淺析財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別方法和治理措施

盧利紅

(陜西廣播電視大學(xué)商洛市分校，陜西 商洛 726000)

一、緒論

財(cái)務(wù)舞弊是指用財(cái)務(wù)欺詐等違法違規(guī)手段，給舞弊人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，而最終導(dǎo)致他人受到傷害或遭受損失的故意行為。其主要表現(xiàn)形式為:偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)記錄或憑證;隱瞞或刪除交易或事項(xiàng);記錄虛假的交易，蓄意使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，故意違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)告等。財(cái)務(wù)舞弊可以分為兩類(lèi):一是侵吞資產(chǎn);二是做出欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告。侵吞資產(chǎn)是指組織內(nèi)的雇員為謀取自身利益，采用財(cái)務(wù)欺詐等違法違規(guī)手段使組織經(jīng)濟(jì)利益遭受損害的不正當(dāng)行為。

從微觀(guān)層面來(lái)看，財(cái)務(wù)舞弊是融資契約和公司治理的失敗;從宏觀(guān)層面來(lái)看，財(cái)務(wù)舞弊是整個(gè)資本市場(chǎng)機(jī)制以及相關(guān)制度安排的失敗。財(cái)務(wù)舞弊的危害總體而言則是損害了資本市場(chǎng)投資者特別是中小投資者的利益。因此，處于信息弱勢(shì)的中小投資者由于不斷蒙受財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊所帶來(lái)的損失而只能選擇離開(kāi)資本市場(chǎng)。當(dāng)市場(chǎng)中的“玩家”只剩公司管理層、大股東或股市莊家時(shí)，“檸檬市場(chǎng)”所帶來(lái)的逆向選擇只能停滯資本市場(chǎng)的正常運(yùn)作，這也將導(dǎo)致社會(huì)信用的危機(jī)，損害所有資本市場(chǎng)參與者的利益，影響我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。所以，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

財(cái)務(wù)舞弊行為識(shí)別的研究基本上建立在對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)舞弊影響因素研究基礎(chǔ)之上，特別是對(duì)財(cái)務(wù)舞弊公司治理影響因素的分析。國(guó)外的研究主要集中在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家特別是美國(guó)。目前，有關(guān)我國(guó)財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別和治理機(jī)制研究尚處于初步探索階段，為數(shù)不多的研究結(jié)果與國(guó)外差異較大。根據(jù)國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家學(xué)者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為識(shí)別的研究現(xiàn)狀的分析，可以發(fā)現(xiàn)對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為研究已經(jīng)達(dá)到了一定的水平，并且對(duì)現(xiàn)行實(shí)務(wù)也起到了指導(dǎo)作用。在我國(guó)，上市公司財(cái)務(wù)舞弊的丑聞不斷。從最早的“瓊民源”、“紅光實(shí)業(yè)”、“鄭百文”、“東方電子”等，到后來(lái)的“藍(lán)田股份”、“格林柯?tīng)枴?、“科龍電器”等案件。這些財(cái)務(wù)舞弊行為的泛濫，不僅給投資者帶來(lái)重大損失，動(dòng)搖并挫傷了投資者的信心，而且嚴(yán)重阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。因此，嚴(yán)厲打擊并治理財(cái)務(wù)舞弊刻不容緩。

二、財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別方法

企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為時(shí)有發(fā)生，且花樣不斷翻新，投資者、債權(quán)人以及審計(jì)人員怎樣發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊，識(shí)別舞弊以及規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，情況錯(cuò)綜復(fù)雜，其方法也多種多樣。

(一)行業(yè)環(huán)境識(shí)別

1、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境劇烈變動(dòng)。如果企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生劇烈變動(dòng)，比如市場(chǎng)需求大幅度下降、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、產(chǎn)品成本急劇上升等，都會(huì)讓企業(yè)措手不及難以應(yīng)對(duì)，從而陷人被動(dòng)的境地。面對(duì)外部的巨大壓力，企業(yè)為了顯示其抵御和控制不利風(fēng)險(xiǎn)的能力，達(dá)到能夠在一片消沉中脫穎而出，進(jìn)而吸引投資者的目光，往往會(huì)不惜一切代價(jià)進(jìn)行業(yè)績(jī)粉飾和財(cái)務(wù)舞弊。

