我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的凈利潤模型分析

　　摘要：文章利用我國12家商業(yè)銀行的凈利潤，選取GDP、CPI和商業(yè)銀行一年期存貸款利率差為風(fēng)險(xiǎn)因素，建立凈利潤模型來分析我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。通過分析，反映出我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)水平，從而提出對(duì)策來促進(jìn)商業(yè)銀行平穩(wěn)健康的發(fā)展。
　　關(guān)鍵詞：凈利潤；GDP；CPI；一年期存貸款利率
　　
　　2006年12月底，BASELⅡ在西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行正式開始實(shí)施，標(biāo)志著國際商業(yè)銀行管理理念已進(jìn)入一種全新的境界。BASELⅡ?qū)H銀行業(yè)經(jīng)營給出了更加務(wù)實(shí)的指導(dǎo)思想，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)經(jīng)營的核心內(nèi)容，并第一次把操作風(fēng)險(xiǎn)管理納人銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，指出操作風(fēng)險(xiǎn)控制正變成銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。2008年，法國興業(yè)銀行的一名交易員通過非授權(quán)交易給銀行造成了49億歐元的巨額損失，這引起了國際銀行業(yè)對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量的進(jìn)一步關(guān)注。操作風(fēng)險(xiǎn)是所有銀行共同面對(duì)的問題，操作風(fēng)險(xiǎn)的控制成為銀行整體風(fēng)險(xiǎn)控制的重要內(nèi)容。
　　一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)
　?。ㄒ唬┎僮黠L(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)
　　BASELⅡ?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)定義為：由于不健全或失敗的內(nèi)部程序、重要人員、系統(tǒng)以及外部事件所導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。由于操作風(fēng)險(xiǎn)涉及人的因素以及涵蓋很多低概率但損失程度大的損失事件，存在于執(zhí)行程序和操作過程中，所以在很長一段時(shí)間里，人們一直認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)不可度量或者至少很難用數(shù)量方法度量。但是隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視，最近幾年出現(xiàn)了多種度量操作風(fēng)險(xiǎn)的模型。
　?。ǘ┯?jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的方法
　　巴塞爾委員會(huì)給定了三種在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面逐漸加強(qiáng)的方法（即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法）來計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，以鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理并采用更加精確的方法度量操作風(fēng)險(xiǎn)。
　　1、基本指標(biāo)法?；局笜?biāo)法是銀行在BASELⅡ下計(jì)量所需操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的最簡(jiǎn)單的方法，其類似于在舊巴塞爾資本協(xié)定（BASELⅠ）下度量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法。銀行所需的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本等于前三年的平均利潤乘上一個(gè)固定比例（用來表示）。計(jì)算公式如下：
　　其中：KBIA為基本指標(biāo)法下銀行所需的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本；GI為前三年內(nèi)獲得的每一筆年利潤；n為前三年內(nèi)獲得利潤的年數(shù)；?鄣一般為15%。
　　2、標(biāo)準(zhǔn)法。在標(biāo)準(zhǔn)法下，將銀行業(yè)務(wù)劃分為8個(gè)標(biāo)準(zhǔn)類型（見表1）。每種業(yè)務(wù)類型的風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與其β值的乘積就是每種業(yè)務(wù)類型所需的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，將所有業(yè)務(wù)類型所需的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本簡(jiǎn)單加總后即可得到銀行所需的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本。
　　3、高級(jí)計(jì)量法。高級(jí)計(jì)量法是BASELⅡ中度量商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的最為復(fù)雜的方法，是指銀行運(yùn)用相關(guān)定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本。使用高級(jí)計(jì)量法要得到金融監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。高級(jí)計(jì)量法主要包括內(nèi)部衡量法、損失分布法及風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)和控制法。
　　二、凈利潤模型的建立
　　凈利潤模型將銀行的凈利潤作為目標(biāo)變量，然后考慮可能影響銀行凈利潤的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素。凈利潤的變動(dòng)在很大程度上可以被這些因素解釋，而余下的不能被這些因素解釋的部分則是該銀行的“操作風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)”。凈利潤模型如下：
　　R＝α+β1（Δr1/r1）+β2（Δr2/r2）+β3（Δr3/r3）+…+βn（Δrn/rn）+δ
　　其中：R表示銀行的凈利潤；βn（Δrn/rn）表示第n個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的凈利潤；βn表示因素的敏感程度。
　　由于操作風(fēng)險(xiǎn)引起的銀行凈利潤的變動(dòng)可用公式σ＝σn×（1-R2）來計(jì)算，我們假設(shè)凈利潤的變動(dòng)服從正態(tài)分布，那么根據(jù)正態(tài)分布的特點(diǎn)，我們用公式QpRisk＝3.1×σ估算操作風(fēng)險(xiǎn)損失。
　　根據(jù)對(duì)凈利潤模型的分析，本文認(rèn)為影響操作風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有：一是經(jīng)濟(jì)環(huán)境。由于近年來我國經(jīng)濟(jì)一直高速增長，而銀行業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長是相關(guān)的，因此我們使用真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率作為變量。二是銀行的盈利能力?？紤]到我國銀行的業(yè)務(wù)類型有限，而商業(yè)貸款業(yè)務(wù)的利息收入是我國銀行的主要收入，因此以一年期存貸款利差作為體現(xiàn)銀行盈利能力的指標(biāo)。因此，我們選取的風(fēng)險(xiǎn)因素包括真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值與居民消費(fèi)指數(shù)的比值（GDP/CPI）、一年期存貸款利差（Loan-Deposit），我們將其作為解釋變量進(jìn)行回歸分析。根據(jù)之前的分析，凈利潤模型又可以表示為：
