溫州“地下錢莊”真相

　　在溫州最活躍的網(wǎng)站“柒零叁”上，有一份“溫州大老板勝利大逃亡名單”，其中顯示，從2011年4月至9月底，溫州共有29家企業(yè)的老板出逃。繼9月22日溫州最大的眼鏡企業(yè)、浙江信泰集團(tuán)董事長胡福林負(fù)債8個(gè)億出逃以后，9月25日又有3位溫州企業(yè)大老板出逃；9月27日下午，溫州正得利鞋業(yè)的老板也因債務(wù)問題從溫州市區(qū)順錦大廈22樓跳下身亡……
　　“如果不是走投無路，這些人不會(huì)逃的?！睒I(yè)內(nèi)人士粗略計(jì)算，2011年，所有出逃老板的企業(yè)涉及的債務(wù)總額不低于60億元，這僅僅是公之于眾的部分。
　　2011年10月4日，國務(wù)院總理溫家寶來到溫州考察，提出應(yīng)對措施。
　　
　　“老高”的功與過
　　“老高”是溫州人對民間借貸的俗稱，因其利息高而得名?？陀^地說，溫州之所以能夠取得今天的商業(yè)成就，“老高”功不可沒。
　　溫州人大都白手起家，在創(chuàng)業(yè)初期，民間借貸是最普遍的融資渠道。提起當(dāng)年的“老高”，溫州百先得服飾有限公司董事長葉劍平仍心存“感激”。1992年，他從親戚朋友那里借了5000塊錢想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)，廠房一租、設(shè)備一買就發(fā)現(xiàn)資金不足，原材料和員工還沒著落。找銀行貸款，沒有固定資產(chǎn)可以作為抵押物，只能找民間借貸。葉劍平回憶，“那時(shí)候利息是1分，他們借錢也不是盲目的，要看你人品，看你做人是不是正派，出于了解才會(huì)借錢?！痹跍丶覍毧偫?0月4日召開的座談會(huì)上，葉劍平直言：“沒有民間借貸，就沒有現(xiàn)在的民營企業(yè)?！?br/>　　充裕的民間資本是“老高”賴以生存的土壤。資料顯示，溫州民間資本超過6000億元，并且每年以14%的速度增長，其中參與民間借貸的資本約1200億元，占溫州市銀行貸款的20%左右。如此龐大的民間借貸規(guī)模，幾乎涉及溫州的家家戶戶。
　　公務(wù)員小潔（化名）在記者面前把賬本算得頭頭是道，“我們家有50萬元的閑錢，存在銀行利息才4厘，而擔(dān)保公司的利率為2%，是銀行的5倍，我每個(gè)月什么也不干，就有1萬元的利息定期打到賬戶，比工資高多了。我把房子向銀行做了抵押，貸款150萬元，加上銀行的一些附加產(chǎn)品，利息大概在8厘左右。加上原來的50萬元，都按照2%的利息借給了擔(dān)保公司，這樣每個(gè)月的利息收入是4萬元，扣掉需要還銀行的1.2萬元的貸款利息，每個(gè)月我的利息收入就有2.8萬元?！?br/>　　“老高”為溫州人帶來了滾滾財(cái)源，但它也有著猙獰的一面。2008年爆發(fā)的國際金融危機(jī)造成的長期影響和近期政府實(shí)施的緊縮銀根政策，都對中小企業(yè)的資金鏈條產(chǎn)生了致命影響。在溫州的借貸大軍中，一部分人自己沒有錢，就募集資金，然后以高利息放出去；另一些人做工業(yè)，能拿到一些銀行貸款，當(dāng)工業(yè)利潤下降后，為了補(bǔ)貼虧損就把從銀行貸出來的錢以更高的利息放出去，很多中小企業(yè)家要么是借貸者，要么是中間擔(dān)保人。一個(gè)惡性循環(huán)開始凸顯，沒錢——借錢——還不上錢。自今年4月以來，溫州中小企業(yè)主的“跑路”事件不時(shí)見諸報(bào)端。有媒體報(bào)道稱，因資金鏈斷裂而“跑路”甚至跳樓的溫州企業(yè)主僅9月以來就高達(dá)25人。他們要么是借高利貸后的營業(yè)利潤抵不上所需償還的高額利息，要么是自己擔(dān)保的巨額資金連本帶息難以收回。由于不少中小企業(yè)既是債權(quán)人又是債務(wù)人，一旦出現(xiàn)問題，上游下游都會(huì)隨之出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)鏈條斷裂，導(dǎo)致大規(guī)模的多米諾骨牌效應(yīng)。
