我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展探析

尹蒂妮

（中國建設(shè)銀行貴州省分行 貴州 貴陽 550001）

近三十年來，整個國際金融環(huán)境發(fā)生了急劇的變化：金融業(yè)競爭日益激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，金融自由化、全球經(jīng)濟一體化趨勢明顯加強。面對動蕩的國際金融環(huán)境，眾多國外商業(yè)銀行經(jīng)營模式也發(fā)生了深刻的變化，其中最引人注目的就是堪稱未來國際金融業(yè)三大發(fā)展趨勢之一的表外業(yè)務(wù)飛速發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟金融改革的逐步深化和對外開放程度的提高，商業(yè)銀行已經(jīng)把表外業(yè)務(wù)定位于業(yè)務(wù)和利潤的新增長點。關(guān)于我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的研究對促進銀行業(yè)與國民經(jīng)濟的健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重大的理論和現(xiàn)實意義。

一、表外業(yè)務(wù)基本內(nèi)容概述

巴塞爾委員會將商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)定義為商業(yè)銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。根據(jù)商業(yè)銀行在從事這些具體業(yè)務(wù)時承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任的不同分成狹義的表外業(yè)務(wù)和廣義的表外業(yè)務(wù)兩大類。狹義的表外業(yè)務(wù)包括或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)，它們在一定條件下可轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負債業(yè)務(wù)，其中一部分還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實有資產(chǎn)和實有負債，這類業(yè)務(wù)主要包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)還包括另一類金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，即銀行提供金融服務(wù)收取手續(xù)費，滿足客戶多方面的需求，這類業(yè)務(wù)主要包括信托與咨詢服務(wù)、支付與結(jié)算、代理服務(wù)、與貸款有關(guān)的服務(wù)以及進口服務(wù)等。本文所說的表外業(yè)務(wù)主要指狹義的表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)主要包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型。擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣和利率的遠期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的重要性

隨著金融自由化和金融全球化趨勢的發(fā)展，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)表外化趨勢也日漸明顯。面對加入W TO后，外資銀行的大舉進入及其在表外業(yè)務(wù)方面的強大優(yōu)勢，本土的商業(yè)銀行應(yīng)力求在服務(wù)質(zhì)量、觀念轉(zhuǎn)變等方面有重大突破，才能有效應(yīng)對外部競爭。表外業(yè)務(wù)作為一種新的業(yè)務(wù)，涉及客戶、同業(yè)等各個方面，其開發(fā)與拓展將成為各家銀行在競爭中生存發(fā)展的新武器。

1、發(fā)展表外業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點。我國商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)主要是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，利差收入仍然是經(jīng)營收入的主要來源。隨著利率市場化改革的推進，存貸利差越來越小，利差獲利空間不斷縮小，因此商業(yè)銀行必須尋找新的利潤突口。發(fā)展表外業(yè)務(wù)能夠增加商業(yè)銀行的收益，提高資產(chǎn)報酬率，還將帶來大量的傭金和手續(xù)費收入。同時，商業(yè)銀行還可以利用各種表外業(yè)務(wù)在外匯市場、股票市場、債券市場和衍生金融工具市場上賺取高額利潤。

2、發(fā)展表外業(yè)務(wù)可降低經(jīng)營成本，增加經(jīng)營利潤。由于表外業(yè)務(wù)基本上無需運用或較少運用自由資本，而且還可以放慢資產(chǎn)增長速度，因此可以避免資本充足率的限制，無需為這類活動及其風(fēng)險提取相應(yīng)的準備金或一定水平的資本額，不用考慮存款保險費的問題，具有降低經(jīng)營成本的功效，另商業(yè)銀行在表外業(yè)務(wù)上可以輕裝上陣，有更大的自由度。

3、發(fā)展表外業(yè)務(wù)實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營多元化，增強自身的綜合實力。商業(yè)銀行充分利用自身技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、管理優(yōu)勢等資源優(yōu)勢，合理配置資源，提高資源的使用效率。與專注于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)相比，多元化經(jīng)營為銀行管理者創(chuàng)造了一個協(xié)調(diào)管理不同業(yè)務(wù)的機會，能使銀行提高工作效率，獲取更高的投資報酬。

三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險

商業(yè)銀行自誕生之初，風(fēng)險就與之相伴。從某種意義上講，商業(yè)銀行就是“經(jīng)營風(fēng)險”的金融機構(gòu)，以“經(jīng)營風(fēng)險”為其盈利的根本手段。作為銀行業(yè)務(wù)的一種，表外業(yè)務(wù)在給商業(yè)銀行帶來可觀收益的同時也帶來了高風(fēng)險，集中體現(xiàn)在股票、期貨等高收益、高風(fēng)險、交易高度集中、高杠桿作用的表外業(yè)務(wù)中，這些業(yè)務(wù)金額巨大，卻不受資產(chǎn)規(guī)模限制，無須提高資本數(shù)額。由于金融市場的脆弱性和系統(tǒng)性作用，即使起初是規(guī)模較小、金額不大的風(fēng)險個案，也可能形成多米諾骨牌效應(yīng)，造成巨大的虧損。概括而言，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險主要有以下類型。

