縣域中型小微企業(yè)銀行融資創(chuàng)新研究

彭芳春，鈡 丹

（1湖北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與政法學(xué)院，湖北 武漢430068；2武漢職業(yè)技術(shù)學(xué)院外語學(xué)院，湖北 武漢430068）

1 中小企業(yè)銀行融資的文獻(xiàn)綜述

自從20世紀(jì)30年代英國(guó)麥克米倫提出中小企業(yè)普遍存在融資缺口問題以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們從不同視角研究了中小企業(yè)融資理論，Stiglitz and Weiss（1981）建立了信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱模型，認(rèn)為信息不對(duì)稱易導(dǎo)致的逆向選擇，從而出現(xiàn)信貸配給行為，造成中小企業(yè)融資需求不能滿足［1］。Berger and Udell（1998）從處于不同生命周期企業(yè)的信息特點(diǎn)角度，分析了企業(yè)融資需求和安排的差異，認(rèn)為成長(zhǎng)中的企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)資本和銀行貸款的高度依賴［2］。他們隨后的研究表明，信息不對(duì)稱因素是造成中小企業(yè)融資難問題的主要原因之一。國(guó)內(nèi)學(xué)者在中小企業(yè)迅速發(fā)展的現(xiàn)階段，日益重視中小企業(yè)融資問題的研究。一般意義的研究表明，我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因在于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理欠規(guī)范、金融機(jī)構(gòu)信貸機(jī)制不健全和各級(jí)政府金融支持制度不完善等3個(gè)方面［3－4］。而基于銀行融資角度的考察表明，銀行對(duì)整體信用環(huán)境的疑慮，以及信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)防范日趨嚴(yán)格、貸款的抵押擔(dān)保要求、審批手續(xù)繁雜和綜合成本較高等多方面因素，均制約了銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款行為，造成銀行“慎貸”和“懼貸”。相對(duì)于企業(yè)自身規(guī)模和債務(wù)清償能力而言，中小企業(yè)過大的貸款需求難以滿足，需要貸款模式不斷創(chuàng)新，當(dāng)前主要問題是這類創(chuàng)新缺乏有效的機(jī)制［5］。傳統(tǒng)商業(yè)銀行（如4大國(guó)有商業(yè)銀行）已經(jīng)開始重視中小企業(yè)客戶，并設(shè)置了中小企業(yè)信貸部等類似部門，但依舊存在風(fēng)險(xiǎn)觀念、審批流程、擔(dān)保條件和信用機(jī)制等諸多方面創(chuàng)新不足問題，制約了現(xiàn)行銀行體系在中小企業(yè)金融支持方面的功能發(fā)揮［6］。

2 縣域中、小、微型企業(yè)銀行融資問題與制約因素

湖北除特大城市武漢外的其他城市經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，因此，以中小企業(yè)為主導(dǎo)力量的縣域經(jīng)濟(jì)對(duì)于實(shí)現(xiàn)湖北的跨越式發(fā)展起到極其重要的作用。

2.1 資本市場(chǎng)融資渠道不暢，中小企業(yè)過于依賴銀行融資

主要表現(xiàn)在以下方面：

1）自從武漢證券、武漢證券交易中心、武漢柜臺(tái)交易市場(chǎng)等直接融資市場(chǎng)成為歷史以來，湖北尚未建立起地方直接融資市場(chǎng)；

2）面向全國(guó)直接融資的資本市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，湖北僅有長(zhǎng)江證券、天風(fēng)證券兩家地方法人證券公司，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)直接融資發(fā)展的要求；

3）中小企業(yè)版和創(chuàng)業(yè)版容量太小，為湖北企業(yè)提供的融資便利十分有限。截止目前，湖北中小企業(yè)在中小企業(yè)版上市的企業(yè)有8家，在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)也只有8家；

4）債券市場(chǎng)發(fā)展緩慢，2010年全年獲準(zhǔn)發(fā)行債券僅有50億元，其中中小企業(yè)集合債為2億元，僅占比2%（數(shù)據(jù)來源于湖北省人民政府金融辦公室《2010年湖北省金融業(yè)發(fā)展情況》，以下未注明出處的其他數(shù)據(jù)均來自此處）。加上民間金融不發(fā)達(dá)和風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)尚未形成，也使得湖北中小企業(yè)和微型企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向銀行間接融資。