　　“高利貸的利息一般以每日、每周或每月記，最長期限一般在6個(gè)月以內(nèi)。最常見的是以月來計(jì)算，一般為12%，即年利率144%，但實(shí)際上，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平均利潤也就10%左右，每年的利潤都不夠還利息，但為保持資金鏈不斷裂，借高利貸的人就只能拆東墻補(bǔ)西墻，涉及的人就會(huì)越來越多，雪球就會(huì)越滾越大?！?溫州富二代林海華（化名）告訴環(huán)球人物雜志記者。
　　目前，溫州民間借貸的利率水平已超過歷史最高值，一般月息是3到6分，有的甚至高達(dá)1角5分，年利率高達(dá)36%到180%?！艾F(xiàn)在還有哪個(gè)行業(yè)有這么高的回報(bào)率?。　比~劍平說，“在溫州做實(shí)業(yè)，大多數(shù)中小企業(yè)的凈利潤也就5%—10%?！备哂谄髽I(yè)利潤幾倍到十幾倍的利息斷然是企業(yè)不能承受之重，必然后果就是將一些企業(yè)老板逼上絕路。
　　
　　讓“老高”登堂入室見陽光
　　精明的溫州人為什么一定要借高利貸？林海華介紹說，VC（風(fēng)投）或者PE（私募）的資金不愿意投入溫州人的傳統(tǒng)生意領(lǐng)域，溫州人也不愿意喪失對企業(yè)的主導(dǎo)權(quán)。更重要的是，作為資金最主要來源的銀行，不愿意借錢給中小企業(yè)。原因很簡單，中小企業(yè)借款少、利息少、風(fēng)險(xiǎn)大，而國有企業(yè)無論貸款數(shù)額大小，即使不能還款，國家也會(huì)買單。無奈之下，溫州人把目光投向了民間借貸。
　　一位在北京發(fā)展的溫州企業(yè)家向記者講述了一個(gè)溫州老鄉(xiāng)的事例，這個(gè)企業(yè)主欠銀行5000萬元，銀行承諾先還錢然后再貸給他。因?yàn)闆]有那么多現(xiàn)金，他就先借了短期民間高利貸來還給銀行，結(jié)果還款后銀行變臉不再貸款給他，民間高利貸還不上，他只有跑路了。
　　中國民營經(jīng)濟(jì)研究會(huì)會(huì)長保育鈞認(rèn)為，目前中國的商業(yè)環(huán)境主要有三個(gè)問題， “一是市場準(zhǔn)入問題，二是資源配置問題，三是融資問題?！痹谀壳暗恼攮h(huán)境下，很難保證中國的民營企業(yè)能夠像國有企業(yè)那樣，比較容易地獲得市場準(zhǔn)入。
　　對于溫州的問題，國務(wù)院總理溫家寶的概括是：“正門開得不大，那旁門就要開?！彼笳鞔_將小微企業(yè)作為重點(diǎn)支持對象，加強(qiáng)對中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管和引導(dǎo)，采取有效措施遏制高利貸化傾向，妥善處理企業(yè)之間擔(dān)保、企業(yè)資金鏈斷裂問題。
　　10月5日，因“跑路”而轟動(dòng)一時(shí)的信泰集團(tuán)董事長胡福林回到國內(nèi)，談判企業(yè)重組事宜。業(yè)內(nèi)人士預(yù)言的溫州中小企業(yè)倒閉潮由于政府的介入而漸顯曙光。
　　長期關(guān)注中小企業(yè)生存狀態(tài)的原中國社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒認(rèn)為，國家應(yīng)該將大量地下錢莊“陽光化”。要認(rèn)可民間借貸的合法社會(huì)地位，逐步放開金融市場，疏通民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道，打破現(xiàn)有銀行的壟斷體制；同時(shí)還要大力發(fā)展銀行業(yè)，形成市場競爭，將借貸由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變，降低中小企業(yè)融資門檻。此外，他還建議政府部門從減輕中小企業(yè)稅負(fù)負(fù)擔(dān)、提供優(yōu)惠等政策方面引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以幫助中小企業(yè)走出因成本上升、勞動(dòng)力短缺造成的經(jīng)營困境。
