危機(jī)后的拉美市場(chǎng)與中國(guó)貿(mào)易投資機(jī)遇

趙麗紅 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院拉丁美洲研究所

危機(jī)后的拉美市場(chǎng)與中國(guó)貿(mào)易投資機(jī)遇

趙麗紅 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院拉丁美洲研究所

經(jīng)過(guò)數(shù)十年的改革與調(diào)整，拉美國(guó)家正成為越來(lái)越重要的全球貿(mào)易和投資目的地。如果說(shuō)十年前拉美地區(qū)最具吸引力的是無(wú)進(jìn)口配額的限制，而如今的拉美地區(qū)最具魅力之處莫過(guò)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)率與日趨穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。對(duì)于貿(mào)易商和投資者來(lái)說(shuō)，拉美地區(qū)已成為一個(gè)充滿商機(jī)的市場(chǎng)和資產(chǎn)配置戰(zhàn)略目標(biāo)。

一、中國(guó)對(duì)拉美市場(chǎng)由關(guān)注到全面部署

中國(guó)對(duì)拉美市場(chǎng)已由關(guān)注發(fā)展為全面部署。自2005年以來(lái)，中國(guó)分別與智利、秘魯和哥斯達(dá)黎加簽訂了雙邊自由貿(mào)易協(xié)定。2008年，我國(guó)發(fā)表了對(duì)拉美政策白皮書(shū)，提出要在貿(mào)易合作基礎(chǔ)上建立全面合作的伙伴關(guān)系。2009年，中國(guó)開(kāi)始與拉美地區(qū)展開(kāi)金融合作，中國(guó)進(jìn)出口銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行分別與美洲開(kāi)發(fā)銀行簽署了合作備忘錄。隨著合作的深化，中國(guó)已開(kāi)始從戰(zhàn)略高度重視拉美市場(chǎng)。

首先是因?yàn)椋?008~2009年的全球金融危機(jī)導(dǎo)致歐美經(jīng)濟(jì)步入衰退，市場(chǎng)需求疲軟，而拉美和加勒比地區(qū)卻在危機(jī)期間一躍成為世界貿(mào)易和投資的新興市場(chǎng)。2009年，拉美的對(duì)外貿(mào)易總額為15721萬(wàn)億美元，其中商品出口6919億美元，服務(wù)出口1039億美元，商品進(jìn)口6421億美元，商品出口1342億美元。2010年，拉美出口繼續(xù)增長(zhǎng)，其對(duì)外貿(mào)易總額約為17300萬(wàn)億美元，其中，商品和服務(wù)的出口約為8000億美元，商品和服務(wù)的進(jìn)口約為9300億美元。

其次，在危機(jī)期間，中拉貿(mào)易關(guān)系不僅未受到太大的沖擊，反而更加緊密。2009年，中拉貿(mào)易總額為1215億美元，僅2010年1~9月，中拉貿(mào)易總額就已達(dá)到1325億美元，增長(zhǎng)了6.2%；而對(duì)亞洲、歐洲和北美洲的貿(mào)易均有所下降。在雙邊貿(mào)易上，拉美對(duì)中國(guó)的出口主要為大豆、食用植物油、原油、皮革等；中國(guó)對(duì)拉美的出口則主要為計(jì)算機(jī)及通訊技術(shù)產(chǎn)品、生命科學(xué)技術(shù)產(chǎn)品、摩托車(chē)、相機(jī)、紡織服裝等。對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于拉美一些國(guó)家的非關(guān)稅壁壘尚未形成氣候，技術(shù)壁壘、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)上不像歐美國(guó)家那樣苛刻，這些新興市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)對(duì)于初期進(jìn)入拉美市場(chǎng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)十分有利。未來(lái)，中拉雙方還會(huì)加快、加深貿(mào)易和投資合作，在汽車(chē)制造、金融合作、農(nóng)業(yè)合作、可再生能源、電網(wǎng)建設(shè)、旅游及媒體等新產(chǎn)業(yè)等方面拓寬合作領(lǐng)域。