2.2 信貸市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，制約銀行對(duì)中小企業(yè)貸款持續(xù)增長(zhǎng)

從過去的一年情況看，全口徑的貸款增長(zhǎng)低于存款增長(zhǎng)，全省本外幣各項(xiàng)存款余額21769億元，同比增長(zhǎng)23.14%，而本外幣各項(xiàng)貸款余額為14648億元，同比增長(zhǎng)21.48%。2010年全年的貸款增速比存款低1.66%，且存差超過7000億元。從支持的企業(yè)來看，盡管中小企業(yè)和“三農(nóng)”貸款的增幅有所提高，但與實(shí)際需求相比還有很大差距。從城市與縣域的差異來看，貸款投放主要集中在武漢、宜昌、黃石和襄陽(yáng)3大城市，其增量占到79.79%，而其他地區(qū)只有20.21%的市場(chǎng)份額，落實(shí)到縣域中小企業(yè)的貸款增量十分有限。

2.3 地方金融發(fā)展不快和開放程度不高，制約中小銀行發(fā)展和外資銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)駐

圍繞武漢區(qū)域性金融中心建設(shè)和湖北金融發(fā)展，湖北省委、省政府出臺(tái)了相關(guān)的支持政策，提出了促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見，將金融中心建設(shè)列入“十二五”發(fā)展規(guī)劃，轉(zhuǎn)發(fā)了人民銀行武漢分行《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信貸支持若干意見》和《關(guān)于對(duì)湖北省優(yōu)質(zhì)信用區(qū)域?qū)嵤┙鹑谥С种笇?dǎo)意見》，在一定程度上促進(jìn)了地方金融業(yè)的發(fā)展。但仍存在地方金融發(fā)展不快和開放程度不高問題。截止目前，除漢口銀行、湖北銀行、武漢農(nóng)村商業(yè)銀行以及部分小額貸款公司等少數(shù)幾家地方中小銀行機(jī)構(gòu)外，其他地方銀行重組進(jìn)展緩慢，農(nóng)村信用社的改革與重組面臨困難重重。而全國(guó)城市商業(yè)銀行在湖北設(shè)分行的較少，股份制商業(yè)銀行在湖北省內(nèi)各市（州）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的又較少。外資銀行方面，截止目前僅有興業(yè)銀行、匯豐銀行、東亞銀行、荷蘭銀行、日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行、渣打銀行等6家外資銀行在武漢設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，加上2010年渣打銀行武漢分行設(shè)立，外資銀行分行為5家，與西部重慶、成都差距較大，的確與旨在建立區(qū)域性金融中心的大武漢地位不相稱。

2.4 4大國(guó)有商業(yè)銀行支持不力，使得中小企業(yè)融資難上加難

2009年底，國(guó)家工業(yè)和信息化部與中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行四大國(guó)有商業(yè)銀行簽署了《關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展備忘錄》，協(xié)議規(guī)定四大銀行每年對(duì)中小企業(yè)貸款的“兩個(gè)不低于”指標(biāo)：增量不低于上年同期增量，增速不低于當(dāng)年全部貸款平均增速。目的是促成四大銀行發(fā)揮在緩解中小企業(yè)貸款難中的示范和帶頭作用。湖北省委、省政府也提出了“三個(gè)高于”：貸款增幅高于全省GDP增幅，高于全國(guó)貸款平均增幅，涉農(nóng)和中小企業(yè)貸款增幅高于全部貸款增幅、占比高于上年。但由于國(guó)有銀行信貸機(jī)制不活、創(chuàng)新能力不足等原因，實(shí)際效果不理想。據(jù)人民銀行市場(chǎng)部發(fā)布數(shù)據(jù)表明，在2008－2010年貨幣寬松的三年時(shí)間內(nèi)，中小企業(yè)貸款余額與全部貸款余額的比例增幅依次下降了3.7%、2.5%和0.6%［7］。

