引進天津濱海新區(qū)金融資本路徑選擇——以山東省德州市為例

■喬方紅

（作者系德州市區(qū)域合作辦公室常務副主任）

國務院將天津濱海新區(qū)定位為北方金融中心，新區(qū)在拓展直接融資渠道、完善金融服務體系、推進資本市場建設、探索金融綜合經(jīng)營多個方面走在了全國前列。同為環(huán)渤海經(jīng)濟圈內(nèi)城市的德州市要加大金融對接濱海新區(qū)力度，采取多種路徑引進金融資本，全力推進金融創(chuàng)新，把德州打造成輻射魯西北、冀東南的區(qū)域金融服務次中心，為德州社會經(jīng)濟的發(fā)展找到金融資本的 “源頭活水”。

德州市和天津濱海新區(qū)金融資本對接情況

對接4年來，德州市在對接天津濱海新區(qū)金融資本多個方面實現(xiàn)了重大突破。以把德州打造成區(qū)域金融服務次中心為目標，積極搶抓濱海新區(qū)金融改革創(chuàng)新試驗基地的機遇，使國家賦予的先行先試的政策惠及德州。一是促進德州企業(yè)與天津股權(quán)交易所的對接。2010年天津國際融洽會上，德州市政府與天津股權(quán)交易所簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。通過組織德州市企業(yè)赴天交所考察，邀請?zhí)旖凰撠熑藖淼轮菔羞M行業(yè)務輔導等多種形式，推動企業(yè)加快跨入資本市場。到目前，已有臨邑縣天安化工、齊河天宇機械、陵縣東方土工正式掛牌，成功募集資金4000多萬元。二是引進金融和資本機構(gòu)。天津一德期貨德州營業(yè)部于2009年2月26日正式掛牌營業(yè)，渤海保險于2009年1月20日正式在德州營業(yè)，渤海商品交易所和天津貴金屬交易所在德州設立了營業(yè)部和代理機構(gòu)，天津股權(quán)交易所在德州建立分支機構(gòu)及天津金融資產(chǎn)交易所、天津市排放權(quán)交易所等與德州的合作正在推進之中。三是引進金融租賃等新型融資方式。天津仲利國際租賃有限公司把德州企業(yè)納入合作重點，目前已有瑞康食品等5家公司與其合作，融資額達2億元。6月28日，德州市首筆供應鏈融資生意達成，天津展貿(mào)有限公司與陵縣豆博士集團公司簽訂了融資合作協(xié)議，成功融資500萬元。四是引進私募資金。天津注冊私募股權(quán)基金已達270多家，濱海財富、中金搏邦、泰達科技風險投資等多家私募資金正與德州市企業(yè)對接。五是利用天津排放權(quán)交易所碳金融平臺，為晶華浮法玻璃余熱拓CDM融資項目，項目交易后年可融資為1300萬歐元。六是引進BOT投資合作模式，由新加坡凱發(fā)集團 （天津）有限公司投資1347.37萬美元建設的夏津新泉自來水有限公司項目，不僅解決公共基礎設施資金缺乏的問題，而且能滿足城區(qū)用水需要。

濱海新區(qū)金融的崛起將對德州發(fā)展帶來機遇和嚴峻的挑戰(zhàn)

在看到成績的同時，也應當認識到看到濱海新區(qū)金融的崛起對德州發(fā)展帶來機遇和嚴峻的挑戰(zhàn)。隨著濱海新區(qū)的開放開發(fā),其對資金的集聚效應日益顯現(xiàn)。天津濱海新區(qū)之于環(huán)渤海地區(qū),如同上海浦東新區(qū)之于 “長三角”地區(qū)。對于海內(nèi)外各大金融機構(gòu)而言,濱海新區(qū)無疑是繼浦東新區(qū)之后的又一重大機遇。濱海新區(qū)在金融改革創(chuàng)新方面獲得了中央前所未有的優(yōu)惠措施。在產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風險投資、混業(yè)經(jīng)營、離岸金融等方面獲得全面試點機會。濱海新區(qū)的先行先試激起了眾多金融機構(gòu)搶灘濱海新區(qū)進行金融創(chuàng)新的熱潮。目前海內(nèi)外金融資本機構(gòu)紛紛在濱海新區(qū)設立分支機構(gòu),成為濱海新區(qū)新一輪開發(fā)開放的先行者。為在濱海新區(qū)更好地進行金融創(chuàng)新,各大商業(yè)銀行積極進行組織體系調(diào)整,并確定對濱海新區(qū)的重點支持產(chǎn)業(yè)。濱海新區(qū)已開始形成顯著的資金洼地和集聚效應,其對周邊地區(qū)的資金極易產(chǎn)生倒吸作用。與天津的毗鄰德州,正處于經(jīng)濟快速發(fā)展時期,資金需求量大。濱海新區(qū)依靠其享有的極為優(yōu)惠的金融政策,已占得資金的先機,德州有望憑借其優(yōu)越的地理位置,近水樓臺先得月,通過采取多種路徑從濱海新區(qū)充沛的資金當中分流一部分,解決德州市資金不足的難題。金融綜合配套改革試點不同于一般單項金融改革試點,一旦搶得先機,對于改進金融資源配置效率和地方經(jīng)濟發(fā)展等都會產(chǎn)生極為重要的影響。濱海新區(qū)在金融等一系列政策上贏得的先機,將極有可能使濱海新區(qū)乃至整個天津的經(jīng)濟和金融發(fā)展產(chǎn)生巨大的飛躍,從而與周邊地區(qū)拉開差距。這無疑會對德州的經(jīng)濟和金融發(fā)展帶來嚴峻的挑戰(zhàn),對此應引起我們的高度重視。