2、獲利水平明顯高出同行業(yè)平均水平。在成熟行業(yè)，技術(shù)比較成熟，供需基本平衡，依靠技術(shù)或者經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)很難拉大差距，所有企業(yè)的獲利水平基本相當(dāng)，不可能存在遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)獲利水平的企業(yè)。如果某個(gè)企業(yè)的獲利水平長(zhǎng)期遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，其背后可能存在財(cái)務(wù)操縱。曾被公認(rèn)為中國(guó)股市第一股的東方電子，創(chuàng)造無(wú)數(shù)股市神話(huà)的秘密武器就是財(cái)務(wù)舞弊，其欺騙投資者的舞弊手法并不十分高明，投資者只要對(duì)它那不可思議的利潤(rùn)率稍加留意就可覺(jué)察出其存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊。

(二)經(jīng)營(yíng)管理識(shí)別

1、警惕“獨(dú)裁者”現(xiàn)象。近年來(lái)，曝光的不少財(cái)務(wù)舞弊事件中隱約浮現(xiàn)出一種“獨(dú)裁者”現(xiàn)象，即在某些上市公司存在一些獨(dú)斷專(zhuān)行的權(quán)勢(shì)。他們往往是公司的創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官或者集兩者于一身者。在公司的經(jīng)營(yíng)管理中他們擁有絕對(duì)的權(quán)威，說(shuō)一不二、霸氣十足，在他們眼里一般只容得下輝煌和成功，容不得任何大的挫折乃至失敗。當(dāng)“獨(dú)裁者”的公司面臨經(jīng)營(yíng)不利時(shí)，為了維持其強(qiáng)者形象，他們往往會(huì)利用財(cái)務(wù)舞弊以粉飾業(yè)績(jī)，為了自身利益和成功形象，可能會(huì)挺而走險(xiǎn)，成為企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的“肇事者”。

2、管理者薪酬結(jié)構(gòu)不合理。許多上市公司為了防止經(jīng)營(yíng)者背離股東的目標(biāo)，一般會(huì)選擇股票期權(quán)作為激勵(lì)手段。但是股票期權(quán)的作用不能被不合理地夸大，沒(méi)有任何限制的期權(quán)激勵(lì)機(jī)制可能會(huì)成為滋生財(cái)務(wù)舞弊的溫床，因此，有必要仔細(xì)分析管理人員特別是核心管理人員的薪酬結(jié)構(gòu)，股票期權(quán)所占比例越大，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的可能就越大。這方面的一個(gè)明顯信號(hào)就是管理人員大規(guī)模拋售公司股票，因?yàn)閮?nèi)部管理人員對(duì)公司暗淡的經(jīng)營(yíng)前景、欺詐事項(xiàng)和舞弊行為最為清楚。如果發(fā)現(xiàn)他們大規(guī)模拋售公司股票，說(shuō)明他們對(duì)公司已失去信心，要么公司面臨破產(chǎn)倒閉，要么存在著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊行為。

3、公司產(chǎn)能與其經(jīng)營(yíng)能力不對(duì)稱(chēng)。若公司的產(chǎn)能與其經(jīng)營(yíng)能力明顯不對(duì)稱(chēng)，其財(cái)務(wù)信息的可靠性將值得懷疑，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)良好的背后很可能暗藏財(cái)務(wù)舞弊。如1997年7月“銀廣夏”，第一條500升的生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)始投入使用，但它在當(dāng)年卻向德國(guó)誠(chéng)信公司出口2.2億元的萃取產(chǎn)品。專(zhuān)家一致認(rèn)為，以天津廣夏萃取設(shè)備的生產(chǎn)能力，即使通宵達(dá)旦地工作，也不可能出口其所宣稱(chēng)的數(shù)量，即“銀廣夏”的生產(chǎn)能力不符合賬面上體現(xiàn)的巨額利潤(rùn)。