二、2010~2011年拉美宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

根據(jù)拉美經(jīng)委會(huì)最新發(fā)布的《2010年拉美和加勒比經(jīng)濟(jì)預(yù)覽》，2010年拉美和加勒比地區(qū)的GDP增長(zhǎng)率為6%，人均GDP增長(zhǎng)4.8%。這是自2004年以來(lái)的最高增長(zhǎng)速度。但是，拉美各次地區(qū)的增長(zhǎng)是不平衡的：南美地區(qū)的GDP增長(zhǎng)率為6.6%，墨西哥和中美洲國(guó)家的GDP增長(zhǎng)率為4.9%，加勒比地區(qū)的GDP增長(zhǎng)率僅為0.5%（見(jiàn)圖1）。

圖1 2010年拉美和加勒比地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

與以往不同，大多數(shù)拉美國(guó)家較快擺脫了經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，在2009年下半年就開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)。這主要是由于在這次危機(jī)期間拉美國(guó)家實(shí)施了一系列有效的反周期措施，如降息、增加公共投資和央行信貸、鼓勵(lì)消費(fèi)、加大對(duì)貧困家庭支持等政策?？偟膩?lái)說(shuō)包括三個(gè)方面：

1.擴(kuò)張的財(cái)政政策。由于危機(jī)前幾年拉美經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，積累較多的貿(mào)易盈余；與此同時(shí)，由于嚴(yán)格的財(cái)政管理，使公共部門(mén)累積了較大規(guī)模的資金。雖然為應(yīng)對(duì)危機(jī)消耗了部分資金，但是到2009年年底，其財(cái)政政策仍然比20世紀(jì)80年代危機(jī)初期更具適應(yīng)力。拉美各國(guó)通過(guò)增加公共支出，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施投資來(lái)實(shí)施驅(qū)動(dòng)型投資戰(zhàn)略，刺激國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。2009年，拉美各國(guó)政府總共計(jì)劃增加250億美元用于公用事業(yè)的投資，這比原計(jì)劃增加了20%。基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃為危機(jī)后拉美經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和繁榮以及出口部門(mén)的迅速發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

2.卓有成效的擴(kuò)張性貨幣政策。對(duì)外部門(mén)盈余的穩(wěn)定性，加之彈性匯率政策，使許多拉美國(guó)家在2009年采取了卓有成效的擴(kuò)張性貨幣政策，嚴(yán)格控制通貨膨脹。

3.審慎的金融監(jiān)管。在這場(chǎng)危機(jī)中，拉美金融體系的表現(xiàn)十分出色，與以前危機(jī)之后的情況形成了鮮明的對(duì)比，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了積極的影響。銀行的表現(xiàn)完全得益于完善的管理和監(jiān)督。自2000年以來(lái)，許多拉美國(guó)家采取了審慎監(jiān)管的新方式，重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及借助各種工具進(jìn)行管理以減少風(fēng)險(xiǎn)。巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥和秘魯?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)已承諾（在2011~2016年間的不同時(shí)期）全面實(shí)施巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)，并已建立了評(píng)估市場(chǎng)和信貸風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)體系。一系列監(jiān)管措施使拉美國(guó)家的銀行信貸質(zhì)量得到了改善，其不良貸款占總貸款額的比率大幅下降；金融機(jī)構(gòu)清償能力提高，在大多數(shù)拉美國(guó)家，銀行資本充足率高于巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的資本充足率，而且在危機(jī)期間，其資本充足率高于或等于全球危機(jī)前的水平（2009年拉美地區(qū)資本充足率平均為15.6%）。

