適應(yīng)時代發(fā)展 創(chuàng)新財務(wù)管理

邢進剛

科技創(chuàng)新和現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展大大促進了生產(chǎn)方式的變革，近年來，全球正在興起一種以知識和信息的生產(chǎn)、分配和使用為內(nèi)容的經(jīng)濟，即知識經(jīng)濟。知識經(jīng)濟時代的到來，對財務(wù)管理的影響更是顯而易見，這無疑給傳統(tǒng)的企業(yè)管理理論和方法帶來新課題，提出新挑戰(zhàn)，沖擊著企業(yè)管理的方方面面。

1 知識經(jīng)濟的特征

知識經(jīng)濟改變了企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)，知識是控制資源配置的決定性的“生產(chǎn)因素”。而資源配置是現(xiàn)代財務(wù)最基本的職能，在知識流轉(zhuǎn)的過程中，企業(yè)也需要資金，但不是主要的。資金的籌集和投放應(yīng)當(dāng)圍繞知識投資來進行。由此圍繞知識經(jīng)濟的特征來探尋企業(yè)財務(wù)管理的創(chuàng)新。

1)知識經(jīng)濟是以“人”為“本”的智慧型經(jīng)濟。

傳統(tǒng)的財務(wù)管理是以“物”，即“資金”為中心，人在物面前失去了作為人的特征，成為物主體的附屬部分。知識經(jīng)濟重視人的管理與發(fā)展觀，這是現(xiàn)在企業(yè)管理發(fā)展的基本趨勢?！耙匀藶楸尽奔磳⑷说囊蛩胤诺降谝晃弧Ｉ鐣捎谧非笾R而回到人的本身，社會和經(jīng)濟的發(fā)展以人為核心，企業(yè)財務(wù)管理的每一項活動均是由人發(fā)起、操作和管理的。企業(yè)財務(wù)管理人員只有樹立“以人為本”的思想，才會日益重視人才的取得。企業(yè)已開始關(guān)注用什么渠道和什么方式取得知識資本，如何降低知識資本的成本，怎樣優(yōu)化知識資本與財務(wù)資本之間的關(guān)系，如何提高知識資本的效益。企業(yè)的價值不再體現(xiàn)在企業(yè)的規(guī)?；蛘咂髽I(yè)流通在外的普通股和債券的市價上，而是體現(xiàn)在所擁有的知識資本上。在分配收益時，知識資本也要與財務(wù)資本共同參與企業(yè)收益的分配。使用知識及利用知識、創(chuàng)新知識的能力成為重要的分配依據(jù)。與此相適應(yīng)，企業(yè)傳統(tǒng)的收益分配格局將被打破，企業(yè)員工的工資及其他形式的報酬提高，資本所有者的報酬會相對減少。將來知識資本的擁有者可能成為企業(yè)主要股東，分配理論也會隨之創(chuàng)新，建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的財務(wù)運行機制，強化對人的激勵和約束，才能充分調(diào)動人的積極性、主動性和創(chuàng)造性，從而更好地提高了資金的使用效率，這是實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的根本保證。

2)知識經(jīng)濟是信息經(jīng)濟。

在知識經(jīng)濟社會，知識的獲取手段和過程都將依賴現(xiàn)代信息技術(shù)。信息成為市場經(jīng)濟活動的重要媒介。當(dāng)今，要通過加快網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)步伐，進一步優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)化的社會環(huán)境。國家信息化建設(shè)首先要注重網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)提高網(wǎng)絡(luò)運行效率。以Internet為代表的信息技術(shù)的普及和發(fā)展，交互式Web應(yīng)用的出現(xiàn)，電子商務(wù)浪潮作為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和知識經(jīng)濟的引擎徹底改變了企業(yè)的生存環(huán)境，從企業(yè)間產(chǎn)品的競爭發(fā)展到信息和人才的競爭，從單個企業(yè)間的競爭到供應(yīng)鏈競爭，從區(qū)域競爭到全球化競爭，從以規(guī)模取勝到以速度取勝，這些變化使財務(wù)管理在管理過程中的手段隨之提高，尤其是全球經(jīng)濟一體化的進程不斷加快，通訊手段的飛速發(fā)展，信息得以高速流動，資源高度集中，電子商務(wù)浪潮的掀起使企業(yè)財務(wù)管理走向網(wǎng)絡(luò)化，IT環(huán)境的形成，信息可以被實時動態(tài)地獲取、存儲、加工和傳遞，尤其數(shù)據(jù)平臺的建立，將企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與供應(yīng)商、企業(yè)與客戶、企業(yè)與其他職能部門緊密地聯(lián)系在一起，同時也將企業(yè)的財務(wù)流程和經(jīng)濟業(yè)務(wù)流程有機地融合在一起。財務(wù)管理人員必須從全面、準(zhǔn)確、迅速、有效地搜集、分析和利用信息入手，進行財務(wù)決策和財務(wù)協(xié)調(diào)。