4、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模極速擴(kuò)張。近年來(lái)，層出不窮的財(cái)務(wù)舞弊案告訴我們一個(gè)事實(shí):經(jīng)營(yíng)規(guī)模的急劇擴(kuò)張是滋生財(cái)務(wù)舞弊的溫床。經(jīng)營(yíng)規(guī)模的急劇擴(kuò)張一般有兩種途徑:一是大量負(fù)債經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大規(guī)模;二是不斷收購(gòu)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。如安然的管理層想把安然構(gòu)建成為美國(guó)乃至世界的第一大公司，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)安然實(shí)施了“從美國(guó)到印度、從能源管道到寬帶網(wǎng)絡(luò)”的瘋狂擴(kuò)張政策。但這種盲目擴(kuò)張并未成功，當(dāng)管理層無(wú)法實(shí)現(xiàn)許諾的發(fā)展速度時(shí)，就開(kāi)始尋求“第二條道路”——人工增長(zhǎng)法，即通過(guò)秘密交易和“創(chuàng)造性”的會(huì)計(jì)方法來(lái)粉飾業(yè)績(jī)，以便繼續(xù)博取投資者的青睞。而另一方面，為了保住自己的分紅，安然管理層毫無(wú)羞恥感地“盜取”公司員工和廣大投資者的財(cái)富。這樣，虧空黑洞越來(lái)越大，在承認(rèn)了12億美元的虛假利潤(rùn)后，安然又掙扎了大約六個(gè)星期，終于宣告破產(chǎn)。

(三)財(cái)務(wù)狀況識(shí)別

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入識(shí)別。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)過(guò)于迅速，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)需求基本穩(wěn)定的情況下，主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)該實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)地增長(zhǎng)，不應(yīng)有太大波動(dòng)，眾多的財(cái)務(wù)舞弊案例告訴我們，收人的驚人增長(zhǎng)往往是企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的明顯信號(hào);主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收人的比重不合理，主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收人應(yīng)保持一定的比例，波動(dòng)不會(huì)太大，而且在金額上不會(huì)有太異常的變化，否則其業(yè)績(jī)的真實(shí)性應(yīng)受到懷疑;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其現(xiàn)金流入量不協(xié)調(diào)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量一般不會(huì)大幅度背離其主營(yíng)業(yè)務(wù)收人額，如果真的出現(xiàn)這種情況，主要有兩種可能:一是虛構(gòu)收入，二是提前確認(rèn)收入。無(wú)論是虛構(gòu)收入還是提前確認(rèn)收入，其提供的財(cái)務(wù)報(bào)告都會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息的使用者，沒(méi)有現(xiàn)金保障的銷(xiāo)售收入其真實(shí)性較低，存在造假的可能性也較大。

2、費(fèi)用舞弊識(shí)別。營(yíng)業(yè)費(fèi)用相對(duì)于銷(xiāo)售收入大幅度下降。一般而言，銷(xiāo)售費(fèi)用與銷(xiāo)售收入存在正相關(guān)關(guān)系，如果企業(yè)采取規(guī)模經(jīng)營(yíng)模式可能會(huì)導(dǎo)致單件銷(xiāo)售費(fèi)用下降，但總體銷(xiāo)售費(fèi)用應(yīng)該隨著銷(xiāo)售收人的增加而呈上升趨勢(shì)?，F(xiàn)在有些上市公司，在經(jīng)營(yíng)困境的年度往往會(huì)出現(xiàn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用大幅度降低的反常現(xiàn)象，這是可能存在財(cái)務(wù)舞弊的一種信號(hào);壞賬準(zhǔn)備相對(duì)應(yīng)收帳款的比例有較大變動(dòng)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況自主決定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例，這給了企業(yè)利用計(jì)提壞賬準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。當(dāng)企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，經(jīng)常會(huì)估計(jì)較低的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，減少壞賬準(zhǔn)備所形成的當(dāng)期費(fèi)用，虛增當(dāng)期凈利潤(rùn)。對(duì)那些壞賬準(zhǔn)備相對(duì)應(yīng)收帳款比例有較大變動(dòng)的上市公司，一定要仔細(xì)分析，弄清楚這種變動(dòng)是否屬于“用心”準(zhǔn)備的結(jié)果。

