破解中小企業(yè)融資難問題的新途徑

　　 摘 要：融資難嚴重制約中小企業(yè)的發(fā)展。一些企業(yè)甚至因資金短缺而倒閉。因此，化解中小企業(yè)融資難是我國經(jīng)濟生活不可忽視的一個問題。多種方式融資、改善融資環(huán)境、調(diào)整信貸政策、創(chuàng)新?lián)C制、完善金融體系，全方位改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資機會將是化解這一難題的有效途徑。
　　 關鍵詞：中小企業(yè) 融資 風險補償 融資方式
　　 中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A
　　 文章編號：1004-4914（2011）12-189-02
　　
　　 中小企業(yè)在我國經(jīng)濟建設中地位日益突出，成為了最活躍、最具潛力的新的經(jīng)濟增長點。但由于近年來企業(yè)競爭的激烈，使得許多企業(yè)面臨較大的困難，嚴重影響和制約了中小企業(yè)的進一步發(fā)展。其中融資難已逐漸成為企業(yè)發(fā)展中一道難以逾越的屏障，無法有效的破解該難題將會嚴重影響企業(yè)產(chǎn)品更新的進程，加重創(chuàng)新技術設備的成本，不利于企業(yè)自我競爭力的提升和中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。綜合借鑒國內(nèi)外成功的經(jīng)驗，立足國內(nèi)現(xiàn)有條件，積極尋求有利于國內(nèi)中小企業(yè)越過屏障、渡過融資難關的新思路、新方法具有重要的實踐意義。
　　 一、采取多種融資方式，靈活實現(xiàn)多融資
　　 目前國內(nèi)已經(jīng)推出了許多新的融資方式，主要包括：一是股權融資。該種融資方式主要就是企業(yè)通過對目前經(jīng)濟效益良好，發(fā)展前景廣闊的新能源、環(huán)?？萍?、新材料、生物醫(yī)藥、IT、金融等行業(yè)通過購買股權實現(xiàn)投資，最終的經(jīng)濟利益成為融資資金，經(jīng)濟利益的來源也主要是企業(yè)的股權利潤；二是集合性發(fā)債。這種融資方式主要就是選取一個專門機構集合組織一些資本信譽較好的企業(yè)，以整體的形式向外統(tǒng)一發(fā)行債券，這些債券遵循的原則是“統(tǒng)一申請、統(tǒng)一冠名、統(tǒng)一擔保、集合發(fā)行?！斑@種融資方式適用于一些剛剛成立或者起步的小企業(yè)。三是發(fā)行企業(yè)短期融資券。根據(jù)規(guī)定，企業(yè)可以將在銀行間債券市場發(fā)行和交易，并約定在一定期限內(nèi)(1年內(nèi))還本付息的能夠靈活轉(zhuǎn)讓、出讓成本較低的有價證券，作為企業(yè)籌措短期資金的直接方式；四是集合信托基金。這種基金主要的特點就是在政府財政資金作為牽頭，由銀行、政府管理部門、保險單位等社會組織共同參加，成立的集合性信托債券基金，這種基金由于以政府財政牽頭，所以具有很強的政策性，管理更具專業(yè)化，安全性也更高，產(chǎn)生的雙贏效果也使的財政資金的功能擴大了。真正使財政資金起到“四兩撥千斤”的作用。
　　 二、改善金融環(huán)境，調(diào)動商業(yè)銀行的積極性
　　 一是厘定成本價值核算方案。各類商業(yè)銀行的經(jīng)營目標都是實現(xiàn)自身的經(jīng)濟利益，經(jīng)濟利益實現(xiàn)的原動力就是成本的核算，一個科學的成本核算方案才有利于商業(yè)銀行經(jīng)濟利益的實現(xiàn)，中小企業(yè)向銀行貸款就會發(fā)生各種各樣的成本核算。一套行之有效的成本核算方案才能使雙方之間的貸款業(yè)務的進行更加方便、快捷，同時也就提升了商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。二是完善風險等級的評價機制。中小企業(yè)管理經(jīng)營成本較低，收入較高，而且貸款額度一般小于大型企業(yè)項目，但風險較大。商業(yè)銀行可以在成本核算基礎上，制定不同于大型企業(yè)的貸款利率，該利率的制定應該由商業(yè)銀行根據(jù)自身資本、資本投放情況、企業(yè)的信譽等綜合制定。三是創(chuàng)新有效的激勵機制。