1、信用風(fēng)險。指表外業(yè)務(wù)服務(wù)對象違約，而是債權(quán)人遭受的風(fēng)險。如擔(dān)保業(yè)務(wù)中，被擔(dān)保客戶出現(xiàn)違約或資金斷鏈等情況，無法履約時，導(dǎo)致銀行承擔(dān)賠償責(zé)任，從而造成損失，發(fā)生信用風(fēng)險。

2、市場風(fēng)險。指由于市場利率、匯率變動導(dǎo)致的風(fēng)險，也稱價格風(fēng)險。例如在遠期、互換等衍生金融工具中，當(dāng)利率、匯率等因素發(fā)生不利于銀行的變動，就會使銀行面臨市場風(fēng)險。在金融自由化、國家化、證券化的趨勢下，利率、匯率變動帶來的市場風(fēng)險越來越大。

3、流動性風(fēng)險。主要是指銀行的表外金融工具不能以市場價格或接近市場價格迅速轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，而使銀行面臨資金頭寸短缺或以低價轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)而遭受損失的可能性。一方面，很多工具是為客戶量身定做的，在市場難以定價或出售，流動性有限；另一方面，在市場發(fā)生危機時，人們都想轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，同時拋售金融工具，從而增加流動性風(fēng)險。

4、操作風(fēng)險。是指由于銀行內(nèi)部經(jīng)營管理及法規(guī)制度不健全、出現(xiàn)違規(guī)操作而導(dǎo)致的風(fēng)險。表外業(yè)務(wù)自由度大，形式多樣，受限制較少，銀行從事表外業(yè)務(wù)不像傳統(tǒng)業(yè)務(wù)那樣受到金融法規(guī)的嚴格限制，不受銀行信貸規(guī)模和資金的制約，具有較大的靈活性，加大了銀行違規(guī)違約操作的風(fēng)險。

上述風(fēng)險是各類表外業(yè)務(wù)均可能面臨的，但由于不同表外業(yè)務(wù)的服務(wù)對象、操作模式、市場環(huán)境等均不同，面臨的風(fēng)險側(cè)重點有所不同。擔(dān)保、承諾類業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險相對大一些，而與金融衍生類業(yè)務(wù)關(guān)系最為密切的風(fēng)險是市場風(fēng)險。

四、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1、起步較晚，發(fā)展較慢。我國表外業(yè)務(wù)起步較晚，1979年10月中國銀行才首次開發(fā)信托、租賃類表外業(yè)務(wù)。之后，我國商業(yè)銀行不斷借鑒和學(xué)習(xí)國外先進經(jīng)驗，先后開發(fā)了保函、商業(yè)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、代客外匯買賣、代理發(fā)行債券、銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、遠期交易等表外業(yè)務(wù)，使得表外業(yè)務(wù)取得了長足的發(fā)展，但從整體上看，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展水平遠遠落后于西方發(fā)達國家商業(yè)銀行。并且，我國商業(yè)銀行目前仍然以存、貸款業(yè)務(wù)為主，表外業(yè)務(wù)為輔，表外業(yè)務(wù)中起主導(dǎo)作用的還是那些籌資功能較強、日常操作簡單的結(jié)算類和代理類業(yè)務(wù)，而高附加值、高智能及高費用的業(yè)務(wù)相對較少。另外，由于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展受到諸多限制和約束，業(yè)務(wù)范圍較窄，而導(dǎo)致創(chuàng)新能力較弱，產(chǎn)品也不夠豐富。

2、近幾年發(fā)展較快。隨著我國金融體制改革的深化，伴著經(jīng)濟全球化和一體化的影響，近年來我國表外業(yè)務(wù)發(fā)展日趨活躍，成為商業(yè)銀行重點發(fā)展的對象，同時也加快了發(fā)展的步伐。同時，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力也在不斷加強，信貸承諾和衍生金融工具大力發(fā)展，成為了商業(yè)銀行新一輪競爭中的重要手段。以工商銀行對外披露的數(shù)據(jù)看，2009年、2010年和2011年6月的信貸承諾分別為12396.87億元、16491.57億元及20349.11億元，2011年較2009年增幅達64%；衍生金融工具分別為7452.99億元、12444.23億元和16262.86億元，2011年較2009年增幅達118%?？梢钥闯觯硗鈽I(yè)務(wù)近期從數(shù)量和規(guī)模上都有了較快的發(fā)展。同時，表外業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的利潤貢獻度也逐步加大，仍然以工商銀行的數(shù)據(jù)為例，2011年上半年擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)收入達29.25億元，同比增加14.07億元，增幅達92.7%。

五、加快商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展建議

1、關(guān)注客戶感受，樹立客戶為中心的理念。培育自己的金融品牌商業(yè)銀行要贏得競爭的主動性，必須樹立客戶為中心的經(jīng)營理念。從發(fā)展趨勢看，國內(nèi)商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的主要利潤來自高端客戶，不會是普通居民。服務(wù)收費將主要發(fā)生于對高端客戶的增值服務(wù)上，不會是簡單的代收代付等業(yè)務(wù)。堅持以客戶為中心，實施差異化的服務(wù)，為客戶度身定造。表外業(yè)務(wù)的客戶主要以公司客戶和機構(gòu)投資者等大客戶為主，個人客戶相對較少，而這些客戶對銀行服務(wù)質(zhì)量要求較高。因此研究他們的需要，滿足需求格外重要。