3、利潤(rùn)操縱識(shí)別。利潤(rùn)若主要由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成，且呈逐年相對(duì)穩(wěn)定上升，則其質(zhì)量較高，可持續(xù)性較強(qiáng);如果利潤(rùn)來(lái)源渠道不一，且波動(dòng)較大，則說(shuō)明企業(yè)缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，盈利能力虛弱，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力令人擔(dān)憂(yōu)。如果凈利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相背離，那么這家公司存在利潤(rùn)操縱的可能性將非常大;通過(guò)混淆會(huì)計(jì)期間也可以操縱利潤(rùn)，把下期銷(xiāo)售收入計(jì)入本期，或?qū)⒈酒阡N(xiāo)售收入延期確認(rèn)，來(lái)調(diào)整當(dāng)期利潤(rùn)。如“星火公司”上市后，在利潤(rùn)歸屬期上大做文章，將1996年度的銷(xiāo)售收入1.76億元和銷(xiāo)售利潤(rùn)3800萬(wàn)元，調(diào)整至1997年度。1997年度又以同樣的方法，將該年的銷(xiāo)售收入2.26億元和銷(xiāo)售利潤(rùn)4700萬(wàn)元轉(zhuǎn)移到1998年，從而制造連續(xù)3年穩(wěn)定盈利，銷(xiāo)售和凈資產(chǎn)利潤(rùn)率穩(wěn)定增長(zhǎng)的假象。

(四)其他信息識(shí)別

1、變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所。盡管公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因很多，但主要原因有二:一是會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)心潛在的訴訟風(fēng)險(xiǎn)而拒絕繼續(xù)審計(jì);二是會(huì)計(jì)師事務(wù)所不同意客戶(hù)的會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)處理方法，出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告而被客戶(hù)解雇。所以，無(wú)論是上述哪一種原因引起的變更，均存在財(cái)務(wù)舞弊的可能。

2、被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。就各年的審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類(lèi)型看，標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告一般在95%以上，一些財(cái)務(wù)舞弊的上市公司審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類(lèi)型也常常是標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。因此，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師給客戶(hù)出具了非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告，如帶解釋段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、無(wú)法表達(dá)意見(jiàn)等，就應(yīng)引起注意。

三、財(cái)務(wù)舞弊的治理措施

(一)完善公司內(nèi)部治理機(jī)制

1、約束治理層與管理層人員身份重疊的現(xiàn)象。董事會(huì)成員和經(jīng)理人員身份或職能的重疊，將會(huì)出現(xiàn)自己監(jiān)督自己的現(xiàn)象，這必然會(huì)弱化監(jiān)督職能，使公司的內(nèi)部控制制度不能有效執(zhí)行。因此，應(yīng)盡量避免出現(xiàn)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理現(xiàn)象的出現(xiàn)。

2、約束大股東權(quán)益的行使。我國(guó)目前的上市公司，股權(quán)集中度較高，即所說(shuō)的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象較普遍。這樣，控股股東在股東大會(huì)上享有絕對(duì)的話(huà)語(yǔ)權(quán)，從而往往利用自己的優(yōu)勢(shì)地位直接操縱股東大會(huì)，損害上市公司及其他股東的合法權(quán)益。避免這種現(xiàn)象的發(fā)生，必須出臺(tái)相關(guān)規(guī)定適當(dāng)限制控股股東的表決權(quán)，即不管控股股東的出資比例是多少，其最多只能行使一定比例 (如國(guó)外通常是20%)的表決權(quán)。這樣的限制既可有效防止控股股東權(quán)利的濫用，又不會(huì)影響控股股東的合法權(quán)益，因而是切實(shí)可行的。

3、完善監(jiān)事會(huì)制度。一方面，應(yīng)建立健全監(jiān)事選任制度，對(duì)監(jiān)事的任命程序、任職資格、人員構(gòu)成等作出明確的規(guī)定，防止董事會(huì)或經(jīng)理直接任命監(jiān)事行為的發(fā)生，避免監(jiān)事會(huì)成為董事會(huì)的“傀儡”。另一方面，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職權(quán)，具體包括財(cái)務(wù)檢查權(quán)、職務(wù)監(jiān)察權(quán)、損害行為糾正請(qǐng)求權(quán)，等等。通過(guò)權(quán)利的強(qiáng)化，使監(jiān)事會(huì)更好地發(fā)揮監(jiān)督作用。

