對(duì)中小企業(yè)融資問題的建議

　　 摘 要：當(dāng)前中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體平穩(wěn)，但仍面臨成本上升、融資成本高等諸多挑戰(zhàn)。中小企業(yè)當(dāng)前面臨的經(jīng)營(yíng)和融資上的困境，既有企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展自身的原因，也有外部政策環(huán)境的因素，因此，須內(nèi)外兼修破解當(dāng)前中小企業(yè)困局。
　　 關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 建議 內(nèi)外兼修
　　 中圖分類號(hào):F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
　　 文章編號(hào):1004-4914（2011）12-270-03
　　
　　 去年以來，我國(guó)12次上調(diào)了金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，大規(guī)模回收流動(dòng)性。一系列緊縮政策使得小企業(yè)資金鏈緊繃、融資成本高企的問題更為凸顯。目前，隨著信貸政策的收緊，越來越多的小企業(yè)主寄希望通過民間融資渠道獲取資金，這使得民間借貸利率水漲船高。在一般情況下，民間借貸的利率均比銀行的利率水平高，而近期在資金需求日益加大的情況下，現(xiàn)時(shí)部分的民間借貸利率已超過基準(zhǔn)利率的四倍，演變?yōu)楦呃J。
　　 當(dāng)前中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和融資仍面臨著以下挑戰(zhàn)：一是能源和原材料價(jià)格漲幅較大。2011年上半年，工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比上漲10.3%，高于同期工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格漲幅。二是勞動(dòng)用工成本上漲較快。各省中小企業(yè)工資漲幅普遍在10%~30%之間。三是用電緊張問題在局部地區(qū)明顯加劇。部分省市已有一些中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中被拉閘限電。四是在貨幣條件回歸常態(tài)的過程中，信貸需求的滿足難以維持前兩年的寬松狀態(tài)，大中小企業(yè)獲取貸款的難度客觀上都會(huì)有不同程度的上升。五是部分地區(qū)民間借貸利率上升較快，推升了中小企業(yè)融資成本。
　　 今年以來，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和融資困局再度引發(fā)社會(huì)各界廣泛關(guān)注。央行就此進(jìn)行的調(diào)研分析顯示，當(dāng)前中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體平穩(wěn)，但仍面臨成本上升、融資成本高企等諸多挑戰(zhàn)。中小企業(yè)當(dāng)前面臨的經(jīng)營(yíng)和融資上的困境，既有企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展自身的原因，也有外部政策環(huán)境的因素，因此，須內(nèi)外兼修破解當(dāng)前中小企業(yè)困局。
　　 一、完善多層次的金融服務(wù)體系
　　 在政策環(huán)境上，央行建議完善多層次的金融服務(wù)體系，加快建立存款保險(xiǎn)制度，促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展，并從制度設(shè)計(jì)上確保中小金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)。今年6月，央行印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》，引導(dǎo)督促金融機(jī)構(gòu)全方位提升金融服務(wù)，確保中小企業(yè)貸款的合理增長(zhǎng)。
　　 數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額20.1萬億元，同比增長(zhǎng)18.2%。其中，小企業(yè)貸款余額9.7萬億元，同比增長(zhǎng)25.9%，比各項(xiàng)貸款平均增速高9個(gè)百分點(diǎn)；小企業(yè)貸款累計(jì)新增8659億元。
　　 此外，央行也建議應(yīng)加強(qiáng)多部門協(xié)調(diào)配合，通過財(cái)政、稅收、民間資金等多方聯(lián)動(dòng)，著力推動(dòng)建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，進(jìn)一步拓展中小企業(yè)融資渠道，建立健全有利于中小企業(yè)融資的體制機(jī)制和融資環(huán)境。
　　 二、規(guī)范民間借貸資金
