溫州震蕩:民間借貸游戲終結(jié)?

　　溫州，是我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)資本最響亮的代名詞。但最近這段時(shí)間，貨幣緊縮的利刃斬?cái)嗔藴刂菝耖g借貸的資金鏈，溫州老板跑路、溫州企業(yè)倒閉的負(fù)面新聞不斷出現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自今年4月以來(lái)，有20多名企業(yè)老板因無(wú)法償還債務(wù)而出逃。這場(chǎng)風(fēng)波使得民間金融風(fēng)雨飄搖。溫州奇跡就要終結(jié)了嗎？溫州會(huì)不會(huì)是第一張倒下的多米諾骨牌？
　　
　　集體“走佬潮”
　　負(fù)債20億的溫州“眼鏡大王”胡福林逃跑了！藍(lán)天藥房老總“跑路”了！年總產(chǎn)值10億的溫州東特不銹鋼制造有限公司老板姜國(guó)元開(kāi)溜了……據(jù)溫州當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)負(fù)責(zé)人透露，僅2011年9月22日一天，溫州就有9個(gè)老板“走佬”（即逃跑）。一個(gè)又一個(gè)老板“走佬”，警示了溫州民間借貸的危機(jī)。
　　如今的“借貸之城”溫州，資金鏈條已異常緊繃。無(wú)論是街頭巷尾，還是本地網(wǎng)上論壇中，“走佬”都是人們熱議的話題。
　　溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文告訴記者，在跑路“重災(zāi)區(qū)”龍灣永強(qiáng)，僅8月份就發(fā)生了20多起跑路事件，其中涉及10億元以上的“老高”（放高利貸的人）跑了3人。
　　在溫州民間金融史上，如此大規(guī)模的跑路潮實(shí)屬罕見(jiàn)?！叭绻皇亲咄稛o(wú)路，這些人不會(huì)逃的。”浙江人民聯(lián)合律師事務(wù)所主任何延法告訴記者，有的債權(quán)人有黑社會(huì)后臺(tái)，債務(wù)人一跑人身安全就失去了保障，而溫州人鄉(xiāng)土觀念重、好面子，跑路等于自毀后半生的信用，“一般欠個(gè)幾千萬(wàn)都不會(huì)跑”。
　　但數(shù)量級(jí)已經(jīng)改變。數(shù)據(jù)顯示，截至9月8日，“鄭珠菊案”自發(fā)登記的債主名單已經(jīng)上升至7頁(yè)，涉及85人共計(jì)8948.62萬(wàn)元，鄭珠菊共欠債權(quán)人的現(xiàn)金借款、銀行承兌匯票等高達(dá)2.8億元。
　　還有更多的高利貸業(yè)者行蹤已在警方的掌控之中，“債主們也不敢拿他們?cè)趺礃?，就這樣硬挺著，還公開(kāi)放話：把我逼死了，一分錢(qián)也拿不到”。溫州企業(yè)家協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、浙江天龍集團(tuán)總裁陳奎洪告訴記者。
　　浙江攀遠(yuǎn)律師事務(wù)所主任顏貽潘告訴記者，近幾個(gè)月來(lái)，他幾乎每天都會(huì)接待上門(mén)咨詢或委托高利貸合同糾紛事宜的客戶，“超過(guò)2億元的不少于10個(gè)人”。
　　
　　全民轉(zhuǎn)戰(zhàn)高利貸
　　9月21日，當(dāng)記者來(lái)到位于龍灣區(qū)長(zhǎng)海路的騰飛化纖有限公司時(shí)，廠區(qū)內(nèi)一片狼藉，編織袋、踩滿腳印的紙張散落在狹小的廠區(qū)院子里，被銀行逼了一個(gè)多月債的老板娘項(xiàng)慧英說(shuō)：“再逼下去，我只有跳樓了?！?br/>　　今年夏天，項(xiàng)慧英給朋友做擔(dān)保，從一家浙江當(dāng)?shù)劂y行借貸1650萬(wàn)元，但這位朋友拿到錢(qián)后，在今年8月底的一天突然失蹤。此后，銀行的人員便隔三差五地上門(mén)追討借款。到了9月份，離貸款到期還有一個(gè)多月時(shí)，銀行直接派人守在項(xiàng)的家門(mén)口，防止其逃跑。
　　項(xiàng)慧英的遭遇，只是溫州眾多擔(dān)保人的一個(gè)縮影。老板跑路之后，溫州很多擔(dān)保人只得賣掉手中的豪車、住宅，用于償還銀行貸款。數(shù)十年的友情、血濃于水的親情，這些曾經(jīng)構(gòu)成溫州民間金融的人情基礎(chǔ)，如今正變得不堪一擊。