2.5 與大型企業(yè)不同的中小企業(yè)特質(zhì)，需要政府支持下的持續(xù)金融創(chuàng)新

從湖北金融業(yè)現(xiàn)實(shí)情況看，金融機(jī)構(gòu)尚缺乏具有競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新業(yè)務(wù)品牌，也缺乏持續(xù)創(chuàng)新的積極性和動(dòng)力。從中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上看，各金融機(jī)構(gòu)雖然設(shè)立了中小企業(yè)信貸部或類似部門，但往往沿襲大企業(yè)貸款標(biāo)準(zhǔn)、審批程序和管理方法，或者只是做些少許修改，沒有創(chuàng)造性的創(chuàng)新——在抵押、擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)控制、審批權(quán)限和鼓勵(lì)政策等方面，均沒有設(shè)計(jì)出一套結(jié)合湖北地域、中小企業(yè)特質(zhì)的而有效的貸款新機(jī)制。

3 日本和浙江的中小企業(yè)銀行融資經(jīng)驗(yàn)做法

3.1 日本經(jīng)驗(yàn)

日本是世界上中小企業(yè)金融支持體系最為完善的國(guó)家之一，其獨(dú)特融資模式、各級(jí)政府支持、完善擔(dān)保制度和有效金融創(chuàng)新是中小企業(yè)銀行融資取得成功的主要經(jīng)驗(yàn)做法。

1）以銀行為主導(dǎo)組織中小企業(yè)間接融資，兼以政策性金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)由政府支持中小企業(yè)融資。由于中小企業(yè)自有資本比率低，而直接融資渠道不發(fā)達(dá)，日本實(shí)行的是主銀行制度，由商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供金融支持。同時(shí)，考慮到中小企業(yè)自身特質(zhì)的局限，政府有計(jì)劃地進(jìn)行財(cái)政撥款出資設(shè)立政策性金融機(jī)構(gòu)——中小企業(yè)金融公庫(kù)、國(guó)民生活金融公庫(kù)和官民結(jié)合的商工組合中央金庫(kù)。

2）從風(fēng)險(xiǎn)控制來彌補(bǔ)中小企業(yè)信用不足入手，建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)保制度。首先，中小企業(yè)可以向各商業(yè)銀行和政策性金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，以滿足企業(yè)自身發(fā)展的資金需求。其次，按照《信用保證協(xié)會(huì)法》由各都道府縣政府和金融機(jī)構(gòu)出資（國(guó)家59%，地方政府24%，金融機(jī)構(gòu)17%，前兩者列入財(cái)政預(yù)算，金融機(jī)構(gòu)作為出捐列入成本費(fèi)用）為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。第三，信用擔(dān)保協(xié)會(huì)按照《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)法》繳納一定保費(fèi)給政府全額出資的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)，從而獲得貸款保險(xiǎn)的求償權(quán)力。為保證上述擔(dān)保制度的實(shí)施，日本設(shè)立融資基金和損失補(bǔ)償補(bǔ)助等重要制度——分別用于信用保證協(xié)會(huì)資本金補(bǔ)充和損失補(bǔ)助，由各級(jí)政府和各保證協(xié)會(huì)共同籌集。

3）以中小企業(yè)為本位，各商業(yè)銀行持續(xù)有效地推動(dòng)金融創(chuàng)新。這類銀行融資創(chuàng)新包括：a）科技金融支持，鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的科技項(xiàng)目和新設(shè)中小企業(yè)提供貸款支持；b）差別利率政策，規(guī)定利率一般水平和優(yōu)惠的較低利率水平，為中小企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)成本；c）流動(dòng)資產(chǎn)保證創(chuàng)新，如2002年12月開始的應(yīng)收賬款融資擔(dān)保、2007年8月實(shí)施的流動(dòng)資產(chǎn)融資擔(dān)保（ABL擔(dān)保）等；d）2008年應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)的“經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定擔(dān)?！睒I(yè)務(wù)——為中小企業(yè)應(yīng)對(duì)交易企業(yè)破產(chǎn)、往來銀行倒閉、自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)和損失而設(shè)立的擔(dān)保；e）2003年設(shè)立的延長(zhǎng)中小企業(yè)貸款償還期限的“現(xiàn)金流促進(jìn)再融資擔(dān)保計(jì)劃”；f）2008年10月實(shí)行的為期1年半的應(yīng)對(duì)原材料上漲緊急擔(dān)保業(yè)務(wù)。