上述反周期措施的效果是：2009年下半年拉美國(guó)家的經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇，2010年繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)?？焖俚慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，尤其是在正規(guī)就業(yè)部門(mén)，2010年拉美地區(qū)的失業(yè)率降至7.6%。由于國(guó)際市場(chǎng)上食品和燃料等商品的價(jià)格上漲，使通貨膨脹小幅攀升，從2009年的4.7%升至2010年的6.2%。勞動(dòng)力市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)，加上擴(kuò)張的信貸以及普遍提升的預(yù)期，刺激了私人消費(fèi)的增長(zhǎng)，而且機(jī)器設(shè)備等投資的增加，這些因素成為2010年國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。貧困率從2009年的33.1%降至2010年的32.1%，赤貧率從2009年的13.3%降至2010年的12.9%。另外，從對(duì)外部門(mén)來(lái)看，有利的外部環(huán)境使大多數(shù)拉美國(guó)家的出口商品貿(mào)易條件改善了，自2009年下半年以來(lái)，出口量和出口收入均持續(xù)增加，到2010年第二季度已經(jīng)超過(guò)了危機(jī)前的水平。國(guó)際環(huán)境對(duì)拉美各國(guó)的影響不同，主要取決于各國(guó)在世界商品和服務(wù)市場(chǎng)中所處的地位。預(yù)計(jì)2011年拉美和加勒比地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將有所減緩，其GDP增長(zhǎng)率將為4.2%，人均GDP將增長(zhǎng)3%。從次地區(qū)層面來(lái)看，南美地區(qū)的GDP增長(zhǎng)率將為4.5%，墨西哥和中美洲地區(qū)將增長(zhǎng)3.6%，加勒比地區(qū)將增長(zhǎng)2.2%。

三、主要拉美國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展與中國(guó)貿(mào)易投資機(jī)遇

中國(guó)的貿(mào)易商和投資者要想進(jìn)入拉美這個(gè)新興市場(chǎng)，就必須根據(jù)每個(gè)國(guó)家的特點(diǎn)來(lái)制定具有針對(duì)性的貿(mào)易和投資戰(zhàn)略，因?yàn)槔栏鲊?guó)存在著較大的差異性，其市場(chǎng)開(kāi)放程度、金融體系以及產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀都不盡相同。

（一）智利

根據(jù)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家智庫(kù)（EIU）發(fā)布的國(guó)別報(bào)告，2010年智利經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為5.3%，預(yù)計(jì)2011年為5.9%，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素是2009年衰退之后國(guó)內(nèi)需求的恢復(fù)，以及災(zāi)后重建的需求（2010年2月發(fā)生的大地震造成了297億美元的經(jīng)濟(jì)損失）。公共和私人部門(mén)在重建方面的投資將推動(dòng)國(guó)內(nèi)建筑業(yè)的發(fā)展；到2012年，礦業(yè)部門(mén)將獲得150億美元的投資，主要用于擴(kuò)大銅礦生產(chǎn)能力；農(nóng)業(yè)是智利的第二大出口部門(mén)，2010~2011年將得到快速增長(zhǎng)，這主要得益于穩(wěn)定的全球需求以及雙邊自由貿(mào)易協(xié)定；智利的制造業(yè)部門(mén)規(guī)模較小，主要是農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)，2010~2011年也將平穩(wěn)增長(zhǎng)；智利還擁有較發(fā)達(dá)的和較先進(jìn)的零售業(yè)、船運(yùn)和運(yùn)輸部門(mén)、不斷發(fā)展的旅游業(yè)、以及舉足輕重的商業(yè)服務(wù)業(yè)。由于受到國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)以及國(guó)內(nèi)需求的增加等因素的影響，2010年智利的通貨膨脹率為3.8%，預(yù)計(jì)到2011年底，通貨膨脹率還將維持在3.8%。

2006年10月1日，中智自由貿(mào)易協(xié)定開(kāi)始實(shí)施，為中國(guó)出口企業(yè)開(kāi)拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)創(chuàng)造了良機(jī)。中國(guó)對(duì)智利主要出口機(jī)械設(shè)備、通訊產(chǎn)品、家電產(chǎn)品、紡織品、服裝、輪胎、玩具、鞋類、化工產(chǎn)品、手工工具、運(yùn)輸工具等；智利對(duì)中國(guó)主要出口銅、硝石、紙漿、紙張、魚(yú)粉、木材、紅葡萄酒、海藻、硫酸鉀、水果、鐵礦砂和碘。目前，智利已成為中國(guó)在拉美地區(qū)的第二大貿(mào)易伙伴和第二大進(jìn)口來(lái)源國(guó)，中國(guó)是智利第一大出口目的國(guó)和第二大進(jìn)口來(lái)源國(guó)。智利宏觀經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將為中國(guó)提供新的貿(mào)易投資機(jī)遇。