　　 大量的理論和實(shí)踐證明，解決民間借貸問題的基本出路之一在于改革不合理的壓制性管制，通過法律制度的創(chuàng)新將其納入法律制度的正式安排。這基本上已經(jīng)成為理論界與實(shí)務(wù)界共識(shí)性的結(jié)論。但我們還同時(shí)也注意到，民間借貸組織的原始資本來自民間，經(jīng)營(yíng)規(guī)模越來越大，信譽(yù)度偏低，法律風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)十分突出，如果沒有健全和有效的監(jiān)管制度，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)不僅很難有效控制，而且可能帶來系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，從制度體系的角度看，民間借貸監(jiān)管制度的創(chuàng)新與完善是我國(guó)民間借貸制度創(chuàng)新的核心，也是建立我國(guó)現(xiàn)代金融制度的一個(gè)重要組成部分。
　　 要保護(hù)和規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，盡快制定法律法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸走向正軌。其次，金融監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)擔(dān)負(fù)起金融監(jiān)管職責(zé)，制止和規(guī)范民間借貸行為，對(duì)一些牟取高額暴利的高利貸者堅(jiān)決予以打擊、取締，以維護(hù)社會(huì)安定和金融秩序，確保民間資金真正為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
　　 三、政府扶持
　　 國(guó)家和地方政府每年都公布一系列政策性撥款、貸款、稅收減免等各項(xiàng)政策文件。企業(yè)應(yīng)注意收集這些政策性文件，認(rèn)真學(xué)習(xí)，真正領(lǐng)會(huì)政府的意圖。重點(diǎn)留意與本企業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、科技開發(fā)政策，然后對(duì)號(hào)入座，看看自己的企業(yè)可能在什么地方符合國(guó)家政策支持的條件。按照政府的意圖去投資，考慮所上項(xiàng)目是否符合國(guó)家政策，是否可享受到一定的財(cái)政融資；按國(guó)家政策引導(dǎo)，把握機(jī)會(huì)，積極主動(dòng)爭(zhēng)取，多向上級(jí)主管部門匯報(bào)申請(qǐng)，充分準(zhǔn)備，才能用足用好政策。相對(duì)于大金融機(jī)構(gòu)而言，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較熟悉的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)初步建立了微型金融體系基本框架，政府還要加大力度建立和發(fā)展，能更好地為中小企業(yè)服務(wù)，緩解中小企業(yè)資金緊張問題。
　　 四、中小企業(yè)應(yīng)提高自身的質(zhì)量
　　 企業(yè)要一如既往地推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步改變粗放經(jīng)營(yíng)模式，提升企業(yè)在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈中的層次和地位，才能突破成本約束的瓶頸。只有中小企業(yè)自身的質(zhì)量得到了提高，中小企業(yè)的信用才能得到提高，從而才能從根本上解決中小企業(yè)間接融資難的問題。途徑主要有：政府整頓。對(duì)于污染環(huán)境、能源消耗高、質(zhì)量低劣的中小企業(yè)，要下決心采取必要措施予以關(guān)閉；同時(shí)，對(duì)于布局不合理、低水平重復(fù)建設(shè)的中小企業(yè)，要進(jìn)一步加大結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度；對(duì)處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，財(cái)稅部門應(yīng)給予減免營(yíng)業(yè)稅和所得稅，增強(qiáng)中小企業(yè)的資本積累能力；人民銀行應(yīng)當(dāng)積極支持和引導(dǎo)中小企業(yè)向親屬朋友籌借生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，以解決中小企業(yè)自籌資金困難；對(duì)處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)，國(guó)家應(yīng)當(dāng)積極搭建直接融資平臺(tái)，打通直接融資通道。另外，政府還應(yīng)大力扶持有產(chǎn)品、有市場(chǎng)、有發(fā)展前景的，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)；大力推動(dòng)具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性、技術(shù)要素豐厚的中小企業(yè)與資本市場(chǎng)的對(duì)接。