日本中小企業(yè)銀行融資的創(chuàng)新實(shí)踐表明，獲得貸款擔(dān)保支持的中小企業(yè)的生存和發(fā)展?fàn)顩r遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于非貸款擔(dān)保企業(yè)（表1）。

表1 貸款擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響［8］

3.2 浙江經(jīng)驗(yàn)

浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)眾多。近年來，浙江在怎樣支持中小企業(yè)融資發(fā)展方面做了許多有益的探索，積累了一些值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)和做法。

1）省財(cái)政廳和中小企業(yè)局聯(lián)合建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。主要內(nèi)容包括：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金用于鼓勵(lì)和促進(jìn)商業(yè)銀行增加中小企業(yè)貸款；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金來源于省級(jí)財(cái)政預(yù)算中安排中小企業(yè)專項(xiàng)扶持資金和市縣地方配套的財(cái)政資金，兩者比例1：1，其中欠發(fā)達(dá)地方為7：3；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金主要用于對(duì)商業(yè)銀行當(dāng)年新增中小企業(yè)貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，并對(duì)貸款增加多、風(fēng)險(xiǎn)控制好的銀行予以獎(jiǎng)勵(lì)；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)按照中小企業(yè)貸款比上年凈增加額的0.5%進(jìn)行補(bǔ)償；省財(cái)政廳和省中小企業(yè)局是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的業(yè)務(wù)主管部門［9］。

2）人民銀行杭州中心支行致力于地方金融生態(tài)建設(shè)成效顯著。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：運(yùn)作規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)，尤其是產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)和財(cái)務(wù)信息披露方面；規(guī)范的制度環(huán)境，建立日常工作聯(lián)系制度和各種銀企溝通平臺(tái)——中小企業(yè)銀企洽談會(huì)、項(xiàng)目推介會(huì)、金融服務(wù)洽談會(huì)等；相對(duì)良好的信用環(huán)境，完善個(gè)人和企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，推進(jìn)信用戶、信用村、信用鎮(zhèn)建設(shè)，打造“信用浙江”；協(xié)調(diào)的市場(chǎng)環(huán)境，大力發(fā)展信用擔(dān)保體系和中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)中介機(jī)構(gòu)；打擊惡意逃廢債的法制環(huán)境，強(qiáng)化人民銀行和中小企業(yè)部門監(jiān)管和保護(hù)金融債權(quán)的職能，加大司法部門對(duì)金融債務(wù)案件執(zhí)行力度等。

3）地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大并積極創(chuàng)新中小企業(yè)融資機(jī)制。浙江自2008年開始積極試點(diǎn)和創(chuàng)設(shè)小額貸款公司，并將好信用記錄的小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行。同時(shí)，成立全國(guó)第12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行——浙商銀行，將其定位于“中國(guó)最佳小企業(yè)服務(wù)銀行”，成立了小企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新小組，建立了貸款創(chuàng)新機(jī)制，明確創(chuàng)新重點(diǎn)在于：創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新營(yíng)銷模式、創(chuàng)新特色產(chǎn)品。

4 中型和小微企業(yè)銀行融資發(fā)展思路與創(chuàng)新建議

盡管國(guó)家乃至湖北地方在促進(jìn)中小企業(yè)銀行融資支持方面作了諸多方面的努力，但現(xiàn)實(shí)的困難還很大，作為開放改革成果之一的中小企業(yè)仍然是一個(gè)不斷發(fā)展中的新生事物，這一經(jīng)濟(jì)群體的銀行融資創(chuàng)新需求才剛剛開始，現(xiàn)階段仍然存在信貸結(jié)構(gòu)、地方金融機(jī)構(gòu)、4大銀行貸款機(jī)制和政策支持等方面的制約，根本原因在于這些領(lǐng)域的機(jī)制創(chuàng)新與政策激勵(lì)嚴(yán)重不足。因此，解決湖北中小企業(yè)銀行融資問題的根本途徑，就是廣泛借鑒國(guó)外和沿海地區(qū)經(jīng)驗(yàn)做法，緊密結(jié)合湖北實(shí)際，進(jìn)而提出切實(shí)可行的中型和小微企業(yè)銀行融資發(fā)展思路與創(chuàng)新建議。