關(guān)于加大金融資本對接濱海新區(qū)路徑選擇

臺。該市場的重要突破在于，形成融資功能，解決中小企業(yè)直接融資難的問題。共有掛牌上市企業(yè)53家，融資15億多元。德州市中小企業(yè)居多，抓住天津股權(quán)交易所剛剛成立，門檻較低機遇，在借鑒臨邑天安化工、天宇機械、東方土工3家掛牌上市經(jīng)驗基礎上，通過多種形式和稅收減免、財政補貼等實實在在的優(yōu)惠措施，力促更多企業(yè)上市。借鑒淄博、滄州經(jīng)驗，力爭在得知建立分支機構(gòu)，為更多企業(yè)上市提供便利。

（二）利用私募基金聚集平臺，強力引進外股權(quán)私募基金。對接天津濱海國際股權(quán)交易所，探索引進境外投資者參與境內(nèi)股權(quán)投資企業(yè) （基金），推進高成長企業(yè)在美國、新加坡等海外市場上市，繼續(xù)支持香港新世界投資公司同晶華裝飾公司香港上市的合作。對接天津股權(quán)投資基金服務中心，從體制創(chuàng)新、政策扶持和政府服務等方面，積極支持各類股權(quán)投資企業(yè)（基金）及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展來德州股權(quán)投資，推進德州更多的企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板上市，支持北京海通基金和景津壓濾機合作，支持天津濱海財富基金與武城合力化工合作。

（三）繼續(xù)推進金融租賃融資業(yè)的發(fā)展。目前濱海新區(qū)融資租賃企業(yè)已達17家，注冊資金近200億元，融資租賃合同金額近1000億元，濱海新區(qū)的融資租賃業(yè)正在成為僅次于銀行業(yè)的第二大資金供應渠道。金融租賃相對于銀行貸款來說，業(yè)務環(huán)節(jié)少。在成功對接仲力租賃基礎上，推進引進渤海租賃、益萊儲 (天津)租賃等。按照市場化運營，推進天津金融租賃業(yè)務在德州跳躍式的發(fā)展，為德州市中小企業(yè)解決資金瓶頸，開拓融資新途徑。

（四）引進濱海新區(qū)股份制銀行運營機構(gòu)。渤海銀行、天津銀行作為天津股份制銀行，近幾年在全國各地加速建立分支機構(gòu)，強化環(huán)渤海經(jīng)濟核心帶動力。通過制定地方支持金融業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，結(jié)合黃三角開發(fā)帶來金融支持政策，引進渤海銀行、天津銀行在德州建立分支機構(gòu)，增強津德兩地經(jīng)濟活躍度。要積極借用濱海新區(qū)在金融改革和金融創(chuàng)新方面的獨特優(yōu)勢,支持德州市金融機構(gòu)與天津相關(guān)機構(gòu)聯(lián)合進行業(yè)務創(chuàng)新。要積極推動環(huán)渤海地區(qū)金融機構(gòu)之間的交流與合作。鼓勵金融機構(gòu)開展跨地區(qū)股權(quán)合作,鼓勵商業(yè)銀行跨地區(qū)開展銀團貸款、融資代理業(yè)務等合作。

（五）穩(wěn)妥發(fā)展期貨市場。德州市首家期貨營業(yè)部 “一德期貨德州營業(yè)部”已掛牌營業(yè)近一年半，德州糧食物流中心期貨、連鎖交易方式開始起步。一德期貨德州營業(yè)部坐落于運河開發(fā)區(qū)德州糧油城。一德期貨在德州設立營業(yè)部是一德期貨所肩負的天津和環(huán)渤海區(qū)域金融創(chuàng)新服務的戰(zhàn)略延伸，要發(fā)揮德州區(qū)位交通優(yōu)越，物流業(yè)發(fā)達和優(yōu)質(zhì)訂單小麥全國前列的優(yōu)勢，積極對接天津一德期貨經(jīng)紀有限公司。下一步重點穩(wěn)妥推動期貨交易所加快期貨交割庫、期貨交易營業(yè)網(wǎng)點建設，做大一德期貨經(jīng)紀公司在德州糧油業(yè)務，帶動德州糧食、棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展，鼓勵德州有實力的大企業(yè)參與期貨業(yè)務。