　　事實(shí)上，“新36條”（2010年出臺(tái)的“非公經(jīng)濟(jì)36條”和“鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資發(fā)展若干意見”）已有類似規(guī)定，如“支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)”，民間借貸陽光化也就是“新36條”的具體落實(shí)過程。
　　在這方面，美國的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。“在美國，就有專門的聯(lián)邦政府小企業(yè)管理局。該部門經(jīng)國會(huì)授權(quán)撥款，可以向小企業(yè)提供貸款。而小企業(yè)能否獲得貸款，與其信用評級(jí)直接掛鉤。貸款一般有三種形式，一是直接貸款；二是金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展公司等為小企業(yè)提供聯(lián)合貸款；三是擔(dān)保貸款，由該部門向貸款機(jī)構(gòu)擔(dān)保，如果該企業(yè)逾期不還，則由小企業(yè)局歸還所欠部分的90%?！北Ｓx說。
　　
　　探秘溫州“老高”
　　環(huán)球人物雜志：溫州的民間借貸有哪些存在形式？
　　金可生（溫州商報(bào)總編）：大致有三種。一種是純正的高利貸，利息在6分以上。這種高利貸有兩種類型的業(yè)務(wù)對象，一是賭徒，輸了很多錢，沒地方拆借，不還會(huì)出人命的；二是企業(yè)貸款到期，做續(xù)貸需要先還款，但還款金額不夠，只能向高利貸短期拆借。
　　第二種是以投資為目的的。大家覺得這個(gè)項(xiàng)目好，對投資回報(bào)有一定預(yù)期的，就以2%—3%的利息借給企業(yè)。
　　第三種是企業(yè)出于運(yùn)營需要，長期儲(chǔ)備一筆資金，利息在2%左右。
　　
　　環(huán)球人物雜志：溫州目前有多少企業(yè)涉足民間借貸？怎樣形成如今這么龐大的規(guī)模？
　　金可生：溫州大概有59%的企業(yè)涉足民間借貸。從個(gè)人角度來說，銀行的存款利息太低，錢存在銀行不劃算。一些自己沒錢的人，看到了中間的商機(jī)，以1%—2%的利息把社會(huì)上的散錢借過來，再借給一些企業(yè)，“倒手”往外借的利息就是3%—6%。中間產(chǎn)生了至少2%—4%的利息差。資金規(guī)模越大，賺得越多。
　　從企業(yè)角度來說，宏觀政策一下子很松，一下子很緊。政策松的時(shí)候看見好的項(xiàng)目就上馬，結(jié)果開發(fā)到一半，政策緊了。這時(shí)候資金對于企業(yè)來說，是生命賴以維持的血液，所以一些企業(yè)就開始建自己的“血庫”，以備不時(shí)之需。
　　環(huán)球人物雜志：溫州企業(yè)出現(xiàn)生存危機(jī)的原因是因?yàn)椤袄细摺弊穫鶈幔?br/>　　葉劍平：從客觀上來說，造成這次溫州企業(yè)生存危機(jī)的原因有很多。比如勞動(dòng)力緊缺，成本上升。2001年至今，“百先得”先后漲了6次工資，工資漲幅達(dá)到80%。原材料漲價(jià)、美元波動(dòng)、國際經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定，制造業(yè)利潤縮水。即使在這種經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，一部分企業(yè)并沒有放慢擴(kuò)張的腳步，而是選擇在實(shí)業(yè)依托下，涉足高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤的行業(yè)，投資的項(xiàng)目過多，戰(zhàn)線拉得過長，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，結(jié)果遇上銀根緊縮，整個(gè)盤子就轉(zhuǎn)不動(dòng)了?！袄细摺弊穫皇谴偈顾麄兂鲎叩膶?dǎo)火線，生存危機(jī)是本來就存在的。