　　Income=α+β1（GDP/CPI）+β2（Loan-Deposit）+δ
　　三、實(shí)證分析
　?。ㄒ唬颖具x擇
　　為了方便數(shù)據(jù)的獲取以及便于比較，本文選取國內(nèi)四類商業(yè)銀行作為研究樣本，每類銀行3家，總共12家。這四類商業(yè)銀行是國有商業(yè)銀行、股份制銀行、上市的城市商業(yè)銀行、尚未上市的城市商業(yè)銀行選取這四類銀行作為研究對(duì)象，主要考慮到以下因素：各類銀行的代表性；數(shù)據(jù)的容易獲得性；業(yè)務(wù)范圍的廣泛性。
　?。ǘ?shù)據(jù)選用與結(jié)果輸出（見表2、表3）
　?。ㄈ?shí)證分析結(jié)果
　　利用以上數(shù)據(jù)，使用Eview軟件對(duì)12家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，根據(jù)回歸分析結(jié)果得到凈利潤的方差、R2。然后再來計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方差、操作風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差以及0.1%水平下的操作風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)值。其中：操作風(fēng)險(xiǎn)的方差=凈利潤的方差×（1-R2）；操作風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為操作風(fēng)險(xiǎn)的方差的開方；0.1%水平下的操作風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)值為3.1倍的操作風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差。
　　運(yùn)用凈利潤模型，得到12家銀行的相應(yīng)數(shù)值（見表4）。
　　在表4中，R2的值反映了因變量的方差在多大程度上可以被模型所解釋。目標(biāo)變量的方差中無法被模型解釋的部分即為操作風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄋ模?duì)凈利潤模型的評(píng)價(jià)
　　由于數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)因素的選取角度不同，所以運(yùn)用凈利潤模型計(jì)算的結(jié)果將略高于運(yùn)用基本指標(biāo)法計(jì)算的結(jié)果，那么就要進(jìn)一步對(duì)模型進(jìn)行加工。此外，數(shù)據(jù)的多少是影響模型計(jì)算結(jié)果可靠性的一個(gè)重要因素，為了有效地度量操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)收集一定數(shù)量的數(shù)據(jù)，為建立實(shí)用的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型打下基礎(chǔ)。凈利潤模型還需要作進(jìn)一步加工，但是它對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量具有重要意義：凈利潤模型可以在某種程度上反映操作風(fēng)險(xiǎn)的大小，上面的分析結(jié)果與各銀行實(shí)際狀況基本相符，適用于我國商業(yè)銀行；該模型中利用的銀行的外部數(shù)據(jù)并不是很多，也就是說凈利潤模型可以作應(yīng)急之用；凈利潤模型有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者投資者評(píng)估金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，所以具有較強(qiáng)的實(shí)用性。
　　四、對(duì)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
　　第一，建立全面、有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一個(gè)有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須建立在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、正確的認(rèn)識(shí)之上。我國銀行業(yè)應(yīng)該參照BASELⅡ，在推出新產(chǎn)品、設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程和工作程序以及建立信息系統(tǒng)之前，充分識(shí)別和評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)，從而建立健全操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
　　第二，建立完善的內(nèi)部控制制度。根據(jù)BASELⅡ的要求，銀行資本應(yīng)當(dāng)包括操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管成本。加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理必須從建立完善的內(nèi)部控制制度入手。管理層和風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)對(duì)每個(gè)部門、業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，在操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系中進(jìn)行完整記錄。
　　第三，我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)。我國商業(yè)銀行在度量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)面臨的一個(gè)主要問題是操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的缺乏，由于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的損失事件的記錄并不充足，因此，無法很好地進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。盡管我國目前很難采用先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)量化方法，但操作風(fēng)險(xiǎn)的量化是大勢(shì)所趨，因此，要預(yù)先建立好風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫，為日后采用先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法做準(zhǔn)備。
　　第四，我國商業(yè)銀行要加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)信息披露工作。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，銀行對(duì)公眾進(jìn)行及時(shí)和經(jīng)常的相關(guān)信息披露，可以提高市場(chǎng)約束力，便于市場(chǎng)參與者對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，促成更加有效的風(fēng)險(xiǎn)管理效率，并且，信息披露數(shù)量應(yīng)該與銀行經(jīng)營的規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況和復(fù)雜性相適應(yīng)。目前，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)披露建設(shè)相對(duì)滯后，缺乏明確的披露領(lǐng)域與披露深度，多數(shù)銀行還處于開發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技巧階段，因此，建立規(guī)范成熟的風(fēng)險(xiǎn)披露制度還有很長的路要走。
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布;中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)譯.統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議:修訂框架[M].中國金融