1.機(jī)電產(chǎn)品市場(chǎng)：智利工業(yè)基礎(chǔ)薄弱而且門(mén)類不齊全，主要是一些輕工業(yè)和加工工業(yè)，因此中國(guó)對(duì)智利高科技產(chǎn)品和機(jī)電產(chǎn)品的出口有較大的潛力。而且，智利的電壓及頻率標(biāo)準(zhǔn)與中國(guó)一樣，所以中國(guó)的電機(jī)可以直接在智利使用。

2.紡織業(yè)：近幾年來(lái)，智利的紡織業(yè)正在逐漸萎縮。為了吸引外國(guó)投資進(jìn)入其紡織服裝業(yè)，智利政府出臺(tái)了優(yōu)惠措施，如外資企業(yè)的外匯匯入與匯出均不受該國(guó)中央銀行管制，也不必向銀行登記。

3.制鞋業(yè)：智利每年售鞋量約6800萬(wàn)雙，而本國(guó)鞋業(yè)年產(chǎn)量?jī)H為1000萬(wàn)雙，因此智利鞋類貿(mào)易日益增加，來(lái)自中國(guó)的進(jìn)口鞋占據(jù)了主要市場(chǎng)份額。2010年1~4月，智利進(jìn)口鞋2110萬(wàn)雙，同比增長(zhǎng)了7.6%。進(jìn)口鞋中的88%均來(lái)自于中國(guó)，平均單價(jià)為6.56美元。中國(guó)制造的鞋類產(chǎn)品占智利市場(chǎng)份額已從1997年的58%增加到2010年的88%。

4.家具市場(chǎng)：家具市場(chǎng)潛力更大。在圣地亞哥有兩個(gè)較大的家具銷(xiāo)售中心，其中富蘭克林是最大的一個(gè)家具銷(xiāo)售中心。目前，出口到智利的家具產(chǎn)品都屬于國(guó)內(nèi)二三流的產(chǎn)品，質(zhì)量一般，完全依賴價(jià)格優(yōu)勢(shì)來(lái)壟斷市場(chǎng)。建議家具出口企業(yè)，不妨考慮在智利建立家具加工廠，因?yàn)橹抢麚碛胸S富的林業(yè)資源，其南部地區(qū)已有不少原木加工廠，生產(chǎn)出來(lái)的家具產(chǎn)品可以直接在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)銷(xiāo)售，從而降低了高昂的運(yùn)費(fèi)成本。

5.汽車(chē)市場(chǎng)：根據(jù)智利國(guó)家汽車(chē)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2010年5月，智利的新車(chē)銷(xiāo)售量比2009年同期增長(zhǎng)了94%。預(yù)計(jì)2010年將銷(xiāo)售約24萬(wàn)輛新車(chē)，其中，用于礦業(yè)和災(zāi)后重建的用車(chē)銷(xiāo)售增加了132%，客運(yùn)用車(chē)增長(zhǎng)83%，SUV用車(chē)增78%。在智利汽車(chē)市場(chǎng)中，來(lái)自韓國(guó)的車(chē)占42%，日本車(chē)占20.6%，中國(guó)也有十多個(gè)品牌的汽車(chē)已經(jīng)進(jìn)入智利市場(chǎng)。雖然美元貶值，但智利僅有約14%的汽車(chē)銷(xiāo)售與美元直接相關(guān)。很多車(chē)輛來(lái)源國(guó)的貨幣對(duì)美元升值，加上全球汽車(chē)需求的恢復(fù)，2010年智利汽車(chē)的銷(xiāo)售價(jià)格可能將上漲5%~10%。

6.礦業(yè)：為了推動(dòng)智利礦產(chǎn)開(kāi)采業(yè)的多元化發(fā)展，智利政府提出了礦業(yè)特許經(jīng)營(yíng)法修訂案，允許私人資本進(jìn)入智利鋰礦產(chǎn)業(yè)。