在商業(yè)銀行中，福利待遇和職工的業(yè)績有直接聯(lián)系，因此許多職工更傾向于將貸款發(fā)放給那些規(guī)模大、信譽高、風險小、管理成本低廉的大型企業(yè)組織。嚴格有效的激勵機制才能使員工克服心理偏好，主動的去了解認識中小企業(yè)，將市場目光投向中小企業(yè)，不斷地推進中小企業(yè)的良好金融環(huán)境的建設。激勵的另一種手段就是實施問責、免責機制。商業(yè)銀行應該重新制定科學的問責制度，細化該制度，對于主動與中小企業(yè)溝通，嚴格按照銀行經(jīng)營程序發(fā)放貸款并且為銀行贏得利潤的員工不僅不應該問責，而且應該鼓勵。四是建立科學高效的審批制度。效率是現(xiàn)代企業(yè)生存的命脈，商業(yè)銀行在追求高利潤的同時也應該將效率放在首位，提高貸款效率的主要途徑之一就是成立專門的針對中小企業(yè)的服務窗口，將咨詢、談判、申請、審批一系列過程交給專人管理，遵循高效、高質(zhì)原則，縮短貸款從申請到發(fā)放的時間，真正贏得高效雙贏的局面。五是建立嚴厲的懲罰機制。中小企業(yè)的信用是商業(yè)銀行和企業(yè)之間業(yè)務關系持續(xù)發(fā)展的基石，良好的信用記錄是企業(yè)和銀行之間業(yè)務關系持久實現(xiàn)的保障，在有序的金融市場上，中小企業(yè)要想實現(xiàn)融資渠道暢通，良好的信用是他們必須具備的良好品質(zhì)，對于違背信用的懲罰更有利于企業(yè)提高加強自身的信用建設的積極性，在一個良好的信用制度基礎上，才能共同解決小企業(yè)的融資困難。
　　 三、調(diào)整信貸政策，加大信貸扶持力度
　　 銀行業(yè)金融機構要成立針對為中小企業(yè)融資服務的專職機構，對中小企業(yè)信貸實行“三個單列”：第一是單列信貸計劃，在保證中小企業(yè)信貸投放增量不低于上年、增遞不低于全部貸款增遞的前提下，對中小企業(yè)的新增信貸規(guī)模單獨核計；第二是單列客戶名單，對各級分支機構支持的中小企業(yè)客戶名單和其他客戶區(qū)單獨統(tǒng)計和管理，保證中小企業(yè)貸款戶數(shù)有較多增加；第三是單列信貸評審系統(tǒng)和中小企業(yè)客戶標準，增加中小企業(yè)貸款覆蓋率，從而使那些雖然經(jīng)營基本面較好、產(chǎn)品有市場競爭力、符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、有技術、有發(fā)展前景，但只是由于市場需求下降暫時遭遇經(jīng)營困難的中小企業(yè)能獲得合理的信貸支持，幫助它們渡過資金難關。
　　 四、創(chuàng)新?lián)７绞?，撬動資金供應鏈條
　　 一是建立健全貸款信用擔保體系?？h級政策性擔保機構在全省所有縣(市)都要建立，各級財政部門要加強擔保實力和擴大擔保融資范圍，加大對政策性擔保機構資本金投入，使擔保倍數(shù)更高一些。實踐證明，政府資金投放具有放大效應。同時，各級財政部門建立政策性擔保機構的資本金擴充和風險準備金撥補機制，當信用擔保機構降低或減免擔保費用后，應給予擔保公司一定的補貼和獎勵。二是創(chuàng)新?lián)：献鞣绞?。要強化金融機構與省、市、縣擔保機構的互利合作，在合理確定擔保放大倍數(shù)的前提下提升信用擔保能力;各級擔保機構要開展一系列的擔保聯(lián)動業(yè)務，如共保、聯(lián)保、分保、再擔保、設立擔?；鸬?，同時以股權為紐帶，組建規(guī)模較大、實力較強的擔保集團，逐步向集團化方向發(fā)展，發(fā)揮集團力量，為企業(yè)提供信用擔保。三是貨權質(zhì)押授信。貨權質(zhì)押涉及到大量的物流環(huán)節(jié)，如貨物的占有、運輸、監(jiān)管等，銀行與物流公司聯(lián)姻乃至購并，在委托物流公司對企業(yè)提供的質(zhì)押商品代理物流實施有效監(jiān)管的基礎上，給予企業(yè)融資。貨權質(zhì)押授信不僅保障了銀行信貸資金的安全，而且盤活了企業(yè)存貨，增強了企業(yè)資金活力。四是知識產(chǎn)權質(zhì)押授信。企業(yè)可以質(zhì)押自身專利、版權、軟件著作權、新藥證書等知識產(chǎn)權，向銀行申請貸款。五是出口應收賬款池融資。出口應收賬款池融資是指銀行受讓國際貿(mào)易中出口商向國外進口商銷售商品所形成的應收賬款，并在受讓的應收賬款能夠保持穩(wěn)定余額的情況下，結合出口商主體資質(zhì)、經(jīng)營情況、抗風險能力和應收賬款質(zhì)量等因素，以應收賬款的回款為風險保障措施，根據(jù)應收賬款的余額，向出口商提供一定比例融資的短期出口融資業(yè)務。出口應收賬款池融資可以幫助企業(yè)提前收回應收賬款，解決短期內(nèi)資金壓力，從而擴大企業(yè)的業(yè)務規(guī)模。