　　金可生：舉個(gè)例子，我認(rèn)識(shí)一個(gè)老板，產(chǎn)業(yè)做得不大。但2009年看大家做房地產(chǎn)都賺錢，便在外地拿了個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，拿地的時(shí)候價(jià)格是1.2萬元/平方米，按照2009年的政策，他辦完相關(guān)手續(xù)后，便可以抵押貸款，貸款金額甚至高出原來地價(jià)，同時(shí)他再將建筑項(xiàng)目承包出去，建筑材料的成本是由承包商墊資的，所以按照預(yù)期，那個(gè)項(xiàng)目肯定是賺錢的，有了這種預(yù)期，很多人在項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)搶著借款給他。沒料到國家對房地產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)嚴(yán)厲的調(diào)控，銀行貸款貸不出來，房子賣不出去，明眼人都知道項(xiàng)目的預(yù)期利潤難以實(shí)現(xiàn)，大家又都開始急著抽回資金，在雙方的夾擊下，只能借高利貸，結(jié)果把原來的實(shí)業(yè)也毀了，這是一個(gè)惡性循環(huán)。
　　環(huán)球人物雜志：溫州這次由民間借貸引發(fā)的企業(yè)生存危機(jī)的教訓(xùn)是什么？
　　葉劍平： 雖然我自己沒有卷進(jìn)這場危機(jī)，但它讓我意識(shí)到企業(yè)借貸要慎重，要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能過分依賴銀行貸款，不能盲目擴(kuò)張。
　　金可生：民間借貸現(xiàn)在全國都普遍存在，只是溫州人資本運(yùn)作意識(shí)比較早，資本規(guī)模也比較大，問題首先在溫州爆發(fā)了。這是金融市場還不夠成熟、體系不夠完善、監(jiān)管缺失的集中反映。好在現(xiàn)在只是區(qū)域性地暴露出問題，這對全國都是一種警示。
　　環(huán)球人物雜志：您對規(guī)范民間借貸有什么建議？
　　葉劍平：一定要打破金融壟斷，讓民間資本正規(guī)化、陽光化。溫州的民間資本很雄厚，只是缺少橋梁，只有將“地下錢莊”轉(zhuǎn)到“地上”，納入金融體系，才能進(jìn)行有效的監(jiān)管。
　　另外，能否在溫州試點(diǎn)，降低小額貸款公司的準(zhǔn)入門檻，允許小額貸款公司有限額地吸儲(chǔ)，包括貸款的額度，可以逐步放開，逐步規(guī)范，逐步完善。
　　沒有民間金融的金融體系是不完整的。改革開放都是一步一步摸索出來的，不開放，不嘗試，就沒有完善的一天。
　　金可生：民間借貸的規(guī)范，我覺得很重要的一點(diǎn)，在于專業(yè)有效的監(jiān)管。目前的投資公司、擔(dān)保公司不受銀行和銀監(jiān)局管理，而是受經(jīng)貿(mào)委監(jiān)管，金融是專業(yè)性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，這是監(jiān)管的錯(cuò)位。
　　另一方面，針對賭博放高利貸，以及用極端手段催討債務(wù)的違法行為一定要嚴(yán)厲打擊，給企業(yè)家以健康的生存空間。
　　編輯：尹潔 美編：陳思璐 編審：吳迎春