4、建立內(nèi)部審計(jì)制度。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)隸屬于董事會(huì)之下，使其具有良好的獨(dú)立性;聘用專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)職的審計(jì)人員，以勝任審計(jì)工作;董事會(huì)應(yīng)授予內(nèi)部審計(jì)人員充分的監(jiān)督權(quán)，對(duì)公司各部門(mén)獨(dú)立行使審計(jì)監(jiān)督，并使其成為一種經(jīng)常性的監(jiān)督機(jī)制，以有效遏制造假、欺詐行為的發(fā)生。

(二)完善公司外部治理機(jī)制

1、完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)機(jī)制。一是改變現(xiàn)行的事務(wù)所聘用模式?？捎勺?cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)委派注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，由各會(huì)員交費(fèi)的聘用方式聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所，真正讓管理層處于被監(jiān)督的地位，而不是處于主導(dǎo)審計(jì)的角色。這種聘用模式一定程度上可避免“任人唯親”現(xiàn)象，提高民間審計(jì)主體的獨(dú)立性。二是加大審計(jì)違規(guī)的處罰力度。對(duì)那些故意欺詐造成惡劣后果的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，應(yīng)予以嚴(yán)厲的處罰，提高審計(jì)違法成本，以較高的違法成本抑制注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊合謀。

2、加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法監(jiān)管力度。企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生，實(shí)質(zhì)上是腐敗及各經(jīng)濟(jì)集團(tuán)利益相互交織作用的結(jié)果，注冊(cè)會(huì)計(jì)師只不過(guò)是各種利益集團(tuán)手中利用的工具而已。因此，要遏制企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊，一定要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法監(jiān)管力度。另一方面要凈化會(huì)計(jì)行業(yè)環(huán)境。對(duì)于違規(guī)造假進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的企業(yè)，要按照法律法規(guī)的規(guī)定給予嚴(yán)厲的處罰，觸犯刑律的要嚴(yán)懲不貸，致使投資者和債權(quán)人蒙受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任甚至刑事責(zé)任，徹底改變目前低廉的違規(guī)成本敵不過(guò)強(qiáng)大利益誘惑的現(xiàn)象。

(三)創(chuàng)建良好的企業(yè)文化

企業(yè)文化是企業(yè)職工在長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中所形成的價(jià)值觀(guān)和行為準(zhǔn)則。具體地說(shuō)，它是指企業(yè)里人們的思想、行為以及道德觀(guān)念，包括概念、習(xí)俗、習(xí)慣、經(jīng)驗(yàn)、慣例以及團(tuán)隊(duì)精神。文化是一個(gè)國(guó)家的綜合國(guó)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的深層支持，文化交流侵蝕主流意識(shí)形態(tài)。公司的行為模式、目標(biāo)和戰(zhàn)略的制定，業(yè)績(jī)的衡量和報(bào)告，對(duì)履行社會(huì)責(zé)任的態(tài)度，都受“企業(yè)文化”的影響，公司治理過(guò)程的有效性在很大程度上也取決于企業(yè)文化。

總之，財(cái)務(wù)舞弊的最終受害者是整個(gè)資本市場(chǎng)的所有參與者。因此，為了有效地防范財(cái)務(wù)舞弊，保護(hù)中小投資者的利益，維護(hù)證券市場(chǎng)的公平、有效運(yùn)行，我們需要完善公司內(nèi)部和外部治理機(jī)制，同時(shí)需要?jiǎng)?chuàng)建良好的企業(yè)文化來(lái)最終實(shí)現(xiàn)。唯有此，投資者的利益才能得到有效的保護(hù)，資本市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制也才能有效的運(yùn)行，從而促進(jìn)市場(chǎng)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

［1］許龍德.我國(guó)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)存在的問(wèn)題及對(duì)策［J］.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2007，(2).

［2］黃世忠.會(huì)計(jì)數(shù)字游戲:美國(guó)十大財(cái)務(wù)舞弊案例剖析［M］.北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2008.

［3］劉成靜.上市公司會(huì)計(jì)信息披露［J］.稅務(wù)與經(jīng)濟(jì).2008，(2).

［4］黃新建.中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊方式及對(duì)策研究［J］.經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2006，(4).

［5］宋國(guó)勇.論財(cái)務(wù)腐敗的成因及綜合治理［J］.財(cái)會(huì)研究，2008，(21).