董事長(zhǎng)，郭樹清也有幽默、平易近人的一面。“他沒(méi)有架子，這么多年來(lái)一直這樣，沒(méi)有因?yàn)槁毼坏淖兓儭！?/p>