　　 五、完善金融體系，加大金融機構對中小企業(yè)的資本投放力度
　　 一是加速新增創(chuàng)業(yè)板，目前中小企業(yè)上市狀況不容樂觀，主要是源于中小企業(yè)發(fā)展的金融體系建設不完善。因此，國家應通過政策加速選取、培養(yǎng)一批具有發(fā)展?jié)摿Γ椖窟x擇較好的中小企業(yè)給予政策扶植引導，使其盡快實現(xiàn)上市，同時也應該繼續(xù)支持和獎勵已經(jīng)上市的企業(yè)，不斷提高中小企業(yè)板塊上我國企業(yè)的占有率。二是開啟面向民營金融機構的大門，降低民營金融機構進入金融市場的門檻，百花齊放的金融機構在加強競爭的同時也更有利于金融市場的自我完善。民間金融機構設立的標準應該科學制定，并且以制度作保證，允許符合條件的各類金融機構組建。三是通過改制推動各類信托、投資公司向銀行過渡，鼓勵各種城市、農(nóng)村小額貸款公司良性運營，對于具有經(jīng)驗，良好信貸記錄的貸款公司、擔保公司、基金公司可以考慮轉(zhuǎn)換為村鎮(zhèn)銀行或者中小企業(yè)銀行，業(yè)務主要面向民間中小企業(yè)。充分利用強大的民間資本，服務于廣大的民間企業(yè)，實現(xiàn)民間資本和企業(yè)之間的互贏互利，是有效解決融資難問題的最有力手段。
　　 六、加大政府支持，優(yōu)化融資環(huán)境
　　 一是國家應統(tǒng)一征信評估標準，通過專門的機構或者組織對中小企業(yè)信用信息進行收集、評價、風險防范和失信追究，進一步促進中小企業(yè)征信體系建設，建立誠信企業(yè)信息庫，在信息庫中應該能充分的反映各個企業(yè)長期以來的誠信信息資源，便于銀行在對企業(yè)進行放貸時進行資格審查和信息確認，保證銀行對中小企業(yè)的信貸營銷渠道暢通。二是靈活調(diào)整政府性資金存款數(shù)額。在財政收入一定的情況下，銀行增加面向中小企業(yè)的貸款數(shù)額，其所在地區(qū)政府性資金存款就應增加;反之，對企業(yè)貸款減少的越多，所需要的政府性資金存款數(shù)額就會減少，因此應該在綜合考慮二者緊密相關性的基礎上，合理的調(diào)整政府性資金存款額。政府可以通過財政稅收手段提高銀行對中小企業(yè)的放貸信心，稅收是財政的主要來源，從稅收中提取一部分作為獎金，獎勵給那些能夠給中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持的銀行。銀行投資信心增加后，自然就會去主動多給資金尋找優(yōu)秀的投資企業(yè)和項目，便于實現(xiàn)企業(yè)融資。三是設立風險補償基金，風險補償基金主要是為銀行向中小企業(yè)提供有償貸款提供風險補償，銀行利益有了保障，自然就會加大投放力度，中小企業(yè)融資阻力就會大大減少。四是積極組織和建立各種行業(yè)協(xié)會。這些行業(yè)協(xié)會有自身的優(yōu)勢，一方面他們與政府之間的來往密切，十分關注政府出臺的政策，另一方面，他們是企業(yè)成員自發(fā)成立的組織，具有完備的企業(yè)信息庫，關于企業(yè)的資產(chǎn)信息、信用信息在那里都有備案，因此發(fā)揮這些行業(yè)協(xié)會的紐帶職能，在融資的過程中，以自身的信用作為無形保證書，便于企業(yè)低成本的從金融機構獲得資本支持。五是關注中小企業(yè)政府守助。政府守助資金是一塊大蛋糕，對于給各類企業(yè)的守助支持必須按照一定的比例進行，目前中小企業(yè)享受的支持份額較小，因此，今后必須要求政府轉(zhuǎn)變觀念，給予中小企業(yè)更多的守助資金傾斜，保證中小企業(yè)也能充分的分享政府守助這塊大蛋糕。如美國，政府守助的商品23%必須來自中小企業(yè)，有了這一條，中小企業(yè)的市場風險就減小了，貸款自然就容易了。總之應多渠道、多方面作出全方位的規(guī)劃，才能有效解決中小企業(yè)融資難的問題。
　　 （作者單位：山西省孝義市會計核算中心 山西孝義 032300）
　?。ㄘ熅帲豪钛?