　　 另外，中小企業(yè)應(yīng)充分利用自身資金鏈，避免盲目資本擴(kuò)張，好的企業(yè)不等于資產(chǎn)的增加。2009年12月31日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委令第22號(hào)發(fā)布了新修訂的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》，宣布從2010年起國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)增加值（Economy added value，簡(jiǎn)稱EVA）考核。EVA考核將引導(dǎo)企業(yè)樹立價(jià)值管理的觀念，提高企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。EVA是指企業(yè)稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去資本成本后的余額，用于衡量企業(yè)財(cái)富的增加量，它實(shí)際上反映的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。采用EVA考核則突破原有重視會(huì)計(jì)利潤(rùn)的觀念，樹立價(jià)值管理的觀念，因此中小型企業(yè)也應(yīng)該借簽EVA對(duì)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值考核，促進(jìn)企業(yè)提高自身的質(zhì)量。
　　 五、大力發(fā)展融資租賃
　　 對(duì)于中小企業(yè)而言，每一設(shè)備都由企業(yè)自己購(gòu)買并不劃算也難以辦到，通過租賃，不必支付設(shè)備款項(xiàng)，只須支付很低的租金就能獲得此設(shè)備，獲得的是使用權(quán)，并不將其列為負(fù)債，也不改變企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了企業(yè)的借款能力。由于企業(yè)不需要一次性支付大量現(xiàn)金，增強(qiáng)了企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)能力，可以節(jié)約出大量資金用于其他方面，補(bǔ)充了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資本。企業(yè)借錢的目的往往是通過購(gòu)買設(shè)備來增加利潤(rùn)，從某種意義上說，租賃融資比銀行借貸更為直接，能更快形成生產(chǎn)能力，可避免借貸籌資的條款限制，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供了更靈活的方式。
　　 由于融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，出現(xiàn)問題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，非常適合中小企業(yè)融資。此外，融資租賃屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的負(fù)債項(xiàng)目中，不影響企業(yè)的資信狀況。這對(duì)需要多渠道融資的中小企業(yè)而言是非常有利的。
　　 六、巧用銀行卡促進(jìn)企業(yè)發(fā)展
　　 許多中小企業(yè)在成長(zhǎng)過程中都忽略了銀行卡的作用，其實(shí)用好、用對(duì)了銀行卡，可以幫助中小企業(yè)更加健康地成長(zhǎng)。
　　 2010年建設(shè)銀行與中國(guó)銀聯(lián)合作，首創(chuàng)推出的企業(yè)自主設(shè)計(jì)卡面、團(tuán)體專屬的卓越信用卡，面向優(yōu)秀中小企業(yè)員工發(fā)行，目前合作企業(yè)已有2000家。
　　 卓越信用卡作為專門針對(duì)企業(yè)推出的信用卡有幾大特點(diǎn)：提升企業(yè)品牌形象；提高財(cái)務(wù)運(yùn)行效率；提供優(yōu)質(zhì)商旅服務(wù)；提供便利金融服務(wù)；卓越信用卡還可以由企業(yè)自主設(shè)計(jì)卡面、團(tuán)體專屬的卓越信用卡，以增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的認(rèn)同感和歸屬感。
　　 銀行卡除了可以向中小企業(yè)提供支付結(jié)算方式、提供銷售平臺(tái)以外，具有信貸功能的銀行卡還可以更便捷、更低成本地解決企業(yè)的短期資金問題，并且，在企業(yè)日常的交易過程中，銀行卡的交易記錄可以幫助中小企業(yè)累計(jì)信用。此外，銀行卡還可以協(xié)助中小企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高內(nèi)部管理水平。
　　 最后，金融機(jī)構(gòu)也需要為中小企業(yè)提供資金支持。雖然贏利性、安全性、流動(dòng)性是商業(yè)銀行的基本經(jīng)營(yíng)原則，單純把中小企業(yè)融資難歸咎于商業(yè)銀行不貸款，這種看法當(dāng)然過于片面。但經(jīng)濟(jì)決定金融，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)具有反作用，這是眾所周知的道理。商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系也是如此，兩者之間也存在著互動(dòng)發(fā)展關(guān)系。中小企業(yè)的發(fā)展離不開商業(yè)銀行的信貸支持，商業(yè)銀行的發(fā)展壯大也離不開中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)支撐，何況絕大多數(shù)的大型企業(yè)都是由中小企業(yè)發(fā)展壯大而成的，所以商業(yè)銀行不應(yīng)該只是看到了中小企業(yè)貸款的管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)貸款對(duì)銀行的貢獻(xiàn)，銀行在符合一定的條件下，應(yīng)該積極為中小企業(yè)提供資金支持。
　　
　　 參考文獻(xiàn)：
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