4.1 中型和小微企業(yè)銀行融資發(fā)展思路

湖北不同于沿海城市，一方面，沒有快速發(fā)展的地方中小金融機(jī)構(gòu)，金融體系依然是四大國(guó)有銀行為主導(dǎo)；另一方面，也缺乏實(shí)力強(qiáng)大的中小企業(yè)集群，大多數(shù)企業(yè)難以達(dá)到國(guó)內(nèi)或國(guó)外創(chuàng)業(yè)板等直接融資的標(biāo)準(zhǔn)和要求。同時(shí)，日本和浙江的做法也給我們一些有益的啟示：在直接融資不發(fā)達(dá)的地區(qū)，銀行融資極為重要；在地方中小銀行尚未承擔(dān)起中小企業(yè)融資的主導(dǎo)作用的情況下，政策性融資渠道至關(guān)重要；在鼓勵(lì)大型商業(yè)銀行支持中小信貸的同時(shí)，配套以貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與控制保障機(jī)制，不斷創(chuàng)新貸款擔(dān)保制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度及其相關(guān)政策。因此，當(dāng)下湖北發(fā)展中小企業(yè)銀行融資的切實(shí)可行思路就是：

1）以加快發(fā)展地方中小金融機(jī)構(gòu)為未來戰(zhàn)略目標(biāo)；

2）以積極改革四大國(guó)有商業(yè)銀行中小信貸機(jī)制為當(dāng)前戰(zhàn)略重點(diǎn)；

3）開拓創(chuàng)新中小企業(yè)融資的政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性貸款模式、貸款擔(dān)保制度、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度以及微型企業(yè)支持政策。其中，第一條是著眼于未來，第二條是立足于當(dāng)前，第三條是前兩條得以實(shí)現(xiàn)的路徑和措施。

4.2 面向未來，加快發(fā)展地方中小金融機(jī)構(gòu)

1）做大做強(qiáng)新生股份制商業(yè)銀行。重點(diǎn)扶持漢口銀行、湖北銀行，在向全國(guó)性商業(yè)銀行發(fā)展的過程中，合理控制省內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)和外省分支機(jī)構(gòu)，注重法人治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代銀行制度的建設(shè)，重在“內(nèi)在品質(zhì)”提升，早日實(shí)現(xiàn)改組上市目標(biāo)。

2）保質(zhì)保量組建“小額貸款公司”。嚴(yán)把省、市、縣審批關(guān)，確保引進(jìn)資金實(shí)力強(qiáng)、信貸業(yè)務(wù)精、地方服務(wù)意愿高的投資者進(jìn)入該行業(yè)，調(diào)動(dòng)民營(yíng)企業(yè)、商業(yè)銀行、地方政府等各方積極性，將“小額貸款公司”培養(yǎng)成為地方中型和小微企業(yè)服務(wù)的專門金融機(jī)構(gòu)。

3）加快改革農(nóng)村信用社。在前面兩類地方商業(yè)銀行處于發(fā)展初期的階段，網(wǎng)點(diǎn)眾多的農(nóng)村信用社仍然是為“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供金融服務(wù)的重要力量，因此，需要從產(chǎn)權(quán)、制度、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面下大力氣，可以借助本省分布在全國(guó)各地的“楚商”以及全國(guó)各地包括“浙商”、“晉商”“徽商”的力量來實(shí)施股份制改革，“不求所有，只求所用”。4）積極拓展風(fēng)險(xiǎn)投資等新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展領(lǐng)域。也包括中小信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心和中小企業(yè)集合債券發(fā)行中介機(jī)構(gòu)等。

4.3 立足當(dāng)前，積極改革四大國(guó)有商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸機(jī)制