3)知識經(jīng)濟是“一體化”經(jīng)濟。

知識經(jīng)濟時代，高科技信息的高速發(fā)展促使各國經(jīng)濟相互交融和滲透。企業(yè)與企業(yè)之間將形成競爭與合作相統(tǒng)一的格局。因為在知識經(jīng)濟時代信息的傳播、處理與反饋及科學(xué)技術(shù)的發(fā)展速度將越來越快，這必然加劇市場競爭，同時另一方面，信息資源網(wǎng)絡(luò)化，全球經(jīng)濟一體化又必然使企業(yè)之間相互溝通與協(xié)作。競爭與合作相統(tǒng)一將是知識經(jīng)濟時代所要求的企業(yè)發(fā)展的基本模式。

4)知識經(jīng)濟是以無形資產(chǎn)為主導(dǎo)的經(jīng)濟。

在傳統(tǒng)的經(jīng)濟形態(tài)中，資金設(shè)備等有形的資產(chǎn)對社會發(fā)展起主導(dǎo)作用，而在知識經(jīng)濟社會中企業(yè)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)及商譽等無形資產(chǎn)在企業(yè)中所占比重不斷增加且不斷拓展，如公司的聲譽，領(lǐng)導(dǎo)者能力等構(gòu)成企業(yè)新的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

由以上幾點知識經(jīng)濟的顯著特征可知，財務(wù)管理雖然仍由財務(wù)管理目標(biāo)、籌資、投資、收益、分配等幾部分組成，但已與工業(yè)經(jīng)濟時代的理財活動迥然不同，而有所創(chuàng)新。

2 企業(yè)財務(wù)管理的創(chuàng)新

1)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新。

企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)將由企業(yè)價值最大化調(diào)整為在保證社會及生態(tài)效益的同時獲取優(yōu)秀人才，這一目標(biāo)的確立總是隨經(jīng)濟形態(tài)的轉(zhuǎn)化和社會進步而不斷深化。世界經(jīng)濟向知識經(jīng)濟轉(zhuǎn)化，企業(yè)知識資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的地位和作用日益突出，知識的不斷增加、更新、擴散和應(yīng)用加速，深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的各個方面，使企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)向高層次演化。原有追求企業(yè)自身利益和財富最大化的目標(biāo)將轉(zhuǎn)向“知識最大化”的綜合管理目標(biāo)。其原因在于：知識最大化目標(biāo)可以減少非企業(yè)股東當(dāng)事人對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營者、債權(quán)人及廣大職工的利益去追求“股東權(quán)益最大化”;知識資源的共享性和可轉(zhuǎn)移性的特點使知識最大化的目標(biāo)能兼顧企業(yè)內(nèi)外利益，維護社會生活質(zhì)量，達(dá)到企業(yè)目標(biāo)與社會目標(biāo)的統(tǒng)一;知識最大化目標(biāo)不排斥物質(zhì)資本的作用，它的實現(xiàn)是有形物質(zhì)資本和無形知識資本在最短時間內(nèi)最佳組合運營的結(jié)果，形成最佳知識結(jié)構(gòu)良性知識流。在知識經(jīng)濟時代，由于企業(yè)生產(chǎn)中大量采用新技術(shù)、新能源，企業(yè)將減少環(huán)境污染和對自然資源的掠奪性耗費，注重產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)，增加就業(yè)機會，企業(yè)的生態(tài)效益和社會效益將得到較好的體現(xiàn)。企業(yè)已充分認(rèn)識到擁有高素質(zhì)的人才和員工隊伍是企業(yè)獲得更多知識和財富的源泉。獲得優(yōu)秀人才，形成最佳知識結(jié)構(gòu)及良好知識流動秩序，便成為企業(yè)財務(wù)管理的根本目標(biāo)。