　　多位溫州擔(dān)保、銀行業(yè)從業(yè)人士表示，老板跑路直接引發(fā)了這一波的區(qū)域性金融動(dòng)蕩，而更大的風(fēng)險(xiǎn)正隱藏在不見(jiàn)陽(yáng)光的民間借貸上。由于銀行貸款均有擔(dān)保物抵押，而民間借貸大部分是無(wú)擔(dān)保的“人情貸”，民間放貸人特別是擔(dān)保人的損失最為慘重。
　　央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1100億元，有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與。其中，停留在民間借貸市場(chǎng)上的資金規(guī)模高達(dá)40%（440億元）。其結(jié)論是，“民間借貸已成為樓市后的首選投資替代品”。
　　“房子不讓炒了；炒煤礦被國(guó)企收編了，山西煤改讓溫州民間資本在煤礦上損失了900多個(gè)億；收藏品市場(chǎng)可能80%以上都是贗品?！碑?dāng)年溫州炒房團(tuán)的始作俑者、超然不動(dòng)產(chǎn)董事長(zhǎng)吳昊對(duì)記者說(shuō)，“資本是要逐利的，不去放高利貸，難道把錢(qián)放在銀行等著CPI吃掉嗎？”溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)一位負(fù)責(zé)人更是表示：“什么生意能趕上放貸？賣白粉也沒(méi)這么高的利潤(rùn)?！敝钡浇裉?，溫商圈子里還流傳一個(gè)老板從20萬(wàn)放貸起家最后炒到一千萬(wàn)的故事。
　　多位人士告訴記者，浙江很多地方公務(wù)員可直接向銀行貸款50萬(wàn)元，因此公務(wù)員中有不少做資金生意，從銀行獲得低息貸款后投入高利貸行業(yè)。在很多民間高利貸公司中，銀行職員就是股東，甚至有銀行員工自己就是“主角”——溫州某銀行塘下支行一位信貸員憑一紙假房產(chǎn)證7次從銀行共貸出了1652萬(wàn)元投入到高利貸行業(yè)。
　　這或許是溫州人最為風(fēng)光的一段日子：裝修奢華的名酒酒莊如雨后春筍般冒出來(lái)，里面兜售著飄洋過(guò)海來(lái)自法國(guó)、意大利的昂貴名酒。據(jù)報(bào)道，在過(guò)去兩年，溫州的寶馬、奔馳、賓利等名車保有量年均增長(zhǎng)超過(guò)30%，當(dāng)?shù)厝碎_(kāi)玩笑說(shuō)，堵車時(shí)，十字路口就是個(gè)名車博覽會(huì)。
　　但是，這種“錢(qián)生錢(qián)”的財(cái)富神話，是建立在脆弱的基礎(chǔ)之上的，一旦貨幣緊縮的寒風(fēng)刮過(guò)來(lái)，“銀行擔(dān)保公司（擔(dān)保人）借款企業(yè)（人）”之間的資金循環(huán)游戲便告終結(jié)。大批老板跑路，最終成了壓垮駱駝的最后稻草，溫州民間借貸市場(chǎng)瀕于崩盤(pán)。
　　寒冬提前？
　　可怕的是，多米諾骨牌還在倒下。除了不斷的跑路事件外，溫州涉及民間追債的突發(fā)性訴訟正大幅增加。多位溫州本地人士對(duì)記者預(yù)言，隨著年底春節(jié)還貸高峰期的臨近，溫州還會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的信貸違約，跑路潮會(huì)愈演愈烈。如果不處理好，溫州經(jīng)濟(jì)會(huì)有地震。
　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，就在公眾把目光集中在銀行停貸、老板“跑路”、擔(dān)保人自殺這些社會(huì)現(xiàn)象時(shí)，往往忽略了推動(dòng)這一波金融動(dòng)蕩的多重復(fù)雜因素：實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利率下降、炒作之風(fēng)盛行；國(guó)有銀行的利率不能反映真實(shí)水平，資金更蜂擁到利率更高的民間借貸；驟松驟緊的貨幣調(diào)控放大了金融波動(dòng)的影響，貨幣調(diào)控的工具選擇也加大了國(guó)有企業(yè)和中小企業(yè)之間的不公平。
　　正是這一系列加在錢(qián)上的扭曲，最終帶來(lái)了溫州等地的金融紊亂。多位當(dāng)?shù)劂y行工作人員告訴記者，溫州當(dāng)?shù)啬戤a(chǎn)值在3000萬(wàn)以上的中型企業(yè)，在正常年份獲取銀行貸款并不難。其他的小型企業(yè)一般則是通過(guò)親戚朋友、或者擔(dān)保公司進(jìn)行民間融資。但是，自去年年底開(kāi)始，當(dāng)民間融資年利率普遍超出24%的水平后，做實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)的溫州老板便難以支付如此高的利息，只有縮小規(guī)模，或半停工。