1）完善4大銀行的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)。近年來，相關(guān)政府部門要求大中型銀行設(shè)立專門的中小企業(yè)信貸部門，但是這些機(jī)構(gòu)還需要進(jìn)一步完善。一是在省、市、縣各級(jí)銀行分支機(jī)構(gòu)中均應(yīng)設(shè)立中小企業(yè)信貸部門；二是在中小企業(yè)比較集中的地域應(yīng)設(shè)立專業(yè)支行，如科技銀行、中小企業(yè)金融服務(wù)銀行等；三是設(shè)立體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)特色的部門，如在農(nóng)村可設(shè)“三農(nóng)金融事業(yè)部”、在城市設(shè)立“中小企業(yè)信貸中心”、在縣域設(shè)立“小微企業(yè)事業(yè)部”等。

2）改革縣域四大銀行縣域支行審批機(jī)制。2000年前后實(shí)施的集中管理，4大銀行縣域分支機(jī)構(gòu)被撤并，其信貸審批權(quán)限被上收，嚴(yán)重地制約了縣域中小企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展。湖北省在推行信用市、信用縣取得相當(dāng)成果的基礎(chǔ)上，可將“信用湖北”延伸至信用鎮(zhèn)、信用鄉(xiāng)。同時(shí)，鼓勵(lì)4大銀行對(duì)我省所處信用市、信用縣、信用鄉(xiāng)的分支機(jī)構(gòu)，放寬信貸審批權(quán)限，擴(kuò)大授信額度，減少審批手續(xù)，提高貸款效率，切實(shí)放權(quán)給工、農(nóng)、中、建的縣域支行。

3）建立中小企業(yè)貸款增長(zhǎng)的保障機(jī)制。一是省、市、縣各級(jí)工信部門要認(rèn)真落實(shí)國(guó)家工信部與四大銀行達(dá)成的《關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展備忘錄》，保證“兩個(gè)不低于”目標(biāo)的逐年實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，落實(shí)《備忘錄》難度較大，僅僅只有國(guó)家層面的協(xié)調(diào)是不夠的，需要國(guó)家－省市－縣鄉(xiāng)多層次的協(xié)調(diào)機(jī)制；二是地方政府、人民銀行和四大銀行共同組建長(zhǎng)期協(xié)調(diào)機(jī)制，將四大銀行對(duì)“三農(nóng)”和“中小企業(yè)”信貸增長(zhǎng)納入制度和協(xié)調(diào)范疇。

4）湖北應(yīng)借鑒四大銀行在其他省份對(duì)中小企業(yè)支持的經(jīng)驗(yàn)做法，如中國(guó)銀行福建泉州支行的一套行之有效的方法，鼓勵(lì)湖北轄內(nèi)四大銀行學(xué)習(xí)、借鑒并予以推廣。

4.4 中型和小微企業(yè)銀行融資發(fā)展的創(chuàng)新建議

1）創(chuàng)新中小企業(yè)融資的政策性金融機(jī)構(gòu)。利用武漢城市圈先行先試政策優(yōu)勢(shì)，在東湖高新區(qū)等地區(qū)打造金融創(chuàng)新特區(qū)，如財(cái)政撥款設(shè)立政策性的風(fēng)險(xiǎn)投資公司、貸款擔(dān)保公司等。同時(shí)，促進(jìn)中小企業(yè)管理局的職能轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)其中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)功能，增加向中小企業(yè)采購(gòu)支持、銀企溝通、項(xiàng)目推介等職能。第三，在人民銀行武漢分行的協(xié)調(diào)下，鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行設(shè)立中小企業(yè)貸款資金，加大對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的支持力度。