2)企業(yè)“人本化”管理創(chuàng)新。

現(xiàn)今，企業(yè)與投資者、債權(quán)、債務(wù)人、政府等部門及企業(yè)內(nèi)部各單位之間的關(guān)系及企業(yè)與員工之間的關(guān)系構(gòu)成企業(yè)的主要財務(wù)關(guān)系，知識經(jīng)濟時代這幾種關(guān)系依然存在，但“知識”作為配置資源的決定性因素決定了一個制度能在多大程度上激發(fā)人的創(chuàng)造性，這對于知識經(jīng)濟來說是最重要的。因此，企業(yè)財務(wù)關(guān)系將由內(nèi)外協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)向側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部人本化管理。

3)企業(yè)籌資創(chuàng)新。

知識技術(shù)創(chuàng)新和具有專業(yè)技術(shù)的人力資源成為促進企業(yè)處于競爭優(yōu)勢地位的最關(guān)鍵因素。因而企業(yè)籌資的涵義大大擴展了，不僅包括資金的籌資，而且還包括專利權(quán)、專有技術(shù)、人才等無形資產(chǎn)的籌集。確切地講，籌集知識取代籌集資本，籌“智”高于“資”。

4)企業(yè)投資創(chuàng)新。

知識經(jīng)濟時代投資的重點發(fā)生了轉(zhuǎn)移，投資戰(zhàn)略調(diào)整為“投知”或“投智”。重視無形資產(chǎn)的投資已成為知識經(jīng)濟時代的主流。它直接表現(xiàn)為科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為第一生產(chǎn)力，即智力成果。這要求企業(yè)在進行投資決策時，動用好各種資源，使知識轉(zhuǎn)化為高智能，進而轉(zhuǎn)化為策略，最終形成具有了強大市場競爭力的新產(chǎn)品，實現(xiàn)知識經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的再循環(huán)。

5)收益分配創(chuàng)新。

在工業(yè)經(jīng)濟時代，資本是最重要的資源，自然按資分配成為主體分配方式。在當(dāng)今的知識經(jīng)濟時代，高科技是企業(yè)的第一生產(chǎn)力，它成為最重要的資源，它的主體是人，因而知識型人才是社會財富的主要創(chuàng)造者，企業(yè)利潤形成的主要來源。因此，按知識或按經(jīng)濟要素分配財富是知識經(jīng)濟時代的必然選擇。按“智”分配成為主流。

6)財務(wù)評價指標(biāo)創(chuàng)新。

知識同其他要素一樣，可以為所有者帶來巨大的經(jīng)濟效益。由于積累、更新速度較快，社會生產(chǎn)的潛在產(chǎn)出水平質(zhì)和量無法預(yù)測，因而，必須對傳統(tǒng)的財務(wù)評價指標(biāo)進行創(chuàng)新。目前為止，有關(guān)人士提出的主要是：存量和流量指標(biāo)，投入和產(chǎn)出指標(biāo)及網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)。

7)融資管理的創(chuàng)新。

企業(yè)融資決策的重點是低成本、低風(fēng)險籌措各種形式的金融資本，知識經(jīng)濟的發(fā)展要求企業(yè)推進融資管理創(chuàng)新，把融資重點由金融資本轉(zhuǎn)向知識資本，知識資本逐漸取代傳統(tǒng)金融資本成為知識經(jīng)濟中企業(yè)發(fā)展的核心資本，科技人員和管理人員的知識資本量化為企業(yè)產(chǎn)權(quán)已成為現(xiàn)實，金融信息高速公路和金融工程的運用，加快了知識資產(chǎn)證券化的步伐，為企業(yè)融通知識資本提供具體可操作的工具，企業(yè)邊界的擴大，拓寬了融通知識資本的空間。

總之，知識經(jīng)濟給財務(wù)管理帶來一系列的影響和挑戰(zhàn)。

有了挑戰(zhàn)，才有創(chuàng)新;有了創(chuàng)新，才有發(fā)展。隨著新時代、新領(lǐng)域、新課題的研究，企業(yè)的財務(wù)管理將步入一個嶄新的階段。