（二）巴西

2010年，巴西各主要經(jīng)濟(jì)部門(mén)均恢復(fù)增長(zhǎng)，其中農(nóng)業(yè)部門(mén)增長(zhǎng)8%，工業(yè)部門(mén)增長(zhǎng)11.5%，服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)6.1%。盡管干旱對(duì)大豆和谷物等農(nóng)作物的產(chǎn)量產(chǎn)生了消極影響，但是在正常氣候條件下，通過(guò)農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步、更集約地利用土地、增加農(nóng)業(yè)信貸，以及來(lái)自發(fā)展中國(guó)家持續(xù)增長(zhǎng)的需求，預(yù)計(jì)巴西農(nóng)業(yè)部門(mén)2011年還將增長(zhǎng)4.5%；2010年第4季度，巴西制造業(yè)開(kāi)始恢復(fù)增長(zhǎng)，主要是由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和地區(qū)市場(chǎng)需求的增加；服務(wù)業(yè)受到私人消費(fèi)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。由于食品供應(yīng)短缺、國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)以及生產(chǎn)價(jià)格的上升，使通貨膨脹率有所上升，2010年巴西通貨膨脹率為 5.5%，高于通脹管理目標(biāo)4.5%，預(yù)計(jì)2011年通脹率將進(jìn)一步提升。

2008年，巴西發(fā)布了對(duì)華外貿(mào)指導(dǎo)性文件，全面推動(dòng)對(duì)華貿(mào)易，尤其是增加對(duì)華高附加值產(chǎn)品的出口。目前，中國(guó)是巴西最大貿(mào)易伙伴、第一大出口目的地和第二大進(jìn)口來(lái)源地。巴西向中國(guó)出口鐵礦石、原油、銅礦石和紙漿等，從中國(guó)進(jìn)口電子、成套設(shè)備、光學(xué)儀器和鋼鐵制品等商品。巴西的經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大，是中國(guó)企業(yè)進(jìn)入南美市場(chǎng)的重要切入點(diǎn)，很多工業(yè)產(chǎn)品都是由巴西流入整個(gè)南美市場(chǎng)的。由于巴西在拉美市場(chǎng)代表較高端的消費(fèi)層次，因此進(jìn)入巴西市場(chǎng)還要靠品牌效應(yīng)和高附加值的產(chǎn)品打開(kāi)市場(chǎng)通路，主要的投資貿(mào)易機(jī)遇有：

1.基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域：巴西的高速公路和鐵路系統(tǒng)相對(duì)落后，在2014年世界杯之前，巴西計(jì)劃建造一條連接里約熱內(nèi)盧和圣保羅全長(zhǎng)500公里的高速鐵路；還有建設(shè)20萬(wàn)公里鐵路的潛在需求。此外，在能源、港口、機(jī)場(chǎng)等其他基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目上也需要大量外來(lái)投資，包括圣保羅國(guó)際機(jī)場(chǎng)第三航站樓新建工程、里約熱內(nèi)盧國(guó)際機(jī)場(chǎng)現(xiàn)有兩座航站樓的改建工程、巴西利亞國(guó)際機(jī)場(chǎng)擴(kuò)建工程等。巴西還為適應(yīng)舉辦世界杯的需要，將對(duì)國(guó)內(nèi)主要機(jī)場(chǎng)進(jìn)行信息系統(tǒng)和安全系統(tǒng)升級(jí)，并計(jì)劃在11座機(jī)場(chǎng)實(shí)現(xiàn)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)覆蓋。

2.建筑市場(chǎng)：根據(jù)美國(guó)弗若斯特沙利文公司發(fā)布的研究報(bào)告，未來(lái)幾年，由于各種公共和私營(yíng)建設(shè)項(xiàng)目陸續(xù)上馬，巴西的建筑市場(chǎng)將迎來(lái)一個(gè)新的發(fā)展高潮，為建筑化學(xué)用品市場(chǎng)帶來(lái)巨大商機(jī)。2010年，整個(gè)拉美地區(qū)的建筑化學(xué)用品市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，預(yù)計(jì)2016年的銷(xiāo)售額將達(dá)到20.58億美元。建筑化學(xué)品主要包括：混合料、屋面防水材料、地坪膠、修補(bǔ)和復(fù)原用劑、密封膠和水泥漿等。報(bào)告分析認(rèn)為，體育場(chǎng)館和基礎(chǔ)設(shè)施等特定市場(chǎng)對(duì)建筑化學(xué)品的需求預(yù)期顯著增長(zhǎng)。