　　成本上漲、匯率提高、市場(chǎng)需求下滑各種因素導(dǎo)致的制造業(yè)凋敝，本來(lái)就已經(jīng)是溫州跑路老板2008年以來(lái)所不得不面臨的壓力。早在老板們大規(guī)模跑路之前，溫州經(jīng)濟(jì)的寒冬就已提前來(lái)到了。
　　“比起以前，現(xiàn)在空氣中的味道要輕多了?！睖刂萆倘肆謱殢?qiáng)開(kāi)車經(jīng)過(guò)龍灣區(qū)那片制革廠時(shí)，指著遠(yuǎn)處的一排排煙囪對(duì)記者說(shuō)，“你看，有好多都沒(méi)有冒煙”。
　　
　　政府出手
　　隨著跑路的老板越來(lái)越多， 9月27日，溫州市政府成立了“溫州規(guī)范民間金融秩序促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展專項(xiàng)工作”領(lǐng)導(dǎo)小組，并成立工作組分別進(jìn)入溫州市25家市級(jí)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，督促銀行機(jī)構(gòu)不抽資、不壓貸。
　　銀行逼債、惜貸等當(dāng)?shù)仄髽I(yè)呼吁最多的問(wèn)題終于在政府文件中得以體現(xiàn)。當(dāng)?shù)亟鹑诠賳T也表達(dá)了對(duì)民間金融的支持態(tài)度：溫州市金融辦主任張震宇在9月29日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，“溫州民間金融是溫州一大優(yōu)勢(shì)，對(duì)民間金融不是打擊，而是規(guī)范引導(dǎo)發(fā)展?！?br/>　　溫州的震蕩還引起了高層注意。10月4日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶前往溫州考察時(shí)，亦為當(dāng)?shù)卣佑痛驓?。十一之后，?guó)務(wù)院出臺(tái)支持小微企業(yè)的金融財(cái)稅政策“國(guó)九條”、銀行積極表態(tài)、跑路老板陸續(xù)回歸，恐慌的溫州正在慢慢平復(fù)，溫州老板跑路潮最終演變成對(duì)中小企業(yè)的集體救贖。
　　溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文表示，民間借貸規(guī)模那么大，利率又那么高，政府應(yīng)該出來(lái)干預(yù)監(jiān)管，一是要對(duì)正常的民間借貸陽(yáng)光化，使借款人必須抵押、擔(dān)保，合法化經(jīng)營(yíng)，從而整體上降低民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)；二是要設(shè)定門(mén)檻，將真正具備條件合法經(jīng)營(yíng)的民間借貸納入規(guī)范渠道；三是盡量防止高利貸的普遍化。
　　溫州此次危機(jī)或許能在政府的力挺中安然度過(guò)，但事實(shí)上，對(duì)于政府是否該出手救溫州仍有爭(zhēng)論。
　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇指出，自2010年貨幣政策轉(zhuǎn)向以來(lái)，以高利貸為特征的民間借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)日益趨高，除浙江外，江蘇、福建、河南以及內(nèi)蒙古等地的民間借貸市場(chǎng)情形亦不容樂(lè)觀。從目前的情況來(lái)觀察，肯定先要救急，而不能眼看著危機(jī)擴(kuò)大化。不過(guò)，現(xiàn)在出臺(tái)的一系列應(yīng)急政策只能治標(biāo)，長(zhǎng)期來(lái)看則是金融業(yè)改革的問(wèn)題，若想真正化解危機(jī)就需標(biāo)本兼治。一方面金融業(yè)要最優(yōu)化，要使民間資本和社會(huì)資本都能參與其中；另一方面，利率應(yīng)該自由化，要從體制上解決這一問(wèn)題。
　　民間借貸的勃興，一定程度上是對(duì)金融市場(chǎng)真實(shí)供求關(guān)系的一種呈現(xiàn)。需要探索的是，如何珍視民間借貸對(duì)于經(jīng)濟(jì)的積極作用而不棒殺，一言以蔽之，如何以有秩序的金融開(kāi)放促進(jìn)金融改革向前邁進(jìn)。（本刊綜合）