2）創(chuàng)新中小企業(yè)商業(yè)性貸款模式?；谥行∑髽I(yè)貸款償債能力不足問題，在抵押擔(dān)保有限的情況下，需要引入保險(xiǎn)公司（或風(fēng)險(xiǎn)投資公司），實(shí)現(xiàn)企業(yè)——銀行——保險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)）三者之間的“收益——風(fēng)險(xiǎn)”分?jǐn)偱c共贏，從而調(diào)動(dòng)三類金融機(jī)構(gòu)的積極性，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享之目的。具體的可以嘗試以下三種模式：a）完全信用貸款——保險(xiǎn)耦合信貸機(jī)制，以解決有穩(wěn)定現(xiàn)金流但缺乏抵押擔(dān)保企業(yè)的貸款需求，創(chuàng)新點(diǎn)：為信用貸款提供保險(xiǎn)，合理制定保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（圖1）；b）不完全信用貸款——保險(xiǎn)合作機(jī)制，以解決抵押擔(dān)保以外的超額貸款需求，創(chuàng)新點(diǎn)：為超額貸款提供保險(xiǎn)，合理擬定超貸數(shù)量（圖2）；c）股權(quán)——貸款契約機(jī)制，具有一定成長(zhǎng)性企業(yè)用股權(quán)獲取風(fēng)投公司融資以解決資金鏈困難，創(chuàng)新點(diǎn)：企業(yè)向風(fēng)投釋放股權(quán)的融資契約（圖3）。

圖1 完全信用貸款—保險(xiǎn)模式

圖2 不完全信用貸款—保險(xiǎn)模式

圖3 企業(yè)股權(quán)—貸款契約模式

3）創(chuàng)新貸款擔(dān)保制度。擔(dān)保體系呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)控制和貸款擴(kuò)張功能，表明一省擔(dān)保制度的建設(shè)十分重要。一是推進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)擔(dān)保制度建設(shè)，尤其是“三農(nóng)”的貸款擔(dān)保方面，如將湖北省轄內(nèi)的土地承包、水面、林地經(jīng)營(yíng)權(quán)納入抵押資產(chǎn)范圍；二是應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，要注重企業(yè)非固定資產(chǎn)抵押物的挖掘和利用；三是開發(fā)通貨膨脹背景下原材料漲價(jià)貸款保證制度，保證企業(yè)正常資金需要；四是將保險(xiǎn)公司和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金納入保證體系，分?jǐn)傎J款風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償部分損失。

4）創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。事實(shí)證明浙江等沿海地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度產(chǎn)生了良好的杠桿效應(yīng)。我省可以逐步建立和擴(kuò)大中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，組建財(cái)政、銀行、中小企業(yè)管理部門三者協(xié)調(diào)小組，并由省到市、縣分級(jí)落實(shí)。一方面，確定一定比率（如1～2%）補(bǔ)償因中小企業(yè)貸款而遭受損失的銀行、擔(dān)保及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；另一方面，給予一定獎(jiǎng)勵(lì)用于鼓勵(lì)為中小企業(yè)提供貸款且比重不斷增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)控制較好的金融機(jī)構(gòu)。

5）創(chuàng)新小微企業(yè)金融財(cái)政支持政策。湖北99%為中小企業(yè)，其中98%又是小型和微型企業(yè)，因此，如何支持小微企業(yè)意義重大。近期，浙江溫州等地企業(yè)由于資金鏈斷裂出現(xiàn)破產(chǎn)、倒閉、法人代表出走等現(xiàn)象，我省要高度警惕。為緩解小微企業(yè)資金困難，國(guó)務(wù)院于2011年10月出臺(tái)了9大財(cái)政金融政策。就現(xiàn)階段而言，一是認(rèn)真落實(shí)國(guó)務(wù)院政策，加大信貸支持，清理不合理收費(fèi)，實(shí)行所得稅減半征收，對(duì)貸款合同免征印花稅；二是大力發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)，尤其是廣大縣域要加快發(fā)展小型貸款、擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)、金融服務(wù)等機(jī)構(gòu)；三是結(jié)合湖北實(shí)際，加大稅收等優(yōu)惠政策創(chuàng)新力度，對(duì)特別困難的小微企業(yè)，建議實(shí)行所得稅零稅率；四是落實(shí)差異化監(jiān)管精神，為那些支持小微企業(yè)發(fā)展的湖北轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)造“綠色通道”——增設(shè)同城支行、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，并給予這些金融機(jī)構(gòu)貸款在風(fēng)險(xiǎn)容忍程度和不良貸款比率等方面更加寬松的政策以及監(jiān)管要求。

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