3.汽車(chē)市場(chǎng)：巴西是全球第四大汽車(chē)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2015年，巴西市場(chǎng)的汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到450萬(wàn) ~500萬(wàn)輛。由于巴西本地汽車(chē)企業(yè)的稅負(fù)較重，生產(chǎn)成本較高，給外國(guó)汽車(chē)企業(yè)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。中國(guó)奇瑞汽車(chē)公司和江淮汽車(chē)（JAC）已登陸巴西汽車(chē)市場(chǎng)。2010年1~2月，奇瑞在巴西增加了5家經(jīng)銷(xiāo)商，目前已有28家經(jīng)銷(xiāo)商。盡管巴西汽車(chē)市場(chǎng)的遠(yuǎn)景較好，但在巴西建立汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)不僅費(fèi)時(shí)且成本較高，運(yùn)費(fèi)和高達(dá)35%的進(jìn)口稅也是一道不容忽視的消費(fèi)壁壘。此外，巴西規(guī)定本地使用混合動(dòng)力汽車(chē)，混合燃料的比例要求達(dá)到22~25%。中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)要想成功進(jìn)入巴西市場(chǎng)，還將面對(duì)歐美、日韓老牌汽車(chē)企業(yè)先期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)復(fù)雜、安全環(huán)保要求嚴(yán)格等實(shí)際困難。

4.電力行業(yè)：隨著巴西經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)加大了電力消費(fèi)需求，加之將主辦 2014年世界杯和2016年奧運(yùn)會(huì)，尤其是2009年11月發(fā)生的大面積電力故障，使巴西政府決心加大電力投入。巴西計(jì)劃在2010~2013年斥資570億美元用于改善并擴(kuò)大電力系統(tǒng)，其中，巴西國(guó)家發(fā)展銀行（BNDES）將提供60%的貸款。巴西電力公司計(jì)劃，到2012年將投資63億雷亞爾建立6455千米的輸電線并對(duì)現(xiàn)有線路進(jìn)行維護(hù)。

（三）墨西哥

墨西哥是恢復(fù)增長(zhǎng)較慢的拉美國(guó)家之一，主要是因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)得相當(dāng)緩慢，其國(guó)內(nèi)需求也無(wú)法帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，2010年墨西哥 GDP增長(zhǎng)率為 5%。2011年，墨西哥經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，主要包括全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、國(guó)際市場(chǎng)需求疲軟、墨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)缺乏有效調(diào)整、內(nèi)需不振、現(xiàn)行財(cái)稅政策弊端，以及社會(huì)治安問(wèn)題和通脹壓力等問(wèn)題，預(yù)計(jì)2011年增長(zhǎng)率將有所放緩為3%。由于受稅收增加和燃料價(jià)格提升的影響，2010年墨西哥通貨膨脹率為4.1%。由于進(jìn)口增加，2010年墨西哥經(jīng)常性賬戶赤字約為95.1億美元。

墨西哥是拉美經(jīng)濟(jì)大國(guó)，是中國(guó)在拉美的第二大貿(mào)易伙伴，對(duì)墨出口居中國(guó)對(duì)拉美各國(guó)出口之首。中方主要向墨出口計(jì)算機(jī)與通訊技術(shù)產(chǎn)品、服裝、電視和收音機(jī)及通訊零附件、自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備零附件等；從墨進(jìn)口計(jì)算機(jī)與通訊技術(shù)產(chǎn)品、電子技術(shù)產(chǎn)品、自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備零附件、集成電路及微電子組件等。墨西哥的宏觀經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也為中國(guó)提供了投資貿(mào)易機(jī)遇。

1.電信市場(chǎng)：電信業(yè)是墨西哥的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)之一，目前已有63家外國(guó)公司在墨投資。2002~2008年，墨電信業(yè)共吸收外國(guó)直接投資 29.54億美元，但 2007年和2008年吸收外資額僅為1.83億美元和0.05億美元，因此，2010年以來(lái)墨政府已出臺(tái)多項(xiàng)措施吸引外資進(jìn)入電信業(yè)。墨西哥國(guó)家電信協(xié)會(huì)（COFETEL）與墨西哥投資貿(mào)易促進(jìn)局（PROMEXICO）對(duì)國(guó)內(nèi)各類電信項(xiàng)目進(jìn)行公開(kāi)招標(biāo)，項(xiàng)目總額達(dá)7億美元。墨西哥投資貿(mào)易促進(jìn)局亞太和中東地區(qū)協(xié)調(diào)員達(dá)維拉表示，墨西哥將對(duì)來(lái)墨投資的中國(guó)電信公司在財(cái)政方面給予一定支持。