（六）支持擴大渤海保險在德州市場規(guī)模。在德州市有關(guān)部門的配合下，渤海保險已開發(fā)了11大類、70余個保險產(chǎn)品。業(yè)務經(jīng)營范圍主要包括中國保險監(jiān)督管理委員會核準的人民幣、外幣的各種財產(chǎn)保險業(yè)務。渤海保險在今后發(fā)展的過程中要注意規(guī)范,避免低水平的惡性競爭，要加強自身監(jiān)管,提高行業(yè)自律水平,通過不斷創(chuàng)新和完善服務提高保險公司的市場競爭力。德州市金融、工商部門積極協(xié)作，大力支持渤海保險，努力使其成為環(huán)渤海保險業(yè) “亮點，以優(yōu)化了德州保險市場，使廣大客戶更加收益。

（七）著力推進與天津金融交易所合作。天津金融資產(chǎn)交易所自成立以來，作為處置不良資產(chǎn)，盤活企業(yè)資產(chǎn)專業(yè)機構(gòu)，擁有了包括1.1萬余家金融機構(gòu)以及拍賣、評估、法律、財務等中介機構(gòu)在內(nèi)的注冊投資者和會員，實現(xiàn)了客戶全國覆蓋。德州中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營不善導致不良資產(chǎn)、呆壞賬，導致一些企業(yè)發(fā)展步履維艱。對接天津金融資產(chǎn)交易所這個平臺，通過市場化辦法交易處置不良資產(chǎn)，實現(xiàn)企業(yè)重組，盤活資產(chǎn)，使德州金融運行更趨安全。

（八）對接天津排放權(quán)交易所，推進碳金融交易。天津排放權(quán)交易所是全國首家綜合性環(huán)境權(quán)益交易機構(gòu)，是一個利用市場化手段和金融創(chuàng)新方式促進節(jié)能減排的國際化交易平臺。德州作為全國十大低碳城市在低碳領(lǐng)域成績斐然，余熱利用、生物質(zhì)發(fā)電、循環(huán)經(jīng)濟在德州方興未艾。積極對接，尋找結(jié)合點，使德州在金融創(chuàng)新上獲得成果。支持臨邑縣恒源石化干氣熱電聯(lián)產(chǎn)、德州中聯(lián)大壩2×2500t/d熟料生產(chǎn)線配套9MW余熱發(fā)電工程余熱發(fā)電、晶華浮法余熱發(fā)電、夏津三融生物質(zhì)發(fā)電等項目碳金融項目申報、核查或核證工作，力爭天津排放權(quán)交易所獲取碳交易資格，在國際上找到碳交易買家。

（九）廣泛推廣EMC能源管理合同。合同能源管理是運用市場手段促進節(jié)能的服務機制。該模式的優(yōu)勢在于企業(yè)不用掏錢，可 “零成本”進行節(jié)能改造，能夠最大程度地降低客戶的節(jié)能改造門檻。針對天津濱海新區(qū)經(jīng)濟迅猛發(fā)展，大力開展節(jié)能減排的實際，在經(jīng)濟交往對接中運用合同能源管理 （EMC）機制，大力推廣節(jié)能新技術(shù)。不斷擴大德州石科技、六順電氣等節(jié)能服務企業(yè)的合同能源管理（EMC）在天津市場占有率。通過節(jié)能工程實現(xiàn) “雙贏”，獲得更多節(jié)能效益，運用合同能源管理 （EMC）做大、做強德州節(jié)能服務業(yè)。

（十）努力引進BOT投資，改善公共基礎設施建設。BOT投資模式意為“建設－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓”，是指政府部門就某個基礎設施項目與投資企業(yè) （項目公司）簽訂特許權(quán)協(xié)議，BOT投資模式可有效緩解政府財政資金緊張對公共實施投資不足問題。天津濱海新區(qū)區(qū)作為中國北方金融聚集地，積聚了凱發(fā)、勝科、泰達等一批BOT投資商。針對德州市公共基礎設施資金缺乏問題，要以戰(zhàn)略眼光和開放視野“北接”BOT投資企業(yè)，對一些發(fā)展前景好的BOT投資公共基礎設施項目，如道路、橋梁、水務、供熱、生物質(zhì)發(fā)電、文化娛樂設施等，德州市、縣兩級要成立高規(guī)格的專門班子重點推進，并以優(yōu)質(zhì)的服務和優(yōu)良的環(huán)境吸引BOT投資公司。通過改善基礎實施，優(yōu)化德州人文環(huán)境，打造生態(tài)宜居城市。