2、打破傳統(tǒng)經(jīng)營理念，倡導(dǎo)多元化經(jīng)營理念?，F(xiàn)階段，各商業(yè)銀行雖然很明確需要樹立多元化的經(jīng)營管理理念，才能獲得長足發(fā)展。但還未真正實施以表外業(yè)務(wù)為發(fā)展方向的多元化戰(zhàn)略，并以此來改善財務(wù)收入結(jié)構(gòu)，開辟新的收入來源，提高綜合經(jīng)營效益。我國商業(yè)銀行需要在努力擴大負債規(guī)模、不斷盤活資產(chǎn)存量和優(yōu)化資產(chǎn)增量的同時，進一步拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，實施多元化戰(zhàn)略。表外業(yè)務(wù)具有鮮明的風(fēng)險收益特征和資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的高度互補性，是商業(yè)銀行實施業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略的必然選擇。

3、完善表外業(yè)務(wù)制度，加強風(fēng)險防范。商業(yè)銀行在開發(fā)和發(fā)展表外業(yè)務(wù)時，必須堅持業(yè)務(wù)開拓與風(fēng)險防范并重的原則，加強表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險具有較強的隱蔽性，且較難預(yù)測和評估。商業(yè)銀行必須加強表外業(yè)務(wù)的管理：一要建立健全相關(guān)規(guī)章制度。針對每一種表外業(yè)務(wù)的重要風(fēng)險點，制定詳細的規(guī)章制度進行約束和限制，對容易出現(xiàn)風(fēng)險的環(huán)節(jié)進行重點防范，從基本制度上保證表外業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的安全性。務(wù)必實施可持續(xù)監(jiān)控，提高監(jiān)控人員素質(zhì)，達到加強監(jiān)控、防微杜漸、嚴防風(fēng)險的效果；二要完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，加強表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)建設(shè)。建立風(fēng)險的計算機控制系統(tǒng)，通過系統(tǒng)分析，向高級管理層和決策層提供市場的最新變化、最新技術(shù)和產(chǎn)品信息，分析市場趨勢，決定資本額、止虧限額和流動性限額等；三要建立對客戶的信用體系評估體系，重視對客戶的信用分析和評估，并制定相應(yīng)的保護措施；四要注意提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的敏感性和預(yù)見性，提高風(fēng)險防范和控制的能力。

4、提高表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。目前，商業(yè)銀行雖然把表外業(yè)務(wù)定位于業(yè)務(wù)和利潤的新增長點，但在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，由于理論準備不足和實踐經(jīng)驗的欠缺，導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)層次較低，與外國銀行差距還十分明顯。表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新既是商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)約束尋求新的利潤源泉的內(nèi)在需求，也是居民金融消費需求不斷變化，向更高層次發(fā)展的要求。

5、加強人才培養(yǎng)和技術(shù)支持力度。近年來，商業(yè)銀行在創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)上沒有重點考慮人才投入，從而制約了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。表外業(yè)務(wù)是一個高技術(shù)、高智能業(yè)務(wù)，因此商業(yè)銀行一定要大量培養(yǎng)和引進熟悉保證、承諾、理財、金融、財會、計算機和法律等方面的優(yōu)秀人才，同時應(yīng)面向社會、學(xué)校及其他金融機構(gòu)等引進一些具備較高理論知識和豐富經(jīng)驗的專門人才，充實表外業(yè)務(wù)發(fā)展的人才隊伍，促進表外業(yè)務(wù)的管理和發(fā)展。

金融服務(wù)全面化是商業(yè)銀行發(fā)展的大勢所趨，隨著個人財富的增加，客戶普遍尋求更多樣化、更個性化、更全面的銀行服務(wù)。表外業(yè)務(wù)具有非常強的服務(wù)性，商業(yè)銀行可以充分利用其非資金資源優(yōu)勢為客戶提供服務(wù)，既提供沒有風(fēng)險的中介性服務(wù)，又可從事具有較高風(fēng)險的金融衍生交易，從而滿足客戶的全面需求。同時，表外業(yè)務(wù)作為一種新興業(yè)務(wù)，既是商業(yè)銀行利潤的新增點，也是商業(yè)銀行現(xiàn)代化和國際化得象征和標準，是高技術(shù)含量、高服務(wù)水平的代名詞，有助于提高商業(yè)銀行的社會形象，也有助于國內(nèi)銀行與國際接軌。因此，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行而言是趨勢，也是必然。

[1]王冬明、程曉冬：淺談我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理[J].經(jīng)濟技術(shù)協(xié)作信息，2009（17）.

[2]熊鵬、王飛：我國國有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題與對策[J].當(dāng)代經(jīng)濟管理，2008（1）.