2.汽車(chē)市場(chǎng)：墨西哥市場(chǎng)較大，汽車(chē)保有量中半數(shù)汽車(chē)車(chē)齡已超過(guò)16年，亟待更新。中國(guó)汽車(chē)的性價(jià)比高，很適合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。因此，中國(guó)汽車(chē)企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注墨西哥市場(chǎng)。但是，在墨西哥建廠的門(mén)檻比較高，年產(chǎn)能必須達(dá)到五萬(wàn)輛以上的企業(yè)才能享受當(dāng)?shù)氐膬?yōu)惠政策，中國(guó)一汽和長(zhǎng)安都曾想進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，但最終未果。

（四）阿根廷

2009年下半年以來(lái)，阿根廷經(jīng)濟(jì)已快速走出國(guó)際金融危機(jī)的陰霾，基本恢復(fù)至危機(jī)前的水平。2010年阿根廷 GDP增長(zhǎng)率為8.3%，增長(zhǎng)的動(dòng)力主要來(lái)自私人消費(fèi)和信貸的增長(zhǎng)，一方面是由于出口制造業(yè)部門(mén)和農(nóng)業(yè)部門(mén)的復(fù)蘇提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，另一方面是由于實(shí)行了擴(kuò)張的財(cái)政和貨幣政策，還有一方面是由于通貨膨脹率不斷攀升使儲(chǔ)蓄率為負(fù)，預(yù)期未來(lái)價(jià)格將上漲，導(dǎo)致消費(fèi)者提前購(gòu)買(mǎi)耐用品。由于受到大選的影響，以及通貨膨脹率繼續(xù)攀升從而使實(shí)際收入減少，但政府仍將實(shí)行擴(kuò)張的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，因此，預(yù)計(jì)2011年阿根廷的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將有所放緩，為5.1%。

目前中國(guó)已成為阿根廷的第二大進(jìn)口來(lái)源國(guó)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2010年以來(lái)阿中雙邊貿(mào)易額增幅逐月加大。2010年1~5月，阿根廷對(duì)中國(guó)的出口額為23.83億美元，同比增加19%；從中國(guó)的進(jìn)口額為24.17億美元，同比增加39%。阿根廷是世界糧食和肉類重要生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，其出口商品以農(nóng)牧產(chǎn)品為主，從中國(guó)進(jìn)口的商品主要有機(jī)電產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、紡織品及原料和運(yùn)輸設(shè)備、農(nóng)藥、家電、電子產(chǎn)品等。阿根廷總的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，仍有利于中阿投資貿(mào)易的發(fā)展，存在多方面的機(jī)遇。

1.礦業(yè)：2010年，阿根廷有色金屬增產(chǎn)40%，創(chuàng)歷史新高。其中，金產(chǎn)量25.7萬(wàn)盎司，出口額約46億比索；鐵礦產(chǎn)量提高到100萬(wàn)噸。阿根廷政府還公布了《2015年阿根廷礦業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，將在未來(lái)幾年進(jìn)一步鼓勵(lì)礦業(yè)開(kāi)發(fā)，計(jì)劃投資總額近400億比索、生產(chǎn)總額達(dá)362億比索，出口額達(dá)280億比索，分別創(chuàng)造8.7萬(wàn)個(gè)直接就業(yè)崗位和31.6萬(wàn)個(gè)間接就業(yè)崗位。

2.手機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)：阿根廷是南美地區(qū)手機(jī)普及率較高的國(guó)家之一，其4010萬(wàn)居民中手機(jī)數(shù)量達(dá)到3700萬(wàn)部。2009年，阿根廷的手機(jī)銷(xiāo)量為1010萬(wàn)部，比2008年增加了12.7%。根據(jù)阿根廷產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所的數(shù)據(jù)，2010年1~2月，阿根廷手機(jī)進(jìn)口額為1.18億美元，其中來(lái)自巴西的產(chǎn)品占71.4%，其次是墨西哥和中國(guó)的產(chǎn)品，分別占13.4%和7.1%。由于從中國(guó)進(jìn)口的手機(jī)價(jià)格大幅下降，2010年1~2月阿根廷從中國(guó)進(jìn)口的手機(jī)數(shù)量同比增加了101%，而從巴西和墨西哥進(jìn)口的手機(jī)數(shù)量則分別同比增加19.1%和20.1%。中國(guó)手機(jī)在阿根廷市場(chǎng)上的份額還將繼續(xù)擴(kuò)大。

3.汽車(chē)市場(chǎng)：阿根廷汽車(chē)業(yè)雇傭人數(shù)約15萬(wàn)名，該行業(yè)年出口額約80億美元，占阿根廷制造業(yè)出口總額的36%左右。為了解決遭受?chē)?guó)際金融危機(jī)損害最嚴(yán)重的行業(yè)之一——汽車(chē)行業(yè)的失業(yè)問(wèn)題，2008年底，阿根廷政府從國(guó)家退休養(yǎng)老金系統(tǒng)中調(diào)出90億美元資金為汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者提供融資，以刺激汽車(chē)需求。首次購(gòu)車(chē)者可得到政府的貸款，貸款期限最長(zhǎng)為60個(gè)月。該刺激計(jì)劃可提高每年汽車(chē)需求量約10萬(wàn)輛。

4.家電市場(chǎng)：目前，阿根廷市場(chǎng)上的家電產(chǎn)品大致相當(dāng)于中國(guó)五年前的水平，進(jìn)口的家電產(chǎn)品中有34.1%來(lái)自中國(guó)。部分家用電器的市場(chǎng)潛力還遠(yuǎn)未得到充分開(kāi)發(fā)。

除了上述四個(gè)拉美大國(guó)之外，秘魯?shù)臐O業(yè)和礦業(yè)市場(chǎng)、哥倫比亞汽車(chē)市場(chǎng)以及承包工程和設(shè)計(jì)咨詢市場(chǎng)、玻利維亞的紡織業(yè)市場(chǎng)，以及厄瓜多爾的鞋和紡織品市場(chǎng)都值得關(guān)注。由于拉美地區(qū)屬于新興經(jīng)濟(jì)體，到拉美市場(chǎng)進(jìn)行貿(mào)易和投資應(yīng)注意防范風(fēng)險(xiǎn)。首先，在對(duì)貿(mào)易商和投資者的利益保障機(jī)制方面還有待完善。比如，在拉美地區(qū)要防范貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)拉美企業(yè)應(yīng)進(jìn)行充分的信用狀況調(diào)查，通過(guò)采用安全迅速的結(jié)匯方式，積極提取壞賬準(zhǔn)備金，降低企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)。其次，拉美國(guó)家的“反傾銷(xiāo)”具有范圍廣、稅率高和違反WTO準(zhǔn)則的特點(diǎn)。對(duì)此，中國(guó)企業(yè)應(yīng)拋棄以低價(jià)占領(lǐng)市場(chǎng)的思維定式，要恰如其分地為自己的產(chǎn)品定價(jià)，避免“授人以柄”。第三，要重視中拉在語(yǔ)言和文化差異等因素的影響，增強(qiáng)對(duì)拉美市場(chǎng)的的交流和了解。比如，拉美國(guó)家的政府部門(mén)通常辦事拖拉，工作效率低下；社會(huì)治安不佳，犯罪率居高不下；政府部門(mén)、海關(guān)和司法體系中的腐敗問(wèn)題較嚴(yán)重；工會(huì)的戰(zhàn)斗力很強(qiáng)，常常開(kāi)展罷工或怠工。第四，由于拉美國(guó)家的政策變動(dòng)比較頻繁，尤其是在總統(tǒng)大選后，一些拉美國(guó)家的政策將可能出現(xiàn)較大的變化，因此中國(guó)企業(yè)應(yīng)密切了解其政策變化趨勢(shì)。

10.3969/j.issn.1003-5559.2011.03.002